1、泓域咨詢/云南鋰電負極材料項目可行性研究報告目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc108557310 第一章 項目緒論 PAGEREF _Toc108557310 h 7 HYPERLINK l _Toc108557311 一、 項目名稱及項目單位 PAGEREF _Toc108557311 h 7 HYPERLINK l _Toc108557312 二、 項目建設地點 PAGEREF _Toc108557312 h 7 HYPERLINK l _Toc108557313 三、 可行性研究范圍 PAGEREF _Toc108557313 h 7 HYPERLIN

2、K l _Toc108557314 四、 編制依據和技術原則 PAGEREF _Toc108557314 h 7 HYPERLINK l _Toc108557315 五、 建設背景、規模 PAGEREF _Toc108557315 h 9 HYPERLINK l _Toc108557316 六、 項目建設進度 PAGEREF _Toc108557316 h 10 HYPERLINK l _Toc108557317 七、 環境影響 PAGEREF _Toc108557317 h 10 HYPERLINK l _Toc108557318 八、 建設投資估算 PAGEREF _Toc10855731

3、8 h 10 HYPERLINK l _Toc108557319 九、 項目主要技術經濟指標 PAGEREF _Toc108557319 h 11 HYPERLINK l _Toc108557320 主要經濟指標一覽表 PAGEREF _Toc108557320 h 11 HYPERLINK l _Toc108557321 十、 主要結論及建議 PAGEREF _Toc108557321 h 13 HYPERLINK l _Toc108557322 第二章 行業、市場分析 PAGEREF _Toc108557322 h 14 HYPERLINK l _Toc108557323 一、 一體化進程

4、加速，行業集中度有望提升 PAGEREF _Toc108557323 h 14 HYPERLINK l _Toc108557324 二、 需求長期無憂，供給短期緊缺 PAGEREF _Toc108557324 h 14 HYPERLINK l _Toc108557325 第三章 背景及必要性 PAGEREF _Toc108557325 h 17 HYPERLINK l _Toc108557326 一、 負極材料行業高景氣度，國內產能供給全球需求 PAGEREF _Toc108557326 h 17 HYPERLINK l _Toc108557327 二、 龍頭一體化布局保障利潤空間，行業集中度

5、有望提升 PAGEREF _Toc108557327 h 18 HYPERLINK l _Toc108557328 三、 國內產能供給全球，頭部廠商長于海外客戶拓展 PAGEREF _Toc108557328 h 18 HYPERLINK l _Toc108557329 四、 加快建設我國面向南亞東南亞輻射中心 PAGEREF _Toc108557329 h 20 HYPERLINK l _Toc108557330 五、 找準深度融入“大循環、雙循環”切入點 PAGEREF _Toc108557330 h 23 HYPERLINK l _Toc108557331 第四章 選址分析 PAGERE

6、F _Toc108557331 h 24 HYPERLINK l _Toc108557332 一、 項目選址原則 PAGEREF _Toc108557332 h 24 HYPERLINK l _Toc108557333 二、 建設區基本情況 PAGEREF _Toc108557333 h 24 HYPERLINK l _Toc108557334 三、 深度融入新發展格局 PAGEREF _Toc108557334 h 27 HYPERLINK l _Toc108557335 四、 項目選址綜合評價 PAGEREF _Toc108557335 h 27 HYPERLINK l _Toc10855

7、7336 第五章 建設方案與產品規劃 PAGEREF _Toc108557336 h 28 HYPERLINK l _Toc108557337 一、 建設規模及主要建設內容 PAGEREF _Toc108557337 h 28 HYPERLINK l _Toc108557338 二、 產品規劃方案及生產綱領 PAGEREF _Toc108557338 h 28 HYPERLINK l _Toc108557339 產品規劃方案一覽表 PAGEREF _Toc108557339 h 28 HYPERLINK l _Toc108557340 第六章 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc1085

8、57340 h 30 HYPERLINK l _Toc108557341 一、 優勢分析（S） PAGEREF _Toc108557341 h 30 HYPERLINK l _Toc108557342 二、 劣勢分析（W） PAGEREF _Toc108557342 h 32 HYPERLINK l _Toc108557343 三、 機會分析（O） PAGEREF _Toc108557343 h 32 HYPERLINK l _Toc108557344 四、 威脅分析（T） PAGEREF _Toc108557344 h 33 HYPERLINK l _Toc108557345 第七章 法人治

9、理 PAGEREF _Toc108557345 h 39 HYPERLINK l _Toc108557346 一、 股東權利及義務 PAGEREF _Toc108557346 h 39 HYPERLINK l _Toc108557347 二、 董事 PAGEREF _Toc108557347 h 44 HYPERLINK l _Toc108557348 三、 高級管理人員 PAGEREF _Toc108557348 h 48 HYPERLINK l _Toc108557349 四、 監事 PAGEREF _Toc108557349 h 51 HYPERLINK l _Toc108557350

10、第八章 運營模式 PAGEREF _Toc108557350 h 54 HYPERLINK l _Toc108557351 一、 公司經營宗旨 PAGEREF _Toc108557351 h 54 HYPERLINK l _Toc108557352 二、 公司的目標、主要職責 PAGEREF _Toc108557352 h 54 HYPERLINK l _Toc108557353 三、 各部門職責及權限 PAGEREF _Toc108557353 h 55 HYPERLINK l _Toc108557354 四、 財務會計制度 PAGEREF _Toc108557354 h 58 HYPERL

11、INK l _Toc108557355 第九章 環境影響分析 PAGEREF _Toc108557355 h 62 HYPERLINK l _Toc108557356 一、 環境保護綜述 PAGEREF _Toc108557356 h 62 HYPERLINK l _Toc108557357 二、 建設期大氣環境影響分析 PAGEREF _Toc108557357 h 62 HYPERLINK l _Toc108557358 三、 建設期水環境影響分析 PAGEREF _Toc108557358 h 63 HYPERLINK l _Toc108557359 四、 建設期固體廢棄物環境影響分析

12、PAGEREF _Toc108557359 h 64 HYPERLINK l _Toc108557360 五、 建設期聲環境影響分析 PAGEREF _Toc108557360 h 64 HYPERLINK l _Toc108557361 六、 環境影響綜合評價 PAGEREF _Toc108557361 h 64 HYPERLINK l _Toc108557362 第十章 進度計劃 PAGEREF _Toc108557362 h 66 HYPERLINK l _Toc108557363 一、 項目進度安排 PAGEREF _Toc108557363 h 66 HYPERLINK l _Toc

13、108557364 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc108557364 h 66 HYPERLINK l _Toc108557365 二、 項目實施保障措施 PAGEREF _Toc108557365 h 67 HYPERLINK l _Toc108557366 第十一章 工藝技術設計及設備選型方案 PAGEREF _Toc108557366 h 68 HYPERLINK l _Toc108557367 一、 企業技術研發分析 PAGEREF _Toc108557367 h 68 HYPERLINK l _Toc108557368 二、 項目技術工藝分析 PAGEREF _To

14、c108557368 h 71 HYPERLINK l _Toc108557369 三、 質量管理 PAGEREF _Toc108557369 h 72 HYPERLINK l _Toc108557370 四、 設備選型方案 PAGEREF _Toc108557370 h 73 HYPERLINK l _Toc108557371 主要設備購置一覽表 PAGEREF _Toc108557371 h 74 HYPERLINK l _Toc108557372 第十二章 勞動安全生產分析 PAGEREF _Toc108557372 h 75 HYPERLINK l _Toc108557373 一、 編

15、制依據 PAGEREF _Toc108557373 h 75 HYPERLINK l _Toc108557374 二、 防范措施 PAGEREF _Toc108557374 h 76 HYPERLINK l _Toc108557375 三、 預期效果評價 PAGEREF _Toc108557375 h 82 HYPERLINK l _Toc108557376 第十三章 人力資源配置 PAGEREF _Toc108557376 h 83 HYPERLINK l _Toc108557377 一、 人力資源配置 PAGEREF _Toc108557377 h 83 HYPERLINK l _Toc1

16、08557378 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc108557378 h 83 HYPERLINK l _Toc108557379 二、 員工技能培訓 PAGEREF _Toc108557379 h 83 HYPERLINK l _Toc108557380 第十四章 投資計劃 PAGEREF _Toc108557380 h 85 HYPERLINK l _Toc108557381 一、 投資估算的編制說明 PAGEREF _Toc108557381 h 85 HYPERLINK l _Toc108557382 二、 建設投資估算 PAGEREF _Toc108557382 h 85 H

17、YPERLINK l _Toc108557383 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108557383 h 87 HYPERLINK l _Toc108557384 三、 建設期利息 PAGEREF _Toc108557384 h 87 HYPERLINK l _Toc108557385 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108557385 h 88 HYPERLINK l _Toc108557386 四、 流動資金 PAGEREF _Toc108557386 h 89 HYPERLINK l _Toc108557387 流動資金估算表 PAGEREF _Toc108557387

18、 h 89 HYPERLINK l _Toc108557388 五、 項目總投資 PAGEREF _Toc108557388 h 90 HYPERLINK l _Toc108557389 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc108557389 h 90 HYPERLINK l _Toc108557390 六、 資金籌措與投資計劃 PAGEREF _Toc108557390 h 91 HYPERLINK l _Toc108557391 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108557391 h 92 HYPERLINK l _Toc108557392 第十五章 經濟效益

19、 PAGEREF _Toc108557392 h 94 HYPERLINK l _Toc108557393 一、 基本假設及基礎參數選取 PAGEREF _Toc108557393 h 94 HYPERLINK l _Toc108557394 二、 經濟評價財務測算 PAGEREF _Toc108557394 h 94 HYPERLINK l _Toc108557395 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108557395 h 94 HYPERLINK l _Toc108557396 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc108557396 h 96 HYPE

20、RLINK l _Toc108557397 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108557397 h 98 HYPERLINK l _Toc108557398 三、 項目盈利能力分析 PAGEREF _Toc108557398 h 99 HYPERLINK l _Toc108557399 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc108557399 h 100 HYPERLINK l _Toc108557400 四、 財務生存能力分析 PAGEREF _Toc108557400 h 102 HYPERLINK l _Toc108557401 五、 償債能力分析 PAGEREF _To

21、c108557401 h 102 HYPERLINK l _Toc108557402 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108557402 h 103 HYPERLINK l _Toc108557403 六、 經濟評價結論 PAGEREF _Toc108557403 h 104 HYPERLINK l _Toc108557404 第十六章 項目招標、投標分析 PAGEREF _Toc108557404 h 105 HYPERLINK l _Toc108557405 一、 項目招標依據 PAGEREF _Toc108557405 h 105 HYPERLINK l _Toc108557

22、406 二、 項目招標范圍 PAGEREF _Toc108557406 h 105 HYPERLINK l _Toc108557407 三、 招標要求 PAGEREF _Toc108557407 h 106 HYPERLINK l _Toc108557408 四、 招標組織方式 PAGEREF _Toc108557408 h 106 HYPERLINK l _Toc108557409 五、 招標信息發布 PAGEREF _Toc108557409 h 107 HYPERLINK l _Toc108557410 第十七章 風險分析 PAGEREF _Toc108557410 h 108 HYPE

23、RLINK l _Toc108557411 一、 項目風險分析 PAGEREF _Toc108557411 h 108 HYPERLINK l _Toc108557412 二、 項目風險對策 PAGEREF _Toc108557412 h 110 HYPERLINK l _Toc108557413 第十八章 項目綜合評價說明 PAGEREF _Toc108557413 h 112 HYPERLINK l _Toc108557414 第十九章 補充表格 PAGEREF _Toc108557414 h 113 HYPERLINK l _Toc108557415 主要經濟指標一覽表 PAGEREF

24、_Toc108557415 h 113 HYPERLINK l _Toc108557416 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108557416 h 114 HYPERLINK l _Toc108557417 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108557417 h 115 HYPERLINK l _Toc108557418 固定資產投資估算表 PAGEREF _Toc108557418 h 116 HYPERLINK l _Toc108557419 流動資金估算表 PAGEREF _Toc108557419 h 117 HYPERLINK l _Toc108557420 總投資

25、及構成一覽表 PAGEREF _Toc108557420 h 118 HYPERLINK l _Toc108557421 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108557421 h 119 HYPERLINK l _Toc108557422 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108557422 h 120 HYPERLINK l _Toc108557423 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc108557423 h 120 HYPERLINK l _Toc108557424 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108557424 h

26、121 HYPERLINK l _Toc108557425 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc108557425 h 122 HYPERLINK l _Toc108557426 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108557426 h 124本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。項目緒論項目名稱及項目單位項目名稱：云南鋰電負極材料項目項目單位：xxx（集團）有限公司項目建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址

27、方案為準），占地面積約28.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。可行性研究范圍本報告對項目建設的背景及概況、市場需求預測和建設的必要性、建設條件、工程技術方案、項目的組織管理和勞動定員、項目實施計劃、環境保護與消防安全、項目招投標方案、投資估算與資金籌措、效益評價等方面進行綜合研究和分析，為有關部門對工程項目決策和建設提供可靠和準確的依據。編制依據和技術原則（一）編制依據1、一般工業項目可行性研究報告編制大綱;2、建設項目經濟評價方法與參數(第三版);3、建設項目用地預審管理辦法;4、投資項目可行性研究指南;5、產業結

28、構調整指導目錄。（二）技術原則1、項目建設必須遵循國家的各項政策、法規和法令，符合國家產業政策、投資方向及行業和地區的規劃。2、采用的工藝技術要先進適用、操作運行穩定可靠、能耗低、三廢排放少、產品質量好、安全衛生。3、以市場為導向，以提高競爭力為出發點，產品無論在質量性能上，還是在價格上均應具有較強的競爭力。4、項目建設必須高度重視環境保護、工業衛生和安全生產。環保、消防、安全設施和勞動保護措施必須與主體裝置同時設計，同時建設，同時投入使用。污染物的排放必須達到國家規定標準，并保證工廠安全運行和操作人員的健康。5、將節能減排與企業發展有機結合起來，正確處理企業發展與節能減排的關系，以企業發展提

29、高節能減排水平，以節能減排促進企業更好更快發展。6、按照現代企業的管理理念和全新的建設模式進行規劃建設，要統籌考慮未來的發展，為今后企業規模擴大留有一定的空間。7、以經濟救益為中心，加強項目的市場調研。按照少投入、多產出、快速發展的原則和項目設計模式改革要求，盡可能地節省項目建設投資。在穩定可靠的前提下，實事求是地優化各成本要素，最大限度地降低項目的目標成本，提高項目的經濟效益，增強項目的市場競爭力。8、以科學、實事求是的態度，公正、客觀的反映本項目建設的實際情況，工程投資堅持“求是、客觀”的原則。建設背景、規模（一）項目背景21年負極廠商盈利能力主要受石墨化自給率影響。受2021年石墨化產能

30、緊缺，加工費上漲的影響，石墨化自給率相對較低的廠商貝特瑞、中科電氣、翔豐華等負極材料毛利率出現明顯下滑，分別下降5.47/7.64/2.66pct；而石墨化自給率較高的璞泰來（負極毛利率-1.6pct）和杉杉股份（負極毛利率+0.9pct）受到的影響較小。而可實現石墨化完全自給的尚太科技，18-20年毛利率居于各廠商首位。（二）建設規模及產品方案該項目總占地面積18667.00（折合約28.00畝），預計場區規劃總建筑面積40026.03。其中：生產工程26415.94，倉儲工程7862.54，行政辦公及生活服務設施3144.90，公共工程2602.65。項目建成后，形成年產xxx噸鋰電負極材

31、料的生產能力。項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。環境影響該項目在建設過程中，必須嚴格按照國家有關建設項目環保管理規定，建設項目須配套建設的環境保護設施必須與主體工程同時設計、同時施工、同時投產使用。各類污染物的排放應執行環保行政管理部門批復的標準。建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資14371.85萬元，其中：建設投資11137.89萬元，占項目總投資的77

32、.50%；建設期利息149.65萬元，占項目總投資的1.04%；流動資金3084.31萬元，占項目總投資的21.46%。（二）建設投資構成本期項目建設投資11137.89萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用9760.72萬元，工程建設其他費用1073.42萬元，預備費303.75萬元。項目主要技術經濟指標（一）財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入29300.00萬元，綜合總成本費用22349.52萬元，納稅總額3199.09萬元，凈利潤5092.19萬元，財務內部收益率28.39%，財務凈現值9841.10萬元，全部投資回收期4.91年。（二）主要數據及

33、技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積18667.00約28.00畝1.1總建筑面積40026.031.2基底面積12133.551.3投資強度萬元/畝382.912總投資萬元14371.852.1建設投資萬元11137.892.1.1工程費用萬元9760.722.1.2其他費用萬元1073.422.1.3預備費萬元303.752.2建設期利息萬元149.652.3流動資金萬元3084.313資金籌措萬元14371.853.1自籌資金萬元8263.793.2銀行貸款萬元6108.064營業收入萬元29300.00正常運營年份5總成本費用萬元22349.526利潤總額萬元67

34、89.587凈利潤萬元5092.198所得稅萬元1697.399增值稅萬元1340.8010稅金及附加萬元160.9011納稅總額萬元3199.0912工業增加值萬元10810.3513盈虧平衡點萬元9187.25產值14回收期年4.9115內部收益率28.39%所得稅后16財務凈現值萬元9841.10所得稅后主要結論及建議本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。行業、市場分析一體化進程加速，行業集中度有望提升頭部廠商加快大規模一體化基地建設。在石墨化供給緊缺、原材料價格上漲的背景下，對

35、于石墨化加工、炭化加工、上游原材料等產業鏈各環節進行一體化布局，以保障供應鏈安全，提高成本控制能力，將成為負極頭部廠商的核心壁壘。21年以來，貝特瑞、璞泰來、杉杉股份、凱金能源等頭部企業紛紛開始建設產能在20萬噸以上的大規模一體化項目。成本構成中原材料占比相對較低，頭部企業毛利率相對穩定。以各環節典型公司為例，21年璞泰來負極材料成本結構中原材料占比為42%，顯著低于鋰電其他環節；加工費及制造費用合計占比56%，通過工藝改進持續降本的空間較大。2021年以來，原材料及石墨化加工費漲幅明顯，推動負極價格上漲。人造石墨負極主要原材料包括針狀焦、石油焦和包覆瀝青等，2021年1月至2022年6月，國

36、產針狀焦生焦的市場均價上漲超過125%，石油焦市場均價漲幅達160%。需求長期無憂，供給短期緊缺據EVTank統計，2021年全球鋰電池出貨量達563GWh，同比增長91%，中國鋰電池出貨量占全球總量的59.4%。除汽車動力電池在全球出貨量占比19及20年有所下滑之外，儲能電池和小型電池出貨量在全球占比持續提升。作為目前鋰電池下游最大的應用市場，電動汽車銷量在2022年延續了強勁增長，據Marklines統計，全球純電及插混汽車2022年1-4月銷量合計258.57萬輛，同比增長74%。另外，對電池容量需求更高的純電車型占比整體呈上升趨勢，22年1-4月占比為73%，進一步推升了對于動力電池的

37、需求。預計2026年全球負極材料需求量為433萬噸，5年CAGR達43.85%。假設未來全球新能源汽車滲透率及單車帶電量逐步提升，帶來動力電池產量高速增長；假設用于消費電子等領域的小型電池維持當前的行業增速穩健成長；儲能領域鋰電池產量預計將保持較高增速，超過3C成為第二大鋰電池應用領域；預計2026年全球鋰電池需求將達到3467GWh，對應負極材料需求量為416萬噸，行業5年CAGR可達43.85%。人造石墨生產流程較長，石墨化是關鍵工藝。人造石墨工藝主要包括破碎、造粒、石墨化和篩分四大流程，其中更能體現負極材料企業技術水平的主要為造粒和石墨化環節。石墨化工藝高溫耗能、用電量較大。石墨化是指在

38、造粒工序后，將亂層結構的碳材料放置在高溫電爐內加熱到2800以上，使碳材料的亂層結構轉變為規則排列的石墨微晶結構的過程。通過石墨化，可以提高石墨材料的體積密度、導電性、導熱性和抗腐蝕性等。通常石墨化溫度越高，石墨化材料的微晶結構就會發展的越完善。然而，由于石墨化材料相變的過程所需能量極高，一般單噸石墨化生產需耗費1.21.4萬kWh電力，屬于高耗能行業。能耗雙控限制用電，石墨化產能縮減。2021下半年，為響應能耗雙控政策，全國多地通過限制高耗能企業用電總量、提高電價、限制用電時段等方式促進能耗減排。據GGII，21年四季度，國內石墨化產能占比近半的內蒙古地區，嚴控高能耗產業，限電影響石墨化減產

39、約40%。可再生能源領域能耗政策放寬，負極擴產項目得以落地。2022年國家層面明確提出新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制，能耗強度目標在“十四五”規劃期內統籌考核，并留有適當彈性。因此，22年上半年，貝特瑞、杉杉股份、凱金能源等均有大體量負極一體化項目得以開工建設。背景及必要性負極材料行業高景氣度，國內產能供給全球需求負極行業市場空間隨鋰電池的需求提升而不斷擴大。目前鋰電池負極材料主要以人造石墨和天然石墨為主，發展趨勢為向石墨負極中摻雜硅形成能量密度更高的硅基負極。負極材料的上游主要為石油焦、針狀焦、瀝青或天然石墨等產品，下游供給各電池廠商，最終應用在新能源汽車、儲能、消費電子等領

40、域。根據凱金能源招股說明書，1GWh電池的生產大約需要1250噸負極材料，行業市場空間將跟隨鋰電池需求的不斷提升而擴大。負極材料對電池性能的影響較大，但在成本結構中占比較低。負極材料在電池中作為鋰離子和電子的載體，起著能量的儲存與釋放的重要作用，直接影響電池的能量密度、循環壽命、安全性、快充能力等性能，不過當前在電芯成本結構中的占比相對較小。據鑫欏資訊，隨著碳酸鋰價格漲幅的擴大，負極材料在三元523電芯和磷酸鐵鋰電芯成本中的比重分別約為4%和6%。負極出貨量高速增長，人造石墨市場份額持續提升。據GGII，2021年中國鋰電負極市場出貨量72萬噸，同比增長97%。由于人造石墨的一致性和循環性能好

41、于天然石墨，更契合動力及儲能電池的需求，人造石墨產出貨量占比持續提升至84%，而天然石墨市場份額下降至14%。龍頭一體化布局保障利潤空間，行業集中度有望提升負極行業一線企業大都提前布局了包括石墨化及碳化等工序在內的一體化產能，近兩年多家頭部企業還規劃了產能為20萬噸/年，投資規模達80億的市場價進行生產和銷售，石墨化自給率較高的龍頭廠商預計將維持20%-30%左右的毛利率，而完全依賴外協加工的中小廠商利潤空間極小，甚至可能出現虧損。隨著中小產能出清，行業集中度有望提升。國內產能供給全球，頭部廠商長于海外客戶拓展中國廠商占據全球負極材料86%市場份額。據EVTank統計，2021年中國負極產量的

42、全球占比由20年的77.7%進一步提升至86.1%以上。其中行業龍頭貝特瑞全球出貨量市占率為19%，杉杉股份、璞泰來和凱金能源出貨量比較接近，分別占據了全球10%以上的市場份額。國內二線廠商主要包括尚太科技、中科電氣及翔豐華等，21年的全球市占率分別為8%、7%和4%。2018年以來行業集中度出現下滑，預計未來隨著頭部廠商的大規模擴產，集中度將會回升。隨著下游需求的迅速提升，頭部廠商由于產能有限，滿產滿銷，部分中小廠商得以收獲更多訂單，擠占了部分市場份額。21年行業CR3下降，而CR6有所提升，主要由于行業石墨化供給緊缺，優先供給Top6廠商，中小企業產能利用率降低，推高了行業CR6。未來頭部

43、廠商積極擴產，并且主要建設包含石墨化產能在內的一體化生產基地，以確保自身的產能利用率，預計行業集中度將會提升。負極材料與鋰電其他環節相比，國內廠商的全球市占率較高。橫向比較2021年鋰電各類材料國內產量占全球的比例，負極材料高于其他環節，體現出中國負極廠商在全球鋰電供應鏈的強勢地位。不過負極材料在國內市場的集中度相對較低，第一大廠商市占率為22%，CR3為47%；與隔膜42%的龍頭市占率，66%的CR3相比還具有提升空間。頭部廠商對于國際客戶的開拓優于二線及以下廠商。貝特瑞覆蓋了包括松下、寧德時代、比亞迪、三星SDI、LG化學、韓國SK等國際主流客戶群體，2021年實現海外收入26.67億元，

44、占整體營收25.4%，海外收入規模及比例位居行業首位。璞泰來除了國內頭部電池廠以外，進入了國際客戶LG新能源及三星SDI的供應鏈，近年來海外收入規模逐年增長，由17年的1.79億元提升至21年的17.67億元。凱金能源和尚太科技主要供應寧德時代，根據其各自的招股說明書公告，2019-2021H1兩家企業對寧德時代的銷售金額占總收入的比例均在50%以上。各廠商負極銷售單價呈現出較明顯的分化。璞泰來主打高端人造石墨，銷售單價明顯高于其他廠商；貝特瑞是全球天然石墨領域的絕對龍頭，其產品價格天生低于人造石墨；杉杉股份對于人造石墨的高中低端產品均有涉及。二線企業普遍專注中低端產品，價格帶相對頭部廠商較低

45、。21年負極廠商盈利能力主要受石墨化自給率影響。受2021年石墨化產能緊缺，加工費上漲的影響，石墨化自給率相對較低的廠商貝特瑞、中科電氣、翔豐華等負極材料毛利率出現明顯下滑，分別下降5.47/7.64/2.66pct；而石墨化自給率較高的璞泰來（負極毛利率-1.6pct）和杉杉股份（負極毛利率+0.9pct）受到的影響較小。而可實現石墨化完全自給的尚太科技，18-20年毛利率居于各廠商首位。加快建設我國面向南亞東南亞輻射中心堅持內外統籌、雙向開放，把深度融入新發展格局同融入“一帶一路”建設和長江經濟帶發展等國家重大發展戰略有機銜接起來，堅持實施更大范圍、更寬領域、更深層次開放，構筑對外開放新高

46、地。（一）加快互聯互通國際大通道建設完善省內綜合交通運輸網絡和省際運輸通道，推動中緬國際運輸通道建設取得重大突破，中越、中老泰國際運輸通道全面暢通。打造昆明國際航空樞紐。加快面向南亞東南亞的國際通信樞紐建設，推動建設面向南亞東南亞數字經濟產業先行示范區。加快推進與周邊國家高等級電力等互聯互通通道建設，建設面向南亞東南亞的國際能源樞紐。科學合理規劃跨境物流網絡體系，建設跨境物流中心，提升通關貿易便利化水平，建設面向南亞東南亞的國際物流樞紐。（二）建設更高水平開放型經濟新體制健全促進和保障外貿、外資、對外投資、內貿、物流、開放平臺、口岸等領域的法規、政策和服務體系，推動貿易和投資自由化便利化。支持

47、有條件的區域發展外商投資總部經濟。有序擴大服務業對外開放，依法支持社會資本進入金融服務業，擴大社會服務業市場準入，推進服務貿易創新發展試點。推進與周邊國家戰略、規劃、機制對接，加強政策、規則、標準聯通。推進貿易創新發展，不斷優化國際市場布局、經營主體、商品結構、貿易方式，加快推進外貿轉型升級基地、貿易促進平臺、國際營銷網絡建設，增加國內緊缺和滿足消費升級需求的優質產品進口，大力發展加工貿易，發展跨境電商、市場采購貿易、保稅加工貿易、保稅物流、外貿綜合服務等新業態，發展數字貿易，促進內外貿一體化。創新發展邊境貿易，建設邊境貿易商品市場和進口商品落地加工基地。推動人民幣跨境融資和跨境使用，提升人民

48、幣在跨境貿易結算中的占比。提升對外投資水平，推動企業、產品、裝備、技術、標準、基地“走出去”。（三）強化對外開放平臺功能高質量建設中國(云南)自由貿易試驗區，與省內各開放合作功能區聯動發展，與國內各自由貿易試驗區(港)加強合作，及時復制推廣改革成果，引領全省擴大開放。創新提升國家重點開發開放試驗區和國家級經濟開發區、邊(跨)境經濟合作區、境外經濟貿易合作區、綜合保稅區、跨境電商綜合試驗區等開放平臺，做大做強主導產業鏈，建設加工貿易梯度轉移重點承接地。提升中國-南亞博覽會、中國國際旅游交易會、中國-南亞合作論壇等展會、論壇的國際化、專業化水平，打造以南亞東南亞進出口商品為主的商品展示交易中心，增

49、強吸引力和國際影響力。（四）加強開放合作機制建設深化瀾滄江-湄公河合作、大湄公河次區域經濟合作，形成全方位推進的對外交流合作機制。加強區域對接合作，合力推進西部陸海新通道、珠江-西江經濟帶、粵桂黔滇高鐵經濟帶建設，建立毗鄰地區協同開放發展機制。創新區域間產業發展合作機制，支持跨區域共建產業園區，建立產業跨地區轉移利益共享合作機制。推進邊境旅游試驗區、跨境旅游合作區、農業對外開放合作試驗區等建設，創新境外園區建設與經營模式，提升與周邊國家經貿合作水平。深化邊境治理、公共衛生、科技教育、文化傳媒、防疫、減貧、救災等領域合作，促進人文交流，增進民心相通。強化國際友城工作，加強企業、智庫、媒體往來，發

50、揮海外僑胞優勢和作用，推動民間友好交流。找準深度融入“大循環、雙循環”切入點更好利用國內國際兩個市場兩種資源，實現經濟循環流轉和產業關聯暢通，把云南建設成為強大國內市場與南亞東南亞國際市場之間的戰略紐帶，“大循環、雙循環”的重要支撐。對內與長三角、京津冀、粵港澳大灣區、成渝地區雙城經濟圈深化合作，建立產業轉移承接結對合作機制，引導龍頭企業在云南布局產業鏈。抓住區域全面經濟伙伴關系協定簽署及生效后的重大機遇，對外主動參與中國-中南半島經濟走廊、孟中印緬經濟走廊，中緬、中越、中老經濟走廊建設，優化各類開放合作功能區布局和功能定位，共建國際產能合作區、跨境經濟合作區，積極參與和推動南亞東南亞國家產業

51、鏈供應鏈保障合作。圍繞生產、分配、流通、消費等各個環節，完善做大國內國際市場規模的政策支撐體系，打通跨境產業、跨境貿易、跨境物流、跨境金融、跨境電商等堵點，提升市場、資源、技術、產業、資本、人才等要素集聚和協同聯動能力，促進與南亞東南亞國家產業鏈、供應鏈、價值鏈深度融合。選址分析項目選址原則節約土地資源，充分利用空閑地、非耕地或荒地，盡可能不占良田或少占耕地；應充分利用天然地形，選擇土地綜合利用率高、征地費用少的場址。建設區基本情況云南省，簡稱云或滇，位于西南地區，省會昆明。介于北緯2182915，東經973110611之間，東部與貴州、廣西為鄰，北部與四川相連，西北部緊依西藏，西部與緬甸接壤

52、，南部和老撾、越南毗鄰，云南省總面積39.41萬平方千米，占全國國土總面積的4.1%，居全國第8位。云南是全國邊境線最長的省份之一，有8個州（市）的25個邊境縣分別與緬甸、老撾和越南交界。北回歸線橫貫云南省南部，屬低緯度內陸地區，地勢呈西北高、東南低，自北向南呈階梯狀逐級下降，為山地高原地形，山地面積占全省總面積的88.64%，地跨長江、珠江、元江、瀾滄江、怒江、大盈江6大水系。云南氣候基本屬于亞熱帶和熱帶季風氣候，滇西北屬高原山地氣候。云南動植物種類數為全國之冠，素有“動植物王國”之稱，被譽為“有色金屬王國”，歷史文化悠久，自然風光絢麗，是人類文明重要發祥地之一。截至2019年8月，云南省下

53、轄16個地級行政區，其中8個地級市，8個自治州，17個市轄區、18個縣級市、65個縣，29個自治縣，合計129個縣級區劃。截至2019年末，云南省常住人口4858.3萬人，比2018年末增加28.8萬人，是中國民族種類最多的省份。云南省是中國面向南亞東南亞的輻射中心，入選國家自由貿易試驗區，長江經濟帶重要組成部分，全國熱門旅游目的地和文旅大省。綜合考慮各方面因素，今后五年全省經濟社會發展要努力實現以下主要目標。經濟發展取得新成效。在質量效益明顯提升的基礎上實現經濟持續健康發展，增長潛力充分發揮。到二二五年，全省經濟總量有較大增加，人均地區生產總值、中等收入群體比重與全國的差距顯著縮小。現代化產

54、業體系加快構建，經濟結構更加優化，創新能力明顯增強，產業鏈供應鏈現代化水平明顯提高，工業增加值占地區生產總值的比重明顯提高，數字經濟加快發展，世界一流“綠色能源”、“綠色食品”、“健康生活目的地”的優勢更加凸顯，農業基礎更加穩固，建設旅游強省，城鄉區域發展協調性明顯提升，常住人口城鎮化率大幅提高，現代化基礎設施體系建設加快推進，經濟發展基礎進一步夯實。面向南亞東南亞輻射中心建設邁出新步伐。改革開放水平明顯提升，社會主義市場經濟體制更加完善，市場主體更加充滿活力，開放型經濟新體制基本形成，面向南亞東南亞區域性國際經濟貿易中心、科技創新中心、金融服務中心、人文交流中心作用有效發揮，面向南亞東南亞綜

55、合交通、物流、信息、能源樞紐基本建成，和中南半島的開放合作全面深化，對周邊國家輻射力、帶動力、影響力顯著提升。“十三五”時期是云南發展極不平凡的五年。面對錯綜復雜的國際環境，面對國內經濟下行壓力加大的形勢，面對云南省艱巨繁重的脫貧攻堅任務， “十三五”規劃目標基本實現；經濟總量實現歷史性突破，邁上2萬億元臺階，在全國的排位前移5位；產業結構實現歷史性突破，工業“一煙獨大”的格局發生根本性改變，綠色能源成為第一大產業，農業業態全面提升，服務業撐起經濟總量“半壁江山”；基礎設施建設實現歷史性突破，五年新增高速公路里程5000公里，是全省“十二五”末通車總里程的1.25倍，基礎設施實現由瓶頸制約向基

56、本適應的根本性轉變；生態文明建設實現歷史性突破，滇池、洱海等九大高原湖泊保護治理取得積極成效，城鄉生態環境和人居環境明顯改善，生態文明建設排頭兵邁出堅實步伐；社會民生補短板實現歷史性突破，教育、衛生水平明顯提高，人民生活水平顯著提高，覆蓋城鄉居民的社會保障體系基本建立，新冠肺炎疫情防控取得重大戰略成果；全面深化改革不斷深入，邊疆治理體系和治理能力現代化水平不斷提高；對外開放持續擴大，面向南亞東南亞輻射中心建設扎實推進；民族工作創新發展，民族團結進步示范區建設成效明顯。深度融入新發展格局堅持深化供給側結構性改革這條主線，緊緊扭住擴大內需這個戰略基點，緊緊扭住云南省開放這個優勢，找準云南深度融入新

57、發展格局的發力點和突破口，努力成為“大循環、雙循環”的戰略鏈接點和重要支撐點。項目選址綜合評價項目選址應統籌區域經濟社會可持續發展，符合城鄉規劃和相關標準規范，保證城鄉公共安全和項目建設安全，滿足項目科研、生產要求，社會經濟效益、社會效益、環境效益相互協調發展。 建設方案與產品規劃建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積18667.00（折合約28.00畝），預計場區規劃總建筑面積40026.03。（二）產能規模根據國內外市場需求和xxx（集團）有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx噸鋰電負極材料，預計年營業收入29300.00萬元。產品規劃方案及生產綱領本期項目產品

58、主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1鋰電負極材料噸xxx2鋰電負極材料噸xxx3鋰電負極材料噸xxx4.噸5.噸6.噸合計xxx29300.00負極行業一線企業大都提前布局了包括石墨化及碳化等工序在內的一體化產能，近兩年多家頭部企業還規劃了產能為

59、20萬噸/年，投資規模達80億的市場價進行生產和銷售，石墨化自給率較高的龍頭廠商預計將維持20%-30%左右的毛利率，而完全依賴外協加工的中小廠商利潤空間極小，甚至可能出現虧損。隨著中小產能出清，行業集中度有望提升。SWOT分析說明優勢分析（S）（一）自主研發優勢公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業一體化、集成創新的發展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創新，不斷改進和優化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充分體現了公司的持續創新能力。在不斷開發新產品的

60、過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發的同時，公司還十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優勢公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業內較早通過ISO9001質量體系認證的企業之一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩定性。（三）產品種類齊全優勢公司不僅能滿足客戶對標準化產