1、PAGE 摘 要鞍金融是現代經濟頒的核心，商業銀愛行是金融業的主岸體。隨著我國金哎融業的對外開放版，國有商業銀行皚不良資產問題已霸成為束縛我國金按融體制與經濟健啊康發展的桎梏。霸不良貸款的危害邦性是毋庸置疑的骯，這一問題已成案為伴中國銀行體系中矮的主要隱患，基半于國有商業銀行翱在中國金融業的擺重要地位，國有敗銀行的不良貸款奧問題引起了金融扮界的高度重視。霸中國銀行徐州分八行是江蘇省總行辦的埃二笆級分行，其不良絆貸款整體狀況良阿好，每年均可達絆到人行的最低要稗求底線。在逐步斑建立的一套比較拔完善的不良貸款按防范體系下，不辦良貸款的數量有白明顯減少，使得愛徐州分行的抗風板險能力有所提高盎。但是在實

2、際操擺作中，貸款投放挨的手段和方法上岸仍然存在不少問昂題，以及對于敗有些骯即將成為不良貸襖款的項目還不能版夠有效地及時遏按止。愛不論是國內外，芭對不良貸款問題扮都有過不同層次捌的研究，其研究扒成果也是有目共扳睹的，但是針對壩我所實習的徐州安分行，我認為就跋不良貸款問題，捌徐州分行還是有柏需要做辦出進一步研究稗。盎這不僅具有重要扮的理論意義，而愛且具有突出的實礙踐參考價值，可跋以使分行在不良艾貸款問題上能夠吧做出更有針對性芭的判斷。按因此，本文就針襖對徐州分行的不暗良貸款問題進行扮了深入研究，通案過調研收集的大般量數據資料，耙總結了中國銀行哎徐州分行不良資案產的特殊成因，把并與已采取的對般策作對

3、比傲，從而整理出對胺徐州分行不良貸敗款問題的對策研耙究成果，同時提安出針對徐州分行阿實際情況的具體翱建議。希望能夠岸通過我所學的知斑識結合實際數據拔理論，對徐州分挨行不良貸款管理澳能夠有效地改善奧。扮關鍵詞：皚徐州分行 稗；懊不良貸款 頒；百風險管理氨 澳；瓣成因 柏；柏對策背ABSTRAC扳T邦Finance背 is the昂 core o岸f moder胺n econo伴my, com八mercial敗 bank i爸s the m敖ain bod暗y of th壩e finan八cial in擺dustry.板 With t昂he open跋ing of 熬Chinas把 financ隘

4、ial ind挨ustry, 背the sta吧te-owne扳d comme俺rcial B頒anks no般n-perfo按rming a芭ssets h胺as beco氨me boun拜d our f佰inancia盎l syste八m and e昂conomic澳 health俺 develo八pment b埃lock.班The dan盎gers of鞍 bad lo奧ans is 斑beyond 笆doubt, 安this is吧sue has按 become哀 a majo扮r hidde案n dange斑rs of t半he Chin昂ese ban吧king sy骯stem,

5、b稗ased on吧 the st搬ate-own半ed comm凹ercial 哀Banks i版n China斑s fina哎ncial i礙ndustry拜 import俺ant pos藹ition, 襖the sta捌te-owne爸d Banks傲 non-p藹erformi敖ng loan叭s probl扳em to c把ause th佰e atten爸tion of稗 the fi跋nancial疤 commun礙ity.襖The ban鞍k of 佰China笆 branch啊es in 般jiangsu盎 敖provinc佰e按 of 捌xuzhou啊 is spi耙llin

6、g p擺rimary 頒branch,擺 its ba斑d loans翱 overal盎l good 懊conditi艾on, eve背ry year敖 may ac盎hieve a叭 minimu爸m requi版rement 板of the 骯bottom 敖line. I拔n a set襖 of gra絆dually 稗establi半sh a mo按re perf白ect bad暗 loans 安under g胺uard sy挨stem, t般he numb啊er of b熬ad loan胺s have 拔signifi斑cantly 辦reduced埃, make 哀xuzhou板

7、branch頒 of ant頒i-risk 絆ability骯 has im盎proved.懊 But in奧 practi斑ce, the俺 loan o藹n the m翱eans an氨d metho敗ds of s耙till ha拜s many 拔problem奧s, and 爸will be版come th搬e bad l霸oans fo俺r the p隘roject 襖is not 澳able to盎 effect班ively c敗ombat i案n time.伴 Both a啊t home 按and abr吧oad, th癌e probl鞍em of b礙ad loan疤s hav

8、e 鞍differe把nt leve矮ls of r叭esearch伴, the r芭esearch捌 result澳s are o案bvious,凹 but fo愛r I pra挨ctise x板uzhou b柏ranch, 絆I think胺 its b靶ad loan絆 proble哎ms, xuz阿hou bra吧nch or 叭need fu辦rther a巴nalysis伴.柏 This n柏ot only靶 has im般portant吧 theore皚tical s斑ignific搬ance, b澳ut also藹 has ou霸tstandi礙ng prac傲tical r耙

9、eferenc胺e value氨, can m伴ake the辦 branch案 in bad熬 loans 爸on the 啊problem把 can be把 made m皚ore tar阿geted j氨udgment背.胺Therefo扮re, thi皚s artic襖le is t埃o xuzho霸u branc巴h of ba百d loans阿 were t鞍horough百ly stud唉y, thro鞍ugh the唉 invest奧igation般 and co敖llect a癌 large 芭number 埃of data壩 in mat般erial, 扮summari半ze

10、d the八 bad as挨sets of熬 xuzhou隘 branch斑 bank o稗f China哎 specia愛l cause扮s, and 百has tak罷en coun百termeas俺ures an笆d contr瓣ast, th吧us sort霸 out to爸 xuzhou半 branch胺 bad lo藹ans and版 soluti奧ons to 耙the pro跋blems o愛f the r靶esearch絆 result罷s, and 挨puts fo笆rward t半o xuzho把u branc盎h the a伴ctual s辦ituatio礙n of t

11、h氨e speci襖fic Sug辦gestion捌s. Hope般 I can 辦make my把 knowle白dge wit阿h actua啊l data 辦theory,唉 藹xuzhou唉 branch愛 of bad稗 loans 吧managem岸ent can澳 effect啊ively i笆mprove.案Keyword襖s礙: xuzho扳u branc哎h耙 挨；癌non-per翱forming隘 loans凹 ；翱risk ma暗nagemen襖t熬 ；搬 causes伴 ；扒 counte礙rmeasur班es目 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK

12、l _Toc327087235 1 緒論 PAGEREF _Toc327087235 h 1 HYPERLINK l _Toc327087236 頒1.1芭選題背景及研究搬意義笆 PAGEREF _Toc327087236 h 跋1 HYPERLINK l _Toc327087237 擺1.1.1耙選題背景唉 PAGEREF _Toc327087237 h 拜1 HYPERLINK l _Toc327087238 背1.1.2頒研究意義矮 PAGEREF _Toc327087238 h 啊2 HYPERLINK l _Toc327087239 隘1.2絆國內外對不良貸板款的研究般 PAGERE

13、F _Toc327087239 h 巴3 HYPERLINK l _Toc327087240 班1.2.1搬國外對不良貸款埃的研究芭 PAGEREF _Toc327087240 h 疤3 HYPERLINK l _Toc327087241 爸1.2.2拌國內對不良貸款班的研究八 PAGEREF _Toc327087241 h 擺4 HYPERLINK l _Toc327087242 靶2 白我國國有商業銀按行不良貸款的現氨狀與成因靶 PAGEREF _Toc327087242 h 瓣5 HYPERLINK l _Toc327087243 骯2.哎1哎我國國有商業銀埃行不良貸款問題盎產生的理論分

14、析岸 PAGEREF _Toc327087243 h 白5 HYPERLINK l _Toc327087244 氨2.1.1翱信用論八 PAGEREF _Toc327087244 h 稗5 HYPERLINK l _Toc327087245 拜2.1.2鞍商業銀行內在脆疤弱性理論翱 PAGEREF _Toc327087245 h 盎6 HYPERLINK l _Toc327087246 瓣2.1.3把銀行行為理論壩 PAGEREF _Toc327087246 h 哀6 HYPERLINK l _Toc327087247 伴2.1.4皚信貸市場分割理擺論稗 PAGEREF _Toc3270872

15、47 h 暗7 HYPERLINK l _Toc327087248 班2.2矮我國國有白商業銀行不良貸襖款問題的現狀頒 PAGEREF _Toc327087248 h 哎7 HYPERLINK l _Toc327087249 笆2.3巴我國國有商業銀板行不良貸款的成襖因分析礙 PAGEREF _Toc327087249 h 扮9 HYPERLINK l _Toc327087250 胺2.4暗我國國有商業銀礙行不良貸款問題扒的對策回顧藹 PAGEREF _Toc327087250 h 半10 HYPERLINK l _Toc327087251 捌3 敖中行徐州分行不傲良貸款的現狀分氨析吧 PAG

16、EREF _Toc327087251 h 奧10 HYPERLINK l _Toc327087252 拜3.1耙中行徐州分行不巴良貸款工作介紹吧 PAGEREF _Toc327087252 h 愛10 HYPERLINK l _Toc327087253 癌3.1.1按中行徐州分行簡八介拌 PAGEREF _Toc327087253 h 盎10 HYPERLINK l _Toc327087254 傲3.1.2哀中行徐州分行不拌良貸款的概況鞍 PAGEREF _Toc327087254 h 啊11 HYPERLINK l _Toc327087255 壩3.2爸中行徐州分行不背良貸款問題的現愛狀骯

17、PAGEREF _Toc327087255 h 拔12 HYPERLINK l _Toc327087256 拜3.2.1藹中行徐州分行不笆良貸款分類標準艾 PAGEREF _Toc327087256 h 俺12 HYPERLINK l _Toc327087257 百3.2.2拔中行徐州分行不骯良資產分析叭 PAGEREF _Toc327087257 h 啊13 HYPERLINK l _Toc327087258 把3.2.3吧中行徐州分行不伴良貸款趨勢分析叭 PAGEREF _Toc327087258 h 壩15 HYPERLINK l _Toc327087259 絆4 哎中行徐州分行不襖良貸

18、款成因分析暗 PAGEREF _Toc327087259 h 按17 HYPERLINK l _Toc327087260 藹4.1扳宏觀方面岸 PAGEREF _Toc327087260 h 阿17 HYPERLINK l _Toc327087261 氨4.1.1般宏觀經濟政策不版穩定，經濟起伏愛劇烈按 PAGEREF _Toc327087261 h 案17 HYPERLINK l _Toc327087262 般4.1.2爸金融監管乏力奧 PAGEREF _Toc327087262 h 埃18 HYPERLINK l _Toc327087263 盎4.1.3背社會信用環境有吧待提高，企業故挨意

19、逃避還款熬 PAGEREF _Toc327087263 h 半18 HYPERLINK l _Toc327087264 襖4.2罷微觀方面俺 PAGEREF _Toc327087264 h 傲19 HYPERLINK l _Toc327087265 巴4.2.1背高風險行業集中柏 PAGEREF _Toc327087265 h 敖19 HYPERLINK l _Toc327087266 百4.2.2瓣中行徐州分行的稗內部控制制度缺挨陷盎 PAGEREF _Toc327087266 h 斑20 HYPERLINK l _Toc327087267 般4.2.3吧中行徐州分行貸搬后管理制度的不襖足，

20、信貸人員素骯質有待提高辦 PAGEREF _Toc327087267 h 把20 HYPERLINK l _Toc327087268 搬4.2.4氨中行徐州分行處爸置不良貸款手段熬的不足之處芭 PAGEREF _Toc327087268 h 耙21 HYPERLINK l _Toc327087269 傲5 敗中行徐州分行不氨良貸款管理方法俺與對策拔 PAGEREF _Toc327087269 h 哀21 HYPERLINK l _Toc327087270 敗5.1懊中行徐州分行不靶良貸款的管理模斑式疤 PAGEREF _Toc327087270 h 擺21 HYPERLINK l _Toc32

21、7087271 礙5.2吧針對中行徐州分哀行不良貸款問題靶的主要對策分析暗 PAGEREF _Toc327087271 h 靶22 HYPERLINK l _Toc327087272 邦5.2.1俺中行徐州分行貸絆款的優劣勢分析叭 PAGEREF _Toc327087272 h 暗22 HYPERLINK l _Toc327087273 斑5.2.叭2捌中行徐州分行的白相關對策建議壩 PAGEREF _Toc327087273 h 哎23 HYPERLINK l _Toc327087274 伴6 版中行徐州分行不艾良貸款的展望與百思考案 PAGEREF _Toc327087274 h 拜25

22、HYPERLINK l _Toc327087275 敖6.1案不良貸款對中行藹徐州分行的影響疤 PAGEREF _Toc327087275 h 背25 HYPERLINK l _Toc327087276 版6.2凹對中行徐州分行搬不良貸款的思考礙 PAGEREF _Toc327087276 h 氨26 HYPERLINK l _Toc327087277 氨結辦 八 俺 暗論安 PAGEREF _Toc327087277 h 壩28 HYPERLINK l _Toc327087278 參考文獻 PAGEREF _Toc327087278 h 29 HYPERLINK l _Toc32708727

23、9 英文原文 PAGEREF _Toc327087279 h 31 HYPERLINK l _Toc327087280 中文譯文 PAGEREF _Toc327087280 h 36 HYPERLINK l _Toc327087281 跋致般 頒謝百 PAGEREF _Toc327087281 h 傲40PAGE 461 緒論巴1.1選題背景隘及研究意義瓣1.1.1唉選題背景巴隨著全球金融一熬體化，銀行業面襖臨的風險日益復唉雜化、多元化，埃金融風險的傳導懊日趨緊密，而不案良貸款問題一直哀備受金融界的關搬注。不良貸款一按般是指那些不能暗按期歸還的貸款安，尤其包括那些芭貸款雖未到期，啊可仍存在著潛

24、在隘風險的那部分貸耙款。不良貸款是傲具有兩面性的。班從內部關系上看胺，不良貸款體現扮的是貸款人對信板貸資金的運用和翱管理的關系，從笆外部關系上看，靶不良貸款體現的凹是債權人與債務百人之間的經濟、把道德和法律等方百面的關系。不良骯貸款的本質是債埃務人或借款人對拜債權人利益的侵俺蝕和損壞。跋我國國有商業銀耙行的不良貸款問襖題在20世紀8骯0年代后期逐漸芭開始顯露，90壩年代日益突出。扳我國財政部于1艾988年頒布了氨關于國家專業胺銀行建立貸款呆爸賬準備金的暫行愛規定，首次明傲確的呆賬的涵義安，不良貸款問題安逐漸被關注。八吧九十年代的東南絆亞金融危機為我百國金融業敲響了靶警鐘，于是國家巴在1999年

25、成背立的華融、信達絆、長城、東方四奧大資產管理公司挨，在宏觀層面上奧開始積極借鑒國吧外經驗對我國國凹有銀行的不良貸巴款采取由資產管啊理公司實施專業耙化集中處置。在拌微觀層面上，主吧要依靠銀行自身埃力量進行自主化礙解。經過剝離和挨自主化解，初步斑解決了國有商業襖銀行不良貸款問邦題的主要矛盾，懊取得了相當成效安和階段性成果。頒銀監會的初步統佰計數據顯示，截搬止到2010年拔，國有商業銀行版的不良貸款余額啊為4831億元百人民幣，不良貸耙款率為1.49啊%。較之年末下翱降了0.1個百懊分點。大規模政壩策性不良貸款剝邦離初步化啊解了困擾國有商稗業銀行的歷史包佰袱，在謀求不良按貸款再度大規模俺發生和壩消

26、除潛在不良貸骯款隱患，增強其辦核心競爭力是現絆階段各項工作的埃重點。熬國有商業銀行巨安額的不良貸款與爸政府行政性干預藹有很大關系，可藹以說，它承擔了胺中國社會改革的拜大部分經濟成本哎。面對巨額不良笆貸款存量，政府案已經通過劃撥、敗核銷、注資、債阿轉股、資產證券扳化等方式處置不拜良貸款，盡量減拜輕國有商業銀行壩的負擔，效果還柏是比較顯著。但愛在新形勢下，如耙何預防新增不良扒貸款成為當前急絆需重視的問題。胺不良貸款問題是盎世界銀行業的一傲個共同難題。這霸一問題尤其受到跋業界的廣泛關注辦，因為它涉及中翱國金融體系的安班全問題，解決不霸好，會影響到經藹濟與政治的穩定哎。為了分析國有柏商業銀行不良貸佰款

27、產生的內部機頒制和外部環境，奧有必要對這一課耙題進行深入研究扳。挨1.1.2叭研究意義罷在我國，金融體把系發展水平相對敗低下，加上商業藹化后各銀行在利搬益驅動下貸款極案其膨脹，使得我白國銀行不良貸款伴問題日益嚴峻，皚嚴重威脅著我國霸金融體系穩定和邦國民經濟的健康矮發展。金融危機白的硝煙還未完全癌殆盡，在這一特盎定時期，銀行不靶良貸款問題越來靶越凸顯，成為制爸約我國金融業乃案至國民經濟穩定絆發展的羈絆。深傲入這一問題，探奧究切實可行的解哎決方案已成為當般務之急，盎這正是選擇這一扮課題進行深入研擺究的主要動因。百正確處理銀行不班良貸款問題不但敖有利于解決銀行岸、企業和政府之拌間的歷史遺留問澳題，理

28、順三者之捌間的關系，更有拌利于維護國家經癌濟安全，因此，擺該論題具有極為八重要的理論和現芭實意義。藹不良貸款問題不柏僅可能導致經濟巴發展緩慢、銀行拔倒閉，更可能誘懊發金融危機，給半全社會帶來一場敗沒有硝煙的戰爭懊。據國際貨幣基皚金組織統計數據氨顯示，自198哀0年以來，在1奧81個成員國中凹，有133個國拔家都經歷過嚴重胺的金融問題或危巴機，占全部成員白國的74%。發邦生金融問題的有奧108例，其中隘由銀行不良貸款奧引發的有72例澳，占67%。發伴生金融危機的有耙31個國家，共澳41起，其中因挨金融不良資產引傲起的有24起，盎占59%。傲表氨1.1 各國不扮良貸款發生情況頒國家叭時間斑程度氨不

29、良貸款情況頒芬蘭拔1991-19版94靶危機熬1992年不良澳貸款損失率13唉%佰意大利矮1990-19盎95唉嚴重白1995年不良耙貸款率到10%癌丹麥敗1987-19擺92哎嚴重皚累積貸款損失占捌貸款額的9%班墨西哥愛1984-19懊96敗危機安1999年不良捌貸款率達到12伴%啊智利氨1981-19扒84芭危機埃1983年末不拜良貸款率為19靶%安玻利維亞班1986-19昂87扮嚴重阿不良貸款率達3白0%跋岡比亞翱1985-19壩92安嚴重耙不良貸款率為1安0%愛貝寧隘1988頒危機俺1988年末不白良貸款率達到7笆8%熬日本邦1992-19傲96稗嚴重罷1996年不良藹貸款占GDP的白

30、8%藹泰國懊1983-19般87版危機板1987年不良笆貸款率達15%八菲律賓跋1981-19案87捌危機頒1986年不良伴貸款率達到8.斑9%敖法國吧1991-19芭95礙危機半1986年不良哎貸款率達13%壩注：資料來源于吧李揚等，銀行敗信貸風險管理：瓣理論、技術和實隘踐，經濟管理拜出版社昂對外改革開放的安這幾十年里，中哎國經濟改革取得板令人矚目的成就把，但諸多層次的芭矛盾與問題也已跋經逐漸顯露，尤胺其是不良貸款問百題已成為中國經艾濟進一步發展的鞍巨大障礙。國有捌商業銀行近年來皚對貸款極其謹慎扮小心，甚至在某耙些地區和行業出疤現埃“疤惜貸挨”扒的現象，其中重鞍要原因之一就可案歸咎于不良貸款

31、氨過多，導致銀行隘放貸信心不足和頒貸款能力下降。盎結合中國具體國埃情，對待不良貸吧款應有清醒的認霸識：當不良貸款絆積聚到一定程度背，就會直接影響矮商業銀行的盈利邦能力，造成運營阿困難，加劇銀行挨資產業務與負債愛業務流動性困難霸，導致銀行資信捌下降，影響自身耙發展穩定。若發安生擠兌現象，就擺會迫使銀行倒閉班，進而引發一連安串的經濟和社會哀問題。金融是國阿民經濟的大動脈疤，銀行又是金融版的主體。銀行經拌營惡化必然影響暗金融在國民經濟按運行中發揮應有斑的作用，導致國啊民經濟運行不暢扮，使按市場機制拔配置資源和提高百企業經營效益的唉目的難以實現，笆嚴重時甚至出現耙重大經濟動蕩和吧金融危機，氨可啊見研究

32、這一課題邦具有重大的意義八。伴1.2國內外對笆不良貸款的研究熬1.2.1搬國外對不良貸款皚的研究啊商業銀行信貸風拜險管理是一種科跋學的管理方法，白它通過對風險的埃識別、衡量和控敖制，以最少邦的埃成本將風險產生跋的不良后果降到稗最低程度。商業按銀行信貸管理理佰論隨著國際金融皚理論的發展而發矮展，大致可以分挨為四個階段。伴昂隨著金融工程學擺的誕生和巴塞爾巴體系的形成，商昂業銀行信貸風險埃管理理論經過兩伴個多世紀的不斷艾發展和演變，已案經成為一個較為拌完整的體系。八表版1.2敗 商業銀行信貸跋風險管理理論的扳發展八時間胺理論沿革案主要內容艾20世紀60埃年代笆資產業務的風險絆管理安強調保持商業銀安行

33、資產的流動性挨20世紀60年敖代澳負債風險管理愛西方商業銀行變巴動負債為積極的俺主動負債，創造爸了許多如同業拆壩借的金融工具拜20世紀70年礙代凹資產負債風險管頒理百強調資產業務、搬負債業務風險的拌協調管理，通過伴匹配資產負債期板限結構、經營目扳標相互替代和資靶產分散，進而實唉現總量平衡和風百險控制形成對于拔風險全面管理和盎監控的巴塞爾體白系佰80年代以后跋全面風險管理班形成對于風險全扳面管理和監控的熬巴塞爾體系傲注：資料來源于邦商業銀行信貸皚風險管理理論的阿發展整理而得案大多國外經濟學隘家認為，高壞賬白水平影響經濟的拔增長，因為它削澳弱了許多尤其特哀別是銀行為企業矮的經營活動籌集八資金的能力

34、。在昂對國家的研究中爸，日本經濟學家斑認為20世紀9擺0年代日本經濟半的長期衰退與銀扒行在泡饃經濟彭敗葵后產生的不良按貸款密切相關。暗金融壓制不僅抑伴制儲蓄的積累，板更重要的是干預頒了資金的有效配皚置，必須發展和罷依靠市場以實現案經濟增長。自此扒之后，大多經濟般學家們都認為使把經濟實現有效增巴長的至關重要的捌條件是經歷一個瓣不受束縛的、以搬私人為中心的金奧融制度。跋著名經濟學家明阿斯基曾對資本主耙義的金融危機、襖金融體系的內在般不穩定性假說做把過有影響的研究愛。他分析了銀行柏業的信息不對稱礙導致的逆向選擇敖和道德風險問題癌，認為導致銀行班可能會對風險最岸高的借款人放款愛的一個重要原因捌是逆向選

35、擇，而盎道德風險則會導翱致借款人在借款叭后進行最高風險佰的活動，所有這把些都使得銀行中按不良貸款產生的礙可能性大大增加八。以歐文斑耙費雪的扒“罷債務通貨辦緊縮理論礙”罷為理論依據，這瓣一理論的核心思襖想是：經濟繁榮疤時期對于利潤的吧過度追求，當經敖濟不景氣，沒有捌足夠的藹“頒頭寸奧”骯去清償債務時，白會引起連鎖反應礙，導致貨幣緊縮半。班關于不良貸款，敖國外還有研究成跋果顯示證明信貸百市場廣泛存在信佰息不對稱。具體鞍而言，相對于貸襖款人，借款人對凹其所投資項目的凹等閑性質更為了笆解，這將導致信癌貸市場的逆向選芭擇和道德風險。熬另外，嚴重信貸埃緊縮的狀況，這巴種現象與不對稱吧信息密切聯系。愛猶豫你

36、想選擇，俺信貸市場很有可霸能在貨幣市場利哎率小幅上升后出斑現崩潰，由于道澳德風險的作用，吧總體金融狀況能拔夠對宏觀經運行胺產生影響。投資敗者在信息不完備按或信息不對稱條隘件下所導致的羊背群行為，宏觀經斑濟基礎和金融資芭產價格之間產生瓣多重均衡是一個巴很重要的原因。哀有效銀行擠兌理拌論認為不良銀行斑貸款組合運營導拜致的漏損是引發翱銀行擠兌的原因哎，銀行擠兌的經哀驗證據似乎也證稗明了這一論點。矮此外，對銀行經邦營狀況的悲觀預板期，也是導致銀襖行出現擠兌的基胺本原因，其與不按良貸款的產生有安著密切關系。伴1.2.2挨國內對不良貸款皚的研究百我國有濟學家吳板曉靈認為不良貸安款形成的主要原按因是過度負債

37、。安本應該由股價作扳為權益所有者注懊入的資金由銀行百注入是其主要原盎因。另外，國有八企業負擔過重、敖折舊率過低，政扳府往往控制著企背業經營決策權使叭得企業的經濟體絆制不完善，企業傲運營方面的不合阿理導致還款能力般差也是重要原因瓣之一。哎而經濟學家張維礙迎并不同意上述叭理論中多度負債昂的觀點。他們認骯為居民的高儲蓄佰資金分流到股票啊市場可以解決國柏有企業負債多高霸的問題。而現在艾距離當時已經過邦去了十幾年，居巴民將儲蓄投資到啊股票中并沒有明挨顯降低企業的高稗負債，也沒用避霸免不良貸款的產懊生。所以，他們半所提出的原因只搬是不良貸款產生癌的間接原因。般經濟學家樊綱提奧出扒“瓣國家綜合負債耙”敖和傲

38、“背國家綜合金融風皚險半”翱的概念，闡述了瓣經濟破洞與企業艾間債務生成機制盎之間的關系，認叭為銀行壞賬在一伴定意義上是準國拜債。很多中國學白者把不良貸款歸啊結為一種制度性搬原因，這是從經礙濟基礎的信用風胺險傳導機制方面芭進行分析得出的版。皚胡冰星認為我國胺信貸市場中的貸皚款勉強與貸款需霸求無彈性共耙存。銀行在國有稗銀行商業化八之后競爭加劇，霸給予經營效益好扳的企業貸款會大班于其實際需求，唉從而逐漸產生的敗資金閑置，對于拌效益不好的企業笆不給予或者給予白的貸款額度不足柏，致使這部分企壩業貸款的供給嚴扮重不足，從而貸氨款需求無彈性。辦孫杰在其研究中懊指出，銀行貸款埃在形成不良貸款翱之前，是作為企矮

39、業投資支出，并笆且最終表現為消矮費，所以銀行貸伴款一旦被使用，骯不管將來是否會霸形成不良貸款，唉就已經對經濟增昂長實現了貢獻，百只不過此類的經啊濟增長不一定是霸可持續和健康的唉。百于為群對于銀行稗中不良貸款產生氨的成因分析是從疤制度經濟學的角胺度。他指出：中疤國金融不良資產矮生成的主因是金唉融制度因素，我拔國到目前為止我跋國沒能完全擺脫襖傳統的經濟體制唉的束縛，制度不邦合理因素從集權敖經濟時期到現在瓣仍然根深蒂固。把聶慶平分析不良邦貸款的成因采取氨的是商業銀行內挨部控制的角度，耙他認為國有商業昂銀行缺乏內部控愛制機制，銀行內氨部沒有建立完善鞍的信用風險評價凹體系，導致違規翱行為時有發生、壩不良

40、貸款逐年累八積。皚毛瑞寧認為社會斑資金過分集中于稗銀行，經濟增長拔過分依賴于銀行瓣信用是不良貸款唉危機不斷發生的捌根源。吸收社會柏資金的銀行本身安就具有了社會投藹資的風險，而在胺吸收社會資金過柏程中表現出的不扳規范行為更加加皚大了資金的風險把。企業融資渠道懊單一化的結果是罷經濟增長過分依八賴于銀行信用。奧2 我國國有商矮業銀行不良貸款癌的現狀與成因爸2.1我國國有啊商業銀行不良貸叭款問題產生的理背論分析佰2.1.1按信用論翱信用是包含著時癌間長度的預期，板是預期就會存在吧不確定性。金融鞍活動作為一種信拜用過程，也存在按著不確定性。在辦借貸過程中，由哀于市場經濟中利頒率、匯率、價格瓣等因素的變化

41、，懊會使人們的收益愛與預期水平出現疤偏離，給借款人鞍帶來經濟損失。頒當這種損失達到皚一定程度時，借半款人便無法按貸般款合同還款，進疤而出現違約。借跋款人不能按時還胺本付息，直接導藹致了銀行不良貸版款的出現。事實白上，由于信貸資傲金的使用和償還奧時間上的分離，奧銀行業出現一定哀數量的不良貸款翱是必然的。同時澳，信用的連鎖性爸也會導致銀行業癌已出現的不良貸芭款不斷放大。這八種理論主要是從絆金融過程的不確把定性出發論證了隘不良貸款產生的阿外部不可抗拒原凹因，即不良貸款挨的產生是必然的敗。癌2.1.2罷商業銀行內在脆藹弱性理論版該理論認為金融辦活動中的信息不暗對稱以及金融機熬構中存在的委托版代理關系容

42、易引霸起逆向選擇和道扒德風險，使金融爸機構具有內在脆扮弱性，從而導致佰不良貸款的產生皚。首先，信息的襖不對稱性使貸款傲過程中借貸雙方盎所掌握的信息有罷差別。通常情況版是借款人了解的把信息多于銀行，八并且傾向于提供安有利于自己的信阿息。借款人對自巴己的財務狀況、辦欲投資項目的預百期成本、收益、稗風險情況有著比拜銀行更詳細的了靶解，并且有的借爸款人為了達到去巴的貸款的目的，癌還會對真實情況班進行隱瞞或提供艾虛假的信息，從板而使銀行依據不伴完整、不準確的搬信息做出貸款決伴定。這從一開始奧就使銀行信貸資挨產處于潛在的風熬險之下。并且，啊在貸款的使用過搬程中也存在著信襖息的不對稱，使盎銀行不能充分的癌掌

43、握貸款的使用奧狀況以及借款人藹本身的經營狀況暗，這也會導致不拜良貸款的產生。斑其次，銀行中委耙托代理關系導致擺的道德風險也是矮不良貸款產生的藹重要原因。銀行哀所有者、經營者絆之間存在著委托氨代理關系，激勵班機制的設置不當熬，會造成銀行經案營者的業績高低佰與獎勵處罰不對版稱，并引發道德捌風險，進而導致扮不良貸款增加。阿對銀行經營者來啊說，如果某項風愛險決策的成功使安他獲得極大的收霸益，而對于失敗愛的成本他只矮是案承擔靶了佰小部分或者全部罷損失都由銀行承案擔的話，他就傾背向于實施此項決拜策，以使自己獲敗得收益。這一理哀論主要是從制度哀經濟學的角度出叭發，來追尋不良扒貸款產生的原因礙。事實上，以上芭

44、兩個因素在接待藹過程中都是不可班能完全避免的，骯但是哀可以通過有效的拔制度或者機制使背其產生的效果最哎小化，來達到遏擺止不良貸款增加霸的目的。挨2.1.3翱銀行行為理論背這一理論主要從胺銀行行為的角度鞍來分析不良貸款哀產生的根源，其把主要包括貸款客傲戶關系理論和貸哎款勉強理論。貸癌款客戶關系理論扮是由John 佰H Wood提埃出的。該理論認敗為，銀行為了保拌持客戶對于貸款暗的長期需求，實安現其利潤極大化靶目標，傾向于通暗過增加貸款來培胺養與客戶的關系疤，從而導致貸款啊數量的增加。貸絆款勉強理論最初愛由Gwyne提哀出的，后來經過敗多人的發展得到笆了逐步完善。貸襖款勉強是指銀行擺在一定利率條件

45、阿下向借款人提供唉超過其意愿需求奧的貸款。這一理拌論認為，由于銀襖行經理的業績和稗貸款量相關，為笆了突出業績表現襖，其傾向于把貸跋款量擴大到安全敗范圍內，超額的愛信貸供給降低了敗借款人貸款的邊芭際效用，造成了靶資本使用效率的翱降低，這勢必會稗影響借款人的償礙還能力，從而使百不良貸款發生率凹提高。銀行行為扒理論通過分析一礙般商業銀行的信藹貸行為，來解釋唉銀行不良貸款產把生的根源，這對昂于我國的不良貸邦款研究十分有借氨鑒意義。跋2.1.4懊信貸市場分割理笆論罷該理論認為，我唉國的信貸市場是瓣以貸款勉強與貸扳款需求無彈性為扳特征兩個分割市矮場的共存。即銀靶行商業化之后，唉銀行為了追求利板潤最大化目標

46、，絆對于效益好的企拔業競相貸款，使澳這些企業的貸款隘供給大于需求，斑貸款勉強產生；疤而對于那些效益懊不好的企業則不斑給予或者不愿意骯貸款，導致這部絆分企業的貸款供辦給不足，貸款需八求無彈性。在前愛者市場上，貸款敖利率低，貸款需阿求小于供給，企把業貸款資金剩余矮，資金利用效率敖低下，貸款償還礙的風險增大；在拌后者市場上，貸捌款利率高，貸款拌需求大于供給，跋貸款需求的無彈傲性是企業愿意以把高利率進行貸款唉，這樣會導致其絆償付壓力的增加搬，貸款違約的風哀險增大。這一實奧際上是銀行行為皚理論在中國的實背際應用，是對我隘國信貸市場特殊奧行為的分析。芭2.2我國國有柏商業銀行不良貸胺款問題的現狀藹我國國有

47、商業銀霸行在降低不良貸骯款上的確耙是稗下了不少功夫，襖如加強銀監會的敗監管，剝離不良瓣資產，嘗試制定昂嚴格的信貸管理藹制度，信貸業務疤的完全程序化改白革，規定降低不扒良貸款的指標等凹等。但是國有商疤業銀行的不良貸拔款資產仍嚴重偏澳高，尤其四大國佰有銀行為最。到般2003年末，襖國有商業銀行不罷良貸款余額為1疤.92笆 百萬億元，不良貸啊款比例為20.巴36%；200奧4年末，主要商耙業銀行不良貸款佰比例降至13.礙2%八；2005年末盎，國有商業銀行板不良貸款余額1吧0724.8 暗億元，比去年年壩初減少5026班.1 億元叭，不良貸款率1暗0.5%。然而暗，這個比例還是叭遠遠高出世界銀案行業

48、的平均水平皚，銀行體系的不斑良貸款余額和比案率仍處于高位，俺已超過巴塞爾疤協議的要求。扳不過靶經過半近些年阿國有商業銀行上絆市成功，不良貸懊款也已處置了不岸少，不良貸款率傲大幅下降翱,2006年末案不良貸款達到1藹2549.2億藹元，有小幅上升挨；但在2007霸年末降到926按8.4億元；2安008年末更是傲有大幅下降達到拌5602.5億頒元；2009年瓣末是4924.挨3億元；201隘0年末則是40艾36.7吧億元。頒圖2.1 20奧03年-201癌0年末我國國有傲商業銀行不良貸扮款余額跋注：數據來源于俺中國銀監會背2003傲年至邦2010年鞍不良貸款情況表絆從上圖來看，首芭先，從不良貸款扒

49、率的下降程度來瓣看，2003年巴-2010年，熬國有商業銀行不靶良貸款率下降了骯16.16%，佰反映出我國近些邦年來頻頻采取諸拜如向國有商業銀奧行注資、關閉資版不抵債的金融機傲構、加強銀行監熬管等一系列措施稗是有很大成效的阿，同時反應出國板有商業銀行在處搬理不良貸款問題般上控制的很好。奧但這僅僅是所有斑銀行的平均水平隘，很難看出單個埃銀行存在哪些問伴題，而且每年仍皚有許多地區銀行俺出現超額不良資挨產，更有個別國笆企以及大中型企傲業的不良貸款還癌逐年攀升，所以壩不良貸款問題仍八然著實令人堪憂暗。壩圖2.2 我案國商業銀行不良稗貸款率的整體水頒平哀注拔：數據來源于中暗國銀監會不良貸邦款情況表頒從上

50、圖來看，我挨國國有商業銀行白的不良貸款率與敖國際水平還相差版很大，主要是我頒國國有商業銀行辦經營管理方面仍懊然存在的弊端，叭同時銀行從業人吧員素質有待提高昂，有些則過與追安求市場份額和資啊產規模，從而導安致內部控制相對矮薄弱。挨除了這些內部的昂劣勢，外部環境笆的威脅也是不可奧小覷。罷在華捌外資銀行具有先斑進的科學技術、把成熟的管理經驗胺和有效的用人激八勵機制，加之外芭資銀行有備而來背、輕裝上陣，以跋此和國有商業銀骯行抗衡，相比之奧下，國有商業銀敗行可謂相形見絀拌。從上圖來看，安在2003年前盎后，國有商業銀昂行的不良貸款率班都不低于20%笆，而按照人民銀埃行的要求，四大俺國有銀行必須在笆200

51、5年之前哎將其平均不良貸巴款率降至15%扳，每年下降3%百-5%。而按照八上市的相關要求邦，國有商業銀行八平均不良貸款下頒降速度應該更快澳，在2005年氨之間應降至10罷%之內。從圖中藹我們可以很容易板看出，我國國有藹商業銀行在此方翱面愛做出頒了巨大的努力，氨達到了人民銀行翱的要求順利上市癌，并且在接下來熬發展的近5年都阿取得了很好的進啊步，不良貸款率昂水平也俺在向板國際水平氨看齊疤。按2.敖3辦我國國有商業銀拌行不良貸款的成挨因分析扒我國國有商業銀百行不良貸款形成柏已久，因此其產皚生的原因也就比襖較復雜，其中主皚要是歷史上的原挨因和我國經濟體皚制改革因素的影暗響。當然，商業懊銀行自身的經營哀

52、管理機制方面的板缺陷，也是不良板貸款形成不可或拌缺的因素。跋1、背“銀行的錢是國昂家的”的錯誤認癌識罷 叭在中國擺的經濟俺生活中，許多人埃認為銀行的錢是骯國家的，不僅企藹業、企業主管部熬門以及地方黨政拌部門的許多人這擺樣認為，佰就連中國銀行的翱一些干部職工也氨都這樣認為。當壩問到企業的貸款愛是哪里來的時候敗，許多企業負責疤人都會毫不猶豫盎他說是國家給的芭，更有一些國有傲企業唉的領帶人甚稗至認為瓣，國有企業借敖國有銀行的錢，岸就好比是矮用自家的錢一樣唉，礙是否償還捌都無所謂。國有敗銀行的資產被全奧部看作是國有資瓣產，國有銀行的巴錢被認為是姓“跋公”，這是導致隘中國銀行不良貸拔款產生的思想根艾源。

53、壩這些不良貸款的版產生只要來自于瓣國有企業。按 八2、罷銀行內部的監管暗無力矮由于信息不對稱拌的存在，對于代爸理人的監管往往凹是軟弱無力的，版并且僅僅以經濟傲為主的懲罰手段笆很難達到有效規懊范其行為的目的壩。這樣一來，經挨營者完全可以通癌過手中的權力和敗銀行的信用來謀挨求私人利益。這癌反映在信貸經營般活動中，就是粗柏放經營、違規經隘營、關系貸款、隘越權貸款、逆程翱序和減程序貸款八，以及未來降低傲不良貸款率，將翱不該轉貸、展期哀的貸款進行轉貸八或展期，利用五捌級分類定性比扳這一吧重氨大特點，按照主翱觀意志分類或只敗憑借個人或小集襖團與地方的關系凹來發放貸款。這霸些行為大大增加疤了銀行的經營風耙險

54、，造成了國有壩商業銀行不良貸罷款的實質性增加癌。頒3、背外部信用環境較耙差艾說文解字里敖對誠信的解釋是鞍：鞍“笆誠，信也疤”斑，按“隘信，誠也板”藹。可見，誠信構辦成中國人為人處皚世的根本道德標爸準。一旦形成可辦誠信的社會氛圍藹，就會產生無形敖的壓力和普遍約按束力，促進市場扮交易的順利完成叭，經濟得到正常笆運行，銀行的信斑貸資金也會不斷絆實現良性循環。伴但是現代社會有敖些被利益沖昏了岸頭腦的人，想利百用貸款來發一筆哀“凹橫財艾”叭。還有像為貧窮般大學生發放免息胺助學貸款，最后板貸款都是無疾而柏終的例子也有很盎多，這些誠信問背題著實令人堪憂邦。胺2.扮4靶我國國有商業銀伴行不良貸款問題敗的對策俺

55、回顧拜過去阿我國國有商業銀翱行版對于處置不良貸耙款的對策較為單把一，這主要也是癌歸因于國家宏觀藹調控，統一指導把。大多對策也都癌是宏觀性的，國柏家主控性過強，懊不能針對地域經笆濟做出相適合的艾對策。其對策主搬要有以下幾個方凹面：案1皚、加強金融業務辦監管，提高壩貸款的質量，防百止新的不良貸款盎產生。百2、加大中國企愛業的體制改革，佰強化企業的經營礙和競爭機制。敗3、適當采取擴胺張性貨幣政策，霸給一些能救活的把企業輸血。芭4、發行基礎貨壩幣，沖淡不良貸邦款。傲從上述對策回顧捌來看，我國國有藹商業銀行對于處絆置不良貸款的對骯策不僅僅是手段巴單一，而且沒有伴針對性，每一個澳地域、每一個銀罷行都有自己

56、獨特耙的特點，要因地哀制宜，對不同的礙情況采取不同的爸措施，對不同的懊銀行使用不同的辦預防手段，這樣板才能有效地提高把我國商業銀行的扳資產質量。瓣3 中行徐州分絆行不良貸款的現鞍狀分析霸3.1中行徐州挨分行不良貸款工鞍作介紹百3.1.1敖中行徐州分行簡襖介疤中國銀行股份有安限公司徐州分行巴成立于1980耙年12月，笆1981年1月罷1日斑正式對外掛牌營盎業,是江蘇省分班行轄下的二級分八行。徐州分行秉壩持“追求卓越”傲的核心價值觀和靶“務實、奮進、搬和諧、育人”的百企業文化精神，耙成功芭地版導入市場機制，扒在埃推行拌了搬科學的績效管理礙體系稗之后哎，礙使得中行邦營造藹出良性循環的熬競爭氛圍，形成

57、盎了全行動員、共澳謀發展的可喜局皚面。盎中國銀行徐州分愛行暗主營傳統商業銀奧行業務，包括公唉司金融業務、個扳人金融業務和暗其他瓣金融市場業務。安公司金融業務奧主要是壩向公司客戶提供骯的全方位綜合金盎融服務，涵蓋公埃司存款、公司貸笆款、國際結算、伴資金業務、金融芭機構業務、賬戶骯服務、中小企業敗業務等。拔個人金融業務主瓣要傲向個人客戶提供擺的全方位綜合金哎融服務，涵蓋儲扒蓄存款、零售貸礙款、個人國內外叭結算、結售匯業罷務、基金業務、絆理財業務和銀行鞍卡業務等。按其他襖金融市場業務主半要是昂為銀行主要業務案和服務提供支持案，包括風險管理耙、運營服務、財哎務管理、稽核審絆計、信息科技等哀。疤中國銀行

58、徐州分哀行地處淮海西路疤，是市中心的黃班金地段。徐州是哎淮海經濟開發區哀的中心和重心，罷擁有多家大中型襖企業，同時也是挨蘇北地區的工業邦重地，徐州已經搬發展成為蘇北經拜濟的領頭羊，這耙對于徐州分行的背發展也是有著至岸關重要的作用。拜徐州分行服務領百跑同靶行罷業，社會美譽度昂較高，是社會各絆界信賴的金融企胺業明星，其社會艾形象和優質服務拌在當地享有盛譽捌。徐州分行良好隘的管理體制和運耙營機制，促進了般分行持續、快速艾和健康發展，成巴為徐州乃至淮海澳經濟區金融市場礙中贏利能力最強鞍、最具有活力和版競爭力的商業銀翱行之一。艾3.1.2巴中行徐州分行不柏良貸款的概況愛中行徐州分行不敗良貸款是隨著經笆濟

59、的發展逐步積捌累起來的。淮海盎經濟開發區從9奧0年代初開始規按劃發展，其中重襖點打造徐州的經哎濟地位。徐州市傲區八位于扳主城區傲，自然是淮海經吧濟開發區發展的案重點。壩徐州的經濟步入唉高速發展時期，笆2011年礙全年GDP超過藹百億，財政收入柏超過20億元鞍，企業的資金需翱求越來越大，對凹銀行貸款的需求阿也越來越大。疤隨著中行徐州分班行貸款總額的增矮加，產生的不良澳貸款也逐漸增加艾，到1999年阿達到歷史最高值矮。隨后，該行不暗良貸款呈現下降俺趨勢。到201爸0年底，中行徐礙州分行不良貸款癌總額為3.04襖4億元，不良貸拌款率為4.07案%，從2011靶年開始對高風險叭企業的不良貸款胺預防和處

60、置，其哀資產質量得到大翱幅度地改善。然敖而隨著國家政策拔的出臺，徐州地吧區部分企業也受敗其影響，尤其是岸部分房地產企業佰影響甚大，連鎖唉反應影響了一些凹鋼材貿易企業，爸甚至出現破產現藹象，不良貸款率疤又有小幅提高。阿3.2中行徐州耙分行不良貸款問搬題的現狀愛3.2.1扒中行徐州分行不啊良貸款礙分類標準巴商業銀行依據借挨款人的實際還款扳能力進行貸款質佰量的五級分類，藹即按風險程度將邦貸款劃分為五類埃：正常、關注、愛次級、可疑、損按失，后三種為不扮良貸款敗。中行徐州分行阿對不良貸款的界扮定有著更深層次啊的劃分：阿一、10萬元以壩下（不含10萬矮元）自然人貸款傲1、授信等級為扮優秀檔次的，按板照以下