1、第 PAGE4 頁 共 NUMPAGES4 頁員工股權激勵計劃3篇員工股權激勵計劃一：memo員工股權激勵計劃新規(guī)定已出，78號文已被替代，但是精神不變(一)外匯管制為實施員工股權激勵計劃，需向員工授予可按一定條件轉(zhuǎn)化為開曼公司股權的選擇權。如參與激勵計劃的員工為境內(nèi)自然人，則將受到境內(nèi)法律的相關規(guī)制，主要為外匯方面的管制。根據(jù)個人外匯管理辦法及其實施細則（“個人外匯辦法”），境內(nèi)個人對外直接投資符合有關規(guī)定的，經(jīng)外匯局核準可以購匯或以自有外匯匯出，并應當辦理境外投資外匯登記。而有關境內(nèi)員工參與境外公司股權激勵計劃這一特定類型的境外投資，目前僅有境內(nèi)個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計

2、劃等外匯管理操作規(guī)程（“78號文”）明確了境外上市公司的員工持股計劃和認股期權計劃相關的外匯登記手續(xù)的辦理細則，且實踐中已有案例按照該文獲批，如中國寶潔公司已于20_7年底獲得了國家外匯管理局有關其境內(nèi)員工參與其境外上市母公司持股計劃的購匯申請的批準。對于未上市公司的員工股權激勵計劃所涉外匯登記手續(xù)，目前尚未出臺明確的操作規(guī)程，各地外管局對此類情況采取的態(tài)度并不一致。根據(jù)境內(nèi)個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃等外匯管理操作規(guī)程（“78號文”），個人參與境外上市公司員工持股計劃和認股期權計劃應當遵守如下規(guī)定：(1)委托機構集中辦理個人參與境外上市公司員工持股計劃所涉外匯業(yè)務，應遵照以

3、下流程進行操作：i個人應通過所屬境內(nèi)公司選擇一家境內(nèi)機構（“境內(nèi)代理機構”）統(tǒng)一代為辦理各外匯管理事項。境內(nèi)代理機構可以是境外上市公司的一家境內(nèi)公司、境內(nèi)公司內(nèi)具有法人資格的工會或具有資產(chǎn)托管業(yè)務資格的信托投資公司等金融機構。ii境內(nèi)代理機構應委托一家具有外匯資產(chǎn)管理和證券業(yè)務外匯經(jīng)營資格的境內(nèi)金融機構（“資產(chǎn)管理人”），為個人購買及出售員工持股計劃所制定的股票。iii境內(nèi)代理機構應委托一家具有托管業(yè)務資格的境外銀行（“托管銀行”），托管個人根據(jù)員工持股計劃而持有的全部境外資產(chǎn)。個人參與境外上市公司分配的認股期權計劃，所涉外匯業(yè)務應遵照以下流程進行操作：i應委托其所屬境內(nèi)公司或境內(nèi)代理機構統(tǒng)一

4、辦理各外匯管理事項。ii應集中委托一家在境外上市公司上市地具有證券經(jīng)紀業(yè)務資格的金融機構（“受托管理機構”）或境外上市公司指定的受托管理機構，辦理個人行權及出售的相關事宜。個人行權及出售等交易指令應通過受托管理機構執(zhí)行。(2)申請購付匯額度、開立賬戶、季度備案根據(jù)78號文，境內(nèi)代理機構或所屬境內(nèi)公司應當代理參與員工持股計劃或已進入行權期并以現(xiàn)金方式行使認股期權的個人，按年度向國家外匯管理局及其分局、外匯管理部（“外管局”）申請員工持股或行權購付匯額度，首次申請購付匯額度時，應同時向外匯局申請在境內(nèi)銀行開立一個境內(nèi)專用外匯賬戶。實施員工持股計劃的，還應由境內(nèi)代理機構向外匯局申請在境外托管銀行開立一個境外專用外匯賬戶。此后，境內(nèi)代理機構應于每季度初10個工作日內(nèi)向所在地外匯局報送境內(nèi)個人參與境外上市公司員工持股計劃情況備案表或境內(nèi)個人持有境外上市公司認股期權情況備案表。(3)境外收益調(diào)回根據(jù)78號文，個人依據(jù)員工持股計劃和認股期權計劃等從境外上市公司取得的其他權益，或出售以其他方式取得的境