1、泓域咨詢/關于成立光伏逆變器公司方案關于成立光伏逆變器公司方案xx有限責任公司目錄第一章 籌建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 項目背景分析15一、 微型逆變器行業基本情況15二、 光伏逆變器行業基本情況18三、 行業未來發展趨勢21四、 強化戰略定力24五、 持續激發市場主體活力24六、 項目實施的必要性25第三章 市場預測26一、 行業面臨的機遇與挑戰26二、 電氣成套設備行業基本情況29三、

2、光伏行業基本情況32第四章 公司成立方案36一、 公司經營宗旨36二、 公司的目標、主要職責36三、 公司組建方式37四、 公司管理體制37五、 部門職責及權限38六、 核心人員介紹42七、 財務會計制度43第五章 法人治理結構47一、 股東權利及義務47二、 董事52三、 高級管理人員57四、 監事59第六章 發展規劃分析61一、 公司發展規劃61二、 保障措施65第七章 選址方案分析68一、 項目選址原則68二、 建設區基本情況68三、 項目選址綜合評價71第八章 風險評估分析72一、 項目風險分析72二、 公司競爭劣勢79第九章 環保分析80一、 編制依據80二、 建設期大氣環境影響分析

3、80三、 建設期水環境影響分析83四、 建設期固體廢棄物環境影響分析84五、 建設期聲環境影響分析84六、 環境管理分析85七、 結論86八、 建議86第十章 投資方案88一、 編制說明88二、 建設投資88建筑工程投資一覽表89主要設備購置一覽表90建設投資估算表91三、 建設期利息92建設期利息估算表92固定資產投資估算表93四、 流動資金94流動資金估算表95五、 項目總投資96總投資及構成一覽表96六、 資金籌措與投資計劃97項目投資計劃與資金籌措一覽表97第十一章 建設進度分析99一、 項目進度安排99項目實施進度計劃一覽表99二、 項目實施保障措施100第十二章 項目經濟效益評價1

4、01一、 基本假設及基礎參數選取101二、 經濟評價財務測算101營業收入、稅金及附加和增值稅估算表101綜合總成本費用估算表103利潤及利潤分配表105三、 項目盈利能力分析105項目投資現金流量表107四、 財務生存能力分析108五、 償債能力分析109借款還本付息計劃表110六、 經濟評價結論110第十三章 總結分析112第十四章 附表附錄113主要經濟指標一覽表113建設投資估算表114建設期利息估算表115固定資產投資估算表116流動資金估算表117總投資及構成一覽表118項目投資計劃與資金籌措一覽表119營業收入、稅金及附加和增值稅估算表120綜合總成本費用估算表120固定資產折舊

5、費估算表121無形資產和其他資產攤銷估算表122利潤及利潤分配表123項目投資現金流量表124借款還本付息計劃表125建筑工程投資一覽表126項目實施進度計劃一覽表127主要設備購置一覽表128能耗分析一覽表128報告說明xx有限責任公司主要由xx投資管理公司和xxx有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資210.00萬元，占xx有限責任公司25%股份；xxx有限公司出資630萬元，占xx有限責任公司75%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資9389.63萬元，其中：建設投資7331.55萬元，占項目總投資的78.08%；建設期利息145.88萬元，占項目總投資的1.55%；流動資金19

6、12.20萬元，占項目總投資的20.37%。項目正常運營每年營業收入17000.00萬元，綜合總成本費用12717.67萬元，凈利潤3139.72萬元，財務內部收益率26.25%，財務凈現值4931.03萬元，全部投資回收期5.44年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。光伏發電是利用太陽能電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射直接轉變為電能的一種新型發電形式，系新能源的重要發展方向。太陽能電池經過串聯后進行封裝保護可形成大面積的太陽能光伏組件，再配合上光伏逆變器等部件形成光伏發電系統。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。

7、本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本840萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事光伏逆變器相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限責任公司主要由xx投資管理公司和xxx有限公司發起成立。（一）xx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發

8、展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2884.422307.542163.32負債總額1413.041130.431059.78股東權益合計1471.3811

9、77.101103.54公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入11780.719424.578835.53營業利潤2510.672008.541883.00利潤總額2354.041883.231765.53凈利潤1765.531377.111271.18歸屬于母公司所有者的凈利潤1765.531377.111271.18（二）xxx有限公司基本情況1、公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進

10、一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2884.422307.542163.32負債總額1413.041130.431059.78股東權益合計1471.381177.101103.54公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入11780.719424.578835.53營業利潤2510.672008.541883.00利潤總額

11、2354.041883.231765.53凈利潤1765.531377.111271.18歸屬于母公司所有者的凈利潤1765.531377.111271.18六、 項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事關于成立光伏逆變器公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由微型逆變器是組件級電力電子的典型代表，能夠對每個光伏組件進行獨立的功率控制，具有更高的安全性、發電效率、可靠性。具體描述如下：安全性高。微型逆變器與組件連接后并聯接入電網，直流側電壓僅40V左右，且微型逆變器內部有隔離變壓器，使光伏組件與電網實現電氣隔離，最大程度降低了使用和運維過程中直流側的安全隱患。微型逆變器的啟動光強要

12、求低，與其他逆變器相比弱光表現好，發電時間更長，陰雨天發電量相對更高，尤其是抗陰影遮擋能力更強，無木桶短板效應，系統發電效率一般在90%以上，總體而言相對高于集中式和組串式逆變器的平均系統發電效率。（三）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約19.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx套光伏逆變器的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積22478.43，其中：生產工程16415.82，倉儲工程2851.98，行政辦公及生活服務設施1997.64，公共工程1212.

13、99。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資9389.63萬元，其中：建設投資7331.55萬元，占項目總投資的78.08%；建設期利息145.88萬元，占項目總投資的1.55%；流動資金1912.20萬元，占項目總投資的20.37%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：17000.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：12717.67萬元。3、凈利潤（NP）：3139.72萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.44年。5、財務內部收益率：26.25%。6、財務凈現值：4931.03萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價經初步分析評價，項目不僅

14、有顯著的經濟效益，而且其社會救益、生態效益非常顯著，項目的建設對提高農民收入、維護社會穩定，構建和諧社會、促進區域經濟快速發展具有十分重要的作用。項目在社會經濟、自然條件及投資等方面建設條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。第二章 項目背景分析一、 微型逆變器行業基本情況1、微型逆變器概述微型逆變器是組件級電力電子的典型代表，能夠對每個光伏組件進行獨立的功率控制，具有更高的安全性、發電效率、可靠性。具體描述如下：安全性高。微型逆變器與組件連接后并聯接入電網，直流側電壓僅40V左右，且微型逆變器內部有隔離變壓器，使光伏組件與電網實現電氣隔離，最大程度降低了使用和運維過程中直流側的安全隱

15、患。微型逆變器的啟動光強要求低，與其他逆變器相比弱光表現好，發電時間更長，陰雨天發電量相對更高，尤其是抗陰影遮擋能力更強，無木桶短板效應，系統發電效率一般在90%以上，總體而言相對高于集中式和組串式逆變器的平均系統發電效率。微型逆變器與光伏組件安裝在一起，實現了分布式的電能變換，每個微型逆變器獨立運行，不會形成系統的單點故障。同時，當前微型逆變器主要采用灌膠等一系列方式對于核心電路進行保護，實現了IP67的防護等級，具有更佳的環境適應性。經過行業內公司不斷的產品革新，當前微型逆變器一般具有20-30年的設計壽命，高于集中式逆變器和組串式逆變器，且在極端環境下具有更強的適應能力。當前組件級電力電

16、子在逆變器領域除了微型逆變器這一方案外，還有“組串式逆變器+優化器/關斷器”的方案。優化器或關斷器為光伏系統提供了組件級的關斷能力，使光伏系統可以在特定場景下保證直流電壓不超過80V，其中優化器亦可實現組件級的最大功率點跟蹤控制，但該方案在運行過程中系統仍存在直流高壓，存在一定的安全隱患。組串式逆變器+優化器/關斷器的方案在較大功率的應用場景中有一定的成本優勢，而微型逆變器方案在中小功率等級的應用場景中是更優的選擇。2、微型逆變器市場分析微型逆變器的主要應用場景為小功率、組件級別的分布式光伏發電場景。微型逆變器由于具有組件級監控能力，并且沒有單點故障，因而在轉換效率、可視化程度、安全性、可靠性

17、、便捷程度等用戶體驗相關的重要領域整體優于組串式逆變器和集中式逆變器。得益于更為優異的產品性能和用戶體驗，微型逆變器雖總體成本高于組串式逆變器和集中式逆變器，但在分布式發電系統市場中更受終端客戶歡迎。隨著光伏行業在市場和技術方面的不斷演變，光伏平價上網時代逐步來臨，產業鏈商業邏輯正在逐步發生變化，分布式光伏正逐步成為后續光伏市場的重要增長點。以往為了降低建設成本，政府牽頭的大規模光伏電站建設是行業主流方向。當前由于大型電站建設優質用地資源逐步減少，集約化大規模光伏電站的建設難度和建設成本不斷增加，盈利空間不斷減少。另一方面，由于光伏建設成本隨技術發展不斷降低，平價上網已經逐步在全球眾多國家實現

18、，且預計在未來5年內能在全球大部分國家實現。光伏發電在分布式應用場景中的應用遂從過去的“環保行為”逐步變為“創收行為”，能為家家戶戶帶來穩定的發電收益。因此，分布式光伏發電系統在未來十年將成為光伏發電行業的重要新增市場。微型逆變器作為小型、組件級分布式發電系統的最優方案，增長預期亦較為明確。根據MaximizeMarketResearch的研究，當前微型逆變器2019年全球市場為已達約30億美元，且在未來數年內報告20%的年化增長率，至2027年增長至約130億美元。微型逆變器市場可以按照應用場景、銷售區域等進行進一步細分。應用場景方面，微型逆變器既可以應用于住宅用戶場景，亦可應用于小型工商業

19、場景，但由于前述微型逆變器成本偏高而在用戶體驗上面具有優勢，因而在住宅用戶市場中更具優勢。銷售區域方面，北美、歐洲是當前微型逆變器的前兩大市場，該兩大市場政策成熟、用戶付費能力強，當前已經形成了具有梯隊的競爭格局，微型逆變器領域的主要廠商Enphase等公司在市場中占有較大市場份額，與此同時，亞洲、中東、拉丁美洲作為微型逆變器市場中的重要增長力量，由于政策成熟度相對較低，用戶付費能力較弱，因而成本上具有較明顯優勢的國內廠商在該等市場中占有一定優勢。二、 光伏逆變器行業基本情況1、光伏逆變器分類概況光伏逆變器是光伏發電系統的核心設備，光伏組件所產生的直流電需要通過逆變器才能轉變為交流電并用于家用

20、電器或并網發電。光伏逆變器一般可以按照技術路線及功率水平分為集中式逆變器、組串式逆變器、模塊化逆變器和微型逆變器等。（1）集中式逆變器集中式逆變器對應前述集中式光伏發電系統。其逆變方式是將大量并行的光伏組串連接到同一臺集中式逆變器的直流輸入端，完成最大功率點跟蹤后，再經過逆變并入電網。集中式逆變器單體容量通常在500kW以上，單體功率高，成本低，電網調節性好，但要求光伏組串之間要有很好的匹配，一旦出現多云、部分遮陰或單個組串故障，將影響整個光伏發電系統的效率和電產能。集中式逆變器最大功率點跟蹤電壓范圍較窄，組件配置靈活性較低，發電時間短，主要適用于光照均勻的集中式大型地面光伏電站等。（2）組串

21、式逆變器組串式逆變器對應前述分布式光伏發電系統。其對數串光伏組件進行單獨的最大功率點跟蹤，再經過逆變單元以后并入交流電網，一臺組串式逆變器可以有多個最大功率點跟蹤模塊，組串式逆變器的單體容量一般在100kW以下。相對于集中式逆變器而言，接入不同最大功率點跟蹤模塊的組串間允許電壓和電流的不匹配，因而其相對集中式逆變器而言整體發電效率更高，其發電規模亦更適用于分布式發電系統。但由于其組件串聯數量仍然較多，因而系統轉換效率、靈活性、可控性不及微型逆變器，安全性亦弱于微型逆變器。（3）模塊化逆變器模塊化逆變器的使用場景為百千瓦級至兆瓦級光伏電站的電能變換，其參考了微型逆變器“分布式電能變換”的設計思路

22、。輸入側可接數個光伏組件串并聯形成的光伏陣列，逆變器主體則由多個逆變器模塊組合而成，兩側形成“多組串對多逆變器模塊”的組合形式。模塊化逆變器的主要優勢在于在個別逆變器模塊發生故障的情況下，其他逆變器模塊可以分擔該故障模塊所對應陣列的逆變功能，因而在可靠、靈活，更易維護性方面皆優于一般集中式、組串式逆變器。（4）微型逆變器微型逆變器也稱“組件級逆變器”，主要應用于發電規模更小的分布式場景，屬于組件級電力電子技術在光伏發電系統中的典型應用。其核心特點在于每個微型逆變器一般只對應少數光伏組件，可以對每塊光伏組件的輸出功率進行精細化調節及監控，并能實現每塊光伏組件單獨的最大功率點跟蹤，再經過逆變轉換以

23、后并入交流電網。微型逆變器的單體容量一般在5kW以下，其優點是可以對每塊組件進行獨立的最大功率跟蹤控制，在碰到部分遮陰或者組件性能差異的情況提高整體效率。平均而言，微型逆變器的系統轉換效率可以達到90%以上，總體高于集中式、組串式逆變器的系統轉換效率。此外，微型逆變器僅有幾十伏的直流電壓，較大程度降低了安全隱患。但由于其為組件級別的逆變器，成本相對高于集中式逆變器和組串式逆變器。2、全球光伏逆變器行業市場分析2010年以來，全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。根據IHSMarkit預測，2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW，且將在未來數年保持在平均20%以

24、上的增長速度，至2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望達到400GW的市場。全球市場中，各區域按市場占有率依次為亞太、歐洲、美國、拉美、中東、非洲及其他。其中，亞太核心市場包括中國、日本、印度等。3、國內光伏逆變器行業市場分析得益于國內齊全的產業鏈、充分的政策支持、相對廉價優質的高素質勞動力、充分的競爭等方面因素，國內光伏廠商過去十年在全球市場中成長迅速。根據WoodMackenzie數據，國內逆變器廠商的出貨量已經從2012年約10GW增長至2019年約75GW，占比亦從2012年約25%增長至2019年約60%。三、 行業未來發展趨勢1、光伏發電度電成本繼續降低，行業邏輯逐步轉變

25、隨著光伏產業鏈的逐步成熟，競爭態勢亦逐步加劇。龍頭廠家必須持續增大規模及技術優勢，才能保證自身產品優勢并保證銷售。充分的市場競爭推動了光伏發電各核心零部件持續的降本增效行為，最終導致終端度電成本的持續降低。根據國際可再生能源署（IRENA）統計，2010年光伏度電成本平均為0.37美元/度，至2019年已經下降至0.05美元/度，降幅超過80%。近年來，光伏度電成本已低于風電、天然氣。此外，光伏發電成本的持續下降趨勢預計在未來仍有望繼續保持。當前平價上網已經在歐美等電費較高的國家全面實現，包括中國在內的10余個國家預計在未來3-5年也將實現光伏平價上網。隨著光伏平價上網的完全普及，集中式、分布

26、式光伏電站的建設將從政府補貼引導的非市場行為完全轉化為完全以盈利為目的的市場化行為，底層投資邏輯的改變有望使光伏行業迎來進一步的高速增長。2、光伏建筑逐步成為主流應用場景，微型逆變器市場占比逐步擴大光伏電站在發展初期主要在空曠、光照強烈的地方集中建設，從而通過規模化以減少發電成本。隨著平價上網的逐步實現，業主通過工業廠房、商業寫字樓、加油站、居民住宅等各類建筑實現光伏發電的動力迅速提升，該等場景將成為后續推動光伏發展的重要力量。當前光伏建筑的主要方案是BAPV為主（BuildingAttachedPhotovoltaic，即光伏組件以附件的形式置于建筑頂端），未來隨著組件技術的進一步發展，BI

27、PV技術路線（BuildingIntegratedPhotovoltaic，即建筑外墻本身就是光伏組件）亦方興未艾。隨著光伏建筑的逐步推廣，以微型逆變器為代表的組件級電力電子設備接受程度不斷提升，且相關強制性措施有望進一步推進微型逆變器的市場。為應對直流高壓導致的光伏屋頂火災事件頻發，美國國家防火協會早在2014年度已對美國國家電器規范（NationalElectricalCode，簡稱NEC）首次對光伏建筑進行了強制性的安全規范，該安全規范在2017年度進一步加強，并達到“組件級關斷”的要求。具體而言，NEC要求在快速關斷裝置啟動后30s內，將光伏矩陣305mm外的電壓降低到30V以下，30

28、5mm內的電壓降低到80V以下。在該要求下，兩類逆變器方案能夠滿足要求，其一為本身具有組件級控制功能的微型逆變器，其二為對組串式逆變器所接的每個組件單獨配置優化器或關斷器。“組串式逆變器+優化器/關斷器”的方案主要適用于功率相對較大的應用場景，而微型逆變器方案具有更佳的安全性，在運行要求更為嚴格的場景中更具安全優勢，同時在中小功率應用場景中更具有成本優勢。可見，微型逆變器在光伏建筑市場不斷擴大且安全要求不斷提升的大環境下，有望逐步成為市場的主流選擇。當前已經有多個國家逐步立法推進光伏建筑的組件級關斷要求，如德國、澳大利亞等。隨著政府及戶主對安全性重視程度加深，行業正在由組串式逆變器向組件級別控

29、制的逆變器轉變，微型逆變器和功率優化器等有望成為下一代逆變器的主流方向之一。3、高度信息化的智能配電設備需求上升，具有一體化優勢的廠商受益隨著光伏電站、風機系統等新能源發電系統在電網中貢獻比例的不斷增大，其天然具有的功率波動大等特點亦成為電網消納必須解決的問題，而解決此系統性問題的必要措施之一為加強新能源系統的數據監控能力，從而保證電力系統能夠觀測各個新能源發電系統的動態情況，防患于未然。信息化的智能配電設備未來市場前景可期。無論是集中式光伏發電系統還是分布式光伏發電系統，終端業主方在安裝光伏發電系統的時候對于配套電氣設備皆具有較為明確的需求，因此具有光伏設備和電氣設備一體化供應能力的廠商可以

30、通過集中生產、集中運輸和集中調試等方式降低運輸成本并提升交付速度，從而在競爭中占據更有利位置。四、 強化戰略定力心中有目標，腳下才有力量。面對嚴峻復雜的發展形勢，我們必須保持戰略定力，統籌戰略設計與戰術運用，以確定性應對不確定性，以大概率思維應對小概率事件，以非凡之策破解非常困難。要切實增強“四個意識”、堅定“四個自信”、做到“兩個維護”，始終對黨絕對忠誠，秉持用政治眼光觀察和分析問題、不折不扣落實中央省委市委決策部署的政治定力；要緊緊圍繞省委“四為四高兩同步”總體思路和要求、市委“1343”工作思路，秉持錨定目標、一以貫之、一干到底的發展定力；要強化聚焦不散光、貫徹不走樣、緊跟不掉隊，秉持抓

31、發展、抓經濟、抓項目久久為功的工作定力，以更堅決的意志、更有力的行動，在把握戰略全局中推進各項工作。五、 持續激發市場主體活力實施市場主體“倍增”計劃，推動“個轉企、小升規、規改股、股上市”，新創辦中小微企業1萬戶，凈增規模以上工業企業82戶。實施民營企業“培優”計劃，新增“專精特新”企業30戶、“小巨人”企業10戶。完善促進民營經濟高質量發展政策措施，深入推進企業降本減負，拓展支持民營企業的方式、渠道，增強民營企業發展活力。弘揚晉商精神，造就一支勇立潮頭的民營企業家隊伍。六、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應

32、對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 市場預測一、 行業面臨的機遇與挑戰1、行業面臨的機遇（1）產業政策扶持光伏逆變器方面，目前全球已有一百多個國家制定了可再生能源發展目標并出臺了相關產業政策，我國發布了一系列產業政策以鼓勵和支持可再生能源行業的發展。2016年12月18日，國家發改委正式印發可再生能源發展“十三五”規劃，提出到2020年，實現全部可再生能源發電裝機6.8億千瓦，發電量1.9萬億千瓦時，占全部發電量的27%。根據國民經濟和社會

33、發展第十四個五年規劃綱要、能源發展“十三五”規劃、電力發展“十三五”規劃、可再生能源發展“十三五”規劃，國家能源局還制定了太陽能發展“十三五”規劃，闡述了2016年至2020年太陽能發展的指導方針、發展目標、重點任務和保障措施。2016年11月7日，國家發改委、國家能源局對外正式發布電力發展“十三五”規劃（2016-2020年），明確提出“十三五”期間，分布式光伏發電要達到60GW以上的裝機規模，體現國家側重發展分布式光伏的政策導向。電氣成套設備方面，智能電網已經是未來電網的發展趨勢，由于輸配電及控制設備行業是智能電網發展的重要基礎性行業，并且輸配電及控制設備行業銜接著電力生產和電力消費，它的

34、發展狀況不僅影響著電力能否安全的輸送到消費終端，還決定著電力傳輸的效率，是影響國民經濟健康、可持續發展的重要行業。2011年6月23日由國家發展改革委、科學技術部、工業和信息化部、商務部、知識產權局聯合發布的當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）中包括“75、電網輸送及安全保障技術”；國家發展和改革委員會公布的產業結構調整指導目錄（2019年本）中將“電網改造與建設”列入第一類鼓勵類中。（2）技術持續進步隨著光伏產業鏈中各環節的自主研發能力提高，技術不斷革新，生產成本不斷下降，行業進入良性循環當中。光伏組件作為光伏發電系統的主要成本構成在過往多年內持續下降。在很多國家和地區，光

35、伏發電的成本已經接近甚至低于傳統能源的發電成本。按照現在的趨勢發展，光伏發電“平價上網”有望在2020-2025年之間在世界主要國家和地區實現，這將意味著光伏發電將成為上述國家和地區的主要能源供給方式之一。（3）市場資金不斷投入太陽能光伏發電產業可觀的市場容量和良好的發展前景不斷吸引更多資金進入，投資的增長進一步拉動了技術革新和市場創新。隨著新技術的研發應用，光伏發電成本將逐步降低，相比傳統化石能源發電的優勢將更加明顯。光伏發電普及率將穩步提高，光伏逆變器生產廠商將進一步增多，行業將逐步涌現出一批質量優良可靠、品牌效應明顯、發展勢頭強勁的光伏逆變器生產廠商。（4）環保意識加強能源結構改革推動光

36、伏產業的發展是生態文明建設的重要環節。根據太陽能發展“十三五”規劃，2020年，太陽能年利用量將達到1.4億噸標準煤以上，占非化石能源消費比重的18%以上；全國太陽能年利用量相當于減少二氧化碳排放量約3.7億噸以上，減少二氧化硫排放量120萬噸，減少氮氧化物排放90萬噸，減少煙塵排放約110萬噸。太陽能作為能量的天然來源，能有效的減少二氧化碳排放量，緩解我國部分地區較為嚴重的霧霾環保問題，將在未來能源結構中扮演重要角色。2、行業面臨的挑戰（1）補貼政策調整各國實施補貼政策和對補貼政策進行調整可引導行業發展方向，促進行業內整合升級，實現行業內規模增長和技術突破，促使行業在沒有補貼情況下保持長期健

37、康發展。隨著補貼政策的調整，相關補貼下降，若企業無法有效提升技術，改善制備工藝，降低自身成本，則無法應對補貼政策調整帶來的不利影響。（2）市場熱點地區波動全球光伏市場雖總體保持增長趨勢，但市場區域熱點波動。2011年前，歐盟各國是帶動新能源發電行業的領跑者，其新增裝機容量占全球的比例一直保持在高位，但隨著歐債危機影響，德國、意大利為代表的歐盟各國減少補貼，市場需求出現萎縮，而以南美、北美、中國、印度為代表的市場發展較快，市場份額持續攀升，市場熱點地區的波動將有可能對定位局部市場的企業帶來不利影響。（3）市場競爭日趨激烈光伏逆變器方面，隨著行業內十余年的高速發展，行業內已經在主要賽道形成了一批具

38、有技術、規模、資金優勢的領先企業，該等企業在自身賽道潛力逐步減小的大背景下，將轉向各個細分領域進一步開拓市場，從而對細分領域的成長型企業形成較大的競爭壓力。電氣成套設備方面，國內從事輸配電及控制設備制造的企業數量眾多，市場較為成熟，因此行業內各公司皆面臨較大的競爭壓力，容易在提供同類產品的企業之間產生低價競爭，導致平均利潤下降。二、 電氣成套設備行業基本情況1、行業發展的核心驅動因素電氣成套設備指將包括斷路器、隔離開關、負荷開關、熔斷器、電壓互感器、電流互感器機避雷器等電氣設備元件組合在一起，進行合理配置，并組合封閉在金屬外殼內，形成一個統一的電氣設備整體，同時具備相對完整的功能。電氣成套設備

39、大致包括箱式變電站、金屬封閉開關設備（開關柜）、環網柜、綜合控制柜和氣體絕緣金屬封閉開關設備（GIS）等。電氣成套設備行業屬于電氣設備行業范疇，其行業發展的核心驅動因素總體可以分為供給與需求兩方面。供給方面，國家經濟建設的宏觀指標、電網建設的投資計劃總體決定了不同時間段電氣成套設備的發展速度和發展方向。2010年以前，國家政策主要鼓勵遠距離、大容量輸電網絡的完善，以保證全國、省級范圍內電網系統的穩定，因而特高壓、高壓電氣成套設備行業發展迅猛；2010年以后，國家政策逐步轉向關注配電網升級，并在2020年提出“堅強智能電網”的概念，以鼓勵配電側設備的進一步信息化，因而中低壓智能電氣成套設備領域方

40、興未艾。需求方面，宏觀經濟增長、產業升級、城市化保持推進、能源結構調整、產品出海皆為成套設備行業發展的關鍵因素。其中，宏觀經濟增長、產業升級、城市化的穩步推進帶來了基礎設施、房地產、軌道交通及整體配套產業的蓬勃發展，必然帶來大規模的固定資產投資，電氣成套設備屬于其中的必備要素；能源結構調整以光伏、風電為主要驅動因素，其天然具有發電能力持續波動的特點，因而對于輸配電設備的數據監測及自我調整能力提出了更高的要求；此外，隨著“一帶一路”的持續推進，以往主要局限于國內市場的國內電氣成套設備廠商配合國家發展戰略，開始為“一帶一路”沿途工程配備具有電氣成套設備產品，并逐步贏得海外市場，亦進一步擴大了國內廠

41、商的可觸及市場規模。2、總體市場規模及特點全社會的用電量需求是電氣成套設備市場的核心支撐。當前國內用電量總體仍處于不斷增長的過程，全社會用電量自2010年持續增長，已從2010年約4.2萬億千瓦時增長至2020年約7.5萬億千瓦時。電氣成套設備作為支撐社會用電的基礎產業，市場規模廣闊。國內A股上市公司中電氣設備行業相關公司2019年度收入總額超過1萬億元。同時，國內電網投資建設一般超前于用電需求量的發展，且投資建設的年度落實規模很大程度取決于當年的宏觀經濟變化情況，具有一定周期性。因此，電氣成套設備市場亦隨宏觀經濟周期變化呈現一定的波動性特點。國內電網建設基本投資完成額波動情況如下。可見，電氣

42、成套設備市場在國內經濟持續良性增長、全社會用電量總體不斷提升的大環境下整體向好，但亦由于電網投資的年度規劃及各年宏觀經濟形勢的差異呈現一定的周期性特點。三、 光伏行業基本情況1、光伏發電概況光伏發電是利用太陽能電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射直接轉變為電能的一種新型發電形式，系新能源的重要發展方向。太陽能電池經過串聯后進行封裝保護可形成大面積的太陽能光伏組件，再配合上光伏逆變器等部件形成光伏發電系統。離網光伏發電系統主要由光伏發電系統、儲能蓄電池等部件組成。離網光伏發電系統的核心特征在于自成體系，不與電網相連，因而只能通過儲能蓄電池實現電能的儲存與調用。由于光伏電能需要自給自足，離網光伏

43、發電系統主要應用于光照條件較好且負載需求量相對較小的無電村鎮、偏遠山區、海島及高原，也可作為通訊基站、廣告燈箱、路燈等供電電源。并網光伏發電系統是與公共電網相連接的太陽能光伏發電系統，主要由光伏組件、光伏并網逆變器、變壓器、交流負載等部件組成。并網光伏發電系統可以將光伏組件輸出的直流電通過光伏并網逆變器轉化為與電網電壓同幅、同頻、同相的交流電，將所發電能直接輸送到公共電網。并網光伏發電系統一般分為集中式光伏電站和分布式光伏發電系統。根據國家能源局與中國光伏行業協會的數據，2020年，全國光伏新增裝機48.20GW，其中集中式光伏32.68GW、分布式光伏15.52GW；截至2020年末，光伏發

44、電累計裝機達到252.50GW，其中集中式光伏174.35GW，占比69%，分布式光伏78.15GW，占比31%。從全球市場來看，集中式的光伏電站繼續占據裝機市場主導地位。分布式市場方面，各國政府的凈計量、補貼計劃一直在培育屋頂市場的發展，光伏組件逐漸轉變為建筑材料，分布式光伏將有望在智慧城市建設中與儲能和數字解決方案規模化應用。根據歐洲太陽能光伏協會（SolarPowerEurope）的數據，目前全球市場中集中式份額約為64%。集中式光伏電站的典型特點在于大量組件的集中發電，其通過規模效應可以有效降低單瓦發電成本，從而在光伏發展初期保證各方的經濟收益，但具有投資規模大、建設周期長、占地面積廣

45、等弊端。分布式光伏發電系統的典型特點則在于使用相對少量的組件實現分布式發電，其主要位于靠近用電的位置，可以及時滿足當地用戶小規模的電能需求，并將多余發電輸入公共電網，具有投資小、建設快、占地面積小、安全性高、環保、政策支持力度大等優勢，而主要缺點則在于單瓦發電成本高于集中式光伏發電系統。隨著光伏發電成本在全球范圍內的不斷下降，該缺點對于終端用戶在決策過程中的影響程度將不斷減小。2、全球光伏行業市場分析隨著經濟社會的發展，全球能源需求持續增長，能源資源和環境問題日益突出，加快開發利用可再生能源已成為應對日益嚴峻的能源環境問題的必由之路。基于此，近年來全球太陽能開發利用規模迅速擴大，技術不斷進步，

46、成本顯著降低，呈現出良好的發展前景，歐盟、美國等發達國家或經濟體都將太陽能發電作為可再生能源的重要來源。因而，光伏有望在未來30年中迎來爆發，并成為能源結構中的重要新增力量。根據彭博預測，2050年全球光伏發電總量中的占比有望超過全球發電量的30%，成為第一大發電方式。光伏發電大規模商業應用可追溯到2004年德國率先推出光伏激勵政策。自2004年起，光伏行業發展歷程可以大致劃分為以下四個階段：啟動期（2004-2011），調整期（2011-2013），醞釀期（2013-2015），穩定發展期（2015年至今）。啟動期間，光伏行業因各國政府激勵政策而迅速發展，光伏產業鏈中各核心部件的廠商紛紛搶占

47、市場；調整期間，各國激勵政策逐步轉向理性，對產品質量和成本要求提高，缺乏成本控制能力和規模效應的公司被迫淘汰；醞釀期間，激勵政策保持穩定，光伏廠商不僅需要通過規模效應及服務水平保持市場份額，更需要加大研發及設備投入以打造自身獨特的壁壘，因此光伏發電成本在技術投入背景下不斷降低；2015年至今，光伏行業進入穩定發展期，標志性指標為各國光伏發電逐步實現平價上網，行業從過去的補貼思維逆轉為市場化盈利思維，光伏行業因而持續保持穩定增長。2020年受疫情影響，全球大部分地區的光伏工程施工進度遜于預期。但得益于光伏發電成本的持續下降帶來的需求上升，2020年全球新增光伏裝機量與2019年基本持平。隨著疫情

48、在全球范圍內影響的逐步減弱，加上平價上網在全球市場中的全面實現，光伏行業有望在未來5年內保持較高速度增長。根據國際能源署（IEA）預測，到2030年全球光伏累計裝機量有望達到1721GW，到2050年將進一步增加至4670GW，發展潛力巨大。3、中國光伏行業市場分析中國光伏市場系全球光伏市場的主要組成部分之一，在近十年內總體保持較高速增長的狀態。其中，國內市場在2017年出現短暫高峰并在2018、2019年度連續下滑主要系由于國內光伏補貼政策退坡所致。隨著國內平價上網的總體實現，國內市場在未來五年內將迎來新的高速增長期。根據中國光伏協會統計，2019年度國內光伏裝機量為30.1GW，2020年

49、將在35-45GW之間，并在2025年增長至65-80GW水平。第四章 公司成立方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向

50、產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、光伏逆變器行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下

51、，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限責任公司主要由xx投資管理公司和xxx有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資210.00萬元，占xx有限責任公司25%股份；xxx有限公司出資630萬元，占xx有限責任公司75%股份。四、 公司管理體制xx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健

52、康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文

53、件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，

54、向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行

55、存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工

56、作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、段xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副