1、泓域/鋰離子電池制造設備公司財務管理方案鋰離子電池制造設備公司財務管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110337855 一、 投入類財務可行性要素的估算 PAGEREF _Toc110337855 h 2 HYPERLINK l _Toc110337856 二、 產出類財務可行性要素的估算 PAGEREF _Toc110337856 h 9 HYPERLINK l _Toc110337857 三、 靜態評價指標的計算方法及特征 PAGEREF _Toc110337857 h 10 HYPERLINK l _Toc110337858 四、 運用相關指標

2、評價投資項目的財務可行性 PAGEREF _Toc110337858 h 12 HYPERLINK l _Toc110337859 五、 固定資產投資項目的可行性研究 PAGEREF _Toc110337859 h 14 HYPERLINK l _Toc110337860 六、 固定資產與無形資產的概念和種類 PAGEREF _Toc110337860 h 18 HYPERLINK l _Toc110337861 七、 企業購并的動機 PAGEREF _Toc110337861 h 29 HYPERLINK l _Toc110337862 八、 企業購并概念 PAGEREF _Toc11033

3、7862 h 33 HYPERLINK l _Toc110337863 九、 企業設立的條件 PAGEREF _Toc110337863 h 34 HYPERLINK l _Toc110337864 十、 企業的組織形式 PAGEREF _Toc110337864 h 37 HYPERLINK l _Toc110337865 十一、 成本費用管理的意義和要求 PAGEREF _Toc110337865 h 39 HYPERLINK l _Toc110337866 十二、 成本費用的內容和分類 PAGEREF _Toc110337866 h 40 HYPERLINK l _Toc11033786

4、7 十三、 成本費用的考核 PAGEREF _Toc110337867 h 41 HYPERLINK l _Toc110337868 十四、 成本費用分析 PAGEREF _Toc110337868 h 43 HYPERLINK l _Toc110337869 十五、 成本費用決策及其作用 PAGEREF _Toc110337869 h 44 HYPERLINK l _Toc110337870 十六、 成本費用計劃 PAGEREF _Toc110337870 h 46 HYPERLINK l _Toc110337871 十七、 產業環境分析 PAGEREF _Toc110337871 h 49

5、 HYPERLINK l _Toc110337872 十八、 國內設備技術持續升級，鋰電設備國產化率持續提升 PAGEREF _Toc110337872 h 49 HYPERLINK l _Toc110337873 十九、 必要性分析 PAGEREF _Toc110337873 h 50 HYPERLINK l _Toc110337874 二十、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110337874 h 51 HYPERLINK l _Toc110337875 二十一、 投資計劃 PAGEREF _Toc110337875 h 57 HYPERLINK l _Toc110337876 建設

6、投資估算表 PAGEREF _Toc110337876 h 58 HYPERLINK l _Toc110337877 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc110337877 h 59 HYPERLINK l _Toc110337878 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110337878 h 61 HYPERLINK l _Toc110337879 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc110337879 h 62 HYPERLINK l _Toc110337880 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110337880 h 63 HYPERLINK l _

7、Toc110337881 二十二、 進度計劃 PAGEREF _Toc110337881 h 64 HYPERLINK l _Toc110337882 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110337882 h 64投入類財務可行性要素的估算投入類財務可行性要素包括以下四項內容：（1）在建設期發生的建設投資；（2）在運營期初期發生的流動資金投資；（3）在運營期發生的經營成本（付現成本）；（4）在運營期發生的各種稅金（包括營業稅金及附加和企業所得稅）。（一）建設投資的估算建設投資是建設期發生的主要投資，可分別按形成資產法和概算法進行估算，本書只介紹第一種方法。形成資產法需要分別按形成

8、固定資產的費用、形成無形資產的費用和形成其他資產投資的費用和預備費四項內容進行估算，此法是估算精度較高、應用較為廣泛的一種估算方法。1.形成固定資產費用的估算形成固定資產的費用是項目直接用于購置或安裝固定資產應當發生的投資，具體包括：建筑工程費、設備購置費、安裝工程費和固定資產其他費用任何建設項目都至少要包括一項形成固定資產費用的投資。形成固定資產費用的資金投入方式，可根據各項工程的工期安排和建造方式確定。為簡化計算，當建設期為零（即取得的固定資產不需要建設和安裝）或建設期不到1年，且為自營建造時，可假定預先在建設起點一次投入全部相關資金；當建設期達到或超過1年，且為自營建造時，可假定在建設起

9、點和以后各年年初分，投入相關資金；當建設期達到或超過1年，且為出包建造時，可假定在建設起點和建設期未分次投入相關資金。（1）建筑工程費的估算。建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構筑物所需要的費用，包括場地平整，建筑廠房、倉庫、電站、設備基礎、工業窯爐、橋梁、碼頭、堤項：隧道：涵洞、鐵路、公路、水庫、水壩、灌區管線敷設、礦井開鑿和露天剝離等項目工程的費用。可分別按單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標投資估算法進行估算。（2）設備購置費的估算。廣義的設備購置費是指為投資項目購置或自制的達到固定資產標準的各種國產或進口設備、工具、器具和生產經營用家具等應支出的費用。狹義的設備購

10、置費則是指為取得項目經營所必需的各種機器設備、電子設備、運輸工具和其他裝置應支出的費用。狹義設備購置費的估算。應按照設備的不同來源，分別估算國產設備和進口設備的購置費。工具、器具和生產經營用家具購置費的估算。工具、器具和生產經營用家具購置費，是指為確保項目投產初期的生產經營而第一批購置的，沒達到固定資產標準的工具、卡具、模具和家具應發生的費用。為簡化計算，可在狹義的設備購置費的基礎上，按照部門或行業規定的購置費率進行估算。（3）安裝工程費的估算。需要吊裝的設備，往往按需要安裝設備的質量和單價進行估算；其他需要安裝的設備通常按設備購置費的一定百分比進行估算。需要注意的是；按后者估算時，要注意核實

11、購置設備合同中是否包括了安裝所需材料，是全部還是只包括了部分（如從國外進口的石油化工設備中，一般都包括了部分安裝材料）。（4）固定資產其他費用的估算。固定資產其他費用包括建設單位管理費、可行性研究費、研究試驗費、勘察設計費、環境影響評價費、場地準備及臨時設施費、引進技術和引進設備其他費、工程保險費、工程建設監理費、聯合試運轉費、特殊設備安全監督檢驗費和市政公用設施建設及綠化費等。估算時，可按經驗數據、取費標準或項目的工程費用（即：建筑工程費：廣義設備購置費和安裝工程費三項工程費用的合計）的一定百分比測算。2.形成無形資產費用的估算形成無形資產的費用是指項目直接用于取得專利權、商標權、非專利技術

12、、土地使用權和特許權等無形資產而應當發生的投資，雖然商譽和著作權屬于無形資產的范疇，但新建項目通常不涉及這些內容，故在進行可行性研究時對其不予考慮。形成無形資產費用的資金投入方式，通常假定在建設期取得時一次投入。（1）專利權和商標權的估算。在可行性研究中，應先確認項目是否通過外購或接受投資方式取得上述產權的合法所有權。如果只是短期取得某項專利權或商標的使用權，就不能將其作為無形資產進行評估；若可通過外購方式取得上述產權，則可按預計的取得成本估算；若屬于投資轉入，則可按約定作價或評價價進行估算。新建項目通常很少發生自創專利權和商標權的情況，若確有發生，可按成本法或市價法進行估算。（2）非專利技術

13、的估算。可根據非專利技術的取得方式分別對待：若從外部一次性購入，可按取得成本估算；若作為投資轉入，可按市價法或收益法進行估算。（3）土地使用權的估算。可按土地使用權的不同取得方式估算。如通過有償轉讓方式取得土地使用校，則應按照預計發生的取得成本土地使用權出讓金估算；若屬于投資方投資轉入的土地使用權，可按投資合同或協議約定的價值，也可按公允價值估算。（4）特許權的估算。在項目可行性研究中，對項目有償取得的永久或長期使用的特許權，按取得成本進行估算。3.形成其他資產費用的估算形成其他資產的費用是指建設投資中除形成固定資產和無形資產的費用以外的部分包括生產準備費和開辦費兩項內容。生產準備費的資金投入

14、方式，可假定在建設期末一次投入。開辦費的資金投入方式，可假定在建設期內分次投入。（1）生產準備費的估算。生產準備費是指新建項目或新增生產能力的企業為確保投產期初期進行必要生產準備而應發生的費用，包括職工培訓費、提前進廠熟悉工藝及設備性能人員的相關費用。生產準備費可按需要培訓和預計培訓費標準，以及需要提前進廠的職工人數和相關費用標準進行估算，也可按工程費用和生產準備費率估算。（2）開辦費的估算。開辦費是指在企業籌建期發生的、不能計入固定資產和無形資產也不屬于生產準備費的各項費用，可按工程費用和開辦費率估算。4.預備費的估算預備費又稱不可預見費，是指在可行性研究中難以預料的投資支出，包括基本預備費

15、和漲價預備費。預備費的資金投入方式，可假定在建設期末一次投入。（1）基本預備費的估算。基本預備費是指由于建設期發生一般自然災害而帶來的工程損失或為防范自然災害采取措施而追加的投資，又稱工程建設不可預見費。（2）漲價預備費的估算。漲價預備費是指為應付建設期內可能發生的通貨膨脹而預留的投資，又稱價格上漲不可預見費。漲價預備費通常要根據工程費用和建設期預計通貨膨脹率來估算。（二）流動資金投資的估算流動資金投資可分別按分項詳細估算法和擴大指標估算法進行估算，本書只介紹第一種方法。分項詳細估算法，是指根據投資項目在運營期內主要流動資產和流動負債要素的最低周轉天數和預計周轉額分別估算每一流動項目的占用額，

16、進而確定各年流動資金投資的種方法。流動資金投資屬于墊付周轉金，其資金投入方式也包括一次投入和分次投入兩種形式。如果是一次投入，則假定發生在投產第一年末；如果是分次投入，則假定發生在投產后連續的若干年。（三）經營成本的估算不論什么類型的投資項目，在運營期都要發生經營成本，它的估算與具體的籌資方案無關。經營成本本來屬于時期指標，為簡化計算，可假定其發生在運營期各華的年未。（四）運營期相關稅金的估算在進行財務可行性評價中，需要估算的運營期相關稅金包括營業稅金及附加和調整所得稅兩項因素。為簡化計算，假定它們都發生在運營期各年的年末。1.營業稅金及附加的估算營業稅金及附加的估算，需要通盤考慮項目投產后在

17、運營期內應繳納的營業稅、消費稅、土地增值稅、資源稅，城市維護建設稅和教育費附加等因素；盡管應繳增值稅不屬于營業稅金的范疇，但在估算城市維護建設稅和教育費附加時，還要考慮應繳增值稅因素。2.調整所得稅的估算調整所得稅是項目可行性研究中的一個專用術語，它是為簡化計算而設計的虛擬企業所得稅額。3.關于增值稅的說明增值稅屬于價外稅，不屬于投入類財務可行性要素，也不需要單獨估算。但在估算城市維護建設稅和教育費附加時，要考慮應繳增值稅指標。產出類財務可行性要素的估算產出類財務可行性要素包括以下四項內容：（1）在運營期發生的營業收入；（2）在運營期發生的補貼收入；（3）通常在項目計算期末回收的固定資產余值；

18、（4）通常在項目計算期末回收的流動資金。（一）營業收入的估算營業收入應按項目在運營期內有關產品的各年預計單價（不含增值稅）和額預測銷售量（假定運營期每期均可以自動實現產銷平衡）進行估算。營業收入也屬于時期指標，為簡化計算，假定營業收入發生于運營期各年的年末。（二）補貼收入的估算補貼收入是與運營期收益有關的政府補貼，可根據按政策退還的增值稅：按銷量或工作量分期計算的定額補貼和財政補貼等予以估算。（三）固定資產余值的估算在進行財務可行性評價時，假定主要固定資產的折舊年限等于運營期，則終結點回收的固定資產余值等于該主要固定資產的原值與其法定凈殘值率的乘積，或按事先確定的凈殘值確定；在運營期內，因更新

19、改造而提前回收的固定資產凈損失等于其折余價值與預計可變現凈收入之差。（四）回收流動資金的估算當項目處于終結點時，所有墊付的流動資金都將退出周轉，因此，在假定運營期內不存在因加速周轉而提前回收流動資金的前提下，終結點一次回收的流動資金必然等于各年墊支的流動資金投資額的合計數。在進行財務可行性評價時，將在終結點回收的固定資產余值和流動資金統稱為回收額。靜態評價指標的計算方法及特征（一）靜態投資回收期靜態投資回收期（簡稱回收期），是指以投資項目經營凈現金流量抵償原始總投資所需要的全部時間。它有“包括建設期的投資回收期”和“不包括建設期的投資回收期”兩種形式。確定靜態投資回收期指標可分別采取公式法和列

20、表法。1.公式法公式法又稱為簡化方法。如果某一項目運營期內前若干年每年凈現金流量相等，且其合計大于或等于建設期發生的原始投資合計，可按簡化公式直接求出投資回收期。公式法所要求的應用條件比較特殊，包括：項目運營期內前若干年內每年的凈現金流量必須相等，這些年內的凈現金流量之和應大于或等于建設期發生的原始投資合計。如果不能滿足上述條件，就無法采用這種方法，必須采用列表法。2.列表法所謂列表法是指通過列表計算“累計凈現金流量”的方式，來確定包括建設期的投資回收期，進而再推算出不包括建設期的投資回收期的方法。因為不論在什么情況下，都可以通過這種方法來確定靜態投資回收期，所以此法又稱為一般方法。靜態投資回

21、收期的優點是能夠直觀地反映原始投資的返本期限，便于理解；計算也不難，可以直接利用回收期之前的凈現金流量信息。缺點是沒有考慮資金時間價值因素和回收期滿后繼續發生的凈現金流量，不能正確反映投資方式不同對項目的影響。只有靜態投資回收期指標小于或等于基準投資回收期的投資項目才具有財務可行性。（二）總投資收益率總投資收益率，又稱投資報酬率，是指達產期正常年份的年息稅前利潤或運營期年均息稅前利潤占項目總投資的百分比。總投資收益率的優點是計算公式簡單；缺點是沒有考慮資金時間價值因素，不能正確反映建設期長短及投資方式和回收額的有無等條件對項目的影響，分子、分母的計算口徑的可比性差，無法直接利用凈現金流量信息。

22、只有總投資收益率指標大于或等于基準總投資收益率指標的投資項目才具有財務可行性。運用相關指標評價投資項目的財務可行性財務可行性評價指標的首要功能，就是用于評價某個具體的投資項目是否具有財務可 行性。在投資決策的實踐中，必須對所有已經具備技術可行性的投資備選方案進行財務可 行性評價。不能全面掌握某一具體方案的各項評價指標，或者所掌握的評價指標的質量失 真，都無法完成投資決策的任務。（一）判斷方案完全具備財務可行性的條件如果某一投資方案的所有評價指標均處于可行區間，則可以斷定該投資方案無論從哪個方面看都具備財務可行性，或完全具備可行性。（二）判斷方案是否完全不具備財務可行性的條件如果某一投資項目的評

23、價指標均處于不可行區間，則可以斷定該投資項目無論從哪個方面看都不具備財務可行性，或完全不具備可行性，應當徹底放 棄該投資方案。（三）判斷方案是否基本具備財務可行性的條件如果在評價過程中發現某項目的主要指標處于可行區間，但次要或輔助指標處于不可行區間，則可斷定該項目基本上具有財務可行性。（四）判斷方案是否基本不具備財務可行性的條件如果在評價過程中發現某項目出現主要指標處于不可行區間，即使次要或輔助指標處于可行區間，也可斷定該項目基本上不具有財務可行性。（五）其他應當注意的問題在對投資方案進行財務可行性評價過程中，除了要熟練掌握和運用上述判定條件外 還必須明確以下兩點：第一，主要評價指標在評價財務

24、可行性的過程中起主導作用。在對獨立項目進行財務可行性評價和投資決策的過程中，當靜態投資回收期（次要指 標）或總投資收益率（輔助指標）的評價結論與凈現值等主要指標的評價結論發生矛盾時 應當以主要指標的結論為準。第二，利用動態指標對同一個投資項目進行評價和決策，會得出完全相同的結論。在對同一個投資項目進行財務可行性評價時，凈現值、凈現值率和內部收益率指標的 評價結論是一致的。固定資產投資項目的可行性研究（一）可行性研究的概念可行性是指一項事物可以做到的、現實行得通的、有成功把握的可能性。就企業投資項目而言，其可行性就是指對環境的不利影響最小，技術上具有先進性和適應性；產品在市場上能夠被容納或被接受

25、，財務上具有合理性和較強的盈利能力，對國民經濟有貢獻，能夠創造社會效益。廣義的可行性研究是指在現代環境中，組織一個長期投資項目之前，必須進行的有關該項目投資必要性的全面考察與系統分析，以及有關該項目未來在技術、財務乃至國際經濟等諸方面能否實現其投資目標的綜合論證與科學評價。它是有關決策人（包括宏觀投資管理當局與投資當事人）做出正確可靠投資決策的前提與保證。狹義的可行性研究專指在實施廣義可行性研究過程中，與編制相關研究報告相聯系的有關工作。廣義的可行性研究包括機會研究、初步可行性研究和最終可行性研究三個階段，具體又包括環境與市場分析、技術與生產分析和財務可行性評價等主要分析內容。（二）環境與市場

26、分析1.建設項目的環境影響評價在可行性研究中，必須開展建設項目的環境影響評價。所謂建設項目的環境，是指建設項目所在地的自然環境、社會環境和生態環境的統稱。建設項目的環境影響報告書應當包括下列內容：建設項目概況；建設項目周圍環境現狀；建設項目對環境可能造成影響的分析、預測和評估；建設項目環境保護措施及其技術、經濟論證；建設項目對環境影響的經濟損益分析；對建設項目實施環境監測的建議；環境影響評價的結論。建設項目的環境影響評價屬于否決性指標，凡未開展或沒通過環境影響評價的建設項目，不論其經濟可行性和財務可行性如何，一律不得上馬。2.市場分析市場分析又稱市場研究，是指在市場調查的基礎上，通過預測未來市

27、場的變化趨勢，了解擬建項目產品的未來銷路而開展的工作。進行投資項目可行性研究，必須要從市場分析入手。因為一個投資項目的設想，大多來自市場分析的結果或源于某一自然資源的發現和開發，以及某一新技術新設計的應用即使是后兩種情況，也必須把市場分析放在可行性研究的首要位置。如果市場對于項目的產品完全沒有需求，項目仍不能成立。市場分析要提供未來運營期不同階段的產品年需求量和預測價格等預測數據，同時要綜合考慮潛在或現實競爭產品的市場占有率和變動趨勢，以及人們的購買力及消費心理的變化情況。這項工作通常由市場營銷人員或委托的市場分析專家完成。（三）技術與生產分析1.技術分析技術是指在生產過程中由系統的科學知識、

28、成熟的實踐經驗和操作技藝綜合而成的專門學問和手段。它經常與工藝通稱為工藝技術，但工藝是指為生產某種產品所采用的工作流程和制造方法，不能將二者混為一談。廣義的技術分析是指構成項目組成部分及發展階段上凡與技術問題有關的分析論證與評價。它貫穿于可行性研究的項目確立、廠址選擇、工程設計、設備選型和生產工藝確定等各項工作，成為與財務可行性評價相區別的技術可行性評價的主要內容。狹義的技術分析是指對項目本身所采用工藝技術、技術裝備的構成以及產品內在的技術含量等方面內容進行的分析研究與評價。技術可行性研究是一項十分復雜的工作，通常由專業工程師完成。2.生產分析生產分析是指在確保能夠通過項目對環境影響評價的前提

29、下，所進行的廠址選擇分析、資源條件分析、建設實施條件分析、投產后生產條件分析等一系列分析論證工作的統稱。廠址選擇分析包括選點和定址兩個方面內容。前者主要是指建設地區的選擇，主要考慮生產力布局對項目的約束；后者則指項目具體地理位置的確定。在廠址選擇時，應通盤考慮自然因素（包括自然資源和自然條件）、經濟技術因素、社會政治因素和運輸及地理位置因素。生產分析涉及的因素多，問題復雜，需要組織各方面專家分工協作才能完成。（四）財務可行性分析財務可行性評價，是指在已完成相關環境與市場分析、技術與生產分析的前提下，圍繞已具備技術可行性的建設項目而開展的，有關該項目在財務方面是否具有投資可行性的一種專門分析評價

30、。固定資產與無形資產的概念和種類（一）固定資產的概念和種類企業會計準則第4號一固定資產規定，固定資產，是指同時具備下列特征的有形資產：為生產產品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度。從固定資產的定義看，固定資產具有以下三個特征。（1）為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有。企業持有固定資產的目的是為了生產商品、提供勞務、出租或經營管理，而不是直接為了出售。其中，出租，是指以經營租賃方式出租的機器設備等。以經營租賃方式出租的建筑物屬于企業的投資性房地產；不屬于固定資產。（2）固定資產的使用壽命超過一個會計年度。使用壽命超過一個會計年度，意味著固定資產屬于長期資產。固定

31、資產的使用壽命，是指企業使用固定資產的預計期間，或者該固定資產所能生產產品或提供勞務的數量。通常情況下，固定資產的使用壽命，是指使用固定資產的預計期間，如自用房屋建筑物的使用壽命，表現為企業對該建筑物的預計使用年限。對于某些機器設備或運輸設備等固定資產，其使用壽命表現為以該固定資產所能生產產品或提供勞務的數量，如汽車或飛機等，按其預計行駛或飛行里程估計使用壽命。（3）固定資產是有形資產。固定資產具有實物特征，這一特征將固定資產與無形資產區別開來。有些無形資產可能同時符合固定資產的其他特征，如無形資產為生產商品、提供勞務而持有，使用壽命超過一個會計年度，但是，由于其沒有實物形態，所以不屬于固定資

32、產。企業固定資產種類很多，根據不同的分類標準可以分成不同的類別。企業應當選擇適當的分類標準將固定資產進行分類以滿足經營管理的需要1.固定資產按經濟用途分類按照經濟用途可以將固定資產分為經營用固定資產和非經營用固定資產兩大類。（1）經營用固定資產，是指直接參加或直接服務于生產經營過程的各種固定資產，如用于企業生產經營的房屋、建筑物、機器設備、運輸設備、工具器具等。（2）非經營用固定資產，是指不直接服務于生產經營過程的各種固定資產，如用于職工住宅、公共福利設施、文化娛樂、衛生保健等方面的房屋、建筑物、設施和器具等。2.固定資產按使用情況分類按照使用情況可以將固定資產分為使用中固定資產、未使用固定資

33、產、出租固定資產和不需用固定資產四大類。（1）使用中固定資產，是指企業正在使用的經營性固定資產和非經營性固定資產。企業的房屋及建筑物無論是否實際使用，都應視為使用中固定資產。由于季節性生產經營或進行大修理等原因而暫時停止使用，以及存放在生產車間或經營場所備用、輪換使用的固定資產，都屬于企業使用中的固定資產。（2）未使用固定資產，是指已購建完成但尚未交付使用的新增固定資產，以及進行改建、擴建等暫時脫離生產經營過程的固定資產。（3）出租固定資產，是指企業根據租賃合同的規定，以經營租賃方式出租其他企業臨時使用的固定資產。（4）不需用固定資產，是指本企業多余或不適用、待處置的固定資產。除上述基本分類外

34、，固定資產還可按其他標準進行分類，如按固定資產的所有權分類，可分為自有固定資產和租入固定資產；按固定資產的性能分類，可分為房屋和建筑物、動力設備、傳導設備、工作機器及設備、工具、儀器及生產經營用具、運輸設備、管理用具等；按固定資產的來源渠道分類，可分為外購的固定資產、自行建造的固定資產、投資者投入的固定資產、融資租人的固定資產、改建擴建新增的固定資產、接受抵債取得的固定資產、非貨幣性資產交換換入的固定資產、接受捐贈的固定資產及盤盈的固定資產等。（二）固定資產折舊固定資產折舊指一定時期內為彌補固定資產損耗按照規定的固定資產折舊率提取的固定資產折舊，或按國民經濟核算統一規定的折舊率虛擬計算的固定資

35、產折舊。它反映了固定資產在當期生產中的轉移價值。各類企業和企業化管理的事業單位的固定資產折舊是指實際計提的折舊費；不計提折舊的政府機關、非企業化管理的事業單位和居民住房的固定資產折舊是按照統一規定的折舊率和固定資產原值計算的虛擬折舊。原則上，固定資產折舊應按固定資產當期的重置價值計算，但是目前我國尚不具備對全社會固定資產進行重估價的基礎，所以暫時只能采用上述辦法。企業在用的固定資產，包括生產經營用的固定資產、非生產經營用固定資產、租出固定資產等，一般均應計提折舊。但是，房屋和建筑物，不管是否使用，都要計提。因此，需要計提折舊的固定資產具體范圍包括：房屋和建筑物，在用的機器設備、儀器儀表、運輸工

36、具、工具器具、季節性停用、大修理停用的固定資產，融資租入和以經營租借方式租出的固定資產。已達到預定可使用狀態的固定資產，如果尚未辦理竣工決算，應當按照估計價值暫估入賬，并計提折舊。待辦理了竣工決算手續后，再按照實際成本調整原來的暫估價值，同時調整原已計提的折舊額。當期計提的折舊額和對原折舊額的額調整，均作為當期的成本、費用處理。1.折舊的影響因素原值，固定資產原值，即固定資產的賬面成本。凈殘值，固定資產的凈殘值，是指假定固定資產預計使用壽命已滿并處于使用壽命終了時的預期狀態，企業目前從該項資產處置中獲得的扣除預計處置費用以后的金額。由于在計算折舊時，對固定資產的殘余價值和清理費用是人為估計的，

37、所以凈殘值的確定有一定的主觀性。減值準備，固定資產減值準備，是指固定資產已計提的固定資產減值準備累計金額。使用壽命，固定資產的使用壽命，是指企業使用固定資產的預計期間，或者該固定資產所能生產產品或提供勞務的數量。固定資產使用壽命的長短直接影響各期應計提的折舊額。2.折舊方法企業應當根據固定資產所含經濟利益的預期實現方式，選擇折舊方法。可選擇的折舊方法包括平均年限法（直線法）、工作量法、年數總和法和雙倍余額遞減法。折舊方法一經選定，不得隨意變更，如果企業在對折舊方法定期的復核中，發現固定資產包含經濟利益的預期實現方式有重大改變，則應當相應改變固定資產折舊方法，變更時應報有關部門進行備案，并在財務

38、報表附注中予以說明。年限平均法，是指將固定資產的應計折舊額均衡地分攤到固定資產預定使用壽命內的一種方法。采用這種方法計算的每期折舊額相等。工作量法，是根據實際工作量計算每期應提折舊額的一種方法。實行雙倍余額遞減法計提的固定資產，應當在固定資產折舊年限到期以前若干年內當采用直線法的折舊額大于或等于雙倍余額遞減法的折舊額時），將固定資產賬面凈值扣除預計凈殘值后的余額平均攤銷。（三）財務部門對固定資產的管理財務部門制定并頒布執行固定資產管理制度，對公司項下的所有固定資產進行管理的制度方法，它的制定可加強固定資產的管理，掌握固定資產的構成與使用情況，確保公司財產不受損失，每個企業公司可根據自身的不同情

39、況，對固定資產管理制度的具體內容進行增刪，從而提高制度的可執行性。此制度一般都由財務部門制定并頒布執行。其內容有：管理分工；制度職責；管理事項；調撥轉移；報廢封存；清查制度；獎懲制度。（四）無形資產的概念和種類1.無形資產的概念無形資產，是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產專利權、非專利技術、商標權、著作權、特許權、土地使用權等。2.無形資產的特征與其他資產相比無形資產具有以下的特征。（1）由企業擁有或者控制并能為其帶來未來經濟利益的資源。無形資產作為一項資產，具有一般資產的本質特征，即由企業擁有或者控制并能為其帶來未來經濟利益。通常情況下，企業擁有或者控制的無形資產應當擁有

40、其所有權，并且能夠為企業帶來未來經濟利益。但在某些情況下并不需要企業擁有其所有權，如果企業有權獲得某項無形資產產生的未來經濟利益，并能約束其他方獲得這些經濟利益，則表明企業控制了該無形資產。例如，對于會產生經濟利益的技術知識，若其受版權、貿易協議約束（如果允許）等法定校利的保護，那么說明該企業控制了相關利益。客戶關系、人力資源等，由于企業無法控制其帶來的未來經濟利益的定義，不應將其確認為無形資產。（2）無形資產不具有實物形態。無形資產通常表現為某種權利、某項技術或是某種獲取超額利潤的綜合能力，它們不具有實物形態，如土地使用權、非專利技術等。企業的有形資產如固定資產雖然也能為企業帶來經濟利益，但

41、其為企業帶來經濟利益的方式與無形資產不同。固定資產是通過實物價值的磨損和轉移來為企業帶來未來經濟利益，而無形資產很大程度上是通過自身所具有的技術等優勢為企業帶來未來經濟利益。某些無形資產的存在有賴于實物載體。例如，計算機軟件需要存儲在介質上，但這并不改變無形資產本身不具有實物形態的特性。在確定一項包含無形和有形要素的資產是屬于固定資產，還是屬于無形資產時，需要通過判斷來加以確定，通常以哪個要素更重要作為判斷的依據。例如，計算機控制的機械工具沒有特定計算機軟件就不能運行時，則說明該軟件構成相關硬件不可缺少的組成部分，該軟件應作為固定資產處理；如果計算機軟件不是相關硬件不可缺少的組成部分，則該軟件

42、應作為無形資產處理。（3）無形資產具有可辨認性。要作為無形資產進行核算，該資產必須是能夠區別于其他資產可單獨辨認的，如企業特有的專利權、非專利技術、商標權、土地使用權、特許權等。滿足下列條件之一的，應當認定為其具有可辨認性。能夠從企業中分離或者劃分出來，并能單獨或者與相關合同、資產或負債一起，用于出售、轉移、授予許可、租賃或交換。源自合同性權利或其他法定權利，無論這些權利是否可以從企業或其他權利和義務中轉移或者分離。如一方通過與另一方簽訂特許權合同而獲得的特許使用權，通過法律程序申請獲得的商標權、專利權等商譽通常是與企業整體價值聯系在一起的，其存在無法與企業自身相分離，不具有可辨認性，不屬于本

43、章所指的無形資產。（4）無形資產屬于非貨幣性資產非貨幣性資產，是指企業持有的貨幣資金和將以固定或可確定的金額收取的資產以外的其他資產。無形資產在持有過程中為企業帶來未來經濟利益的情況不確定，不屬于以固定或可確定的金額收取的資產，屬于非貨幣性資產。3.無形資產的內容與分類（1）無形資產的內容。無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、特許權、土地專利權。專利權，是指國家專利主管機關依法授予發明創造專利申請人，對其發明創造在法定期限內所享有的專有權利，包括發明專利權、實用新型專利權和外觀設計專利權。其中，發明專利權的期限為20年，實用新型及外觀設計專利權的期限為10年，均自申請日起計算。發明

44、者在取得專利權后，在有效期限內將享有專利的獨占權。非專利技術，也稱專有技術，是指不為外界所知、在生產經營活動中已采用了的、不享有法律保護的、可以帶來經濟效益的各種技術和訣竅。非專利技術一般包括工業專有技術、商業貿易專有技術、管理專有技術等。非專利技術不是專利法的保護對象，其獨占性的維持及獲取超額收益時間的長短取決于企業自我保密的方式。非專利技術具有經濟性、機密性和動態性等特點。商標權，商標是用來辨認特定商品和勞務的標記。商標權，是指專門在某類指定的商品或產品上使用特定的名稱中圖案的權利。經商標局核準注冊的商標為注冊商標。商標注冊人享有商標專用權，受法律保護。根據我國商標法規定，注冊商標的有效期

45、限為10年，自核準注冊之日起計算。注冊商標有效期滿，需要繼續使用的，應當在期滿前6個月內申請續展注冊，每次續展注冊的有效期為10年，在此期間未能提出申請的，可以給予6個月的寬展期。寬展期滿仍未提出申請的，注銷其注冊商標。著作權，又稱版權，是指作者對其創作的文學、科學和藝術作品依法享有的某些特殊權利。著作權包括署名權、發表權、修改權和保護作品完整權，還包括復制權、發行權、出租權、展覽權、表演權、放映權、廣播權、信息網絡傳播權、攝制權、改編權、翻譯權、匯編權，以及應當由著作權人享有的其他權利。特許權，又稱特許經營權、專營權，是指企業在某一地區經營或銷售某種特定商品的權利，或是一家企業接受另一家企業

46、使用其商標、商號、技術秘密等的權利。通常有兩種形式，一種是政府機構授權，準許企業使用或在一定地區享有經營某種業務的特權，如水、電、郵電通信等專營權，煙草專賣權等；另一種指企業間依照簽訂的合同，有限期或無限期使用另一家企業的某些權利，如連鎖店分店使用總店的名稱等。土地使用權，是指國家準許某企業在一定期間內對國有土地享有開發、利用、經營的權利。根據我國土地管理法的規定，我國土地實行公有制，任何單位和個人不得侵占、買賣或者以其他形式非法轉讓。企業取得土地使用權的方式大致有以下幾種：行政劃撥取得、外購取得及投資者投資取得。（2）無形資產的分類。無形資產對企業來講具有重要的意義，特別是在知識經濟的條件下

47、，無形資產的作用就更加突出，因此企業必須加強對無形資產的管理與核算。從不同的角度、采取科學的方法對無形資產進行合理的分類，是做好無形資產管理和核算的一項重要基礎工作。根據無形資產的特點，一般可以對無形資產做如下的分類。無形資產按取得來源不同分類，可分為外購的無形資產、自行開發的無形資產、投資者投入的無形資產、企業合并取得的無形資產、債務重組取得的無形資產、以非貨幣性資產交換取得的無形資產，以及政府補助取得的無形資產等。這種分類的目的主要是使無形資產的初始計量更加準確和合理。因為不同來源取得的無形資產，其初始成本的確定方法及所包括的經濟內容是不同的。無形資產按其使用壽命是否有期限，可分為有期限無

48、形資產和無期限無形資產。無形資產的使用壽命是否有期限，應在企業取得無形資產時就加以分析和判斷，其中需要考慮的因素是很多的。這種分類的目的主要是為了正確地將無形資產的應攤銷金額，在無形資產的使用壽命內系統而合理地進行攤銷。國為按照會計準則的規定，使用壽命有限的無形資產才存在價值的攤銷問題；而使用壽命不能確定的無形資產，其價值是不能進行攤銷的。企業購并的動機企業并購行為是在多種因素相互作用下的市場行為，并購動機也同樣多樣化，企業從最初的通過并購來實現企業擴張、擴大規模的并購動機逐步趨向于注重企業戰略布局、優勢互補、提高企業核心競爭能力，謀求企業可持續發展的戰略導向型并購動機。（1）市場導向型動機。

49、以市場為導向，目的在于占領某地區或某領域的市場，提高市場占有率，擴大產品或服務的銷售范圍，增強市場勢力和市場影響力。一方面通過并購目標市場已有企業，利用目標企業的資產、市場地位、生產能力、銷售網絡等快速進入和占領目標市場，擴大企業銷售范圍，減少競爭對手，快速實現企業的低成本擴張，從而提高盈利水平和盈利能力。（2）競爭導向型動機。通過并購可以消除潛在的競爭對手，收購產品同質的競爭對手或是生產替代產品的企業，穩固自身的市場地位，強化競爭優勢，為企業以后的發展鋪平道路，鞏固和提高企業競爭能力的同時，也能夠降低被其他企業并購的風險。（3）戰略導向型動機。戰略性轉移，開拓新領域。通過并購新領域中的企業逐

50、漸退出衰落的行業，開拓發展前景廣闊的新行業，實現企業的戰略轉移；多元化經營，分散風險，主要通過混合并購的方式來實現：混合并購是指兩個或兩個以上沒有直接交易關系的企業之間進行的并購，主要是相關行業、相關經營領域的并購行為，可以增強企業的市場實力；提高企業核心競爭能力，實現企業持續發展。企業并購的目的主要在于戰略性資源的整合及戰略優勢的實現，在共同的發展愿望和市場利益下取得核心資源的整合與協同提升和拓展企業核心競爭能力，保持企業長久的生命力和較強的盈利能力。（4）政策導向型動機稅收對企業財務決策有非常重要的影響，合理避稅往往成為某些企業并購的動機。（5）管理者利益驅動。主要原因有：當公司發展壯大時

51、，公司管理層尤其是高層人員的威望也隨之提高，這方面雖難以做量化的計算，但是毋庸置疑的：隨著公司規模的擴大，經營人員的報酬通常也得以增加；管理層希望通過并購來擴張企業規模，使公司在不斷變化的市場中立于不敗之地，或抵御其他公司的并購。我國企業的并購實踐只有二十幾年的歷程，在向市場經濟轉型的社會經濟背景下，起初政府行政性干預等非經濟動機明顯，政府推動和關注短期效應以及某些投機性并購行為是我國企業并購比較突出的特征。（1）政府及政策導向型動機。我國企業并購動機的政策導向性十分明顯，尤其是在經濟改革初期，其主要體現在幾個方面：消除企業虧損。在政府行政性干預下，優勢企業收購虧損企業，帶動虧損企業發展，避免

52、企業破產影響社會安定和國家穩定，政府行政性的推動，使政府成為企業并購的直接參與者和主導力量，而經濟規律難以發揮作用，并購往往收不到預期的效果，不利于企業的發展壯大。推動企業改組，調整產業結構，優化資源配置。在傳統經濟體制下，經濟規律不能充分發揮作用，企業缺乏獨立性，社會資源通過行政調配，結果往往是資源利用效率低、浪費嚴重，經濟結構不合理，區域經濟結構趨同，重復建設現象嚴重。為實現我國經濟的快速轉型，解決上述問題，企業并購起到了不可替代的作用。優化企業資產結構，建立現代企業制度，調整產業結構，加快處置不良資產，盤活國有資產存量，加快產業升級，使市場在資源配置中起主導性的作用，提高我國整體經濟實力

53、。獲取優惠政策。政府為了鼓勵企業并購制定了一系列優惠政策，優勢企業通過并購虧損企業可以獲得某些優惠政策如貸款優惠、減免稅收和財政補貼等。（2）資源導向型動機。利用并購獲取資金、技術、設備、管理經驗、品牌、營銷網絡等資源是我國企業并購的主要動機之一。買殼或借殼上市。在我國企業融資渠道較為單一的情況下，上市成為一條獲取發展資金主要而有效的渠道。但在我國上市額度是稀缺資源，公司上市需要非常嚴格的條件，因此買殼上市成為很多企業并購上市公司的主要動機。在獲得殼公司的控制權之后，對殼公司進行整合，將優質資產注入殼公司，將不良資產剝離，改善財務狀況使該上市公司的經營業績顯著提高，使之達到配股標準實現上市融資

54、。獲取專項資源。企業往往為了取得廠房設備、土地、生產技術等進行并購，尤其是在企業的產品或市場擴展迅速，而企業資源相對缺乏時，獲取資源要素成為我國企業并購的一個主要動機。（3）投機性動機預期效應。預期效應是指由于并購使股票市場對企業股票評價發生變化，從而對股票價格產生影響。并購對企業有重大影響是股票股權的一大基礎，而股票投機又刺激了并購的發生，通過投機從并購市場上獲得巨人的資本收益。收購低價資產。由于某些原因，目標企業的股價未能反映真實的價值或潛在價值，從而導致其股票價格低于資產的重置成本。并購方對目標公司進行資產分割整合再以高價賣出，充分利用被低估的資產獲取并購收益。公司以低于目標公司經營價值

55、的價格購得目標企業，經過包裝改組從中謀取利益。財務性投機。這類并購行為不以生產經營為目的，而是獲得股票讓渡溢價或其他短期利益的投機性并購行為。通過并購后的有關交易，改變企業的財務指標，影響上市公司的財務數據，避免上市公司被摘牌，繼續維持公司的上市融資和配股的資格。（4）其他經濟動機。主要包括擴大市場、獲取關鍵技術等。企業購并概念企業購并是企業收購與兼并的總稱，它是指市場機制的作用下，企業通過產權交易獲得其他企業產權并企圖獲得其控制權的經濟行為。通常的操作方式是：一個企業通過直接入資購買另一企業，或通過承擔另一企業債務而完成購并。另一種是杠桿式購并，即一些企業（大多是金融機構），靠舉債借貸收購兼

56、并其他公司，然后對被收購的公司進行分解、重組，待機轉手賣出以償還債務，并最終從購與賣的差價中得到利潤。后一種購并，曾風行于20世紀80年代的美國。我國目前的購并，大都是前一種意義上的購買和兼并。企業購并，能重新配置資產，使資產從小規模或無規模到大規模，從低效益或無效益進入高效益，從低質量變為高質量，從而提高購買公司的盈利能力。公司購并可以分為橫向購并、縱向購并以及混合購并三種類型。橫向購并是生產同類產品或生產類似產品，或生產技術工藝相近的企業之間所進行的購并，這是最常見的一種購并方式，其目的在于擴大企業市場份額，在競爭中取得優勢：縱向購并是在生產工藝或經銷上有前后銜接關系的企業間的購并，如加工

57、制造企業向前購并原材料、零部件、半成品等生產企業，向后購并運輸公司、銷售公司等，其目的在于發揮綜合協作優勢；混合購并是產品和市場都沒有任何聯系的企業間的購并，它兼具橫向購并與縱向購并的優點，而且更加靈活自如。企業設立的條件我國法律、法規規定不同企業設立的條件是不同的，具體內下：（一）申請設立有限責任公司應當具備的條件（1）股東符合法定人數，有限責任公司由50個以下股東出資設立。（2）股東出資達到法定資本最低限額。有限責任公司注冊資本的最低限額為人民幣3萬元。法律、行政法規對有限責任公司注冊資本的最低限額有較高規定的，從其規定。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的20%，也不得低于法定的注

58、冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在5年內繳足。（3）股東共同制定公司章程。（4）有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構。其中：設立董事會、監事會的，董事會成員為313人，監事會成員不得少于3人；股東人數較少或者規模較小的有限公司可以不設董事會、監事會，設1名執行董事，12名監事。（5）有公司住所。（二）申請設立一人有限公司應當具備的條件（1）股東為一個自然人或者一個法人。一個自然人只能投資設立一個一人有限公司。該一人有限責任公司不能投資設立新的一人有限公司。一人有限公司應當在公司登記中注明自然人獨資或者法人獨資，并在公司營業執照中載明。（2）

59、一人有限責任公司的注冊資本最低限額為人民幣10萬元。股東應當一次足額繳納公司章程規定的出資額。（3）一人有限責任公司章程由股東制定。（4）一人有限責任公司不設股東會。（5）其他內容同有限責任公司。（三）個人獨資企業設立的條件（1）投資人為一個自然人；（2）有合法的企業名稱，名稱中不得使用“有限”“有限責任”或“公司”字樣。（3）有投資人申報的出資額。（4）有固定的生產經營場所和必要的生產經營條件。（四）合伙企業設立的條件（1）合伙人應為兩個自然人；（2）有書面協議；（3）有各合伙人實際繳付的出資額；（4）有合伙企業名稱，名稱中不得使用“有限”、“有限責任”或“公司”字樣；（5）有固定的生產經營

60、場所和必要的生產經營條件。（五）個體工商戶設立的條件（1）投資人為一個自然人；（2）有投資人申報的出資額；（3）有固定的生產經營場所和必要的生產經營條件。企業的組織形式企業組織形式是指企業財產及其社會化大生產的組織狀態，它表明一個企業的財產構成、內部分工協作與外部社會經濟聯系的方式。根據市場經濟的要求，現代企業的組織形式按照財產的組織形式和所承擔的法律責任劃分。國際上通常分類為：獨資企業、合伙企業和公司企業。獨資。獨資企業，西方也稱“單人業主制”。它是由某個人出資創辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經營就怎么經營，要雇多少人，貸多少款，全由業主自己決定。賺了錢，交了稅，一切聽從業主的分配