1、泓域/航天器公司企業風險管理航天器公司企業風險管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110860992 一、 產業環境分析 PAGEREF _Toc110860992 h 3 HYPERLINK l _Toc110860993 二、 全球運載火箭技術不斷突破，火星移民、深空探索終將實現 PAGEREF _Toc110860993 h 4 HYPERLINK l _Toc110860994 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110860994 h 4 HYPERLINK l _Toc110860995 四、 風險回避常用的方法 PAGEREF _Toc

2、110860995 h 5 HYPERLINK l _Toc110860996 五、 風險回避適用的情形 PAGEREF _Toc110860996 h 7 HYPERLINK l _Toc110860997 六、 人們行為法 PAGEREF _Toc110860997 h 8 HYPERLINK l _Toc110860998 七、 工程物理法 PAGEREF _Toc110860998 h 10 HYPERLINK l _Toc110860999 八、 企業風險文化管理 PAGEREF _Toc110860999 h 13 HYPERLINK l _Toc110861000 九、 培訓 P

3、AGEREF _Toc110861000 h 16 HYPERLINK l _Toc110861001 十、 變動程度的測定 PAGEREF _Toc110861001 h 18 HYPERLINK l _Toc110861002 十一、 中心趨勢測量 PAGEREF _Toc110861002 h 20 HYPERLINK l _Toc110861003 十二、 概率的基本概念 PAGEREF _Toc110861003 h 21 HYPERLINK l _Toc110861004 十三、 損失頻率的估計 PAGEREF _Toc110861004 h 24 HYPERLINK l _Toc

4、110861005 十四、 公司概況 PAGEREF _Toc110861005 h 27 HYPERLINK l _Toc110861006 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc110861006 h 27 HYPERLINK l _Toc110861007 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc110861007 h 28 HYPERLINK l _Toc110861008 十五、 發展規劃 PAGEREF _Toc110861008 h 28 HYPERLINK l _Toc110861009 十六、 項目風險分析 PAGEREF _Toc110861009 h

5、 31 HYPERLINK l _Toc110861010 十七、 項目風險對策 PAGEREF _Toc110861010 h 33 HYPERLINK l _Toc110861011 十八、 組織機構及人力資源配置 PAGEREF _Toc110861011 h 35 HYPERLINK l _Toc110861012 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc110861012 h 36產業環境分析全球經濟處于曲折復蘇的深度調整期。當前時期，和平與發展仍是時代主題，曲折復蘇和分化調整是世界經濟的主要特征，新型競合將成為發展大趨勢。美國、歐盟等發達地區“制造業回歸”持續推進，日本經濟復蘇的穩

6、定性預期不強，新興經濟體增長動力相對較弱。以互聯網、工業4.0等為標識的新一輪科技革命和產業變革步伐加快，將為參與國際分工合作、促進產業轉型升級等帶來新的機遇。國內經濟進入轉型提質的發展新常態。當前時期，我國經濟將在新常態下發生深刻變化：發展速度由高速增長轉向中高速，更加注重有質量、有效益和可持續發展；發展水平由中低端邁向中高端，更加注重新型工業化、新型城鎮化、信息化、農業現代化和綠色化協同發展；發展動力由要素驅動轉向創新驅動，全面創新加快催生新的增長點，深化改革持續釋放巨大紅利，將有力推動我國跨越“中等收入陷阱”。全市經濟邁向實現基本現代化新階段。一是承載發展的框架加快形成，將持續放大發展新

7、優勢。先行先試的平臺全面筑牢，將有效提升核心競爭力。擁有全國兩型社會建設綜合配套改革試驗區、國家自主創新示范區、國家級湘江新區三大戰略平臺，依托國家支持政策與自身探索實踐的疊加優勢，培育形成有利于轉型創新發展的制度環境，將推動在更大范圍內加速產業、人口及要素集聚，構筑新的競爭優勢。二是產業升級的潛力逐步釋放，將有力推動轉型創新發展。在新材料、生物產業、節能環保等一批新興產業領域，有技術、有優勢、有潛力、有前景，有望成為當前時期率先突破的關鍵點，進而加速形成新的經濟增長點，為全市轉型創新發展提供有力支撐。全球運載火箭技術不斷突破，火星移民、深空探索終將實現全球火箭推力提升顯著，我國最大推力火箭長

8、征九號有望在6年后完成首飛。以美國商業公司SpaceX（未上市）和美國航空航天局NASA（未上市）的火箭推力發展為例，推力的提升主要靠兩個方式實現：1）提升單臺發動機推力；2）增加單枚火箭的發動機數量。目前，SpaceX（未上市）將單臺“猛禽”發動機的推力提升至230噸的同時，還成功將33臺發動機塞入星艦中，使得星艦推力遠超NASA土星5號，成為目前全球推力最大的運載火箭，并為未來的火星移民奠定基礎。此外，我國在研的長征九號重型運載火箭將以5873噸的推力刷新中國航天記錄，并計劃于2028年到2030年完成首飛。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構

9、，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。風險回避常用的方法風險回避常用的方法有剝離、禁止、終止、鎖定、篩選和消除。（一）剝離剝離是指通過退出某市場或地域，或出售、清算，或分立某產品類別或業務等措施剝離資產。剝離資產方式常常發生在經濟不景氣、資源緊縮、產品滯銷甚至出現重大的內部矛盾、財務狀況惡化及原先的經營領域處于明顯劣勢的時候。當企業現有經營領域的市場吸引力微弱，獲利喪失而趨向衰退時，市場占有率受到侵蝕，企業經營活動受阻，或者

10、企業發現了更好的領域和機會時，為了捕捉和利用這一機會，有意從原來的領域脫身，轉移陣地，另辟新徑。企業在采取減少投資、壓縮開支、削減人員的同時，也會考慮將經營領域或是生產線出售給該領域的市場追隨者或市場新進入者，從而實現企業長遠的經營目標。當戰略失效，企業受到全面威脅、瀕于破產時，企業也會選擇清算方式將企業的資產轉讓、出售。通過出售，企業可以去掉經營贅瘤，快速回收資金，有的放矢，合理配置資源以發展新的事業領域，從而轉移風險。出售財產轉移風險，是因為實體的權屬問題與風險概念是密不可分的。通常以實體所有權轉移的時間作為風險轉移的時間，其理論依據在于：轉移實體所有權是買賣合同的主要特征和法律后果，風險

11、和利益都是基于所有權而產生的，是所有權的法律后果。因此，當實體所有權因買賣合同生效而發生轉移時，風險也隨之發生轉移。這類似于貨物買賣中的“物主承擔風險”的原則。當實體（貨物、權力或服務）本來在賣方手中時，他無可避免地承擔著占有或經營該實體的風險。通過出售，所有權從賣方手中轉移到買方手中，買方就需要對該實體承擔全部的風險后果。在大多數情況下，誰擁有實體的所有權，風險就在誰手中。但是在某些特殊的場合，雖然實體處于賣方手中，但風險卻已經轉移到買方手中，或者實體在買方手中，但風險仍由賣方承擔。出售的風險轉移問題，當事人可自行規定，并不需要強行規定。只有當事人選擇法律規定或未自行約定時，法律規定才有效。

12、在出售實踐中，風險轉移條款并未在合同中訂立。基于出售方式的風險轉移以實體交付為標準，這是風險轉移的基本條件，因此如何判定實體交付是通過出售方式來實現風險轉移的基礎。通常情況下是賣方將實體的占有和實際控制權移交給買方。（二）禁止禁止是指企業通過適宜的企業政策，風險限額架構及標準，禁止企業從事風險性大的，或產生財務損失和資產敞口的活動和交易。（三）終止終止是指企業通過重新確立目標，調整戰略和政策的重心或者改變資源配置方向，終止某些業已進行的活動和交易。（四）鎖定鎖定是指企業提高業務發展和市場擴張的針對性，避免追逐偏離企業戰略的機會。（五）篩選通過對企業的資本項目和投資活動進行篩選，以回避低收益、偏

13、離企業戰略或高風險的行動計劃。（六）消除消除是指通過規劃和實施內部預防流程，從源頭上消除風險，使風險事件的發生概率降低為零。風險回避適用的情形風險回避是處理風險的有效辦法，通過風險回避，風險管理者可以明確知道風險不可能發生，風險主體也不會承受某些潛在的風險。風險回避適用的情形主要有以下幾個方面。風險回避適用于發生損失頻率和損失程度較大的特大風險；風險回避適用于損失頻率雖不大，但是損失后果嚴重，并且無法得到補償的風險；風險回避適用于采用其他風險管理措施的成本超過進行該項活動預期收益的情形；某些風險的損失是不可避免的，采取風險回避的方法無效。例如，地震、海嘯、暴風等自然災害給人類造成損失是不可避免

14、的，而且造成的損失較大；又如，生老病死風險是沒有回避風險可能性的。對于這類風險采取風險回避的辦法是無效的。人們行為法如果損失預防的措施側重于人員的行為教育，則稱為人們行為法。例如，實施職業安全教育、消防教育等都屬于人們行為法。人們行為法是以人們的過失行為為預防損失的出發點，通過風險管理知識教育、操作規程培訓等控制損失的方法。人們行為法主要包括以下幾個方面。（1）安全法制教育。為了保證人身和財產免遭損壞，國家制定了一系列法規、法令和標準，進行安全法制教育。例如，為了保障企業生命、財產的安全，我國政府頒布了許多勞動安全行政法規，要求企業進行安全生產教育。工廠安全衛生規程、建筑安裝工程技術規程、鍋爐

15、壓力容器安全監察暫行條例、礦山安全法、中華人民共和國消防法、職業病防治法等文件，從安全管理、安全技術、勞動衛生等各個方面，對企業生產進行規范化管理和法律約束，其目的在于防范人們行為過失造成的重大損失。（2）安全技能教育。企業風險管理知識教育主要是指對職工進行三級教育、特種作業安全教育、繼續教育、經常性教育及各種行之有效的安全教育。下面主要介紹以下幾種安全教育方法。三級安全教育。三級安全教育是指對新招收或者調人的職工、新進廠的臨時工、合同工、培訓和實習人員等，在分配到車間或工作地點以前，進行的廠級、車間級和崗位級的安全教育。特種作業安全教育。特種作業安全教育主要是對特種作業人員的安全教育。特種作

16、業是指對操作者本人，尤其是對他人和周圍設施的安全造成重大危害的作業。特種作業安全教育的目的是防止重大風險事故的發生。直接從事特種作業者，被稱為特種作業人員。例如，根據我國政府頒布的特種作業人員安全技術考核管理規則的規定，特種作業的范圍主要包括12大類：電工作業、鍋爐司爐、壓力容器操作、起重機械作業、爆破作業、金屬焊接（氣割）作業、煤礦井下瓦斯檢查、機動車輛駕駛、機動船舶駕駛、輪機操作、建筑登高架設作業及符合標準的其他作業。特種作業人員必須經專門安全技術培訓，由有關部門考核合格、發證后，才能獨立上崗作業。繼續教育。繼續教育是指對已經受過大專院校教育，并已經在工程技術崗位上工作的科技人員、管理人員

17、及企業領導者，進行安全知識和勞動保護的最新知識教育。這一層次的教育主要是針對企業安全管理部門的干部、技術人員和領導進行的，通過職業安全技術培訓，發給考核合格者相應的證書，持證者才有資格指揮生產。經常性的安全教育。經常性的安全教育是針對工作崗位的特點，對干部和職工開展不同形式的教育。例如，班前布置安全、班中檢查安全、班后總結安全等制度化的管理；對重點設備的大修、檢修；對重大危險性作業前的安全教育；對違章及重大事故責任者的離崗安全教育等。其他教育形式。隨著安全生產教育工作的普及和深入，安全生產教育的形式和方法也日益豐富。例如，安全活動日、安全活動周、安全宣傳等教育，可以提高職工的風險管理意識，減少

18、風險事故的發生。（3）安全態度教育。安全態度教育是企業職工樹立風險意識的重要方面。加強安全態度教育，可以減少人為風險因素所造成的損失，可以控制運用物理工程法無法控制的風險事故。工程物理法損失預防的措施如果側重于風險單位的物質因素，則稱為工程物理法。例如，防火結構的設計、防盜系統的設置、機器的安全檢查等都屬于工程物理法。按照工程物理法的理論，損失預防所采取的具體措施主要包括以下幾個方面。（1）預防風險因素的產生。例如，造紙廠在堆草垛時，應該嚴格按照有關方面的規定，使每一草垛的重量、體積及草垛之間的間隔距離等都能夠滿足風險防范的要求，防止某一草垛燃燒，引起所有草垛的損失。（2）減少已經存在的風險因

19、素。例如，用新的電線替換已經老化、破損的舊電線，可以減少已經存在的風險因素，達到降低損失的目的。又如，通過限制生產車間易燃、易爆物質的存放量等措施，可以減少發生火災的風險因素，防止風險事故的發生。（3）防止已經存在的風險因素釋放能量。例如，保持汽車剎車系統處于良好狀態，以保證其功能不致失控，減少風險事故的發生。又如，在建筑工程中，限制工人登高的人數，可以預防工人摔傷的風險。（4）改善風險因素的空間分布和限制能量釋放的速度。例如，在建筑工程中，安裝防護欄，可以防止登高工人摔下來。又如，使用限制能量釋放速度的緩沖裝置，能量一旦釋放出來，就能夠采取通風、排氣等措施，使能量無法積累到引發風險事故發生的

20、能量下限。（5）在時間、空間上將風險因素與可能遭受損害的人、財、物隔離。例如，用道路護欄、過街天橋分離行人和機動車輛，可以避免機動車撞人的風險。又如，遇到大霧天氣關閉機場和高速公路等，可以將風險因素與可能遭受損失的人、財、物分離。（6）借助物質障礙將風險因素與人、財、物隔離。例如，利用防火墻將兩棟緊挨的房子分開，其中一棟房子發生火災時，防火墻可以起到阻止火勢蔓延、減少損失的作用；而對于未遭受火災的房屋而言，防火墻可以起到損失預防的作用。（7）改變風險因素的基本性質。例如，在容易產生靜電的絕緣材料中，加入少量抗靜電的添加劑，以增強材料的吸濕性，減少風險事故的發生。又如，在有爆炸性粉塵飛揚的空間，

21、使空間通風、減低濃度可以減少粉塵爆炸事故的發生。（8）加強風險單位（或個人）的防護能力。例如，為了防止粉塵危害職工身體健康，要求作業工人佩戴防塵口罩、防塵衣、防塵面罩等，可以減少職業病的發生。又如，為了防止雷電危害，建筑物安裝避雷針、避雷線、避雷網、避雷帶等，可以減少建筑物遭遇雷擊的風險。（9）救護被損害的風險單位。救護被損害的物質、人員等，可以降低風險事故造成的損失。例如，火災發生后，搶救受損物資、受傷人員等措施，可以降低風險事故帶來的損失。（10）修理或者復原被損害的風險單位。例如，受傷人員的康復、被損害物品的維修等，都屬于修理或者復原風險單位，修理或者復原風險單位可以減少損失。企業風險文

22、化管理風險管理的一個最“軟”但是最重要的方面，是將風險整合到企業的文化和價值觀中。最明顯的是，必須將風險看作企業策略的一個不可缺少的組成部分。在企業的經營與管理目標中應該包括風險管理目標，企業的主要舉措中也應該包括風險評估和降低風險的策略。一家企業的企業文化可能對它的成功起非常關鍵的決定作用。相應地，風險文化也將決定企業全面風險管理的成功程度。如果風險意識薄弱，那么雇員對風險管理的重要性及他們在其中的角色就所知甚少。這樣的文化會削弱管理風險的努力，甚至可能導致致命的失誤。相反，如果風險管理被看作日常經營的一個中心部分，那么這家企業就有可能有一種強大的企業文化在起作用。這樣的環境才會使真正有力的

23、風險管理成為可能。企業應該有一種對企業風險管理認識一致、期望一致的文化。良好的企業風險文化不僅可以提高員工的道德標準，從長遠來看，還可以提高生產力和降低經營風險。風險管理取決于企業各級員工積極向上的態度，而這種態度可以通過風險文化得到加強，也可能因過分強調短期利潤而受到阻礙。企業應該在各級職員中強調風險意識。增強風險意識的目的是保證企業的每一個人都能做到：積極地辨識企業的主要風險；認真思考他們負責的風險會產生什么后果；在內部傳達這些風險，確保引起其他人的注意。在一個有風險意識的環境里，大多數風險問題都應該在它們成為重大問題之前就得到妥善處理。增強企業內部風險意識的組織流程和舉措有很多種。其中最

24、成功的5種是：在企業上層確定基調、提出正確的問題、將風險分類、提供風險知識培訓、使薪酬與風險掛鉤。以下是詳細解釋。1、在企業上層確定基調在風險管理中，關鍵在于高級管理人員，尤其是首席執行官的參與。風險管理的某些方面跟人的本性是相背離的。人們非常熱忱地談論市場營銷或產品的成功，談節省成本，但他們一般不那么熱衷于討論實際的或潛在的損失，尤其是與他們自己的業務相關的可能損失。首席執行官必須動用權威，完全支持風險管理流程，建立制度，付諸行動。首先在報告、會議、論壇上強調風險管理是企業的第一優先事項。更重要的是，首席執行官必須通過行動來實現對風險管理的承諾。首席執行官是否積極地參加風險管理會議？企業是否

25、分配了適當的預算來支持風險管理？高級風險管理人員是否參與了企業的主要決策？一個業績優秀的員工若違背了風險管理政策，應該受到何種處理？首席執行官和其他高級管理人員對上述問題應該作出反應。2、提出正確的問題高級管理人員也許無法對每一個問題都提供正確的答案，但是正確地提出問題卻是他們的責任。他們應該提出以下4個方面的關鍵問題。（1）我們承擔了風險，能否獲得相應的回報？如果一個部門的業務以非同尋常的速度增長或盈利，它所產生的風險屬于什么類型？（2）采用什么樣的限制和控制手段，來盡量避免不利情況？（3）我們是否有恰當的系統來跟蹤并測量風險？（4）我們是否有合適的人員和技能來從事有效的風險管理？3、將風險

26、分類有效的交流是風險管理流程中的關鍵之一。為了保證人們理解別人的意思，企業應該努力將風險分類，并且提出風險管理的方法和策略。分類使風險能夠被分成各種易于管理的部分，這些部分綜合起來，就能做出對風險程度的測量報告。這個過程不是一次性的過程，反復執行這一過程，就能反映出企業的動態和變化。4、提供風險知識培訓為了加強風險意識，必要的風險知識培訓能使員工們具備必要的技能，來管理他們必須負責的風險。在員工加入企業時的入門培訓中，就應該進行風險教育。要向新員工介紹風險管理的概念，就像向他們介紹管理理念和運營功能一樣。風險教育還應該是一項持續的培訓項目，針對個人的工作職責，特別設計需要培訓的技能。5、將薪酬

27、與風險掛鉤很自然地人們最注意根據他們的工作職責和業績表現能獲得多少報酬。很明顯，培育最有力的風險意識的方法，就是讓員工充分理解風險管理是他們工作的一部分，并且他們的薪酬和獎勵是同企業與個人的業務和風險管理表現相聯系的。這些政策對所有的員工都適用。如果有些基本原則并不適用于所有的員工（尤其是高級員工），那么他們就會忽視風險管理，以為個人事業的發展與企業風險管理無關。培訓培訓涉及的領域很廣，通常難以給出一個統一的有效培訓準則。但中國證券監督管理委員會于2005年12月22日，以證監字2005147號文的形式，對上市公司高級管理人員的培訓工作進行了規范。該文指出；為貫徹落實上市公司轄區監管責任制，加

28、強對上市公司高級管理人員培訓工作的指導，進一步規范上市公司高級管理人員執業行為，促使上市公司高級管理人員在認真掌握有關法律、法規和規范的基礎上，不斷提高自律意識，推動上市公司規范運作，中國證監會制定了上市公司高級管理人員培訓工作指引及上市公司董事長、總經理培訓實施細則、上市公司董事、監事培訓實施細則、上市公司獨立董事培訓實施細則、上市公司財務總監培訓實施細則、上市公司董事會秘書培訓實施細則。對培訓工作的目的、培訓對象、培訓內容及要求、培訓組織及實施進行了規范。企業除了對高層管理人員進行培訓外，還應在企業內部經常對內部員工進行風險管理方面知識的培訓，以讓受訓者獲得潛在損失的信息，并培養如何衡量、

29、分析和管理風險的技能。一線員工的技能和知識是防范所有運作風險的第一道屏障。比如，讓員工認識到潛在的客戶欺詐就可以為銀行避免成千上萬的損失。有經驗的風險管理員工可以使銀行處于比競爭對手更有利的地位。培訓的作用主要是向新員工傳達企業的風險管理政策和實踐，幫助員工獲得完成本職工作所需的技能和信息，以及為其他職位（如提升或崗位輪換）提供必要的培訓。大多數風險培訓計劃的內容應針對影響特定工作、業務或特定機構層面的特定風險，培訓對象的范圍和規模應根據當前的工作需要、現有的技能水平及預期達到的技能而定。培訓時應注意以下幾點。（1）有效學習的最重要的動因是激勵，可以給以現金獎勵、晉升機會及聲譽等無形的好處。（

30、2）企業應作出明確承諾，有關技能培訓和保持的費用由企業承擔。（3）企業應該利用行業范圍的培訓論壇和課程，使自己的員工接受前沿的風險概念和管理方法。（4）信息和技術轉移必須是漸進的、系統化的。應該讓受訓者明白，所學到的知識和技能必須應用到更廣泛的領域。（5）一般地，培訓課時應該相對較短，適當的間歇有利于學員吸收和消化學習材料。老師應該與學員進行溝通，讓學員了解自己的表現。變動程度的測定衡量風險大小取決于不確定性的大小，取決于實際損失偏離預期損失的程度，而不確定性的大小可以通過對發生損失距離期望的偏差來確定，即風險度。風險度是衡量風險大小的一個數值，這個數值是根據風險所致損失的概率和一定規則的計算

31、得到的。風險度越大，就意味著對將來越沒有把握，風險就越大；反之，風險就越小。（一）方差和標準差對于隨機變量X，如果X1，X2，Xn是隨機變量的n個觀測值，X是隨機變量的算術平均數，稱（Xi-X）2（i=1,2,n）為觀測值Xi的平方偏差，稱（X1-X）2，（X2-X）2， ，（Xi- X）2的算術平均數為這組數據的平均平方偏差，簡稱方差（或均方差）。方差的算術平方根是標準差或根方差。標準差是衡量測量值與平均值離散程度的尺度，標準差越大，數據就越分散，損失波動的幅度就越大，較大損失出現的可能性就越大。（二）變異系數風險的穩定性可以通過變異系數反映出來。變異系數越大，風險的穩定性越弱，風險也就越大

32、；相反，風險的穩定性越強，損失的風險越小。變異系數是標準差與均值或期望值的比例，也稱標準差系數或平均偏差系數。風險衡量中，風險的穩定性對衡量具有重要意義。某一事故偏離預期損失的方差越大，管理人員就越擔心，損害也就越大。對變異系數的大小沒有統一的規范，可以根據需要在一定幅度內靈活確定。一般情況下，變異系數越小，則偏差就越小，據此制定的風險管理策略就越可靠，重大風險事故發生的可能性就越小。（三）偏態前面講過平均數與中位數的概念，在這兩個指標相等的情況下，變量的頻數分布呈對稱分布，即沒有偏態。當中位數與平均數不相等時，分布就會出現偏態。當中位數大于平均數時，表明分布聚集于左邊而向右邊偏斜。當中位數小

33、于平均數時，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。中心趨勢測量中心趨勢測量是確定風險概率分布中心的重要方法。在各種不同的測量方法中，主要有以下幾種方法。（一）算術平均數算術平均數是指用平均數表示的統計指標，分為總體的一般平均指標和時序平均指標。一般平均指標是指同質總體內某個數量標志（在一定時間內）的平均值；時序平均指標是某一個統計指標在不同時間的數量平均值。（二）加權平均數加權平均數（期望值）是用每一項目或事件的概率加權平均計算出來的。（三）中位數衡量損失、預測損失的另一種方法是計算中位數。中位數也稱值，位于數據的中心位置。（四）眾數眾數是一種根據位置確定的平均數。顧名思義，眾數就是分布數列中最常出

34、現的變量值，即頻數或頻率最大的變量X的觀測值。數列中最常出現的變量的觀測值說明該變量觀測值最具有代表性，因此以之反映變量的一般水平。眾數具有這樣的特點：眾數是一種位置平均數，它不受數列中各單位變量觀測值的影響，因此難以準確地反映數列變量觀測值的平均水平。但是，當數列中有異常變量觀測值時，它不受數列兩端異常變量觀測值的影響，增強其作為變量觀測值數列的一般水平的代表性。由于眾數是頻數最大的變量觀測值，因此，當分布數列沒有明顯的集中趨勢而趨于均勻分布的情況下，就無眾數可言了。如果分布數列有多個眾數出現就應重新分組，或將各組頻數依序雙雙合并，求得一個有明顯集中趨勢的分布數列，然后再確定眾數。概率的基本

35、概念隨機事件可能導致不同的結果發生，各種結果發生的可能性可能相同，也可能不同。問題是如何度量隨機事件中各種不同結果發生可能性的大小。在統計學中，用“概率”這樣一個概念來度量隨機事件中某一結果發生的可能性大小。隨機事件中某一結果發生的次數占所有結果發生的次數的比率就是該結果發生的概率。損失概率越高，表明事故發生越頻繁；損失概率越低，表明事故很少發生。在運用概率衡量風險時，應該考慮以下幾方面的因素。運用概率衡量風險是在假設風險發生事件的條件不變的情況下估算的。如果發生風險事故的條件發生變化，則根據以往發生事故統計資料預測的風險，就不一定代表未來風險事故發生的情況。確定風險事件的觀察期。一般來說，觀

36、察現實風險事故發生的資料，需要確定一個考察期。考察期限越長，越能夠說明發現事故發生的大致情況；考察期限越短，越無法說明風險事故發生的大致情況。風險的衡量具有時間單位的限制。如果選擇20年的風險事故統計資料作為觀察期，估算每年發生風險事故的概率，則損失的概率就是每年損失的平均值。損失的大致范圍。確定損失頻率或者損失程度的大致范圍，實際上是確定事故造成損失的大致范圍，確定事故的期望損失和最大可能損失。概率有古典概率、試驗概率和主觀概率之分。古典概率的方法是當隨機事件中各種可能發生的結果及其發生的次數都可以由演繹或外推法得知，因此無須任何統計試驗即可計算各種可能發生結果的概率的一種方法。按古典概率方

37、法計算的概率，稱為古典概率。古典概率的基本特點是：可知性，即隨機事件所有可能發生的結果及其發生的次數可以通過演繹法或外推法得知；無須試驗，即不必做統計試驗即可計算各種可能發生結果的概率；準確性，即依古典概率方法計算的概率是沒有誤差的。試驗概率的方法是根據大量的，重復的統計實驗結果計算隨機事件各種可能發生結果的頻率，視頻率為概率的一種方法。如上例某公司車隊在過去一年發生事故的例子。試驗概率的基本特點是：實驗性，即必須經過統計試驗結果才能計算各種結果出現的頻率，即試驗概率；大量重復性，即試驗次數必須足夠大，重復進行每次試驗的條件和程序必須相同；誤差性，即每做一輪（100次或1000次）試驗，各種結

38、果出現的頻率都可能各不相同。這種現象表明頻率只是概率的逼近值或估計值，因此存在誤差。從理論上來說，當試驗次數不斷增大時，這種誤差歸于消失，頻率將近似于概率。主觀概率的方法是依據個人對隨機事件的認識，主觀地確定隨機事件中各種可能發生結果的概率的一種方法。在實踐中，有的隨機事件既不能按古典概率法，也不能按試驗概率法計算其各種可能發生結果的概率，因而不得不依靠決策者的主觀估計來決定概率。主觀概率具有以下幾方面的特點：風險管理者對風險認識的態度決定主觀概率；風險管理者搜集的信息決定主觀概率；主觀概率是在無法對事件作長期觀察和試驗的情況下作出的主觀判斷。例如，甲乙兩個球隊實力相當，如果要預測甲乙兩個球隊

39、的勝負，只有憑借主觀概率。頻率和概率都是一個介于0和1之間的數，它們之間的關系，事實上就是試驗概率與古典概率之間的關系。當被研究對象是總體的全部單位時，頻率就是概率；當被研究對象是總體的部分單位（即樣本）時，頻率只是試驗概率。因此可以說，概率是頻率的期望值或理論值，頻率只是概率的估計值或試驗值。在試驗次數或抽樣次數非常大時，頻率逼近概率。損失頻率的估計通過對大量資料的統計分析，可以估算損失次數和損失幅度的概率，并建立一定形式的概率分布。常見的方法有兩種：根據經驗損失資料建立損失概率分布表；應用理論概率建立損失概率分布表。根據經驗損失資料建立損失概率分布表。利用經驗損失資料構造概率分布的首要任務

40、是使收集的資料足夠多，并且具有相當的可靠性。當企業自身缺乏經驗數據時，可以利用來自保險公司、同業公會、統計部門等的經驗數據作補充。風險管理人員應該系統地、連續地收集相關的經驗損失資料，包括風險單位的特性和數量、事故發生的日期、造成事故損失的原因、每次損失金額、每次損失事故涉及的風險單位等數據。當風險管理人員掌握了大量在相同條件下風險單位發生的損失資料后，可以通過統計整理和分析，獲得經驗損失概率分布，并以此預測未來發生的損失情況。根據“大數法則”隨著觀察樣本量的不斷增加，實際觀察結果與客觀存在的結果之間的差異將逐漸減小，估計精度不斷提高。應用理論概率建立損失概率分布表。在風險管理實踐中，通常沒有

41、足夠多的觀察資料來建立損失概率分布，但是可以從中發現某些類型的損失結果呈現出某些統計規律。比如，損失事故發生的次數可以視為離散型隨機變量，其概率分布服從二項分布或泊松分布，損失金額是連續型隨機變量，其概率分布通常服從正態分布或對數正態分布等。由此，利用經驗數據來擬合模型的待定參數后，就可以得到損失概率分布表，進而預測未來一定時期內的損失情況。在衡量損失頻率時，需要考慮三項因素：風險單位數、損失形態、損失事件（或原因）。這三項因素的不同組合，會使風險損失頻率的大小不同。下面舉例說明風險單位數，損失形態、損失事件不同組合下的損失頻率估計。（1）一個風險單位遭受單一事件所致單一損失形態的損失頻率。如

42、果某一事件發生，另一事件不可能發生，這兩個事件是相互排斥事件。（2）一個風險單位遭受多種事件所致單一形態的損失頻率。如果兩種或多種事件能在同一時期內發生，那么這些結果共同發生的概率就需要計算得到。（3）一個風險單位遭受單一事件所致多種損失形態的損失頻率。（4）多個風險單位遭受單一事件所致單一形態的損失頻率。多個風險單位遭受單一事件所致損失的概率取決于這些風險單位是否獨立。如果兩個風險單位具有這樣的特性，其中一個風險單位遭受事件的損失，不會影響另一個風險單位損失的概率，則稱這兩個風險單位是相互獨立的。如果兩個風險單位是相關的，可以用條件概率來計算事故發生的概率。兩個風險單位A、B都發生損失的概率

43、是兩個概率的乘積：A風險單位發生的概率；在A風險單位發生事故的情況下，B風險單位發生的條件概率。在A風險單位發生的條件下，B風險單位發生的概率，稱為A風險單位對B風險單位的條件概率。如果兩個風險單位不相互獨立，那么，計算多風險單位遭受一個風險事件的損失概率，就需要考慮條件概率。根據相關性風險單位的計算，可以得出以下幾方面的結論。條件概率越大，風險單位的相關性越強。一個風險單位發生事故，另一個風險單位不發生事故的概率越小。如果兩個風險單位完全相關，則一個風險單位發生事故，就意味著另一個風險單位發生事故。條件概率越大，風險單位都發生風險事故的概率越大。（5）多個風險單位遭受多種損失事件所致多種損失

44、形態的損失頻率。例如，某企業倉庫，要估計這6座倉庫遭受火災、爆炸、臺風等損失事件所致財產損失、責任損失和人身傷亡的損失頻率。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限責任公司2、法定代表人：鐘xx3、注冊資本：1500萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2011-8-157、營業期限：2011-8-15至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3690.692952.552768.02負債總額1141.74913.39

45、856.31股東權益合計2548.952039.161911.71公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入19453.0615562.4514589.80營業利潤4616.883693.503462.66利潤總額4149.313319.453111.98凈利潤3111.982427.342240.63歸屬于母公司所有者的凈利潤3111.982427.342240.63發展規劃（一）公司發展規劃1、戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。2、措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技

46、術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。3、未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領

47、域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。（二）保障措施1、做好人才引進服務依托高等院校，建立人才培訓和職業教育基地，培養高素質、實用型管理、技術和藍領人才隊伍。加強與海內外人才合作，多種方式引進國內外專家，形成一批產業領軍人才。設立博士后科研流動站和研究生工作站，為企業吸引和培養高端人才。2、激活市場需求選擇部分重點領域，統籌實施應用示范工程，帶動產業整體提升。完善標準體系，促進產業跨界融合發展。3、創新行業管理健全

48、產業運行監測網絡和指標體系，強化行業運行監測，定期發布行業運行信息。加強行業管理，及時協調解決行業發展中出現的重大問題，促進行業平穩運行發展。發揮行業協會等中介組織在加強信息交流、行業自律、企業維權等方面的積極作用。4、加強組織領導充分發揮企業在規劃實施中的主體作用，支持高校、科研院所、行業組織等機構積極參與，在技術交流、人才培訓、信息溝通、國際合作等方面發揮積極作用。發揮行業中介組織作用，加強行業自律，強化企業社會責任，促進公平競爭，優勝劣汰。加強輿論宣傳引導，提高社會公眾積極性和參與度，凝心聚力推進規劃實施。5、營造良好信息環境深入開展宣傳，建設區域產業網絡頻道，加大媒體對產業建設宣傳報道

49、力度。建設區域產業體驗中心，積極推廣產業最新研究成果、產品和成功應用案例。充分利用產業論壇、信息技術博覽會、各類創業大賽、眾創空間等平臺，開展多種形式宣傳體驗，擴大示范帶動效應。6、完善法規政策積極探索產業現代化法規政策的管理辦法和具體措施，出臺發展產業相關政策，解決不同部門管轄范圍交叉的問題，逐項落實各項工作，從而合力高效的推進產業發展。項目風險分析（一）政策風險本項目符合國家產業政策。項目實施后，可以向市場提供需要的相關系列產品，同時穩定企業的生產經營，增加就業崗位，保障社會和諧，符合國家發展和諧社會的要求。根據市場調研分析，該系列產品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產品結構合理，產品

50、靈活，因此政策風險很小。（二）社會風險本項目選址地勢平坦，市政設施配套齊全，交通便捷，是建設該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產資源以煙煤為主，是非生態脆弱區。因此，分析該項目社會風險小。（三）經濟風險經濟因素在項目的全壽命周期內長期存在，影響頻率高，交叉作用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（如合同履約與變更問題，爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設成本風險（包括涉及到項目的建設成本的融資問題、財務問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物價波動問題等）、項目的竣工風險（主要是指項目的進度計劃和竣工時間的不確定性）、稅收政策的風險（指項目在建設期和運營期內負擔的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）

51、。而對于以上各種風險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風險是人為可控的，如合同風險、項目竣工風險等通常在執行過程中通過嚴格的程序化控制，其風險是可以接受的。本節不做分析。其他風險分析如下：1、稅收風險：目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費，造福民生的宏觀政策，稅收應是越來越寬松的，因此，本項目不存在稅收風險。2、利率匯率風險、通貨膨脹風險和物價波動風險：目前世界金融危機已波及全球，原材料、產品的價格波動會產生一定的影響。這些風險對本項目 而言，是可以接受的。3、財務風險：就項目財務的評價報告可以看出，本項目的靜態與動態盈利能力超過了行業的基本標準，財務評價結果是良好的。（四）技術風險本項目涉及的生產技術為本公司既有技術，生產工藝、檢測技術成熟，原材料有穩定供應渠道，生產操作條件溫和、易控，產品質量穩定。本項目的技術風險較小。（五）管理風險項目由于管理原因而產生的安全、質量、責任事故影響惡劣，且后果損失巨大，其中多數因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對人員的管理教育而產生道德行為風險和職業責任風險。項目風險對策（一）加強項目建設及運營管理本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設