1、技術分析與操盤二一二年三月二十日主要內容技術分析組合實際均線實際形狀實際波浪實際歷法測市莊家操盤手法分析一、技術分析技術分析的定義： 以證券價錢的動態和變動規律為分析對象，借助圖表和各類目的，經過對證券市場行為的分析，以預測證券市場末來變動趨勢的分析方法。技術分析強調價錢的動搖是由供求關系決議的，而不思索影響供求的根本面要素。成交量與股價的動搖就是供求的反映，也是技術分析的根底。時間周期與技術目的的配合又預示著K線運轉的趨勢。 根本分析與技術分析的區別根本分析注重上市公司的分析，注重股票價錢影響要素的分析，注重股票長期趨勢的研討。技術分析只研討市場內的股票價錢走勢，注重的是短期趨勢。技術分析的

2、實際假設1、市場行為反映一切信息市場有效-價錢反映一切信息。技術分析的基石：重結果,輕緣由。2、價錢呈趨勢挪動趨勢-是技術分析的中心慣性-順勢而為3、歷史會重演 價：價錢，是技術分析的起點和終點； 量：成交量，量價配合； “汽車上坡需加大碼力，股價上升須成交放大 量是因，價是果；量比價先行。 時：時間，過去、如今、未來； 空：空間，價錢上漲與下跌的幅度 格言： “橫有多長，豎有多高 市場行為的四大要素四維技術分析的優點客觀性：理性分析，結論客觀；簡明性：簡明易懂；適用性：任何時間尺度-周、月、年。技術分析的局限性片面性：只重結果，不論緣由；時滯性：買賣信號滯后；“死角與圈套： 常有錯誤信號或信

3、號不靈敏，使信號可信度大打折扣。歧義性：不同的分析者有不同的解釋。一K線組合實際取K線組合第一個買賣日開盤價作為組合線形的開盤價。取K線組合中的最高價作為組合線形的最高價。取K線組合中的最低價作為組合線形的最低價。取K線組合最后一個買賣日的收盤價作為組合線形的收盤價。組合K線的畫法烏云密布 雨過天晴 多頭吞吃 空頭吞吃 蛇吞象 缺口 三個缺口 傍晚之星早晨之星紅三兵 黑三鴉 上升三部曲 下降三部曲 身懷六甲三只烏鴉三個白武士穿頭破腳平頂平底二均線實際股價在起伏動搖的同時經常伴隨著一定的形狀，我們可以經過這些形狀來推斷市場未來的的趨勢。形狀可分為：繼續形狀和反轉形狀。均線目的實踐上是挪動平均線目

4、的的簡稱。由于該目的是反映價錢運轉趨勢的重要目的，其運轉趨勢一旦構成，將在一段時間內繼續堅持，趨勢運轉所構成的高點或低點又分別具有阻撓或支撐作用，因此均線目的所在的點位往往是非常重要的支撐或阻力位。挪動平均線Moving Average證券市場的動搖有時是非常猛烈的，短期的振蕩使價錢差別很大，對研討趨勢的走向有干擾作用。為消除這種影響，可以把某個時間段的價錢綜合起來找一個平均價，那么得到一個較為規律的價錢。挪動平均線 MA 常用均線：5日，10日，30日，60日 月均線系統 ：MA5，10，30 季均線系統：MA20，40，60 計算公式： 含義：當天及前n-1天收盤價的算術平均值。挪動平均線

5、的用途提示股價平均本錢。顯示股價變動的根本趨勢。股價支撐線和阻撓線。自動發出買賣訊號。預測買賣的利潤與風險。長短結合，把握買賣時機。均線交叉均線更重要的運用是確認趨勢轉折，就是所謂黃金交叉與死亡交叉黃金交叉顧名思義當然是好事，指短期均線由下穿越長期均線，表示股價趨勢將扭轉向上。相對的，死亡交叉是確認空頭在實際應用上，黃金交叉與死亡交叉比較不用在短期股價的判斷，而是在判斷長期趨勢 格蘭維爾八大法那么 闡明：1、格蘭維爾：美國著名股票分析家； 2、八大買賣法那么，要求了解記憶; 3、 對稱性：四種買點對應四種賣點； 4、均線的拉力作用： 股價遠離均線時，均線會將股價拉回至均線附近。葛蘭畢八大法則當

6、均線走平，股價由下而上站穩在均線之上時為買進訊號；當短期均線由下往上突破中長期均線時為買進訊號；當均線趨勢往上，股價趨近或低於均線時為買進訊號；當均線趨勢往下，但股價與均線之乖離大於一定程度時，股價將有拉回均線之機會，為買進訊號葛蘭畢八大法則5.當均線走平，股價由上而下跌破均線時為賣出訊號；6.當短期均線由上往下跌破中長期均線時為賣出進訊號；7.當均線趨勢往下，股價反彈趨近或高於均線時為賣出訊號；8.當均線趨勢往上，但股價與均線之正乖離大於一定程度時，股價將有拉回均線之壓力，為賣出訊號；買進訊號:1,2,3,4; 賣出訊號:5,6,7,8快速與慢速挪動平均線買賣時機股價時間(買賣日、買賣周等)

7、短期均線長期均線買進點賣出點葛蘭畢八大法則與均線糾結之圖示(1)、(2)(8)(3)(4)(5)、(6)(7)三形狀實際趨勢圖形趨勢線理論圖型判斷股價趨勢分析趨勢的類型 反轉突破形狀頭肩形、多重頂底形和圓弧形 三角形狀、矩形形狀、旗形和楔形 矩形 旗形 楔形 證券投資原理與實務四波浪實際波浪實際對股票市場根本規律的唯象研討。股價的動搖與在自然中的潮汐景象極其類似，在多頭市況下，每一個高價都會是后一波的墊底價，在空頭市況下，每一個底價都會是后一波的天價。 道氏實際Dow Theory道氏實際是技術分析的鼻祖，它是由美國人查爾斯道Charles.Dow在100多年前提出的，他于1884年首創了目前

8、大家都非常熟習的道瓊斯指數DJI。 1、平均價錢包容消化一切。 2、市場具有三種趨勢：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。 3、主要趨勢可分為三個階段。吃貨期、上漲期、出貨期 4、橫盤可以替代次要趨勢。 5、買賣量必需驗證趨勢。 6、多種價錢指數必需相互驗證。 7、以收盤價為規范。 8、只需發生了確鑿的反轉信號，才干判別原有趨勢的終了，否那么原趨勢仍將繼續。艾略特 艾略特RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948是波浪實際的開創者，他曾經是專業的會計師，專精于餐館業與鐵路業，由于在中年染上重病，在1927年退休，長期住在加州療養。就在他療養的康復時期，他開展出自已的股價波浪實際，很顯

9、然，艾略特的波浪實際是遭到道氏實際的影響，而有許多的共同點，道氏實際主要對股市的開展趨勢給予了較完美的定性解釋，而艾略物那么在定量分析上提出了獨到的見解。艾略特的大量股市實際論文主要是在1939年發表的，在1946距艾略特去世前兩年，艾略特明確地寫下了波浪實際專著“Natres lsw-The Secnt of the universe。 這一書名聽來有些夸張。這是由于艾略特自以為他的股市實際是屬于大自然法那么的一部分，這一法那么支配人類一切的活動，我們暫且不去講究這一定言，而將留意力集中在他對股市規律的研討。波浪實際的根本觀念 1.股價指數的上升和下跌將是交替進展的。推進浪和調整浪是價錢動搖

10、的兩種最根本的方式。 2.推進浪由5個上升浪組成，即五浪上升方式方式。在市場中價錢以一種特定的五浪形狀，其中1、3、5浪是上升浪，2浪和4浪那么是對1、3浪的逆向調整。 3.調整浪由A、B、C三浪組成，即三浪調整方式。五浪上升運轉終了后將有A、B、C三浪對五浪上升進展調整，其中A浪和C浪是下跌浪。B浪是反彈浪。 4.一個完好的循環由五個上升浪和三個調整浪組成，即所謂的八浪循環。 5.第一浪有兩種表現方式，一種屬于構筑底部，另一種那么為上升形狀；第二浪有時調整幅度較大，跌幅驚人；第三浪通常最具迸發力，是運轉時間及幅度最長的一個浪；第四浪經常以較為復雜的形狀出現，以三角形調整形狀的情況居多。如二浪

11、是簡單浪，那么四浪以復雜浪居多；如二浪是復雜浪，那么四浪以簡單浪居多。四浪不應低于第一浪的頂。第五浪是上升中的最后一浪，力度大小不一。 6.A浪對五浪上升進展調整，下跌力度大小不一；B浪是修復A浪下跌的反彈浪，升勢較不穩定，C浪下跌的時間長、幅度大，最具殺傷力。 艾略特的方式的根本采樣數據取材于美國的道瓊斯指數，從先天上，就決議了其運用的局限性，也許在道市上，它也許比較準確，但在其他股市上，必然有其局限性和技術缺陷。波浪實際的缺陷在于，大浪和小浪不易區分；浪的方式多樣，不易判別。主要用于分析、預測股市行情的總趨勢，不適于對個股的選擇。 八浪循環八個浪各有不同的表現和特性 第浪的漲幅通常是5浪中

12、最短的行情。 第浪中經常出現轉向型態，如頭底、雙底等。第浪的漲勢往往是最大，最有迸發力的上升浪 。第浪的底點不會低于第浪的頂點。 第5浪的漲勢通常小于第浪 。 浪有時出現平勢調整或者“之字型態運轉。 浪表現經常是“多頭圈套 。第浪是一段破壞力較強的下跌浪，而且出現全面性下跌。 疊加說明股價的結構型態、上漲(5波)或回檔的滿足點及下跌(3波), 完成一個波段所需的時間。股價會有8 個波段的循環，呈現固定的波浪走勢。想要誰發財，就叫他去炒股；想要誰破財，就讓他去數浪。五歷法測市所謂歷法，就是根據天象變化的規律來計量時間，判別氣候劃分季節的一種法那么。其根本義務在于科學地安排年，月，日使之既符合天體

13、運轉的規律，又適宜人們日常生活的習慣。歷法是歷史的量度尺，是人們生存、開展不可缺乏的工具。歷法的天文意義天體對人的影響主要取決于四個方面：一是星體與地球的間隔。二是星體的質量大小。三是作用時間的長短星體與地球的會合周期大小。四是星體作用的疊加情況。根據上述四個條件進展計算，對我們影響最大的是太陽，其次是月亮，然后是行星。因此，研討天體對我們的影響，重點是研討太陽系。結論：太陽是常規主宰，月亮是周期律動，行星是組合干擾。因此，研討太陽、月亮和行星運動規律及其周期性，對了解人類活動的時間規律具有重要意義。歷法為我們了解天體運動的時間規律提供了方便，因此，從研討歷法入手來研討股票市場的時間規律，將是

14、一種便利的途徑。中國的陰陽干支三合歷是對天體運動時間規律的科學描畫，因此運用歷法測市具有重要意義。二、莊家操盤手法分析任何一個莊家的操作思緒，不外乎閱歷以下幾個階段：一目的價位以下低吸籌碼階段二試盤吸貨與震倉打壓并舉階段三大幅拉升階段 四洗盤階段 五拋貨離場階段 目的價位以下低吸籌碼階段 在這一階段，莊家往往極耐 心地、靜悄然地、不動聲色地搜集低價位籌碼，這部分籌碼是莊家的倉底貨，是莊家 未來產生利潤的源泉，普通情況下莊家不會隨便拋出。這一階段的成交量每日量極少 ，且變化不大，均勻分布。在吸籌階段末期，成交量有所放大，但并不很大，股價呈 現為不跌或即使下跌，也會很快被拉回，但上漲行情并不立刻到

15、來。因此，此階段散 戶投資者應張望為好，不要隨便殺入以免資金呆置。 試盤吸貨與震倉打壓并舉階段 莊家在低位吸足了籌碼之后，在大幅拉升之前，不會輕舉妄動，莊家普通先要派出 小股偵查部隊試盤一番，將股價小幅拉升數日，看看市場跟風盤多不多，持股者心態 如何。隨后，便是繼續數日的打壓，震出意志不穩的浮碼，為即將開場的大幅拉升掃 清妨礙。否那么，一旦這些浮碼在莊家大幅拉升時中途拋貨砸盤，莊家就要付出更多的 拉升本錢，這是莊家絕對不能容忍的。因此，打壓震倉不可防止。在莊家打壓震倉末 期，投資者的黃金建倉時機到來了。此時，成交量呈遞減情況且比前幾日急劇萎縮， 闡明持股者心態穩定，看好后市，普遍有惜售心思。因

16、此，在打壓震倉末期，趁K線 為陰線時，在跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。 大幅拉升階段 這一階段初期的典型特征是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處于 完全多頭陳列形狀，或即將處于完全多頭陳列形狀，陽線出現數多于陰線出現次數。 假設是大牛股那么股價的收盤價普通在5日K線平均線之上，K線的平均線托著股價以流 線型向上延伸。 這一階段中后期的典型特征是，伴隨著一系列的洗盤之后，股價上漲幅度越來越大 ，上升角度越來越陡，成交量越放越大。假設有量呈遞減形狀，那么，這類股票要么在 高位橫盤一個月左右漸漸出貨，要么利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。 當個股的買賣溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉升階段也就快終了了，由于 買盤的后續資金一旦用完，賣壓就會傾泄而下。因此，此階段后期的買賣戰略是堅決 不進貨，假設持籌在手，那么應時辰伺機出貨。 洗盤階段 洗盤階段伴隨著大幅拉升階段，同步進展，每當股價上一個臺階之后，莊家普通都 洗一洗盤，一那么可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉本錢，防止前期 持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從而使莊家付出太多的拉升本錢。二那么提高