1、泓域咨詢/童裝項目投資決策報告報告說明童裝消費升級趨勢明顯。從“價”的角度看，一方面85后和90后新生代消費者對生活品質有更高的追求，價格敏感度較低，愿意為品牌和品質支付更高的溢價。隨著這部分群體成為婚育主力人群，童裝的舒適性和時尚性成為更重要的消費訴求，從而驅動童裝消費單價的增長。另一方面，隨著我國居民人均可支配收入的較快增長，消費者購買力不斷增強，兒童人均童裝支出顯著提高。但與發達國家相比，人均童裝消費支出仍有較大差距。因此，在需求端“量”“價”齊升的雙重驅動下，童裝市場規模仍有可觀的增長空間。根據謹慎財務估算，項目總投資4974.63萬元，其中：建設投資4113.88萬元，占項目總投資的

2、82.70%；建設期利息47.40萬元，占項目總投資的0.95%；流動資金813.35萬元，占項目總投資的16.35%。項目正常運營每年營業收入9300.00萬元，綜合總成本費用7738.52萬元，凈利潤1137.63萬元，財務內部收益率16.13%，財務凈現值654.77萬元，全部投資回收期6.18年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。項目建設符合國家產業政策，具有前瞻性；項目產品技術及工藝成熟，達到大批量生產的條件，且項目產品性能優越，是推廣型產品；項目產品采用了目前國內最先進的工藝技術方案；項目設施對環境的影響經評價分析是可行的；根據項目財務評價分析，經濟

3、效益好，在財務方面是充分可行的。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 項目建設單位說明9一、 公司基本信息9二、 公司簡介9三、 公司競爭優勢10四、 公司主要財務數據12公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12五、 核心人員介紹13六、 經營宗旨14七、 公司發展規劃15第二章 行業、市場分析17一、 精致露營：疫情催化順勢而起，產業協同驅動長期成長17二、 紡織制造：挖掘運動鞋服及戶外用品代工產業鏈隱形王者20第三章 項目概況24一、

4、項目名稱及建設性質24二、 項目承辦單位24三、 項目定位及建設理由26四、 報告編制說明27五、 項目建設選址28六、 項目生產規模29七、 建筑物建設規模29八、 環境影響29九、 項目總投資及資金構成29十、 資金籌措方案30十一、 項目預期經濟效益規劃目標30十二、 項目建設進度規劃30主要經濟指標一覽表31第四章 項目背景、必要性33一、 運動鞋服市場空間廣闊，競爭格局清晰33二、 滑雪等戶外運動尚處藍海市場，滲透率提升大有可為34三、 推動縣域經濟特色化發展37四、 突出創新驅動，在建設創新型黃山上取得更大突破38第五章 項目選址42一、 項目選址原則42二、 建設區基本情況42三

5、、 全面提升中心城區首位度45四、 項目選址綜合評價46第六章 建筑技術分析47一、 項目工程設計總體要求47二、 建設方案47三、 建筑工程建設指標50建筑工程投資一覽表51第七章 建設規模與產品方案53一、 建設規模及主要建設內容53二、 產品規劃方案及生產綱領53產品規劃方案一覽表53第八章 發展規劃分析55一、 公司發展規劃55二、 保障措施56第九章 運營模式分析59一、 公司經營宗旨59二、 公司的目標、主要職責59三、 各部門職責及權限60四、 財務會計制度64第十章 法人治理69一、 股東權利及義務69二、 董事71三、 高級管理人員76四、 監事78第十一章 環保方案分析80

6、一、 編制依據80二、 環境影響合理性分析81三、 建設期大氣環境影響分析82四、 建設期水環境影響分析83五、 建設期固體廢棄物環境影響分析84六、 建設期聲環境影響分析84七、 環境管理分析85八、 結論及建議86第十二章 原材料及成品管理88一、 項目建設期原輔材料供應情況88二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理88第十三章 組織機構及人力資源配置90一、 人力資源配置90勞動定員一覽表90二、 員工技能培訓90第十四章 進度計劃方案92一、 項目進度安排92項目實施進度計劃一覽表92二、 項目實施保障措施93第十五章 工藝技術方案94一、 企業技術研發分析94二、 項目技術工藝分析9

7、6三、 質量管理98四、 設備選型方案99主要設備購置一覽表99第十六章 投資方案101一、 投資估算的依據和說明101二、 建設投資估算102建設投資估算表104三、 建設期利息104建設期利息估算表104四、 流動資金106流動資金估算表106五、 總投資107總投資及構成一覽表107六、 資金籌措與投資計劃108項目投資計劃與資金籌措一覽表109第十七章 經濟效益及財務分析110一、 經濟評價財務測算110營業收入、稅金及附加和增值稅估算表110綜合總成本費用估算表111固定資產折舊費估算表112無形資產和其他資產攤銷估算表113利潤及利潤分配表115二、 項目盈利能力分析115項目投資

8、現金流量表117三、 償債能力分析118借款還本付息計劃表119第十八章 風險評估121一、 項目風險分析121二、 項目風險對策123第十九章 項目綜合評價126第二十章 附表附錄127主要經濟指標一覽表127建設投資估算表128建設期利息估算表129固定資產投資估算表130流動資金估算表131總投資及構成一覽表132項目投資計劃與資金籌措一覽表133營業收入、稅金及附加和增值稅估算表134綜合總成本費用估算表134利潤及利潤分配表135項目投資現金流量表136借款還本付息計劃表138第一章 項目建設單位說明一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx（集團）有限公司2、法定代表人：胡xx3、注冊

9、資本：660萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2013-5-237、營業期限：2013-5-23至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事童裝相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。公司以負責任的方式為消費者提供

10、符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。三、 公司競爭優勢（一）自主研發優勢公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業一體化、集成創新的發展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創新，不斷改進和優化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，

11、充分體現了公司的持續創新能力。在不斷開發新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發的同時，公司還十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優勢公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業內較早通過ISO9001質量體系認證的企業之一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體系管理要求，不斷完善產品的研發、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩定性。（

12、三）產品種類齊全優勢公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據客戶的個性化要求，定制生產規格、型號不同的產品。公司齊全的產品系列，完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來說，實現了對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優勢，在國內市場起到了逐步替代進口產品的作用。（四）營銷網絡及服務優勢根據公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地區初步建立經銷商網絡，及時了解客戶需求，為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。公司擁有

13、一支行業經驗豐富的銷售團隊，在各區域配備銷售人員，建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維度銷售網絡體系。公司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名銷售人員具有研發背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時、深入的專業技術服務與支持。公司與經銷商互利共贏，結成了長期戰略合作伙伴關系，公司經銷網絡較為穩定，有利于深耕行業和區域市場，帶動經銷商共同成長。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額1762.721410.181322.04負債總額961.38769.10721.03股東權益合計8

14、01.34641.07601.00公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入3742.502994.002806.88營業利潤894.58715.66670.94利潤總額822.93658.34617.20凈利潤617.20481.42444.38歸屬于母公司所有者的凈利潤617.20481.42444.38五、 核心人員介紹1、胡xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會

15、主席。2、黎xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、史xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。4、楊xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017

16、年8月至今任公司獨立董事。5、龔xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。6、武xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。7、嚴xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。8、譚xx，中國國籍，無永久境外居留權，

17、1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。六、 經營宗旨以市場經濟為導向，立足主業，引進新項目、開發新技術、開辟新市場，以求高信譽、高效率、高效益，為用戶提供一流的產品和服務，為股東和投資者獲得更多的利益，實現社會效益和經濟效益的最大化。七、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅

18、速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵

19、機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員

20、等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。第二章 行業、市場分析一、 精致露營：疫情催化順勢而起，產業協同驅動長期成長疫情催化下精致露營順勢而起，2021年以來露營搜索熱度居高不下。疫情的持續影響催生了人們親近戶外自然的需求以及對社交的渴望，跨省及跨境游的限制使得“短途游”、“周邊游”成為主要旅游形態，經濟下行壓力使城市人群傾向于尋求消費門檻更低的旅游放松形式，在此背景下，精致露營順勢而起。同程旅行數據顯示，2022年“五一”假期，“露營”相關旅

21、游搜索熱度環比上漲117%，森林露營、海島露營、公園露營、星空露營和親子露營成為“五一”最受關注的露營主題。根據小紅書數據，2020-2022年五一期間，“露營”的搜索量同比分別增長290%/230%/746%。國內露營市場規模快速擴張，營地規模2021年增長最為強勁。根據艾媒咨詢數據，從露營經濟規模來看，中國露營經濟核心市場規模呈現逐年上升的趨勢。2021年中國露營經濟核心市場規模達到747.5億元，同比增長62.5%，預計2025年中國露營經濟核心市場規模將上升至2483.2億元。從營地規模來看，2014年至2021年中國露營營地市場規模從77.1億元增至299億元，復合增長率18.5%，

22、其中2021年露營營地市場規模的增長率達到78%。露營營地市場規模受到整體旅游市場增長帶動，隨著疫情影響逐漸減弱，預計未來營地市場規模將持續擴大。從露營產業鏈來看，上游為露營產品及原材料的生產商，其通過與品牌大客戶建立強綁定關系而獲得優質訂單，市場參與者包括牧高笛、浙江自然、華生科技、美國DuPont、德國VauDe等；中游為營地服務商，得天獨厚的地理優勢是其核心競爭力之一，國內市場參與者主要包括大熱荒野、ABCcamping和三夫戶外等；下游露營裝備品牌商包括定位中高端的國際品牌SnowPeak（日本）、DOD（日本）和Nordisk（丹麥）等，以及更具性價比的國產品牌牧高笛、挪客、火楓、自

23、由之魂等，在當前精致露營興起的背景下下游品牌端獲得了廣泛的曝光并在業績端直接受益。精致露營引領者SnowPeak業績高增印證了行業景氣度提升對露營裝備需求的帶動效果。SnowPeak是日本高端露營用品品牌，其產品涵蓋露營家具、炊具、服裝等25個品類的600多種商品，與此同時公司的業務還覆蓋了商業咨詢、營地運營、餐飲等領域。2021年，公司實現營收257億日元（約合人民幣13億元），同比增長53%；實現凈利潤27億日元（約合人民幣1.4億元），同比增長160%。自2020年疫情以來，國際市場對SnowPeak露營產品的展現出強勁的需求，2021年國際業務實現收入61.5億日元，近5年收入CAGR

24、為27.5%。其中，面向中國市場的跨境電商業務由韓國子公司負責運營，2021年中國市場實現收入5億日元，同比增長163.2%；在強勁的增長動力下，公司計劃在2023年以批發渠道開發中國市場。親子游及年輕人為露營主力客群，高線城市人群對露營形式接受度更高。從年齡來看，熱愛社交、追趕潮流的90后、00后年輕客群與重視孩子體驗式教育的80后成為露營活動的主力群體。從城市層級來看，一線和新一線城市人群是主要參與客群，一方面都市人群更渴望暫時遠離喧囂的生活，尋求心靈棲息；另一方面高線城市人群憑借更強的消費能力對精致露營的接受程度更高。從結伴形式來看，朋友結伴出游是最主要的露營形式，但以家庭為單位的親子露

25、營占比逐年上升。從自由行露營消費額度來看，露營的消費門檻較低但兩級分化明顯，消費者可根據自身的消費能力在體驗度、舒適性與露營花銷之間尋求平衡。精致露營的社交性和重體驗使露營裝備的消費連帶率更高。相較于傳統露營，精致露營對于社交和舒適的追求更高，更注重環境和休閑方式的體驗，攜帶的設備也更精致和多樣化（比如卡式爐、星星燈等）。露營裝備的齊全與否、品質好壞，直接關系到戶外生活的體驗感，也關系到露營者的身份與審美偏好。從供給端來看，各露營品牌近年來加速了露營周邊品類的開發力度，充分將室內家居場景延伸至戶外。從消費端來看，精致露營的參與人群除了購買帳篷、防潮墊、睡袋等必備露營產品外，也會額外購買爐具、餐

26、具、星星燈等精致露營裝備來增強露營的氛圍感，這也使得露營裝備產品具有更高的消費連帶率。“露營+”通過產業協同提升營地綜合效益，并使得露營本身更具趣味性。目前，國內的露營形式逐步向多樣化、創新化發展，“營地+景區”、“營地+田園”、“營地+市集”、“營地+親子教育”、“營地+體育”等產業協同的模式越來越受到關注。例如“營地+景區”的模式在緩解客流壓力的同時，讓其由觀光型轉變為休閑度假型旅游，從而提高了客單價。在“營地+戶外運動”的模式下，飛盤、徒步、騎行、路亞、槳板等新興戶外運動逐漸火熱，更多年輕人通過露營參與到戶外生活之中，露營變得更加動態。“營地+”的模式以豐富的內容和元素使露營活動更具趣味

27、性，同時形成疊加的經濟效應，有效提升了露營地的綜合效益。二、 紡織制造：挖掘運動鞋服及戶外用品代工產業鏈隱形王者工業革命以來全球紡織制造產業轉移共經歷了五次大規模轉移。19世紀下半葉英國工業革命后國內市場容量迅速飽和，生產成本上漲，開始向美國及德、法等歐洲國家輸出產能，推動歐美工業化進程。二戰后美國確立起全球經濟和技術的領先地位，主動優化國內產業結構，1950s-60s將鋼鐵、紡織、日化等低技術密度制造業向西歐及日本轉移。日本憑借良好工業基礎與生產質效逐步發展為“世界工廠”，為應對1970s的石油危機，與西歐一同向韓國、新加坡、中國香港和中國臺灣四個主要經濟體發起以亞洲為主體的第三輪產業轉移，

28、率先轉出勞動密集型產業。20世紀80年代，由于勞動力成本持續上升，中國大陸受益于人口紅利與廣闊產品市場成為第四次產業轉移的承接主體，把握了經濟增長的時代契機。東南亞等地區憑借成本優勢成為第五次產業轉移主力。2008年金融危機疊加人口紅利優勢減弱、原材料成本全面上漲的影響，勞動密集型產業開始從中國大陸向東南亞、南亞和非洲等地進行第五次轉移，承接主力為越南、印尼、緬甸、孟加拉及印度等國家。其中，制鞋業產品非標工藝較多，人工依賴性強，成本結構具有典型的勞動密集特點，對勞動力資源的供給價格十分敏感。為了降低成本、提高效率，進一步發揮規模經濟與各地比較優勢，制鞋產業當前積極順應第五次轉移潮流。專業化分工

29、成為主流，研發設計能力及與品牌方合作關系構筑龍頭核心壁壘。由于運動鞋履制造具有工藝繁多、自動化難度大且資本投入高的特點，目前產業鏈專業化分工趨勢明顯，品牌運營與制造分離模式成為行業主流。目前全球領先的運動品牌如Nike、Adidas、Puma等均重點著力于品牌價值的塑造、產品設計及營銷體系建設，將鞋履生產制造委托專業制造商完成。國產品牌如安踏、特步等仍在部分產品上采用品牌與制造相結合的方式，但近年來逐步降低自產比例，外包比重持續擴大。一方面，制造環節是產品設計落地與實物交付的重要依托，直接影響了品牌方的產品質量與周轉能力；另一方面品牌方的業績也會對制造商經營產生深遠影響。知名運動品牌供應商篩選

30、嚴格，代工鏈條存在設計、研發、制造壁壘。知名鞋履運動品牌商對供應商的篩選標準十分嚴格。除制造成本外，品牌方還要考慮開發設計能力、快速響應能力、批量生產能力、產品質量及交付及時性等多個維度，并進行1年左右的考察和驗廠。通過篩選后，制造商初期僅能獲取少量訂單，并受到品牌方在生產技術和產品質量標準方面的嚴格管控。Adidas從1997年起貫徹制造商指導方針，使用和正式合作伙伴同等嚴格的標準對準制造商進行兩輪考察，其中約有三至四成在第一輪評選中被淘汰。Nike對其上游合作制造商實行評級制度，通過考察廠商在“產品質量、采購成本、交付及時性與可持續性”四個方面的綜合表現，并作為訂單分配的重要參考。頭部運動

31、品牌訂單向核心供應商傾斜，上游制造端集中度提升。近年來Nike、Adidas等頭部品牌商采取核心供應商策略，訂單加速流向優質供應商；Adidas合作制造商由2014年的340家減少至2020年的132家；Nike合作工廠總數亦呈現明顯下降趨勢，其中Nike的前五大運動服裝供應商產量占比從2014年的34%提升至2021年的51%，鞋履供應商占比自2019年起披露口徑由Top5改為Top4，合計占比61%。從產品類別來看，2021年Nike鞋類/服裝類合作工廠數量分別為191/344家，2020年Adidas鞋類/服裝核心供應商共11/22家,由于鞋類制造工藝更為復雜、自動化程度相對更低、技術壁

32、壘更高，鞋類合作廠商數量遠小于成衣，制造端集中度更高。具備自主研發能力和優質產能的制造企業有望持續提高市占率。近年來，運動鞋服行業競爭日趨激烈，行業龍頭之外，眾多新興品牌也在差異化和細分化賽道中脫穎而出。由于運動鞋服對功能性和舒適性要求較高，且行業高景氣也帶來了下游需求量的攀升，知名運動品牌對于制造商的生產能力、自主研發能力等的要求隨之提升。擁有穩定生產能力和自主研發能力的大型制造商由于產品品質和交貨時間更有保障而受到全球知名運動品牌的青睞。這種優勢在疫情期間體現的尤為明顯。目前，我國的紡織制造供應鏈已具備雄厚的實力，在原材料采購、工人素質和效率、生產設備以及產業鏈合作方面都已相對成熟，同時，

33、國內的紡織制造龍頭企業亦在東南亞等地積極布局，有望持續受益。第三章 項目概況一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱童裝項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx（集團）有限公司（二）項目聯系人胡xx（三）項目建設單位概況本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。當前

34、，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬

35、眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安

36、全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。三、 項目定位及建設理由工業革命以來全球紡織制造產業轉移共經歷了五次大規模轉移。19世紀下半葉英國工業革命后國內市場容量迅速飽和，生產成本上漲，開始向美國及德、法等歐洲國家輸出產能，推動歐美工業化進程。二戰后美國確立起全球經濟和技術的領先地位，主動優化國內產業結構，1950s-60s將鋼鐵、紡織、日化等低技術密度制造業向西歐及日本轉移。日本憑借良好工業基礎與生產質效逐步發展為“世界工廠”，為應對1970s的石油危機，與西歐一同向韓國、新加坡、中國

37、香港和中國臺灣四個主要經濟體發起以亞洲為主體的第三輪產業轉移，率先轉出勞動密集型產業。20世紀80年代，由于勞動力成本持續上升，中國大陸受益于人口紅利與廣闊產品市場成為第四次產業轉移的承接主體，把握了經濟增長的時代契機。貫徹強化“兩個堅持”、實現“兩個更大”目標要求，錨定二三五年遠景目標，聚焦省委提出的“經濟強、百姓富、生態美”，“十四五”期間力爭人均主要經濟指標走在全省前列、社會生態指標走在全國前列、主要經濟指標增幅快于長三角地區，在建設更美麗更富裕更文明的現代化新黃山上邁出新的更大步伐。四、 報告編制說明（一）報告編制依據1、國家建設方針，政策和長遠規劃；2、項目建議書或項目建設單位規劃方

38、案；3、可靠的自然，地理，氣候，社會，經濟等基礎資料；4、其他必要資料。（二）報告編制原則1、堅持科學發展觀，采用科學規劃，合理布局，一次設計，分期實施的建設原則。2、根據行業未來發展趨勢，合理制定生產綱領和技術方案。3、堅持市場導向原則，根據行業的現有格局和未來發展方向，優化設備選型和工藝方案，使企業的建設與未來的市場需求相吻合。4、貫徹技術進步原則，產品及工藝設備選型達到目前國內領先水平。同時合理使用項目資金，將先進性與實用性有機結合，做到投入少、產出多，效益最大化。5、嚴格遵守“三同時”設計原則，對項目可能產生的污染源進行綜合治理，使其達到國家規定的排放標準。（二） 報告主要內容1、對項

39、目提出的背景、建設必要性、市場前景分析；2、對產品方案、工藝流程、技術水平進行論述，確定建設規模；3、對項目建設條件、場地、原料供應及交通運輸條件的評價；4、對項目的總圖運輸、公用工程等技術方案進行研究；5、對項目消防、環境保護、勞動安全衛生和節能措施的評價；6、對項目實施進度和勞動定員的確定；7、投資估算和資金籌措和經濟效益評價；8、提出本項目的研究工作結論。五、 項目建設選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約13.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。六、 項目生產規模項目建成后，形成年產xx套童

40、裝的生產能力。七、 建筑物建設規模本期項目建筑面積15999.04，其中：生產工程11032.75，倉儲工程2546.02，行政辦公及生活服務設施1532.77，公共工程887.50。八、 環境影響本期項目采用國內領先技術，把可能產生污染的各環節控制在生產工藝過程中，使外排的“三廢”量達到最低限度，項目投產后不會給當地環境造成新污染。九、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資4974.63萬元，其中：建設投資4113.88萬元，占項目總投資的82.70%；建設期利息47.40萬元，占項目總投資的0.95%；流

41、動資金813.35萬元，占項目總投資的16.35%。（二）建設投資構成本期項目建設投資4113.88萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用3516.41萬元，工程建設其他費用471.94萬元，預備費125.53萬元。十、 資金籌措方案本期項目總投資4974.63萬元，其中申請銀行長期貸款1934.59萬元，其余部分由企業自籌。十一、 項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：9300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：7738.52萬元。3、凈利潤（NP）：1137.63萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：6

42、.18年。2、財務內部收益率：16.13%。3、財務凈現值：654.77萬元。十二、 項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃12個月。十四、項目綜合評價本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積8667.00約13.00畝1.1總建筑面積15999.041.2基底面積5546.881.3投資強度萬元/畝304.132總投資萬元4974.632.1建設投資萬元4113.882.1.1工

43、程費用萬元3516.412.1.2其他費用萬元471.942.1.3預備費萬元125.532.2建設期利息萬元47.402.3流動資金萬元813.353資金籌措萬元4974.633.1自籌資金萬元3040.043.2銀行貸款萬元1934.594營業收入萬元9300.00正常運營年份5總成本費用萬元7738.52""6利潤總額萬元1516.84""7凈利潤萬元1137.63""8所得稅萬元379.21""9增值稅萬元372.00""10稅金及附加萬元44.64""11納稅總額萬

44、元795.85""12工業增加值萬元2842.07""13盈虧平衡點萬元4260.59產值14回收期年6.1815內部收益率16.13%所得稅后16財務凈現值萬元654.77所得稅后第四章 項目背景、必要性一、 運動鞋服市場空間廣闊，競爭格局清晰政策支持促進體育產業快速發展。近年來，國家出臺了一系列政策支持體育產業的發展，充分認可體育產業對于推動國民經濟發展的重要作用，通過多種配套保障機制促進全民體育發展。2019年我國體育產業總規模達到2.95萬億元，2014-2019年CAGR為16.8%，2020年受疫情影響產業規模小幅下滑。2021年國務院印發全

45、民健身計劃（20212025年），明確提出到2025年，經常參加體育鍛煉人數比例達到38.5%（2020年為37.2%），全國體育產業總規模達到5萬億元（依此測算2019年-2025年體育產業總規模CAGR為9.2%）。運動鞋服作為體育產業的重要組成部分也將充分享受行業增長紅利。全民健身熱潮助推我國運動鞋服行業高景氣。隨著體育產業的快速發展疊加大眾健康意識不斷加強，居民體育鍛煉的參與率顯著提升。2020年我國經常參加鍛煉人數達到4.35億人，預計于2025年超過5億人，這一群體的壯大也為運動鞋服的消費需求提供了人群基礎和增長潛力。根據Euromonitor數據，2014年-2019年我國運動鞋

46、服市場總規模CAGR為16.6%，2020年受疫情影響同比小幅下降1.5%至3150億元。盡管國內運動鞋服人均消費金額呈現逐年增長趨勢，但與主要發達國家相比仍有很大差距，未來隨著體育健身人群的不斷壯大以及人均收入水平的不斷提升，我國運動鞋服市場仍有廣闊的增長空間。運動鞋服市場集中度高，兩超多強格局穩定。2011-2020年，中國運動鞋服市場CR10從71.7%提升至84%，其中Nike與Adidas兩大海外運動巨頭合計占據超過40%的市場份額，憑借其強大的營銷資源和產品力占據絕對優勢。國產運動品牌由于早期的同質化競爭和庫存高企問題，在面臨國際品牌競爭時一度出現了明顯的市場份額萎縮。國產龍頭安踏

47、通過多品牌戰略成功驅動業績高增長，李寧通過產品創新和國潮風尚實現品牌形象升級，近年來市占率均逐年提升，2020年合計占據超20%的市場份額。除此之外，斯凱奇在2021-2018年乘運動休閑之風，在當時中檔價位運動品牌競爭空缺的契機下實現了市場份額的迅速擴張。二、 滑雪等戶外運動尚處藍海市場，滲透率提升大有可為我國戶外運動市場藍海空間存機遇。根據Statista數據，2020年全球戶外用品行業總營收接近1600億美元，同比增長28.3%；預計到2025年將達2363.4億美元，CAGR5=8.1%。從滲透率來看，受益于自然環境與社會傳統優勢歐美地區戶外運動參與率較高，美國戶外行業協會數據顯示，2

48、020年美國戶外運動參與率已達到53%。從我國戶外運動情況來看，中國登山協會數據顯示，2018年我國泛戶外運動人口為1.45億，占比10.3%；參與登山、攀巖、徒步等戶外專業運動的人口總數約為6000萬，占比4.3%，遠低于歐美發達國家50%的參與比例；從人均消費金額來看，根據華經產業研究院數據，國內戶外運動產品年度人均消費低于20元，較歐美300-800元的水平相比市場需求尚待釋放，可挖掘潛力較大。政策支持為冰雪運動市場的發展提供堅實的硬件條件。2015年北京冬奧會成功申請以來，國家出臺了一系列政策支持冰雪運動的發展，通過加強體育場地建設、開展全民健身活動、加快青少年體育發展等多種措施推動實

49、現“帶動三億人參與冰雪運動”的愿景。根據國家體育總局數據，從冰雪運動場地供給來看，截止到2021年年初，全國已有654塊標準冰場，較2015年增幅達317%；已有803個室內外各類滑雪場，較2015年增幅達41%。從冰雪運動設備來看，我國重點攻克高端冰雪設備，冰雪裝備國產化的發展與技術水平明顯提升。冬奧會帶動下居民參與冰雪運動熱潮。根據國家體育總局“帶動三億人參與冰雪運動”統計調查報告，2015年北京成功申辦冬奧會以來，全國居民參與過冰雪運動的人數已達到3.46億人，冰雪運動參與率達到24.56%，實現了“帶動三億人參與冰雪運動”的目標。冰雪運動的發展同時帶動了冰雪旅游市場的高景氣，根據中國旅

50、游研究院數據，全國冰雪休閑旅游人次從20162017冰雪季的1.7億人次增加20202021冰雪季的2.54億人次，預計20212022冰雪季我國冰雪休閑旅游人數將達到3.05億人次。從滑雪運動來看，2020/2021雪季財年的滑雪人次統計為2076萬人次，較2019/2020年度的1045萬，同比增長98.66%；相比2018/2019年度增長0.78%。滑雪運動熱潮下，滑雪裝備市場規模實現較快增長。在冰雪運動中，滑雪成為最具熱度的運動項目，2020年，小紅書滑雪相關筆記的發布量同比增長89%，“冰雪熱潮”被評為2021年生活方式趨勢關鍵詞。根據Mob研究院數據，2019年我國滑雪行業市場規

51、模達到887.1億元，2014年-2019年CAGR達到22.2%；2020年受疫情影響市場規模預計下降至835.6億元。具體來看，2019年我國滑雪場/滑雪裝備/滑雪培訓市場規模分別達到267.5/117.5/69.1億元，其中包括滑雪服、雪鞋、滑雪板、護具等在內的滑雪裝備市場增速最快，2014年-2019年CAGR達到29.5%；2020年預計實現8%的增長至126.9億元。我國滑雪人口滲透率及人均滑雪頻次仍有較大提升空間。盡管近年來國內冰雪運動參與熱度明顯提升，但由于我國冰雪運動發展時間較晚且受限于自然環境，與冰雪大國相比滲透率仍然較低。根據LaurentVanat2019全球滑雪市場報

52、告，中國的滑雪人口滲透率為1%，瑞士/日本/美國的滲透率則分別達到35%/9%/8%。從我國滑雪人群的滑雪頻率來看，2020/2021雪季滑雪者在國內雪場的人均滑雪次數由上一年度的1.6次上升為1.91次，但目前我國滑雪人群仍以滑雪體驗者為主（占比77.4%），每年滑雪6次以上的滑雪愛好者僅占比8.7%。由此，我國滑雪人口的滲透率及人均滑雪頻次仍有較大提升空間，隨著滑雪人群對該項運動的粘性提升，滑雪產品的消費轉化率有望持續提升。人均收入水平的提升為冰雪運動市場的發展提供了經濟支撐。戶外運動相比跑步、籃球、羽毛球等大眾健身運動對專業裝備的依賴性更強，對參與者的經濟條件提出了一定要求。以滑雪運動為

53、例，一套滑雪裝備要包括頭盔、雪鏡、滑雪服、雪板等十余種產品，中檔裝備的總價超過6000元，同時還需要額外支付雪場往返路費、食宿費及門票、培訓等服務費用，綜合成本較高。因此，人均收入水平的提升為小眾運動市場的發展提供了基礎條件和經濟支撐。滑雪運動人群基數的不斷壯大以及滑雪人群的專業性及運動粘性的提高，也將進一步激發包括滑雪運動鞋服在內的專業化裝備的市場需求。三、 推動縣域經濟特色化發展加快提升縣域經濟綜合實力，支持各區縣建設特色產業集群（基地），有序實施“縣改區”“縣改市”，提升縣域經濟在全省位勢。支持屯溪區提升能級和品質，加快建設宜居宜業宜游的現代化“首善之區”；支持黃山區策應山上山下聯動發展

54、，加快建設皖南重要旅游目的地和集散地；支持徽州區全面增強產業吸納力和城市承載力，加快建設創新集聚、產業強勁、美麗現代的高品質城市新區；支持歙縣發揮毗鄰杭州優勢，加快建設宜居宜業宜游的現代化新城市；支持休寧縣發揮“休屯同城”先行優勢，加快建設南部城鎮群重要增長極、中心城區功能拓展承載地；支持黟縣發揮世界文化遺產優勢，加快建設現代國際鄉村旅游綜合示范區；支持祁門縣鍛造綠色生態長板，加快建設新時代“世界紅茶之都”。推進以區縣城為重要載體的新型城鎮化，支持區縣城創建國家級、省級新型城鎮化示范縣城，提升重點鎮發展水平，促進收縮型鄉鎮瘦身強體，有序推進空心村合村并鎮，打造一批工業強鎮、旅游強鎮、文化名鎮、

55、生態名鎮、康養名鎮。完善以產業為核心的小鎮發展機制，形成30個左右全省乃至全國有影響力的精品特色小鎮。四、 突出創新驅動，在建設創新型黃山上取得更大突破堅持創新在現代化建設全局中的核心地位，落實科技強國行動綱要，深入實施科教興市、人才強市、創新驅動發展戰略，強化“科創+”，到“十四五”末高新技術產業增加值明顯提升，全社會研發投入占GDP比重超過2%，塑造更多依靠創新驅動的引領型發展。（一）全面提升創新能力拓展思路下好創新先手棋，積極融入全面創新改革試驗省建設，扎實推進創新型城市建設。加強應用研究和集成創新，實施科技創新能力提升工程，圍繞主導產業實施科技研發、產業化和應用示范重大項目，促進創新鏈

56、與產業鏈深度融合。找準定位主動融入長三角科技創新共同體建設，加強與G60科創走廊、杭州城西科創大走廊對接協作，完善創新投入和成果分享機制。實施創新創業平臺建設工程，加強與中科大、浙江大學、安徽大學等高校合作，引進高端孵化器運營商、大學科技園、眾創空間來黃山布局，支持科技中介服務機構發展，促進更多創新成果轉化落地。完善科技創新體制機制，推進科技項目和經費管理改革，強化知識產權創造、保護、運用、管理和服務，形成與創新型城市建設相適應的科技治理體系。加強科普工作，弘揚科學精神和徽匠精神，全面激發全社會創新創造活力。（二）強化企業創新主體地位優化高新技術企業培育發展機制，實施創新型中小微企業梯度培育計劃，大力引進科技型創新企業，到“十四五”末高新技術企業總數超過300戶，培育一批超10億元的創新型領軍企業和“專精特新”企業。支持龍頭企業牽頭聯合高校、科研院所組建創新聯合體，支持企業新建工程實驗室、工程研究中心、技術創新中心、企業技術中心、工業設計中心、制造業創新中心，加強共性技術平臺建設，實現骨干企業創新平臺全覆蓋。發揮企業家在技術創新中的重要作用，落實企業研發費用加計扣除、高新技術企業所得稅減免等政策，鼓勵企業加大研發投入。（三）筑牢創新發展的人才支撐樹立區域競爭實則人才競爭的理念，創新人才高質量發展體制，對標滬蘇浙實施新階段人才政