1、第三章利潤表解讀本章主要引見了利潤表的質量分析、趨勢分析和構造分析，從考試題型來看，客觀題和客觀題均能夠考核，客觀題的考點是比較利潤表的分析；共同比利潤表的編制及分析。本章教材構造利潤表質量分析-利潤表各工程分析利潤表趨勢分析-比較利潤表分析和定比趨勢分析利潤表構造分析-共同比利潤表編制與分析本章考點：1.利潤表質量分析2.比較利潤表分析3.利潤表定比趨勢分析4.利潤表構造分析本章難點：定比利潤表和共同比利潤表的編制.第一節利潤表質量分析大綱要求：識記：營業收入的構成。了解：利潤表所包括的各個會計科目所提示會計信息，相應會計處置方法的內容。詳細內容：利潤表質量分析就是對利潤構成過程和利潤結果的

2、質量進展分析。企業利潤的質量可以從兩個方面進展分析：第一，從利潤結果來看，由于權責發生制的關系，所以企業利潤與現金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差。第二，從利潤構成的過程看，只需企業利潤主要來自于那些未來繼續性較強的經濟業務時，利潤的質量才比較高。.【例題單項選擇題】關于利潤表質量分析以下表述錯誤的選項是。A.利潤表質量分析就是對利潤構成過程的質量進展分析B.沒有現金支撐的利潤質量較差C.某工業企業利潤主要來自于投資收益，闡明該企業利潤質量較差D.某商業企業利潤主要來自于營業收入，闡明該企業利潤質量較高答疑編號11030101：針對該題提問.【答案】A【解析】利潤表質量分析就是對利潤

3、構成過程和利潤結果的質量進展分析，A錯誤。從利潤結果來看，由于采用權責發生制的關系，企業利潤與現金流量不同步，而沒有現金撐的利潤質量較差。B正確。從利潤構成過程來看，只需企業利潤主要來自未來可繼續性較強的經濟業務時，利潤質量才較高，工業企業、商業企業等，其營業收入可繼續性較強，而投資收益可繼續性差，所以C、D 均正確。.一、營業收入企業營業收入是指企業在從事銷售商品、提供勞務和讓渡資產運用權等日常運營過程中獲得的收入，分為主營業務收入和其他業務收入。其中主營業務收入是利潤構成的主要來源。營業收入是企業發明利潤的中心，最具有未來的可繼續性，假設企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，那么企業的利潤

4、質量較高。.分析營業收入時留意：1.企業營業收入確認的詳細規范1銷售商品收入確實認條件5個分析人員該當查看企業在確認收入時能否遵照了這5個規范，能否將該當在本期確認的銷售收入延期入賬，能否將不應本期入賬的收入確以為本期收入。2對于企業勞務收入，應分別不同情況進展確認和計量第一，資產負債表日可以對該項買賣的結果進展可靠的估計，按完工百分比法確認提供勞務收入。第二，在資產負債表日不能對買賣的結果進展可靠的估計：對于曾經發生和能夠收回的金額進展盡能夠合理估計，只確認能夠發生的損失，不確認能夠發生的收益。3讓渡資產運用權收入：企業出租固定資產和無形資產獲得的收入。.2.企業營業收入的種類構成分析方法普

5、通是計算各運營種類的收入占全部營業收入的比重，在經過比較比重的變化發現企業運營種類構造的變化幅度。可以察看企業的產品和效力能否與市場的需求一致，企業產品種類的變化也反映了企業開展戰略的變化。3.企業營業收入的區域構成對收入區域構成的分析，有助于估計企業未來期間的收入情況。分析方面包括：察看企業主要的收入是來源于國外還是國內國內銷售的部分主要集中在哪個區域對企業尚未占領的區域能否有相應的推進方案企業產品的配置能否順應了消費者的偏好差別.4.企業營業收入中來自于關聯方的比重關聯方買賣的買賣價錢很能夠是非公允的，是為了實現企業所在集團的整體利益。因此這種收入并不一定真實，分析人員該當思索將其單列，或

6、者對其按照公允價值進展調整，假設難以調整的，可以直接從企業收入中剔除出去。5.行政手段呵斥的收入占企業收入的比重很多地方政府利用手中的行政權益干涉企業運營，最為明顯的手段就是歧視外地企業，限制外地產品流入本地，從而為本地企業減少競爭和添加收益，這種手段添加的收入與企業本身的競爭力無關，質量不高，該當在財務分析中予以剔除。.【例題單項選擇題】最具有未來可繼續性，是企業發明利潤中心的工程是。A.公允價值變動損益B.營業收入C.投資收益D.營業外收入答疑編號11030102：針對該題提問.【答案】B【解析】營業收入是企業發明利潤的中心，最具有未來的可繼續性，假設企業的利潤總額絕大部分來源為營業收入，

7、那么企業的利潤質量較高。.【例題單項選擇題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于。 A.商品銷售收入確實認 B.提供勞務收入確實認 C.讓渡資產運用權收入確實認 D.營業外收入確實認答疑編號11030103：針對該題提問.【答案】B【解析】在資產負債表日可以對該買賣的結果進展可靠的估計，應按照完工百分比法確認提供勞務收入。.【例題多項選擇題】以下情形中，不該當確認收入的是。 A.企業預收某商品的貨款，但該商品尚未發出B.銷售商品采用托收承付方式，曾經辦妥托收手續C.售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的能夠性 D.企業提供的一項勞務，在資產負債表日不能對買賣結果進展可靠的估計，

8、已發生的本錢估計無法收回E.游覽社向客戶收取的代購門票收入答疑編號11030104：針對該題提問.【答案】ACDE【解析】企業采用預收貨款方式銷售商品，應在發出商品時確認收入，而預收貨款未發出商品時應確認負債，所以A不該當確認收入。銷售商品采用托收承付方式，應在辦妥托收手續時確認收入，由于B中曾經辦妥托收手續所以可以確認收入。售出的商品中附有退貨條款，但無法確定其退貨的能夠性，闡明商品一切權上的風險尚未轉移，應在退貨期滿時確認收入，所以C不該當確認收入。提供的勞務收入，在資產負債表日不能對買賣結果進展可靠的估計，對于曾經發生的本錢確以為費用，不確認能夠發生的收益。D不確認收入。游覽社向客戶收取

9、的代購門票收入，是代收款項，并不能確認收入。E不確認收入。.【例題多項選擇題】在營業收入分析時，普通來說，可以質疑營業收入質量不高的情形有。A.企業的營業收入主要來自于關聯方的買賣B.行政手段呵斥的收入占企業收入的比重較大C.企業研發的更適宜市場需求的產品收入占全部營業收入的比重較大D.企業對尚未占領的區域具有相應的推進方案并曾經著手實施E.企業產品的配置順應不同區域消費者的偏好答疑編號11030105：針對該題提問.【答案】AB【解析】營業收入構成的分析包括：種類構成、區域構成、營業收入中來自關聯方的比重以及行政手段呵斥的收入占企業收入的比重。企業的營業收入來自于關聯方的買賣，很能夠是不公允

10、，所以假設這部分收入占較大比重，闡明收入質量不高，A選；行政手段添加的收入與企業本身的競爭力無關，質量不高，B選；適宜市場需求的產品收入比重較大，闡明收入質量高，C不選；企業對尚未占領的區域具有相應的推進方案，通常可以以為收入可繼續性較強，質量較高，D不選；產品配置順應消費者的偏好，闡明收入質量高。.二、營業本錢對營業本錢的解讀有助于察看企業本錢控制才干和本錢的變動趨勢，并且與營業收入進展配比后可得出企業利潤的情況。對營業本錢進展分析時留意：1、關注企業存貨發出的方法及其變動。2、應檢查企業營業收入與營業本錢之間的匹配關系，企業能否存在支配營業本錢的行為。.三、營業稅費營業稅費包括營業稅、消費

11、稅、資源稅、城市維護建立稅和教育費附加等。普通企業的營業稅費金額與營業收入應相配比，同時由于金額較小，所以不是分析重點。四、銷售費用 對于銷售費用的質量分析，該當留意其支出數額與本期收入之間能否匹配。 銷售費用分析，不應簡單看其數額的增減。假設銷售費用有較大的增長，應察看增長的內容是什么。企業假設在新地域或新產品上投入較多的銷售費用，這些支出不一定在本期就能添加收入，分析人員對此應慎重分析，以斷定其對今后期間收入添加的效應。.五、管理費用1.管理費用的內容2.管理費用支出程度與企業規模相關，對管理費用有效的控制可以表達企業管理效率的提高，但有些工程的控制或減少對企業長久開展是不利的，如企業研發

12、費、職工教育費等。3.管理費用與企業收入在一定范圍和期間內沒有很強的相關性一方面分析不能僅僅根據營業收入的一定比率來斷定管理費用支出效率；另一方面也闡明企業提高管理效率的最優途徑就是添加收入，使得一定數額管理費用支持更大的營業規模。再有，假設財務分析人員可以獲得企業內部財務預算，經過與預算數的對比，可以更容易的得到企業管理費用的質量情況。.【例題多項選擇題】以下各項費用應計入管理費用的有。A.房產稅B.消費稅C.土地運用稅D.印花稅E.車船運用稅答疑編號11030106：針對該題提問.【答案】ACDE【解析】消費稅屬于營業稅費，應計入“營業稅金及附加。.六、財務費用財務費用的發生主要與以下幾個

13、業務內容相關：1.企業借款融資相關應將財務費用分析與企業資本構造的分析相結合，察看財務費用的變動是源于企業短期借款還是長期借款，同時對于借款費用中應予以資本化的部分能否曾經資本化，或者借款費用中該當計入財務費用的能否企業對其進展了資本化。2.與企業購銷業務中的現金折扣相關關注企業該當獲得的購貨現金折扣能否曾經獲得，假設是存在大量沒有獲得的現金折扣，應疑心企業現金流能否緊張。3.與企業外幣業務匯兌損益相關。關注匯率對企業業務的影響，察看企業對外幣資產和債務的管理才干。.七、資產減值損失企業對于絕大部分資產都應計提資產減值損失，這表達的是謹慎性原那么。固定資產、無形資產等長期資產發生計提的減值預備

14、在計提后不能轉回。分析人員該當關注每項資產減值預備計提能否充分，能否存在企業計提缺乏或過度計提的情況，并且與歷史資產減值情況對比，察看減值預備的異常變化，能否企業運用資產減值來調理利潤。.八、公允價值變動凈損益分析時，關鍵是留意企業獲取的相關資產的公允價值能否合理，能否將不適宜運用公允價值計量的資產或負債劃分為此類，企業在出賣相關資產或償付相關負債后，前期發生的公允價值變動損益能否計入了投資收益。.九、投資凈收益企業對外投資普通基于兩個目的：一是利用企業本身閑置的資金獲得暫時性收益。二是出于本身戰略開展的要求，希望投資控制一些有利于企業長久開展的資源。分析人員應確定企業投資的目的。投資收益不屬

15、于企業的主營業務收入，除了主要投資公司外，企業不應動用正常消費運營的資金進展投資。另外企業投資收益不具有可繼續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。.十、營業外收支普通情況下營業外收支金額較小，對企業利潤的影響較弱，假設某個期間企業的相關金額較大，分析人員應關注發生的緣由。其次鑒于該工程內容在未來沒有可繼續性，所以在分析利潤情況時該當從利潤總額中將營業外收支工程剔除。.十一、所得稅企業當期所得稅費用包括：當期應交納的部分，即按稅法計算的應交所得稅。當期發生但是在以后期間交納的部分，即遞延所得稅。財務分析人員應結合資產負債表的遞延所得稅資產、遞延所得稅負債和應交稅費工程來

16、分析工程的質量。應關注：1企業對于資產負債表的計稅根底確定能否公允。2假設存在非同一條件下的企業合并，遞延所得稅應調整商譽；對于可供出賣金融資產公允價值變動導致的遞延所得稅應計入一切者權益，對于這兩項資產負債賬面價值與計稅根底導致的遞延所得稅不能計入所得稅。3企業確認的遞延所得稅資產能否以未來期間能夠獲得的用來抵扣可抵扣暫時性差別的應納稅所得額為限，超出部分因在后期不能轉回，所以在本期不能確以為遞延所得稅資產。 .十二、每股收益每股收益通常被用來反響企業的運營成果，衡量普通股獲利程度及投資風險，是投資者、債務人等信息運用者據以評價企業盈利才干、預測企業生長潛力、進而做出相關經濟決策的一項重要的

17、財務目的。每股收益包括：根本每股收益和稀釋每股收益。根本每股收益只思索當期實踐發行在外的普通股股份。稀釋每股收益是假設企業一切發行在外的稀釋性普通股如可轉換債券、認股權證均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發行在外普通股的加權平均數計算而得的每股收益。.分析時留意：本期內發生送股和配股的公司，每股收益與前期相比能夠有較大的下降，但并不闡明企業盈利才干下降；另外，不同行業的企業每股收益有一定差別，因此每股收益比較分析應盡量在行業內進展。【例題多項選擇題】以下關于利潤表質量分析表述正確的有。A.假設企業的利潤總額絕大部分來源于營業收入，那么企業的利潤質量較高B.來自于與關

18、聯方買賣的營業收入，分析人員該當單列，或者對其按照公允價值進展調整C.行政手段添加的收入與企業本身競爭力無關，質量不高，該當在財務分析中予以剔除D.營業外收支工程沒有可繼續性，所以在分析利潤情況時該當從利潤總額中扣除E.企業本期投資收益金額較大，闡明本期利潤質量較高.答疑編號11030107：針對該題提問【答案】ABCD【解析】企業投資收益不具有繼續性，即使當期企業獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。.第二節利潤表趨勢分析包括比較利潤表分析和定比趨勢分析大綱要求：運用：1.比較利潤表的編制方法，經過該分析可以獲得何種信息2.利潤表定比趨勢分析的方法，如何構建定比報表，經過定比報表可以

19、獲得何種信息。本節詳細內容：.一、比較利潤表1.比較利潤表分析是將延續假設干期間的利潤表數額或內部構造比率進展列示，用以調查企業運營成果的變化趨勢。分析者經過察看和比較一樣工程增減變動的金額和幅度，把握企業收入、費用等會計工程的變動趨勢。詳細見教材86頁A公司比較利潤表。2.比較利潤表的分析： 1先分析企業利潤總額和凈利潤的變動情況及變動趨勢如A公司比較利潤表，發現A公司的企業利潤總額和凈利潤除了2004年份外，其他年份根本呈穩定上升趨勢。總體來看A公司運營成果較好。2004年的虧損需求進一步分析。 .2再分析利潤總額及凈利潤的主要來源如A公司比較利潤表中可看出利潤的主要來源是營業利潤，其次是

20、投資收益，由于營業利潤具有可繼續性，闡明利潤的質量較好。3再進一步分析營業利潤的來源如A公司，營業利潤主要來源于主營業務利潤，主營業務利潤隨著主營業務收入的增長而在逐漸增長。4分析一些變化異常的工程如A公司：.營業費用不斷維持較高的程度上，同時隨銷售的添加而上升，該當關注企業用于銷售的營業費用的主要構成，其中能否存在可以控制或降低的空間。企業管理費用在2004年度出現大幅度增長，其緣由經常是當年企業發生巨額壞賬根據原有會計制度，壞賬預備在管理費用中核算注：這個緣由是需求進一步查明的，假設考試中沒有任何其他補充資料，我們是無法得出此結論的，只能說詳細情況需進一步分析企業財務費用從2005年度開場

21、較之以前有較大添加，需求進一步查明緣由。公司的解釋是年度內人民幣匯率升值，導致匯兌損失添加所致投資收益2004年度有較大下降，需進一步查明緣由。.二、定比趨勢分析經過定比趨勢分析了解企業延續期間的運營成果，同時可以察看企業收入、費用目的在一定時間內的變動趨勢、變動方向和變動速度。詳細方法是選擇分析期第一期為基期，將該期一切目的設定為一個指數，以后每期都與基期的目的相比，得出相對于基期的指數，從而判別變動趨勢和變動速度。詳細見教材88頁A公司定比利潤表。將2002年設定為基期，該年度一切財務數據均為100。2003年主營業務收入與2002年的比=1 413 319.551 258 518.471

22、00112.3其他比值以此類推.分析：1企業利潤總額及凈利潤除2004年外均在增長，而且增長速度逐漸加快，2004年企業運營情況處于低谷。2企業主營業務利潤的增長幅度除2004年外在逐年上升，主要緣由是主營業務收入除2004年外逐年上升，但要留意各年的期間費用也隨之上升，而且管理費用的增長幅度大于營業收入的增長幅度，因此企業該當在日后留意對期間費用的控制。3企業財務費用05年和06年上升幅度很大，結合資產負債表看出財務費用的添加與企業借款融資無關，能夠是和匯率的變動相關，需求進一步分析。.在進展利潤表趨勢分析時，應留意：第一，假設可以獲得詳細的資料，應進一步分析企業營業收入變化的緣由，是由于產

23、品銷售價錢的變動，還是銷售數量的變化，進而可以根據企業所占有的市場份額來分析企業未來競爭力開展情況。第二，留意企業主營業務本錢的變化緣由，是由于原資料價錢變動還是其他緣由。第三，定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個工程更加重要，緣由是每個工程的基數都是100，分析人員只能判別每個工程在分析期間內變動方向和大小，但是某些金額較小的工程，往往在此種分析中會引人注目，而這些小金額的工程在分析整體中普通是不重要的。.【例題】2006年乙公司及同行業先進企業的損益表主要工程如下：工程單位：萬元乙公司同行業先進企業主營業務收入8 0009 000主營業務利潤2 9703 772其他業務利潤1 8002 0

24、00期間費用 1 000800凈利潤 3 4504 606要求：1編制比較損益表；2簡要分析乙公司利潤程度比同行業先進企業低的緣由。.1編制比較損益表項目（單位：萬元）乙公司同行業先進企業增加（減少）金額百分比主營業務收入8 0009 0001 00011.11%主營業務利潤2 9703 77280221.26%其他業務利潤1 8002 00020010%期間費用 1 00080020025%凈利潤3 4504 6061 15625.10%.2乙公司利潤程度比同行業先進企業低，主要緣由是：主營業務利潤比同行業先進企業的程度低，該工程低于同行業先進程度21.26%，主營業務利潤程度較低主要的緣由

25、是由于主營業務收入的程度比同行業先進程度低。其他業務利潤的程度比同行業先進企業的程度低，該工程低于同行業先進程度10%。發生的期間費用比同行業先進企業高，該工程高于同行業先進企業25%。經過上述分析，發現乙公司收入低而費用高，所以該公司的利潤程度比同行業先進企業低。.第三節利潤表構造分析大綱要求：運用：1共同比利潤表的構建方法，經過共同比報表可以獲得何種信息2利潤總額構成報表分析，判別企業利潤的主要來源及其可繼續性詳細內容：利潤表的趨勢分析，可以判別單一工程在延續期間的變化，但局限性是：難以判別分析的重點工程，二是不能從整體角度來分析利潤表，人為割裂了各個工程之間的關系。所以應進展利潤表構造分

26、析。.一、共同比利潤表共同比利潤表：將利潤表中的每個工程與一個共同工程普通是主營業務收入相比，計算比率，以此分析企業利潤的產生過程和構造。進而還可以經過每年的共同比報表中的比率數據，構成比較共同比利潤表，從而分析利潤表構造隨時間的變動情況及變動緣由。見教材90-91頁A公司共同比利潤表表中數據填列以2002年主營業務本錢比重為例：主營業務本錢主營業務收入100%1 071 074.991 258 518.47100%85.11%其他期間其他工程以此類推.A公司共同比利潤表分析：1企業利潤總額占主營業務收入的比重除2004年外呈現穩定上升的趨勢。而企業主營業務利潤占主營業務收入的比重比較穩定，在

27、2005年和2006年略有上升。主要是由于主營業務本錢占主營業務收入的比重在2005年和2006年略有下降，這是有利的一面，闡明企業在消費環節的本錢管理任務有所改良。2期間費用中營業費用比率最大，需求進一步察看企業營業費用的構成，這是企業日后進展費用控制的重點。32004年利潤總額及凈利潤占收入的比率為負值，可以看出當年虧損主要來自營業利潤，而營業利潤的下降主要來自管理費用比重的上升。.二、利潤總額構成表分析人員應重點關注企業利潤的來源，由于不同來源的利潤在未來期間的可繼續性不同，正常開展的企業該當以營業利潤為利潤總額的主要部分，假設企業利潤主要來自投資收益，營業外收支凈額等工程，那么企業利潤質量不高。見教材91頁利潤總額構成表。以2002年營業利潤比重為例營業利潤比重2002年營業利潤/2002年利潤總額 12 744.1820 663.3100%61.68%同理可以求出其他工程比重.經過A公司利潤總額構成表，可以看出1在利潤總額中營業利潤的比重較大并且呈現上升的趨勢，可以初步判別企業具有較強的可繼續性，盈利才干較強，開展才干較強，企業利潤質量較高。2在利潤總額中投資收益的比重也較大，2002年、2003年、2005年，企業利潤中投資收益在利潤中的比重分別是37.58%、12.41%、19.61%，企業能夠在投