1、279儲量報告的生成280油藏的遞減過程成熟度高評估值高評估值低評估值低評估值累計產(chǎn)量累計產(chǎn)量動態(tài)動態(tài)靜態(tài)靜態(tài)每英畝期間桶數(shù)每英畝-英尺期間桶數(shù)評估值評估值范圍范圍遞減曲線期間動態(tài)法動態(tài)/遞減趨勢法物質(zhì)平衡體積法類比/靜態(tài)法281靜態(tài)評估地質(zhì)地質(zhì)工程工程井距井距采收率采收率產(chǎn)量預(yù)測產(chǎn)量預(yù)測任何適當?shù)娜魏芜m當?shù)念惐阮惐?282動態(tài)評估p產(chǎn)量遞減n動態(tài)預(yù)測-產(chǎn)量與時間關(guān)系n類比n特殊曲線-產(chǎn)量/累計產(chǎn)量比率趨勢等p油藏模擬283比較靜態(tài)方法動態(tài)方法?p相似的儲量?p相似的產(chǎn)量?p相似的壽命?p相似的井距?p與經(jīng)營計劃相符合嗎?284比較p遵守SEC定義嗎?n滿足證實油藏邊界條件嗎?n滿足證實井控條

2、件嗎?n滿足二次或三次采油條件嗎?n采收率合理嗎?n在經(jīng)營計劃內(nèi)嗎?285準備儲量報告的步驟p產(chǎn)量預(yù)測p所有權(quán)p價格p操作成本p稅p基建費p凈現(xiàn)金流p貼現(xiàn)后的凈現(xiàn)金流286產(chǎn)量預(yù)測p輸入公式確定將來預(yù)期油和/或氣的產(chǎn)量p代表性的指數(shù)或雙曲函數(shù)，可具有穩(wěn)定產(chǎn)量期p通過用軟件計算經(jīng)濟極限來確定末期產(chǎn)量 p通常根據(jù)與初期產(chǎn)量的關(guān)系，如油氣比或產(chǎn)量(氣體凝析率)，來預(yù)測副產(chǎn)品產(chǎn)量287所有權(quán)p開采權(quán)益表示成本和費用支出的部分.p凈收益權(quán)益表示收入保留的部分.p根據(jù)合同條款，合伙企業(yè)或外企有所不同.288所有權(quán)（續(xù)）p有些項目需要考慮特殊的權(quán)益，如高于一切的開采權(quán)益、凈收益權(quán)益、附帶權(quán)益，以及繼承權(quán)益。

3、p產(chǎn)量分成合同或其他類型的財政體制需要專門的計算，來確定儲量報告中的合適的權(quán)益。289油氣價格p取決于適用的儲量定義n適時價格n合同定價nSEC不變價格，目前依據(jù)12個月的平均價nPRMS 根據(jù)價格變化歷史允許價格的變化（拉平價格）p特殊的價格可依據(jù)油品質(zhì)量和輸送費進行適當?shù)恼{(diào)節(jié)nWTI，布倫特，烏拉爾混合等原油n天然氣的BUT（英國熱量單位）含量290油氣價格pSEC要求條件n當時價格（通常用12月31日，目前采用12個月平均價）n合同價格，除非合同條款確定性變化n依據(jù)當時的價格，適當調(diào)節(jié)質(zhì)量和輸送291操作成本p包括適當?shù)牟僮鞒杀尽操作成本通常包括固定和可變部分。p油田級或局級的成本應(yīng)當

4、按比例分配到資產(chǎn)單元。292操作成本續(xù)p操作成本應(yīng)當與歷史成本一致，除非計劃對操作有明確的改變p應(yīng)當包括將來變化的成本，如壓縮機、人工舉升裝置、或其他明確的變化293SEC關(guān)注-OPEX（操作成本）n并非按規(guī)則確定，但是必須做合理的嘗試，獲得所有與產(chǎn)量有關(guān)的成本n通常是過去實際成本的平均值n固定和可變部分劃分合理n已知減少可能進入帳目n可能不包括實際發(fā)生的非重復(fù)費用n非經(jīng)營者必須把外面的管理費用（COPAS）作為成本n經(jīng)營者不能把外面的管理費用（COPAS）作為收入或減少操作成本n必須包括適當?shù)墓芾碣M用n忽略修理費會扭曲真實的成本294操作成本（OPEX）p固定成本n$/井/月或$/全油田年n

5、人員、住房、補給p可變成本n通常用$/地面（標準狀態(tài)）桶數(shù)或 $/千標準立方英尺n輸送、電力、設(shè)備n修井（維修）費用n集輸/壓縮費用p成本分配n 通常與海上平臺相關(guān)n 分布到租期或者根據(jù)收入部分或產(chǎn)出量的井295操作成本-固定與可變比較整個操作成本實例 2004每井每天桶數(shù)井數(shù)每天桶數(shù)產(chǎn)量，每年桶數(shù)年費用，美元電力和化學(xué)野外辦公和勞動力總費用油價，美元/桶總收益費用凈收益每桶凈收益每桶費用美元/井/月296操作成本-固定與可變比較 整個操作成本固定的 ： 2004 2005 2006該實例中，操作成本保持不變考慮到整個操作成本不變，很少是模擬未來成本的正確方法。油價，美元/桶每井每天桶數(shù)井數(shù)每

6、天桶數(shù)年產(chǎn)量，桶數(shù)費用，美元野外辦公和勞動力電力和化學(xué)藥品總費用總收益費用凈收益每桶凈收益每桶費用美元/井/月297操作成本固定與可變比較 整個操作成本可變的 ： 2004 2005 2006假定整個操作成本按照石油產(chǎn)量下降的比例減少考慮到把整個操作成本當成可變的從未是正確的油價，美元/桶每井每天桶數(shù)井數(shù)每天桶數(shù)年產(chǎn)量，桶數(shù)費用，美元野外辦公和勞動力電力和化學(xué)藥品總費用總收益費用凈收益每桶收益每桶費用美元/井/月298操作成本固定與可變比較 操作成本固定的和可變的 ： 2004 2005 2006 假定操作成本可變部分按照石油產(chǎn)量下降的比例減少 考慮到操作成本具有固定的和可變的部分是正確的方法

7、 Fixed Variable油價，美元/桶每井每天桶數(shù)井數(shù)每天桶數(shù)產(chǎn)量，桶數(shù)費用，美元野外辦公和勞動力電力和化學(xué)藥品總費用總收益費用凈收益每桶收益每桶費用美元/井/月299操作成本-固定與可變比較實例比較對凈收益的影響 可能是錯誤的 總是錯誤的 首選的方法 不正確的處理操作成本對價值的影響很大凈收益凈收益整個操作成本固定：整個操作成本可變：操作成本固定和可變：300可變成本的構(gòu)成p以石油和/或天然氣體積為基礎(chǔ)p以井數(shù)為基礎(chǔ)p以平臺數(shù)為基礎(chǔ)p以產(chǎn)水量為基礎(chǔ)p以注入體積為基礎(chǔ)某油田可變的操作成本可以包含上述因素的各種組合。301整個操作成本可描述為p固定的n每月或每年的美元數(shù)p可變的n每生產(chǎn)桶、

8、千立方英尺、或原油當量桶的美元數(shù)n每井或平臺每月的美元數(shù)n每桶或每千立方英尺注入的美元數(shù)n每桶產(chǎn)水或處理的美元數(shù)302p操作成本決定經(jīng)濟極限（操作成本與收益相同）p典型錯誤：n預(yù)測費用低于歷史費用n假定重復(fù)井/設(shè)備費用是單一事件n簡單化地假定單位成本（美元/桶油或美元/千立方英尺氣），沒有對固定成本或次要產(chǎn)品產(chǎn)量做適當?shù)奶幚韓按照操作變化調(diào)節(jié)成本失敗（即采收率機理、壓縮等）操作成本不正確的使用303稅收p由政府/正規(guī)權(quán)威部門征收n可能是收益或利潤的函數(shù)n可能需要復(fù)雜的建模304p所有與資產(chǎn)的操作或生產(chǎn)直接相關(guān)的適當?shù)亩愂瞻趦α繄蟾嬷衟在公司級征收的所得稅不包含在儲量報告中p包含所得稅的動機

9、否?稅收305基建/開發(fā)投資(CAPEX)p開發(fā)鉆井p主要修井/再次完井p設(shè)備更新p附加設(shè)備n人工舉升(泵、壓縮機)n提高采收率設(shè)備p周圍設(shè)備n改善現(xiàn)有條件或滿足新的要求306p操作費與基建費的差異是什么？n目的基建費通常增加新儲量（修井與完井）n數(shù)量基建費一般明顯地比開支費用大n帳目的處理不同基建/開發(fā)投資(CAPEX)307儲量報告中的基建投資p包括任何必需的Capex（基建/開發(fā)投資）p 證實正生產(chǎn)儲量一般不含任何必需的Capex （基建/開發(fā)投資）n 油田維護基建投資例外p 管外和未開發(fā)儲量一般應(yīng)包含Capex （基建/開發(fā)投資）p 任何工具或新設(shè)備應(yīng)該有Capex （基建/開發(fā)投資）

10、308廢棄成本p海上n井必需是關(guān)閉的n構(gòu)架必需移走n管道必需移走309p陸上n通常假定殘余價值抵消廢棄成本n這個假設(shè)應(yīng)進行檢驗和用文件證明n地表賠償要求可能變化很大廢棄成本310廢棄成本p該成本出現(xiàn)在生產(chǎn)期末n典型的時間出現(xiàn)在距生產(chǎn)期末6-12個月n海上可能要等到平臺廢棄為止311廢棄成本特殊案例p一些租讓要求設(shè)立堵井&廢棄投資n如果沒有完全投資，包含年度攤派額n如果完全投資，可以把堵井做為沉沒成本處理312廢棄成本特殊案例p一些租讓要求把井變成政府的資產(chǎn)以及沉沒到堵井的債務(wù)中n假定沒有責任的訂約人可能不能夠辯論n任何優(yōu)先/類似物？n任何合法的主張？313廢棄成本特殊案例p如果廢棄成本

11、的內(nèi)含物使價值變成負的怎么辦？n對正生產(chǎn)項目n對未開發(fā)項目314凈現(xiàn)金流p產(chǎn)量*凈份額*價格=總收益p扣除操作成本、稅、以及基建費=凈收入p計算機軟件以逐月為基礎(chǔ)計算，總和作為年度總值315貼現(xiàn)后的凈現(xiàn)金流p計算機軟件用公式貼現(xiàn)每月的凈現(xiàn)金流p 凈現(xiàn)金流* 1/(1+i)n, 式中i為利率、n是周期數(shù)nSEC要求10%的利率n計算機軟件提供關(guān)于貼現(xiàn)時間點的選項；中間點、末點、連續(xù)的。許多求值程序采用中間點貼現(xiàn)。316在各種國際財政制度下登記在各種國際財政制度下登記SEC儲量儲量317所有權(quán)純所有權(quán)pSEC報告中的所有儲量都是按“純開采權(quán)”報告的p也叫做“純收益權(quán)益”或NRIn產(chǎn)生收入的所有桶或

12、千立方英尺/凈現(xiàn)值n包括被認可有開采權(quán)的體積 p與加拿大慣例截然不同，美國慣例沒有“開采權(quán)之前”、“開采利益”、或“費用利益”的范疇。318SEC常見話題所有權(quán)p合同許可條款n不應(yīng)該使計劃儲量超過合同或許可證的剩余期間，除非發(fā)布實體（國家）已制定了這樣做的跟蹤記錄n計劃的批準必需經(jīng)過核準n國內(nèi)/國外批準的開發(fā)計劃319收益分配的一般模式 訂約人權(quán)利總收益總利潤 生產(chǎn)儲量的費用 政府拿走訂約人拿走操作成本 開發(fā)投資 勘探投資 資源租金321石油財政制度的類型p租讓制度p合同制度n產(chǎn)品分成合同（ PSCs ）n收入分成合同（風險服務(wù)）n純服務(wù)合同p其他產(chǎn)品分成合同n合資企業(yè)制度n技術(shù)協(xié)助合同n回報

13、率合同322租讓制度p礦產(chǎn)的私人所有權(quán)或主國政府授權(quán)的勘探、開發(fā)生產(chǎn)、輸送、在限定時間內(nèi)固定的地區(qū)上市的油氣和礦產(chǎn)p如果已生產(chǎn)，礦產(chǎn)資格轉(zhuǎn)到一個公司p然后公司承擔支付租金、礦區(qū)使用費、紅利以及稅金323合同制度p政府對礦產(chǎn)的所有權(quán)p石油公司接收產(chǎn)量或收益的分成p服務(wù)與產(chǎn)品分成合同n相似的術(shù)語和方法n訂約人接收現(xiàn)金或以貨（油氣）代款補償n產(chǎn)品分成合同數(shù)目以5：1超過服務(wù)合同324產(chǎn)品分成合同p開采權(quán)p商業(yè)主義p政府分享p成本回收p利潤油劈分p稅收p廢棄325服務(wù)合同p收益分成合同（風險服務(wù)合同）n以利潤為基礎(chǔ)的費用n訂約人提供勘探開發(fā)資金，費用來自銷貨進款n所有產(chǎn)品屬于政府p純粹的服務(wù)合同低費用

14、（無風險）p在純進口國家應(yīng)用326合資企業(yè)p鑒于政府訂約人的關(guān)系，也看作是政府分成p應(yīng)用于現(xiàn)存地下構(gòu)造和人員已明確定義的油田，如俄羅斯p政府通常完成收回勘探和訂約人的成本327技術(shù)協(xié)助合同p修復(fù)、再開發(fā)，或提高石油采收率方案p訂約人設(shè)定現(xiàn)有油田的經(jīng)營者權(quán)益和提供資金以及專門技術(shù)p只有增加的產(chǎn)量服從產(chǎn)量分成協(xié)議p分階段方法：可行性、先導(dǎo)試驗、開發(fā)328回報率合同p變比例條款以方案收益性（回報率、收益率、內(nèi)部回報率）為基礎(chǔ)p提供適用性包含某個范圍的經(jīng)濟條件p達到門限比率后應(yīng)用附加利稅和資源租賃稅p首次應(yīng)用在巴布亞新幾內(nèi)亞，目前用在澳大利亞、利比里亞、赤道幾內(nèi)亞、坦桑尼亞329產(chǎn)品分成合同（PSC）

15、的Ryder Scott 評估預(yù)測產(chǎn)量：商業(yè)軟件包、電子數(shù)據(jù)預(yù)測產(chǎn)量：商業(yè)軟件包、電子數(shù)據(jù)表、表、RSC現(xiàn)金流現(xiàn)金流聯(lián)合操作費用和投資聯(lián)合操作費用和投資生成總現(xiàn)金流生成總現(xiàn)金流生成凈收益現(xiàn)金流：產(chǎn)品分成合同生成凈收益現(xiàn)金流：產(chǎn)品分成合同（RSC）現(xiàn)金流、商業(yè)軟件包）現(xiàn)金流、商業(yè)軟件包生成凈收益因子：產(chǎn)品分成合同生成凈收益因子：產(chǎn)品分成合同（PSC）經(jīng)濟電子數(shù)據(jù)表、商業(yè)軟）經(jīng)濟電子數(shù)據(jù)表、商業(yè)軟件包件包以分析為基礎(chǔ)以分析為基礎(chǔ)的經(jīng)濟利益的經(jīng)濟利益330 與SEC儲量定義有關(guān)的財務(wù)制度如何？ 儲量被認可的可能性增加儲量被認可的可能性增加租賃協(xié)議租賃協(xié)議所有權(quán)程度增加所有權(quán)程度增加純服務(wù)合同純服務(wù)合

16、同收益分成合同收益分成合同產(chǎn)量分成合同產(chǎn)量分成合同租讓合同租讓合同331四個關(guān)鍵因素p公司正準備生產(chǎn)嗎？p公司有礦產(chǎn)權(quán)益嗎？p公司有權(quán)“以貨代款”嗎？p公司處在風險中嗎？332三個附加準則p公司在“評估有效期”有權(quán)生產(chǎn)嗎？p租讓合同期滿前必須更新儲量。p應(yīng)該采用經(jīng)濟利益方法確定儲量體積。333國際所有權(quán)總結(jié)p每個協(xié)議不同，即使在同一個國家。p產(chǎn)品分成合同（PSC）是最普通的制度，但是，按比例增減或盈利率合同更加通用。p正確的評估需要從交易前后所有方面密切的合作。p協(xié)議的類型對儲量是否能以SEC名義登記有大的影響。334 Ryder Scott公司現(xiàn)金流模型（產(chǎn)品）公司現(xiàn)金流模型（產(chǎn)品）335中

17、國石化現(xiàn)金流中國石化現(xiàn)金流336到目前為止客戶名稱油田名稱經(jīng)營者井名稱337到目前為止客戶名稱338油田名稱339經(jīng)營者340井/油藏/機構(gòu)名稱341所有權(quán)/礦產(chǎn)權(quán)益p開采利益費用/成本支付百分比p產(chǎn)區(qū)權(quán)益免稅一般屬于其他公司，或政府p收入的凈收益百分比342所有權(quán)權(quán)益343現(xiàn)金流實例產(chǎn)量部分345未來產(chǎn)量346公司凈產(chǎn)量347天然氣收縮率p液體的去除n井場n處理廠p現(xiàn)場使用p工廠燃料p混雜物損失，如火炬348平均價格349油氣價格p石油美元/桶p產(chǎn)物美元/桶p天然氣美元/千立方英尺 或美元/百萬BTU（英國熱量單位） (MCF = 1,000 Cubic Feet)350天然氣銷售p價值取決

18、于天然氣的熱值p價格通常表示為美元/百萬BTU p1 百萬BTU = 1千立方英尺，表示為1,000 BTU/立方英尺p熱值通常為9001,150 BTU/立方英尺352 現(xiàn)金流實例公司總收益353總收益 產(chǎn)品: 凈產(chǎn)量 和 每種組分的價格354總收益355生產(chǎn)稅p由政府機構(gòu)征收p通常計算為將來總收益的百分數(shù)p可以產(chǎn)量為單位計算356現(xiàn)金流實例生產(chǎn)稅357生產(chǎn)稅358現(xiàn)金流實例成本部分359生產(chǎn)成本扣除p資本l鉆井、設(shè)備p操作l勞動力、生活補給費用l管理費分配l輸送費用p廢棄/打撈費用360操作成本p油氣生產(chǎn)成本p勞動力和補給p可由固定/可變部分組成361操作成本363基建費p鉆井和裝備井的主

19、要投資p設(shè)備成本p管道建設(shè)p重復(fù)完井p廢棄364基建費365其他費用p輸送費p混雜物費用 366其他費用367未來凈收益（FNI）p扣除前的收益 減去稅減去基建費減去操作費減去“其他”費用等于=未來凈收益368未來凈收益p未貼現(xiàn)n收益小于每年成本p貼現(xiàn)-貨幣時值n凈收益調(diào)整到將來收入的現(xiàn)值nSEC要求的貼現(xiàn)率為10%369未來凈收益370經(jīng)濟評價p油氣儲量p產(chǎn)量預(yù)測p成本預(yù)測n基建n操作n稅p未來凈收益p貼現(xiàn)后的未來凈收益371代表性的RSC儲量報告p目錄p討論信p匯總表p現(xiàn)金流預(yù)測n公司總計n州n油田n井372目錄373討論信374表 A375表 B376表 C377總證實儲量匯總378證實

20、正生產(chǎn)儲量匯總379分類和狀態(tài)儲量術(shù)語儲量術(shù)語分類分類 狀態(tài)狀態(tài) 縮寫縮寫證實 正生產(chǎn) PV-PD 未生產(chǎn) PV-NP 關(guān)井 PV-SI 管外 PV-BP 未開發(fā) PV-UD概算 正生產(chǎn) PB-PD 未生產(chǎn) PB-NP 關(guān)井 PB-SI 管外 PB-BP 未開發(fā) PB-UD可能 正生產(chǎn) PS-PD 未生產(chǎn) PS-NP 關(guān)井 PS-SI 管外 PS-BP 未開發(fā) PS-UD380證實關(guān)井儲量匯總381證實管外儲量匯總382證實未開發(fā)儲量匯總385儲量報告與SEC386SEC的任務(wù)和目標pSEC執(zhí)行聯(lián)邦證券法律和發(fā)布的準則以及規(guī)則為投資者提供保護,確保證券市場公平和真實。pSEC支持向投資公眾提供充分和有效的披露。pSEC不引導(dǎo)優(yōu)點評論不保證一項投資的價值或優(yōu)點。pSEC不能阻止價值可疑證券的出售。投資者必須對任何證券的出售價做出最終的判斷。387SEC 儲量定義pSEC規(guī)則適用于油氣：nS-X規(guī)則, 210.4-10p 新規(guī)則將“修訂” S-X, 210.4-10p 定義油氣的生產(chǎn)活動p 定義證實、概算和可能的油氣儲量p 包括次級部分1200披露條款388S