1、第一章 財務報表分析概述 1了解財務報表分析的主體、內容和作用；熟悉各主要財務報表的結構和特征；了解財務報表附注披露的內容和審計報告的種類；了解財務報表分析的程序；掌握財務報表分析的主要方法。學習目的2財務報表分析的主體、內容和作用財務報表分析是指一定的報表分析主體以財務報表為主要依據，采取一定的標準和系統科學的分析方法，對企業的生產經營活動和財務狀況進行綜合評價的過程，其目的是了解過去、評價現在和預測未來，為報表使用者的各項決策行動提供依據。財務報表分析的主體，也就是報表的使用人，通常情況下，一般包括企業的債權人、權益投資人、企業內部經理人員、政府經濟管理機構以及其他與企業有利益關系的人士。

2、他們出于不同目的使用財務報表，因此需要的信息不同，關注的角度不同，采用的分析程序和方法也會有一定的差別。 3財務報表分析的主體（一）債權人債權人是指提供信用給企業并得到企業還款承諾的人。債權人主要包括提供銀行信用的金融機構債權人和提供商業信用的商業債權人，他們尤其關心企業是否具有償還債務的能力。債權人根據其提供的債務期限還可以分為短期債權人和長期債權人，他們分別提供不超過一年期的短期信用和一年期以上的長期信用。（二）權益投資人權益投資人一般是指企業的所有者或普通股東。他們投資于企業的目的是為了擴大自己的財富，他們不僅要求希望保全投資企業的本金，同時還要求要有相應的投資回報。權益投資人考慮更多的

3、是如何增強企業的競爭能力，獲得更大的市場份額，降低財務風險，從企業持續穩定的增長中得到更多的收益。4財務報表分析的主體（三）企業經理人員企業經理人員是指被所有者聘用的、對公司資產和負債進行管理的個人組成的團體。（四）政府經濟管理機構政府的經濟管理機構也是企業財務報表的使用人，包括財政稅務部門、工商管理部門、證券管理機構、會計監管機構、審計機構和社會保障部門等。（五）其他相關人士進行企業財務報表分析的其他相關人士還包括企業的內部職工、專業的投資理財分析師、律師等等。5（一）償債能力分析 償債能力是指借款人償還債務的能力。可分為短期償債能力和長期償債能力。（二）資本結構分析 資本結構是指企業資產與

4、負債及所有者權益各要素之間的比例關系。資本結構合理則企業的經濟基礎比較牢固，財務結構較好，償債能力尤其是中長期償債能力較強。（三）營運能力分析 企業的營運能力是指企業充分利用現有資源創造價值的能力。企業的營運能力分析，可以從資產使用效率和資金使用效率兩個角度展開。財務報表分析的內容6（四）獲利能力分析 獲利能力也稱盈利能力，是指企業從銷售收入中獲取利潤多少的能力。獲利能力分析常用指標有銷售毛利率、主營業務利潤率、營業利潤率、稅前利潤率、銷售凈利率等。（五）投資報酬分析 投資報酬也稱資本報酬，是指企業投入資本后所獲得的回報。投資報酬分析常用的指標有總資產報酬率、凈資產報酬率、資本金報酬率和股東權

5、益報酬率等。（六）現金流量分析 現金流量是指企業一定時期內的現金和現金等價物的流入和流出的數量，現金流量分析是通過現金流量比率分析對企業償債能力、獲利能力以及財務需求能力進行財務評價。財務報表分析的內容7（七）發展能力分析 企業的發展能力是指企業在未來生產經營過程中的一種成長潛能和趨勢。一般來說，企業發展能力越強，企業的競爭能力和市場能力就越強。（八）杠桿系數分析 財務中的杠桿理論，是指由于固定費用的存在，當企業業務量發生較小變化時其經營利潤會產生較大變化的情況。企業由于財務上的杠桿作用，既可以獲得一定的杠桿收益，也要承擔一定的杠桿風險。（九）社會責任分析 企業的社會責任，是指企業通過企業制度

6、和企業行為所體現的對員工、商務伙伴、客戶、社區、國家履行的各種積極義務和責任，是企業對市場和相關利益群體的一種良性反應，它既有法律、行政等方面的強制義務，也有道德方面的自愿行為。財務報表分析的內容8財務報表分析的作用 財務報表分析是評價企業財務狀況、衡量經營業績的重要依據，是企業挖掘潛力、改進工作、實現理財目標的重要手段，是企業合理實施投資和籌資決策的重要步驟，同時也是企業與外部進行信息交流的一個必不可少的環節。它對于正確預測、計劃、決策、控制、考核、評價企業的各項經營活動具有重要的意義。首先，財務報表分析可以正確評價企業的過去。其次，財務報表分析可以全面反映企業的現狀。第三，財務報表分析可用

7、于預測企業的未來。9財務報表財務報表是根據統一規范編制的反映企業經營成果、財務狀況及現金流量的會計報表，是會計核算、記錄的交易和事項的客觀反映。主要包括：（1）資產負債表；（2）利潤表；（3）所有者權益變動表；（4）現金流量表；（5）附表和附注等。滿足財務報表信息質量要求的特征有：1可理解性財務報表是提供會計信息的主要形式和工具，因此要求提供者必須按規定進行編制。2決策有用性決策有用性是指財務報表所包含的會計信息可以滿足各方面報表使用者的要求，切實幫助他們通過對財務報表反映的會計信息做出正確的評價和經營、投資決策。10財務報表3相關性相關性是指提供的會計信息與決策者相關，與企業的實際經濟活動有

8、關。相關性的作用在于財務報表反映的信息是向決策者反饋企業的真實的財務成果和財務狀況，便于決策者通過反饋的信息與預期進行比較,還可以幫助決策者對企業未來進行預測。4可靠性可靠性是指財務報表反映的信息真實、客觀，數據可靠，不存在誤導報表使用者的虛假反映和重大遺漏。5真實性真實性是指披露和報告的各項信息，要與所應當表達的現象或狀況相一致，每項指標都要真實、準確地表達所要反映的經濟事項和達到的指標。11財務報表6客觀性客觀性是指財務報表反映的各項指標來自于企業通過會計核算、會計記錄的已經發生的各項經濟活動內容，包括經營成果和財務狀況，不存在虛假的事項和數字，并具有可核對性。7可比性可比性是指財務報表反

9、映的經濟項目和數據在不同會計期間口徑一致，具有可比性。對于發生會計核算辦法改變，或遇會計政策、會計估計變更，應按會計原則對需要比較的歷史各會計期間的有關會計報表項目及數字按最新變動的會計政策、會計估計、會計核算辦法進行可比口徑調整，使各比較期間相同項目具有可比性、有用性。8及時性及時性是指在失去影響決策能力前將會計信息在規定報告期限內及時地提供給決策者。任何會計信息要對決策產生影響，報表提供者必須在規定的時間內完成會計信息披露或報告，使會計信息發揮效用。12財務報表資產負債表是反映企業會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。2006年，財政部公布新的企業會計準則，對企業的資產負債表進行了

10、調整。新的資產負債表最大的變化，是把資產和負債分別劃分為了流動資產和非流動資產及流動負債和非流動負債等項目。這一變化反映了我國的財務報表與國際接軌的趨勢。企業資產負債表的左方列示的是企業資產，代表了該企業的投資規模。資產越多表明企業可以用來賺取收益的資源越多，可以用來償還債務的資財也越多。但是，這并不意味著資產總是越多越好。資產并不代表收益能力，也不代表償債能力。資產規模只是代表企業擁有或控制的經濟資源的多少。13財務報表原報表資產類的主要項目有貨幣資金、短期投資、應收款項、存貨、其他流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和遞延稅款借項等。與原報表相比，新報表資產類項目主要調增（整）了交易性金

11、融資產、可供出售金融資產、持有到期投資、投資性房地產、遞延所得稅資產等項目，不再采用短期投資、一年內到期的長期債權投資、長期債權投資、遞延稅款借項等項目。資產負債表的右方列示的是企業的負債和所有者權益項目。它們是企業籌資的來源，反映企業的義務。其中負債是來自債權人的資金，代表企業對債權人的義務。所有者權益是股東繳入資本和留存收益之和，代表企業對股東的義務。14財務報表原報表負債類項目主要包括流動負債、長期負債和遞延稅款貸項三類。與原報表相比，新報表負債類項目分為流動負債和非流動負債兩類，主要調增（整）了交易性金融負債、應付職工薪酬、應交稅費、遞延所得稅負債等項目，不再使用應付工資、應付福利費、

12、應交稅金、其他應交款、遞延稅款貸項等項目，此外一些項目中“長期負債”一詞改用“非流動負債”替代。原報表的資產負債表還有3張附表，包括資產減值明細表、所有者權益（股東權益）增減變動表和應交增值稅明細表。2006年新會計準則規定，自2007年起，執行新準則的企業必須編制所有者權益（股東權益）增減變動表，成為繼資產負債表、利潤表和現金流量表后的企業的第四張主要報表。15財務報表資產減值明細表是對已計提減值準備的資產項目的進一步說明。根據現行會計制度的規定，企業在年末應對應收款項、短期投資、存貨、長期投資、固定資產、無形資產、在建工程和委托貸款等八項資產計提減值準備。由于資產負債表上這些項目的金額都是

13、已計提減值后的余額（固定資產除外），因此報表使用人只有通過資產減值明細表才能了解上述資產因市場價格波動所發生的價值變動情況。資產發生減值造成的損失計入利潤表，以使當期收益得到謹慎計量。應交增值稅明細表是對資產負債表中“應交稅金”項目的補充說明，包括應交增值稅中年初未抵扣數、銷項稅額、進項稅額和年末未抵扣數，以及未交增值稅的年初未交數、本期轉入數、本期已交數和期末未交數的明細狀況。通過該表，可以看到企業增值稅納稅義務的形成和交納情況。 16財務報表利潤表是反映企業在一定期間全部活動成果的報表，是兩個資產負債表日之間的財務業績。通過利潤表，可以從總體上了解企業的收入、成本和費用，以及凈利潤（或虧損

14、）的實現及構成情況。我國的原利潤表采用多步式格式，分為主營業務收入、主營業務利潤、營業利潤、利潤總額和凈利潤五個步驟，分步反映凈利潤的形成過程。 2006年新會計準則對原利潤表進行了較大調整，不再保留主營業務和其他業務的概念，增加了公允價值變動等影響因素。報表結構仍為多步式格式，分為營業收入、營業利潤、利潤總額和凈利潤四個盈利項目，同時增加了每股收益指標的列示。需要強調的是，在原利潤表中，營業利潤不包括企業的投資收益；但新利潤表中，營業利潤中不僅包含投資凈收益，還包含公允價值變動的凈收益。因此同是營業利潤，新舊利潤表該項目之間會有較大差異。本書以后章節分析財務比率所提及的營業利潤的概念，如不特

15、別說明，都是指原利潤表中采用之營業利潤。17財務報表原利潤表還有6項補充資料，反映利潤總額中的非正常損益，包括：（1）出售部門或投資的所得收益；（2）自然災害發生的損失；（3）會計政策變更增加（或減少）的利潤總額；（4）會計估計變更增加（或減少）的利潤總額；（5）債務重組損失；（6）其他非正常損益。區分正常和非正常損益，對于考察企業的業績有重要意義。非正常損益不具有可持續性，并非企業的經營目的，在分析企業收益能力時應將其排除。原利潤表有3張附表，包括利潤分配表、分部報表（業務分部）和分部報表（地區分部）。 利潤分配表是反映企業一定會計期間已實現利潤的分配情況或企業虧損彌補情況、以及年末未分配利

16、潤的結余情況的會計報表。利潤分配表的起始項目是利潤表中的凈利潤，而最后一項未分配利潤，又正好與資產負債表中的未分配利潤一致，因此，該表被視為利潤表和資產負債表的紐帶。分部報表反映企業各行業、各地區經營活動的收入、成本、費用、營業利潤以及負債總額情況，能明確表明企業各業務和地區的經營活動績效狀況。18財務報表所有者權益變動表所有者權益（股東權益）變動表是反映構成所有者權益的各個組成部分當期的增減變動情況的會計報表。所有者權益變動表至少應當單獨列示反映下列信息的項目：1凈利潤；2直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額；3會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；4所有者投入資本和向所有者分配利潤等

17、；5按照規定提取的盈余公積；6實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調節情況。19財務報表現金流量表現金流量表反映企業一定會計期間內有關現金和現金等價物的流入和流出的信息，能夠便于報表使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來的現金流量。該表的項目，按經營活動、投資活動和籌資活動三項基本活動分別列示。 與原現金流量表相比，2006年新會計準則制定的現金流量表基本沒有大的變化，只是在“投資活動產生的現金流量”的現金流入和現金流出中，分別增加了“處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額”和 “取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額”兩個項目，在

18、籌資活動現金流出部分，于“支付其他與籌資活動有關的現金”項下，增加了“子公司支付給少數股東的股利、利潤或償付的利息”的補充信息。另外在補充資料有關“將凈利潤調節為經營活動現金流量”的間接法調整中，增加了“公允價值變動損失”和遞延所得稅資產及負債變動的部分（取代“遞延資產貸項”項目）。20財務報表現金流量表中企業的現金流量分別來自企業的經營活動、投資活動和籌資活動等三種主要業務活動。1經營活動產生的現金流量經營活動是指除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。主要包括銷售或購買商品、提供或接受勞務、收到的稅費返還或支付的各項稅費，收到或支付的其他與經營有關的現金等。2投資活動產生的現金流量投資活

19、動是指企業長期資產的構建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。包括取得和收回投資、構建和處置固定資產、購買和處置無形資產等。3籌資活動產生的現金流量籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。包括發行股票或接受投入資本、分派現金股利、取得和償還銀行借款、發行和償還公司債券等。21財務報表現金流量表中的經營活動現金流量有兩種列報方法：直接法和間接法。直接法是按現金收入和支出的主要類別直接反映企業經營活動產生的現金流量，一般以利潤表中的營業收入為起算點，調整與經營活動有關項目的增減變化，然后計算出經營活動現金流量。間接法是以凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支

20、以及應收應付等項目的增減變動，據此計算并列示經營活動現金流量。現金流量表準則規定，現金流量表采用直接法，同時要求在現金流量表附注中披露將凈利潤調節為經營活動產生的現金流量的信息，也就是用間接法計算經營活動的現金流量。現金流量表對于企業經營活動收益的反映是以收付實現制為基礎的，相對于以權責發生制為基礎的利潤表來說，可以提供更加準確的企業財務信息。22財務報表附注是為了使報表使用者理解報表內容而對報表的編制基礎、編制依據、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。它是對財務報表的補充說明，能夠幫助報表使用者掌握企業會計政策的變化，并對報表中未包括或披露不詳細的內容做進一步的解釋。仔細分析財務報表附注有

21、利于使數據分析建立在更加真實、可靠和可比的基礎上。按照我國企業會計制度的規定，在財務報表附注中至少應披露以下內容：財務報表附注23財務報表附注1不符合會計核算前提的說明2重要會計政策和會計估計的說明3重要會計政策和會計估計變更的說明，以及重大會 計差錯更正的說明4或有事項的說明5資產負債表日后事項的說明6債務重組的說明7非貨幣交易的說明8借款費用的說明9租賃的說明24財務報表附注10關聯方關系及其交易的說明11重要資產轉讓及其出售的說明12企業合并、分立的說明13會計報表重要項目的說明14收入15所得稅的會計處理方法16合并會計報表的說明17有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項25財務報

22、表附注2006年新會計準則對報表附注的披露做了部分修改，要求報表附注包括以下內容：（1）財務報表的編制基礎；（2）遵循企業會計準則的聲明；（3）重要會計政策的說明；（4）重要會計估計的說明；（5）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明；（6）對已在資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表中列示的重要項目的進一步說明；（7）或有和承諾事項、資產負債表日后非調整事項、關聯方關系及其交易等需要說明的事項；（8）股利總額和每股股利金額；（9）企業的其他一般性信息。26審計報告在進行財務報表分析時，除了依托財務報表之外，審計報告也是財務報表分析所需信息的重要部分。審計報告是注冊會計師根據獨立審

23、計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發表審計意見的書面文件。按照我國有關規定，上市公司、國有企業、國有控股或占主導地位的企業的年度財務報表要經過注冊會計師審計，對財務報表的合法性、公允性和一貫性發表意見，審計報告具有法定證明效力，同時注冊會計師對其也應承擔相應的法律責任。在對財務報表形成審計意見時，注冊會計師應當根據已獲取的審計證據，評價是否已對財務報表整體不存在重大錯報獲取合理保證。27審計報告1審計報告應當包括下列要素：（1）標題；（2）收件人；（3）引言段；（4）管理層對財務報表的責任段；（5）注冊會計師的責任段；（6）審計意見段；（7）注冊會計師的

24、簽名和蓋章；（8）會計師事務所的名稱、地址及蓋章；（9）報告日期。2審計報告的標題應當統一規范為“審計報告”。3審計報告的收件人是指注冊會計師按照業務約定書的要求致送審計報告的對象，一般是指審計業務的委托人，審計報告應當載明收件人的全稱。28審計報告4審計報告的引言段應當說明被審計單位的名稱和財務報表已經過審計，并包括下列內容：（1）指出構成整套財務報表的每張財務報表的名稱；（2）提及財務報表附注；（3）指明財務報表的日期和涵蓋的期間。5管理層對財務報表的責任段應當說明，按照適用的會計準則和相關會計制度的規定編制財務報表是管理層的責任，這種責任包括：（1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內

25、部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當的會計政策；（3）作出合理的會計估計。296注冊會計師的責任段應當說明下列內容：（1）注冊會計師的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見，注冊會計師按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作，中國注冊會計師審計準則要求注冊會計師遵守職業道德規范，計劃和實施審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。（2）審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，注冊會計師考慮與

26、財務報表編制相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。（3）注冊會計師相信已獲取的審計證據是充分、適當的，為其發表審計意見提供了基礎。審計報告307審計意見段應當說明，財務報表是否按照適用的會計準則和相關會計制度的規定編制，是否在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量。8審計報告應當由注冊會計師簽名并蓋章。9審計報告應當載明會計師事務所的名稱和地址，并加蓋會計師事務所公章。10審計報告應當注明報告日期。審計報告的日期不應早于注冊會計師獲取充分

27、、適當的審計證據（包括管理層認可對財務報表的責任且已批準財務報表的證據），并在此基礎上對財務報表形成審計意見的日期。審計報告311標準審計報告當注冊會計師出具的無保留意見的審計報告不附加說明段、強調事項段或任何修飾性用語時，該報告稱為標準審計報告。如果認為財務報表符合下列所有條件，注冊會計師應當出具無保留意見的審計報告：（1）財務報表已經按照適用的會計準則和相關會計制度的規定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量；（2）注冊會計師已經按照中國注冊會計師審計準則的規定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。當出具無保留意見的審計報告時，注冊會計師應當以“我們認

28、為”作為意見段的開頭，并使用“在所有重大方面”、“公允反映”等術語。審計報告32標準審計報告審 計 報 告ABC股份有限公司全體股東： 我們審計了后附的ABC股份有限公司（以下簡稱ABC公司）財務報表，包括201年12月31日的資產負債表，201年度的利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附注。 一、管理層對財務報表的責任 按照企業會計準則和會計制度的規定編制財務報表是ABC公司管理層的責任。這種責任包括：（1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當的會計政策；（3）作出合理的會計估計。 二、注冊會計師的責任

29、 我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求我們遵守職業道德規范，計劃和實施審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。 審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，我們考慮與財務報表編制相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。 我們

30、相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。 三、審計意見 我們認為，ABC公司財務報表已經按照企業會計準則和會計制度的規定編制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的財務狀況以及201年度的經營成果和現金流量。 會計師事務所 中國注冊會計師： （蓋章） （簽名并蓋章） 中國注冊會計師： （簽名并蓋章） 中國市 二二年月日332非標準審計報告非標準審計報告，是指標準審計報告以外的其他審計報告，包括帶強調事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告。非無保留意見的審計報告包括保留意見的審計報告、否定意見的審計報告和無法表示意見的審計報告。當存在下列

31、情形之一時，如果認為對財務報表的影響是重大的或可能是重大的，注冊會計師應當出具非無保留意見的審計報告：一是注冊會計師與管理層在被審計單位會計政策的選用、會計估計的作出或財務報表的披露方面存在分歧；二是審計范圍受到限制。當出具非無保留意見的審計報告時，注冊會計師應當在注冊會計師的責任段之后、審計意見段之前增加說明段，清楚地說明導致所發表意見或無法發表意見的所有原因，并在可能情況下，指出其對財務報表的影響程度。審計報告的說明段是指審計報告中位于審計意見段之前用于描述注冊會計師對財務報表發表保留意見、否定意見或無法表示意見理由的段落。 審計報告34（1）帶強調事項段的無保留意見的審計報告審計報告的強

32、調事項段是指注冊會計師在審計意見段之后增加的對重大事項予以強調的段落。強調事項應當同時符合下列條件：一是可能對財務報表產生重大影響，但被審計單位進行了恰當的會計處理，且在財務報表中作出充分披露；二是不影響注冊會計師發表的審計意見。當存在可能導致對持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況、但不影響已發表的審計意見時，注冊會計師應當在審計意見段之后增加強調事項段對此予以強調。同時注冊會計師應當指明，該段內容僅用于提醒財務報表使用者關注，并不影響已發表的審計意見。當存在可能對財務報表產生重大影響的不確定事項（持續經營問題除外）、但不影響已發表的審計意見時，注冊會計師應當考慮在審計意見段之后增加強調事項段

33、對此予以強調。不確定事項是指其結果依賴于未來行動或事項，不受被審計單位的直接控制，但可能影響財務報表的事項。審計報告35帶強調事項段的無保留意見的審計報告審 計 報 告ABC股份有限公司全體股東：我們審計了后附的ABC股份有限公司（以下簡稱ABC公司）財務報表，包括201年12月31日的資產負債表，201年度的利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附注。一、管理層對財務報表的責任按照企業會計準則和會計制度的規定編制財務報表是ABC公司管理層的責任。這種責任包括：（1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當的會

34、計政策；（3）作出合理的會計估計。二、注冊會計師的責任我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求我們遵守職業道德規范，計劃和實施審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，我們考慮與財務報表編制相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會

35、計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。三、審計意見我們認為，ABC公司財務報表已經按照企業會計準則和會計制度的規定編制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的財務狀況以及201年度的經營成果和現金流量。四、強調事項我們提醒財務報表使用者關注，如財務報表附注所述，ABC公司在201年發生虧損萬元，在201年12月31日，流動負債高于資產總額萬元。ABC公司已在財務報表附注充分披露了擬采取的改善措施，但其持續經營能力仍然存在重大不確定性。本段內容不影響已發表的審計意見。會計師事務所 中國注冊會計師：（蓋章

36、） （簽名并蓋章） 中國注冊會計師： （簽名并蓋章）中國市 二二年月日36（2）保留意見的審計報告如果認為財務報表整體是公允的，但還存在下列情形之一，注冊會計師應當出具保留意見的審計報告：一是會計政策的選用、會計估計的作出或財務報表的披露不符合適用的會計準則和相關會計制度的規定，雖影響重大，但不至于出具否定意見的審計報告；二是因審計范圍受到限制，不能獲取充分、適當的審計證據，雖影響重大，但不至于出具無法表示意見的審計報告。當出具保留意見的審計報告時，注冊會計師應當在審計意見段中使用“除的影響外”等術語。如果因審計范圍受到限制，注冊會計師還應當在注冊會計師的責任段中提及這一情況。審計報告37保留

37、意見的審計報告（審計范圍受到限制）審 計 報 告ABC股份有限公司全體股東：我們審計了后附的ABC股份有限公司（以下簡稱ABC公司）財務報表，包括201年12月31日的資產負債表，201年度的利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附注。一、管理層對財務報表的責任按照企業會計準則和會計制度的規定編制財務報表是ABC公司管理層的責任。這種責任包括：（1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當的會計政策；（3）作出合理的會計估計。二、注冊會計師的責任我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。除本報告

38、“三、導致保留意見的事項”所述事項外，我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求我們遵守職業道德規范，計劃和實施審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，我們考慮與財務報表編制相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。我們相信，我們獲取的審計證據是

39、充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。三、導致保留意見的事項ABC公司201年12月31日的應收賬款余額萬元，占資產總額的%。由于ABC公司未能提供債務人地址，我們無法實施函證以及其他審計程序，以獲取充分、適當的審計證據。四、審計意見我們認為，除了前段所述未能實施函證可能產生的影響外，ABC公司財務報表已經按照企業會計準則和會計制度的規定編制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的財務狀況以及201年度的經營成果和現金流量。會計師事務所 中國注冊會計師：（蓋章） （簽名并蓋章） 中國注冊會計師： （簽名并蓋章）中國市 二二年月日38（3）否定意見的審計報告如果認為財務報表沒

40、有按照適用的會計準則和相關會計制度的規定編制，未能在所有重大方面公允反映被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量，注冊會計師應當出具否定意見的審計報告。當出具否定意見的審計報告時，注冊會計師應當在審計意見段中使用“由于上述問題造成的重大影響”、“由于受到前段所述事項的重大影響”等術語。出具否定意見的審計報告，意味著注冊會計師認為被審計單位的財務報表不具有使用價值。這種財務報表不能作為財務分析的依據。審計報告39否定意見的審計報告審 計 報 告ABC股份有限公司全體股東：我們審計了后附的ABC股份有限公司（以下簡稱ABC公司）財務報表，包括201年12月31日的資產負債表，201年度的利潤表、股

41、東權益變動表和現金流量表以及財務報表附注。一、管理層對財務報表的責任按照企業會計準則和會計制度的規定編制財務報表是ABC公司管理層的責任。這種責任包括：（1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當的會計政策；（3）作出合理的會計估計。二、注冊會計師的責任我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求我們遵守職業道德規范，計劃和實施審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額

42、和披露的審計證據。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，我們考慮與財務報表編制相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。三、導致否定意見的事項如財務報表附注所述，ABC公司的長期股權投資未按企業會計準則的規定采用權益法核算。如果按權益法核算，ABC公司的長期投資賬面價值將減少萬元，凈利潤將減少萬元，從而導致ABC公司由盈利萬元

43、變為虧損萬元。四、審計意見我們認為，由于受到前段所述事項的重大影響，ABC公司財務報表沒有按照企業會計準則和會計制度的規定編制，未能在所有重大方面公允反映ABC公司201年12月31日的財務狀況以及201年度的經營成果和現金流量。會計師事務所 中國注冊會計師：（蓋章） （簽名并蓋章）中國注冊會計師： （簽名并蓋章）中國市 二二年月日40（4）無法表示意見的審計報告無法表示意見是注冊會計師實施了一定的審計程序后發表審計意見的一種方式。如果注冊會計師已能確定應當發表保留意見或否定意見，不得用無法表示意見來代替。無法表示意見是由于某些限制而未對某些重要事項取得證據，沒有完成取證工作，使得注冊會計師無

44、法判斷問題的歸屬。如果審計范圍受到限制可能產生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當的審計證據，以至于無法對財務報表發表審計意見，注冊會計師應當出具無法表示意見的審計報告。當出具無法表示意見的審計報告時，注冊會計師應當刪除注冊會計師的責任段，并在審計意見段中使用“由于審計范圍受到限制可能產生的影響非常重大和廣泛”、“我們無法對上述財務報表發表意見”等術語。注冊會計師對財務報表出具無法表示意見的審計報告，說明這樣的財務報表可靠性無法證實，不能作為正式分析的依據。審計報告41無法表示意見的審計報告審 計 報 告ABC股份有限公司全體股東：我們接受委托，審計后附的ABC股份有限公司（以下簡稱ABC

45、公司）財務報表，包括201年12月31日的資產負債表，201年度的利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附注。一、管理層對財務報表的責任按照企業會計準則和會計制度的規定編制財務報表是ABC公司管理層的責任。這種責任包括：（1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報；（2）選擇和運用恰當的會計政策；（3）作出合理的會計估計。二、導致無法表示意見的事項ABC公司未對201年12月31日的存貨進行盤點，金額為萬元，占期末資產總額的40%。我們無法實施存貨監盤，也無法實施替代審計程序，以對期末存貨的數量和狀況獲取充分、適當的審計證據。三、

46、審計意見由于上述審計范圍受到限制可能產生的影響非常重大和廣泛，我們無法對ABC公司財務報表發表意見。會計師事務所 中國注冊會計師：（蓋章） （簽名并蓋章） 中國注冊會計師： （簽名并蓋章）中國市 二二年月日42通常，財務報表分析的一般程序包括以下幾個方面：（一）明確分析目標（二）確立分析范圍（三）設計分析程序（四）收集分析資料（五）進行分析計算（六）得出分析結論財務報表分析的程序43 （一）比較分析法比較分析法是通過經濟指標在數量上的比較，來揭示經濟指標數量關系和數量差異的一種方法。比較方法的理論基礎，是客觀事物發展變化統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了

47、不同的特征。比較包括空間上的比較和時間上的比較，空間上的比較可以區分事物之間的外部特征，時間上的比較可以發現同一事物在不同時點上的不同變化情況。在具體分析時，這兩種類型的比較可以結合使用。1按比較標準分類（1）趨勢分析趨勢分析也稱歷史分析，就是根據財務報表中連續兩期或多期的項目金額或財務指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以揭示企業財務狀況和經營情況變化趨勢的一種方法。趨勢分析中常用的百分比分析法根據基期選擇的不同，還可以分為定基趨勢百分比分析和環比趨勢百分比分析。 財務報表常用的分析方法44財務報表常用的分析方法（2）同業分析同業分析就是將企業的主要財務指標與同行業的平均指標或同行業中先進企業的指標進行對比，從而全面評價企業的經營