1、為什么進行壓力(yl)測試軟件系統壓力測試： 12306系統崩潰； 淘寶一天(y tin)完成195億交易；銀行： 巴林銀行由于惡劣交易員造成14億美元損失。 金融危機，美國五大投行倒閉3個，幾百家銀行倒閉；雷曼兄弟、兩房倒閉； 發生極端事件或情景銀行會產生多大損失： 例如：房產價格下降30%，銀行損失多少？ GDP增長率? 失業率上升?共二十一頁為什么進行(jnxng)壓力測試損失(snsh)分布示意圖EL大量統計數據表明，損失分布呈現偏態厚尾的Beta分布。共二十一頁為什么進行壓力(yl)測試風險價值（VaR）：是在一定期限內在特定置信水平（99.9%）上預計的最大損失額。預期損失（Exp

2、ected Loss，EL):業務正常產生平均損失，通過對損失的歷史數據統計得出。預期損失通過定價和損失準備金進行彌補。非預期損失（Unexpected Loss，UL):超過平均損失之上的損失，非預期損失是對預期損失的偏離(pinl)，即標準偏差。用資本來彌補。經濟資本（Economic Captical,EC）：ECUL一定置信區間內的最大損失預期損失。極端損失：千年一遇（0.1%概率），需通過壓力測試進行估計。99.9風險價值VAR損失分布示意圖共二十一頁為什么要進行(jnxng)壓力測試共二十一頁細化問題，匯總(huzng)結論：1 造成銀行損失(snsh)的風險因素是。2 這些風險因

3、素在極端情況下的變化。3 量化這些因素變化時對銀行銀行造成的損失。4 銀行能否承受這樣的損失。5 如何應對這樣的損失。共二十一頁壓力測試(csh)概念壓力測試的定義 壓力測試是指利用一系列方法來評估銀行承受“罕見但是仍然可能”(extreme but plausible)的宏觀經濟沖擊或者重大金融(jnrng)事件的過程壓力測試的監管要求新資本協議對壓力測試的要求識別經濟狀況的可能事件(如經濟或行業衰退、市場風險事件、極端的流動性狀況)和未來變化對銀行的貸款敞口和逾期損失的不利影響評估銀行抵御這種變化的能力中國銀監會要求銀行建立壓力測試框架以更有效地提高資本管理水平，從而能夠抵御經濟周期所有階

4、段的風險共二十一頁壓力(yl)測試方法自上而下法適用情景：承壓對象與壓力因素之間的關系(gun x)不是很清楚的情況。如宏觀壓力測試。采用技術：統計計量，回歸等技術自下而上法使用情景：承壓對象與壓力因素之間的關系比較清楚，測試投入資源較大，有足夠時間和精力進行測試。采用技術：財務模型，結構化模型共二十一頁壓力(yl)測試過程1 確定承壓對象(duxing)：銀行或銀行體系2 確定承壓指標：信用風險(違約概率不良貸款率)風險類別指標名稱描述風險整體評價指標資本充足率監管指標信用風險不良貸款率不良貸款/全部貸款違約概率(PD)本期違約客戶數/期初正常客戶數違約損失率(LGD)操作風險操作風險損失率

5、市場風險到期日缺口資產的加權平均到期日-負債的加權平均到期日久期缺口資產久期-負債久期流動性風險流動性缺口率存貸比貸款/存款核心負債比例共二十一頁壓力測試(csh)過程3 收集(shuj)歷史數據（承壓指標數據、宏觀經濟指標數據）GDP：gdp是季度數據，一般需要改為月度數據，用均值的辦法或者差值辦法。目前采用均值辦法，第二步需要消除價格因素，以某個月CPI為100，按比例除。M2：廣義貨幣，需要消除價格指數，同GDP計算方法是一樣的。IM：進口，以美元計算的，需要折算為本幣，消除價格因素EX：出口，以美元計算的，需要折算為本幣，消除價格因素IR（nterest_Rate）：同業拆借利率，銀行

6、間同業拆借利率，IMEX：進出口總額，以美元計算，需要折算為本幣，消除價格因素FX： 人民幣對美元匯率.共二十一頁壓力(yl)測試過程4 數據轉化（季度-月度，對數處理(chl),消除價格因素），logit變化IndexZZ_adj: 去除價格因素后的生產資料價格指數IndexDL_adj: 去除價格因素后的電力價格指數IndelxLS_adj: 去除價格因素后的零售價格指數IndexDC_adj: 去除價格因素后的地產價格指數共二十一頁壓力測試(csh)過程5 傳導模型(mxng)建立，多元線性回歸，因素敏感性分析共二十一頁壓力(yl)測試過程6 情景(qngjng)分析，設定壓力場景（輕度

7、、中度、重度）7 向量自回歸模型VAR， Wilson模型 蒙特卡洛模擬，建立承壓指標的分布共二十一頁壓力測試(csh)過程8 分析數據(shj)，撰寫報告不良貸款率隨機模擬基準情形受壓情形2012/1/31均值0.01158660.0131340995%0.01224110.0137553999%0.0125350.01403209從上表中可以看出，當宏觀經濟增速放緩時：即GDP增長率降低至3%，M2增長率降低至5%不良貸款率相比基準情形(即未施加壓力情形)提高了。不良貸款率的分布圖(基于蒙特卡洛模擬)如下圖所示從圖中可以看出GDP和M2對不良率有較顯著的影響。共二十一頁壓力(yl)測試過程

8、-宏觀情景壓力測試承壓指標不良貸款率NPL壓力指標宏觀經濟指標（GDP、CPI、M2、PPI、 進出口貿易(moy)指標、固定資產投資指標等）設計壓力情景的主要方法：1、歷史情景法（Historical）2、專家情景法3、模型法確定承壓指標和壓力指標設計壓力情景自上而下的方法。Wilson模型。建設壓力傳導機制情景GDPCPI輕度壓力7.53中度壓力72重度壓力6.51共二十一頁壓力(yl)測試過程-宏觀情景壓力測試表1：未來(wili)3個季度某行不良貸款率的變動情況測試結果情景基期2012Q22012Q32012Q4輕度壓力1.282.432.903.46中度壓力4.495.406.45重

9、度壓力7.158.8010.72情景基期資本充足率扣減后資本充足率輕度壓力13.8312.18中度壓力11.16重度壓力9.67表:2：2012年末城商行資本充足率的變動情況測試結果：輕度、中度、重度沖擊下，模擬結果顯示2012年末銀行機構不良貸款率將分別達到3.46%、6.45%和10.72%。將新增不良貸款按照50%比例扣減資本，扣減后的資本充足率分別為12.18%、11.16%和9.67%。共二十一頁房地產壓力(yl)測試模板自下而上的方式(fngsh)：房地產貸款客戶承壓指標：房地產貸款的違約概率PD風險因素：利率、房產價格-CLTV CDSR共二十一頁房地產壓力(yl)測試模板傳導(

10、chundo)模型：共二十一頁房地產壓力測試(csh)模板場景(chng jng)模型：房價下降壓力情景設計下降（輕）下降（中）下降（高）10%20%30%加息情景設計加息幅度（輕）加息5次加息幅度（中）加息7次加息幅度（重）加息10次1.35個百分點1.89個百分點2.7個百分點共二十一頁房地產壓力(yl)測試模板壓力(yl)測試：分別計算當前情形下（基準）、壓力情形下（輕度、中度、重度）下的PD；估算LGD？EL=PD*LGD*EADEC=UL=K*EAD其中：R=0.15共二十一頁房地產壓力(yl)測試模板經濟資本基準下降10%下降20%下降30%ECEC上升ECEC上升ECEC上升EC

11、EC上升基準74.62 -102.99 28.37 142.27 67.65 199.84 125.22 上升1.35個百分點84.89 10.27 116.72 42.10 160.38 85.77 280.04 205.42 上升1.89個百分點101.77 27.15 139.06 64.44 189.42 114.81 260.57 185.95 上升2.7個百分點131.43 56.81 177.61 102.99 238.19 163.57 320.05 245.43 壓力測試結果：經濟(jngj)資本占用變化共二十一頁內容摘要為什么進行壓力測試。大量統計數據表明，損失分布呈現偏態厚尾的Beta分布。風險價值（VaR）：是在一定期限內在特定置信水平（99.9%）上預計的最大損失額。預期損失通過定價和損失準備金進行彌補。3 量化這些因素變化時對銀行銀行造成的損失。壓力測試是指利用一系列方法來評估銀行承受