1、銀行通道業(yè)務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)2目錄一、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境二、2012年我行主推理財(cái)產(chǎn)品3第一部分：銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境（一）2012年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（二）2012年行內(nèi)環(huán)境（三）2012年理財(cái)監(jiān)管環(huán)境4（一）2012年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)處于拐點(diǎn) 人民幣升值趨勢(shì)放緩 貨幣政策轉(zhuǎn)向 通貨膨脹漲幅回落 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下滑市場(chǎng)機(jī)遇猶在 債券市場(chǎng)面臨好的環(huán)境 股票市場(chǎng)可能出現(xiàn)前抑后仰的格局 歐債危機(jī)加劇貴金屬市場(chǎng)波動(dòng)幅度 5（二）2012年行內(nèi)環(huán)境存款增長(zhǎng)成為制約規(guī)模增長(zhǎng)瓶頸因素 存款增幅乏力，存款增長(zhǎng)的穩(wěn)定性也亟待提高貸款業(yè)務(wù)受到存款與資本的雙重限制 2012年全行貸款業(yè)務(wù)將繼續(xù)受到存貸比和資本充足率的雙

2、重約束，貸款增量規(guī)模與存款增長(zhǎng)和再融資進(jìn)程息息相關(guān)，全行中間業(yè)務(wù)面臨較大的增收壓力，但是同時(shí)也將迎來(lái)巨大的業(yè)務(wù)機(jī)遇理財(cái)業(yè)務(wù)日益成為全行戰(zhàn)略業(yè)務(wù) 越來(lái)越多的分行認(rèn)識(shí)到理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)的重要性6（三）2012年理財(cái)監(jiān)管環(huán)境2011年底商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)會(huì) 4季度理財(cái)存續(xù)規(guī)模不超過(guò)3季度末水平 暫停1個(gè)月以?xún)?nèi)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行2012年初已實(shí)行的監(jiān)管政策 理財(cái)資金不得流向政府融資平臺(tái)、兩高一剩企業(yè)、 鐵公基、商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目等限制性企業(yè)和領(lǐng)域 理財(cái)資金不得投資于票據(jù)資產(chǎn) 叫停票據(jù)類(lèi)信托、部分叫停信托同業(yè)存款2012年可能出臺(tái)的監(jiān)管政策（政策壓力測(cè)試） 限制或暫停融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行

3、限制或暫停資產(chǎn)池類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行二、2012年我行主推理財(cái)產(chǎn)品（一）信用市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品（二）證券市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品8（一）信用市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展思路針對(duì)信貸資源稀缺，運(yùn)用理財(cái)產(chǎn)品替代和補(bǔ)充傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)將理財(cái)業(yè)務(wù)作為切入點(diǎn)，采取1+N捆綁式商業(yè)模式為客戶(hù)提供綜合金融服務(wù)方案，提升金融管家服務(wù)的內(nèi)涵總行（理財(cái)資金管理人）/委托人委托受托人進(jìn)行投資北京金融資產(chǎn)交易所摘牌 受托人或他行委托債權(quán)資產(chǎn)掛牌融資企業(yè)還本付息根據(jù)委托發(fā)放款項(xiàng)（一）信用市場(chǎng)委托債權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品交易模式10（一）信用市場(chǎng)委托債權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件原則上要求融資人已取得我行授信并能占用我行授信額度不能占用授信額度的企業(yè)的債券市場(chǎng)主體評(píng)級(jí)須在A

4、A-以上擔(dān)保方式為信用類(lèi)或保證擔(dān)保類(lèi)融資期限原則上不超過(guò)1年融資利率：基準(zhǔn)上浮20%（占授信）基準(zhǔn)上浮30%（不占授信）11（一）信用市場(chǎng)委托債權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品配套案例中國(guó)重型汽車(chē)集團(tuán)有限公司注冊(cè)資本97658 萬(wàn)元，企業(yè)性質(zhì)為國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司，經(jīng)營(yíng)范圍:開(kāi)發(fā)研制、生產(chǎn)銷(xiāo)售各種載重 汽車(chē)、特種汽車(chē)、軍用汽車(chē)、客車(chē)、專(zhuān)用車(chē)、改裝車(chē)、發(fā)動(dòng)機(jī)及機(jī)組等。該公司是國(guó)有特大型企業(yè)，2011年列中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第103位。該公司在我行授信額度為50億元，受我行信貸額度及資金價(jià)格限制，公司僅提用額度3億元。12（一）信用市場(chǎng)委托債權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品配套案例該公司向我行提出10億元理財(cái)融資需求，我行理財(cái)審批時(shí)間約

5、2周時(shí)間，資金實(shí)際到賬時(shí)間約3周。 該公司理財(cái)融資期限1年，融資金額10億元，融資總成本為7.8%；中介費(fèi)用約0.1%，零售客戶(hù)發(fā)行價(jià)格6.5%，零售銷(xiāo)售費(fèi)0.5%，分行管理費(fèi)0.7%。分行管理費(fèi)收入：10億元*0.7%=700萬(wàn)元沉淀存款約5億元13（一）信用市場(chǎng)委托債權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品注意要點(diǎn)融資企業(yè)的準(zhǔn)入條件資金用途不得違反監(jiān)管政策規(guī)定融資期限不得高于1年融資利率不得低于總行規(guī)定的下限北京金融產(chǎn)權(quán)交易所會(huì)員資格理財(cái)資金按合同約定支付信托利益過(guò)橋企業(yè)劃付資金收購(gòu)信托受益權(quán) 信托公司(單一資金信托)購(gòu)買(mǎi)信托計(jì)劃還本付息發(fā)放信托貸款（一）信用市場(chǎng)信托受益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品交易模式融資企業(yè)15（一）信用市場(chǎng)

6、信托受益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件按照我行公司業(yè)務(wù)信貸政策執(zhí)行占授信：要求規(guī)模不低于1億元，規(guī)模在5000萬(wàn)到1億元之間的 我行中收不低于100萬(wàn)元 不占授信：要求規(guī)模不低于1億元，且滿(mǎn)足以下條件之一：市場(chǎng)公認(rèn)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予的主體評(píng)級(jí)在AA-（含）以上；之前與我行有過(guò)業(yè)務(wù)合作；屬于我行金融管家或戰(zhàn)略民企范圍；抵質(zhì)押條件充足融資期限：1至2年融資利率：基準(zhǔn)上浮20%（占授信）基準(zhǔn)上浮30%（不占授信）16（一）信用市場(chǎng)信托受益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品配套案例西子電梯集團(tuán)有限公司成立于1999年，經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，企業(yè)已成為一個(gè)以電（扶）梯、電梯零部件、立體車(chē)庫(kù)、鍋爐、商用飛機(jī)部件制造、盾構(gòu)挖掘整機(jī)、金屬網(wǎng)架等裝備制

7、造為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，涉足房產(chǎn)、金融、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域的大型集團(tuán)企業(yè)，并擁有兩家上市公司，分別為杭鍋股份（002534）、百大集團(tuán)（600865）。 該公司在我行杭州分行授信額度為6億元，因我行信貸額度限制，企業(yè)貸款融資渠道受限。17（一）信用市場(chǎng)信托受益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品配套案例該公司向我行提出6億元理財(cái)融資需求，我行理財(cái)審批時(shí)間約2周時(shí)間，資金實(shí)際到賬時(shí)間約1月。 該公司理財(cái)融資期限1年，融資金額6億元，融資總成本為9.5%；信托受托費(fèi)1%，零售客戶(hù)發(fā)行價(jià)格6.8%，零售銷(xiāo)售費(fèi)0.7%，分行托管費(fèi)0.1%，分行管理費(fèi)0.9%。分行收益：6億元*（0.9%+0.1%）=600萬(wàn)元 沉淀存款18（一）信用市場(chǎng)信

8、托受益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品注意要點(diǎn)融資企業(yè)優(yōu)先選擇我行占授信客戶(hù)資金用途不得違反監(jiān)管政策規(guī)定融資期限不得高于2年融資利率不得低于總行規(guī)定的下限 信托公司的選擇過(guò)橋企業(yè)的選擇理財(cái)資金按合同約定支付信托利益財(cái)產(chǎn)信托受益人（融資人）劃付資金認(rèn)購(gòu)信托信托公司(成立財(cái)產(chǎn)信托)委托成立應(yīng)收賬款收益權(quán)信托按期償付債務(wù)（一）信用市場(chǎng)應(yīng)收賬款收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品交易模式應(yīng)收賬款付款人（債務(wù)人）財(cái)產(chǎn)信托委托人（融資人）20（一）信用市場(chǎng)應(yīng)收賬款收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件占用我行有追索權(quán)明保理授信額度，落實(shí)授信要求有真實(shí)的貿(mào)易背景，通知債務(wù)人，應(yīng)收賬款付款人確認(rèn)按時(shí)付款義務(wù)融資期限：1年以?xún)?nèi)融資利率：基準(zhǔn)上浮30%21（一）信用市場(chǎng)應(yīng)

9、收賬款收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品配套案例云銅是中國(guó)銅冶煉和銅加工行業(yè)三強(qiáng)之一，公司擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)水平、完善的銷(xiāo)售渠道，目前正在全球范圍內(nèi)加大資源整合力度。公司產(chǎn)業(yè)鏈清晰、現(xiàn)金流量巨大、財(cái)務(wù)資源分散、有降低融資成本的需求。赤峰云銅有色金屬有限公司是云銅股份重要的控股子公司，是云銅北方市場(chǎng)重要的生產(chǎn)基地，出于戰(zhàn)略考慮，赤峰云銅生產(chǎn)的高純陰極銅全部銷(xiāo)售給云銅股份，簽署供需合同，每月供應(yīng)量穩(wěn)定，形成穩(wěn)定的應(yīng)收賬款。該項(xiàng)目占用赤峰云銅有追索權(quán)明保理授信額度2億元，限定債權(quán)人為赤峰云銅有色金屬有限公司、債務(wù)人為云南銅業(yè)股份有限公司。22（一）信用市場(chǎng)應(yīng)收賬款收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品配套案例該公司向我行提出2億元理財(cái)融資需求

10、，我行理財(cái)審批時(shí)間約2周時(shí)間，資金實(shí)際到賬時(shí)間約1個(gè)月。 該公司理財(cái)融資期限6個(gè)月，融資金額2億元，融資總成本為10%；信托受托費(fèi)0.5%，入池價(jià)格7%，分行托管費(fèi)0.1%，分行管理費(fèi)2.4%。分行收益：2億元*（2.4%+0.1%）* 6/12=300萬(wàn)元 沉淀存款23（一）信用市場(chǎng)應(yīng)收賬款收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品注意要點(diǎn)一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品投資一個(gè)信托計(jì)劃，對(duì)應(yīng)一個(gè)應(yīng)收賬款付款人應(yīng)收賬款付款日略早于信托計(jì)劃到期日理財(cái)資金折價(jià)受讓?xiě)?yīng)收賬款收益權(quán)信托的受益權(quán)（80%-90%），收到應(yīng)收款，在到期扣除融資成本后剩余支付原轉(zhuǎn)讓人信托公司的選擇資金用途不得違反監(jiān)管政策規(guī)定24（一）信用市場(chǎng)礦產(chǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件如暫

11、時(shí)未取得政府出具的整合后主體認(rèn)定的批復(fù)文件，但實(shí)際控制產(chǎn)能已達(dá)到或接近整合主體產(chǎn)能要求的客戶(hù)，并有能成為整合主體的論證資料煤礦產(chǎn)能和儲(chǔ)量符合當(dāng)?shù)卣险咭螅哂斜Ａ艉图几馁Y格，并符合我行基本符合我行授信標(biāo)準(zhǔn)煤礦資源價(jià)款必須按照政府通知的繳納計(jì)劃繳納資源價(jià)款，無(wú)欠繳，并能提供政府相關(guān)文件證明 項(xiàng)目合規(guī)：在產(chǎn)項(xiàng)目，五證一照齊全；新建、改擴(kuò)建項(xiàng)目，具有投資主管部門(mén)對(duì)項(xiàng)目的核準(zhǔn)手續(xù)或立項(xiàng)可研初設(shè)批復(fù)；環(huán)保部門(mén)環(huán)評(píng)批復(fù)；安全監(jiān)察部門(mén)安全專(zhuān)篇的批復(fù)；國(guó)土部門(mén)項(xiàng)目用地的批復(fù)；開(kāi)工報(bào)告的批復(fù)；水電等批復(fù) 風(fēng)險(xiǎn)控制：采礦權(quán)抵押、股權(quán)質(zhì)押、實(shí)際控制人擔(dān)保等25（一）信用市場(chǎng)礦產(chǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品配套案例灣田煤礦項(xiàng)

12、目理財(cái)資金投資于 “六盤(pán)水市盤(pán)縣淤泥鄉(xiāng)灣田煤礦項(xiàng)目資金信托”的信托受益權(quán)，該資金信托是向六盤(pán)水市盤(pán)縣淤泥鄉(xiāng)灣田煤礦發(fā)放信托貸款。融資人為我行確定的首批民企戰(zhàn)略客戶(hù)，灣田煤礦位于盤(pán)縣淤泥鄉(xiāng)魯那井田北部，屬淤泥鄉(xiāng)管轄，直距盤(pán)縣城關(guān)鎮(zhèn)22公里、水柏鐵路松河站19公里，盤(pán)縣至灑基公路從井田中部通過(guò)，交通較為方便。截止2009年12月底灣田煤礦保有資源儲(chǔ)量3254萬(wàn)噸，可采資源儲(chǔ)量1482萬(wàn)噸，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力45萬(wàn)噸/年，服務(wù)年限為23.5年，在六盤(pán)水地區(qū)屬于規(guī)模較大的煤礦。該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制措施是采礦權(quán)抵押、實(shí)際控制人控制的其他關(guān)聯(lián)煤礦連帶擔(dān)保、實(shí)際控制人擔(dān)保。26（一）信用市場(chǎng)礦產(chǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品配套案例該公

13、司向我行提出2億元理財(cái)融資需求，融資期限24個(gè)月，融資總成本為14.4%；零售價(jià)格8.5%，分行銷(xiāo)售費(fèi)0.8%，分行托管費(fèi)0.1%，分行管理費(fèi)2.8%。分行收益：2億元*（2.8%+0.1%）* 2年=1160萬(wàn)元 沉淀存款27（一）信用市場(chǎng)礦產(chǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品注意要點(diǎn)貴州、內(nèi)蒙古可以辦理采礦權(quán)抵押登記，但必須是為信托貸款做抵押擔(dān)保評(píng)審條件參照我行授信條件重點(diǎn)關(guān)注備案儲(chǔ)量、采礦證的產(chǎn)能、剩余服務(wù)年限、煤質(zhì)、開(kāi)采條件、運(yùn)輸條件、銷(xiāo)售渠道等分在產(chǎn)礦、新建礦、技改礦，評(píng)審要求不同關(guān)注資源價(jià)款上繳情況交易模式（二）證券市場(chǎng)股票收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)控投資資金優(yōu)質(zhì)流通股票收益權(quán)信托信托公司持股人資金本金收益辦理質(zhì)

14、押民生銀行投資者股票市場(chǎng)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品辦理質(zhì)押登記公司認(rèn)購(gòu)資金29（二）證券市場(chǎng)股票收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件質(zhì)押股票原則上應(yīng)為上市公司流通股；如為限售股份，限售期應(yīng)在到期日前3個(gè)月以上上市公司盈利能力良好，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流充足，近年無(wú)重大不利信息；主業(yè)清晰，無(wú)大量脫離主業(yè)的資本運(yùn)作質(zhì)押股票數(shù)量不得超過(guò)上市公司總股本的10關(guān)于質(zhì)押率的有關(guān)規(guī)定：股票收益權(quán)業(yè)務(wù)必須要求質(zhì)押標(biāo)的股票資產(chǎn)， 股票質(zhì)押率原則上不超過(guò)30%，一線藍(lán)籌股票（如滬深300、滬深50指數(shù)股等）可適當(dāng)放寬至50產(chǎn)品期限：原則上不超過(guò)1年30（二）證券市場(chǎng)股票收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品配套案例北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)總公司主要負(fù)責(zé)北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，

15、從而促進(jìn)開(kāi)發(fā)區(qū)及新城全面發(fā)展。我部給予其授信額度30億元，期限一年，擔(dān)保方式為信用該客戶(hù)是各行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，在各家銀行的貸款利率均為基準(zhǔn)下浮10%，目前也未突破基準(zhǔn)貸款利率水平為引導(dǎo)客戶(hù)提高融資成本，我行建議以其持有的京東方限售股（今年年底解禁）為標(biāo)的，采用股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行融資，同時(shí)將股票質(zhì)押給我行指定的信托公司，質(zhì)押率為市值的40%31（二）證券市場(chǎng)股票收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品配套案例此次經(jīng)過(guò)我行多次艱苦營(yíng)銷(xiāo)，客戶(hù)同意將理財(cái)融資成本提高到9.0%，規(guī)模4.5億元，期限1年。通過(guò)發(fā)行本理財(cái)產(chǎn)品，分行收益水平為1.5%=9.0%-投資人收益率7.0%-信托手續(xù)費(fèi)0.5%，即實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入約675萬(wàn)元

16、。32（二）證券市場(chǎng)股票收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品注意要點(diǎn)股權(quán)持有方準(zhǔn)入條件及禁止作為標(biāo)的物的股票類(lèi)型質(zhì)押率的計(jì)算方式及股票/保證金追加機(jī)制理財(cái)產(chǎn)品期限原則上不超過(guò)1年，最長(zhǎng)不超過(guò)15個(gè)月標(biāo)的股票預(yù)期收益率不得低于9.5%/年（含信托費(fèi)）資金用途必須合法合規(guī)，符合最新監(jiān)管規(guī)定。不得用于房地產(chǎn)、鐵公基、兩高一剩行業(yè)和權(quán)益性投資具體業(yè)務(wù)模式的選擇（二）證券市場(chǎng)證券結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品交易模式33信托計(jì)劃銀行理財(cái)（優(yōu)先級(jí)）次級(jí)客戶(hù)投資二級(jí)市場(chǎng)有限合伙企業(yè)銀行托管券商經(jīng)紀(jì)34（二）證券市場(chǎng)證券結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件優(yōu)先級(jí)資金和次級(jí)資金比例一般不超過(guò)2：1次級(jí)客戶(hù)資金一般不低于5000萬(wàn)元產(chǎn)品期限一般不超過(guò)2年35（二）

17、證券市場(chǎng)證券結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品配套案例產(chǎn)品規(guī)模1.5億，1年期，優(yōu)先級(jí)、次級(jí)客戶(hù)的資金比例為2：1，即優(yōu)先級(jí)客戶(hù)出資1億元，次級(jí)客戶(hù)出資5千萬(wàn)元。優(yōu)先級(jí)客戶(hù)年化收益8%。投資到期理財(cái)資金約1.7億元，優(yōu)先級(jí)客戶(hù)獲得本金及約定收益；次級(jí)客戶(hù)獲得剩余6200萬(wàn)收益，年化收益124%。投資到期理財(cái)資金1.2億元，優(yōu)先級(jí)客戶(hù)獲得本金及約定收益；次級(jí)客戶(hù)收回本金1200萬(wàn)元,虧損76%。分行收益：1.5億元*1%=150萬(wàn)元。36（二）證券市場(chǎng)證券結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品注意要點(diǎn)尋找次級(jí)客戶(hù) 來(lái)源： 券商/信托公司/投資公司等溝通產(chǎn)品要素： 價(jià)格/期限/次級(jí)客戶(hù)實(shí)力/警戒止損線/投資限制/產(chǎn)品模式產(chǎn)品存續(xù)期每日監(jiān)控：

18、 警戒/止損/追加保證金等事宜37 信托計(jì)劃銀行理財(cái)（優(yōu)先級(jí)）次級(jí)客戶(hù)投資定向增發(fā)公司股票券商經(jīng)紀(jì)銀行托管平臺(tái)企業(yè)（二）證券市場(chǎng)定向增發(fā)理財(cái)產(chǎn)品交易模式38（二）證券市場(chǎng)定向增發(fā)理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件優(yōu)先級(jí)資金和次級(jí)資金比例一般不超過(guò)2：1每個(gè)增發(fā)項(xiàng)目為獨(dú)立產(chǎn)品，一般不做基金類(lèi)產(chǎn)品產(chǎn)品期限一般為1年半，不超過(guò)2年相對(duì)二級(jí)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，對(duì)其他增信措施要求更嚴(yán)格我行總成本不低于11%（不含信托費(fèi)）39（二）證券市場(chǎng)定向增發(fā)理財(cái)產(chǎn)品配套案例產(chǎn)品規(guī)模9億，2年期，優(yōu)先級(jí)、次級(jí)客戶(hù)的資金比例為2：1，即優(yōu)先級(jí)客戶(hù)出資6億元，次級(jí)客戶(hù)出資3億元。優(yōu)先級(jí)客戶(hù)年化收益8%。投資A上市公司定向增發(fā)股票。其他增信措施：B公司承諾擔(dān)保優(yōu)先級(jí)客戶(hù)的本金及收益。1、投資到期處置A公司股票，扣除各項(xiàng)費(fèi)用后共獲得價(jià)款11億元，優(yōu)