1、商業銀行盈利分析商業銀行盈利分析制作人：李賀制作人：李賀專專 業：金融專碩業：金融專碩學學 號：號：201222010063201222010063 20122012年年0909月月0303日中國企業聯合會發布日中國企業聯合會發布20122012中中國國500500強發展報告稱，在中國企業強發展報告稱，在中國企業500500強的個體規強的個體規模和總體規模大幅擴大的同時，模和總體規模大幅擴大的同時，利潤額出現負增長利潤額出現負增長的企業數量大幅增長，多個行業出現績效大幅下滑的企業數量大幅增長，多個行業出現績效大幅下滑的現象。報告顯示，入圍的現象。報告顯示，入圍500500強的強的1414家商業

2、銀行共家商業銀行共實現營業收入實現營業收入3.253.25萬億元萬億元，較上年增長，較上年增長30.32%30.32%。背景閱讀：背景閱讀：思考思考： 在在2012年上年上半年經濟大幅度半年經濟大幅度下滑，銀行為什下滑，銀行為什么仍能大幅度盈么仍能大幅度盈利？利？嚴格的市場準入嚴格的市場準入，牌照壟斷，準入門檻高。，牌照壟斷，準入門檻高。幾大國有銀行在幾大國有銀行在市場上占的比例非常高市場上占的比例非常高，達到，達到70%70%、80%80%；行政性定價行政性定價。利差保護利差保護及體系內外及體系內外價格雙軌制價格雙軌制。1231.從壟斷的角度分析銀行利潤高的原因：從壟斷的角度分析銀行利潤高的

3、原因： 銀行業銀行業的壟斷性質是獲得高利潤的根本原的壟斷性質是獲得高利潤的根本原因。中國銀行業的壟斷是一種因。中國銀行業的壟斷是一種“相對性壟斷相對性壟斷”。 首先，我國的銀行市首先，我國的銀行市場準入并沒有完全放開，場準入并沒有完全放開，銀行業不是說誰想開就能銀行業不是說誰想開就能開的，牌照并沒有放開開的，牌照并沒有放開，準入門檻非常高準入門檻非常高。 其次，幾大國有銀行在市場上占的比例非常其次，幾大國有銀行在市場上占的比例非常高，高，達到達到70%70%、80%80%，而且幾大國有銀行在調整銀，而且幾大國有銀行在調整銀行收費價格的時候，相互之間一溝通，消費者只行收費價格的時候，相互之間一溝

4、通，消費者只能接受被動服務。能接受被動服務。關于我國銀行壟斷：關于我國銀行壟斷： 其三，牌照壟斷、其三，牌照壟斷、行政性定價形成利差保行政性定價形成利差保護及護及體系內外價格雙軌體系內外價格雙軌制制的共同作用。而且銀的共同作用。而且銀行業的壟斷是一種行業的壟斷是一種雙向雙向壟斷壟斷。作為壟斷存款機。作為壟斷存款機構，銀行有動機和能力構，銀行有動機和能力壓低存款利率壓低存款利率掠奪存款掠奪存款人人；作為壟斷貸款人，；作為壟斷貸款人，銀行則有動機和能力提銀行則有動機和能力提高貸款利率高貸款利率掠奪借款人掠奪借款人。關于我國銀行壟斷：關于我國銀行壟斷：2.2.從銀行利潤的構成分析：從銀行利潤的構成分

5、析： 在在利息收入利息收入方面，五大行的同比增幅均在方面，五大行的同比增幅均在30%30%以下；以下；而其他股份制銀行利息收入增長則相對突出，除興業銀而其他股份制銀行利息收入增長則相對突出，除興業銀行增幅行增幅27.6%27.6%以外，其余銀行增幅均在以外，其余銀行增幅均在30%30%以上，其中華以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過夏、南京、民生三家銀行的增幅超過40%40%。1.1.存貸差存貸差 2011 2011年前三季度，五年前三季度，五大國有銀行凈息差收入占大國有銀行凈息差收入占總營收的總營收的75.7%75.7%，其他股，其他股份制銀行凈息差收入占總份制銀行凈息差收入占總營收

6、比例則超過營收比例則超過90%90%。為何我國商業銀行利差收入如此之大？為何我國商業銀行利差收入如此之大？ 1. 1.我國央行實行我國央行實行存款利率上限存款利率上限和和貸款利率下限貸款利率下限的利率政策。的利率政策。 截止到截止到20122012年年9 9月月2525日日1 1年定期年定期存款利率是存款利率是3.%3.%，而，而1 1年年-3-3年的貸年的貸款利率卻高達款利率卻高達6.65%6.65%。這樣政策。這樣政策，確保了銀行業，確保了銀行業3.65%3.65%的利息差的利息差，可謂，可謂“坐等收錢坐等收錢”。發達國家。發達國家（利差）是（利差）是1 1個點，中國臺灣也個點，中國臺灣也

7、是是1 1個點。個點。 因此，形成了因此，形成了儲蓄率長期保持高位儲蓄率長期保持高位與與存款利率長期存款利率長期保持低水平保持低水平并存的現象，這也就成為長期保持大幅存貸并存的現象，這也就成為長期保持大幅存貸利差的另一基礎條件。利差的另一基礎條件。 2. 2.居民儲蓄的利率彈性較低是銀行持續保持大幅存居民儲蓄的利率彈性較低是銀行持續保持大幅存貸利差的基礎條件。貸利差的基礎條件。 由于我國包括養老、醫療等保由于我國包括養老、醫療等保障體系尚不健全，居民對貨幣的預障體系尚不健全，居民對貨幣的預防性需求仍然較高等原因，居民儲防性需求仍然較高等原因，居民儲蓄率長期保持高位，同時金融市場蓄率長期保持高位

8、，同時金融市場尚不發達，投資渠道有限且不確定尚不發達，投資渠道有限且不確定性較大。因此，居民儲蓄的利率彈性較大。因此，居民儲蓄的利率彈性較低，按照性較低，按照“歧視定價歧視定價”原則，原則，作為資金要素的供給方，居民的供作為資金要素的供給方，居民的供給彈性越低，其獲得的要素價格也給彈性越低，其獲得的要素價格也就越低。就越低。二二. .名目繁多的收費項目和傭金收入：名目繁多的收費項目和傭金收入： 這部分普遍高于這部分普遍高于“息息差差”增長的速度，占銀行營增長的速度，占銀行營業收入比重逐步提高，日益業收入比重逐步提高，日益成為銀行利潤成為銀行利潤重要增長極重要增長極。 調查顯示調查顯示20032

9、003年年1010月月1 1日出臺的商業銀行服務價格管日出臺的商業銀行服務價格管理暫行辦法明確銀行收費項目僅理暫行辦法明確銀行收費項目僅300300多種多種，而，而20112011年的年的商業銀行服務價格管理辦法中列出的收費項目，已多商業銀行服務價格管理辦法中列出的收費項目，已多達達30003000種種，7 7年時間銀行收費項目竟年時間銀行收費項目竟增長了增長了1010倍倍。 據官方公布的數據顯示，目前銀行業的服務項目共據官方公布的數據顯示，目前銀行業的服務項目共計計10761076項，其中項，其中226226項免費項免費，占比，占比21%21%；收費項目收費項目850850項項，占比占比79

10、%79%。 從你因為銀行卡開始跟銀行打交道起，你的從你因為銀行卡開始跟銀行打交道起，你的“付費付費之旅之旅”也就起程了。也就起程了。小案例小案例1 1：換存折：換存折 今年年初，上海今年年初，上海一些市民使用老存折一些市民使用老存折時遇到了新問題，被時遇到了新問題，被告知存折不能取錢，告知存折不能取錢，換成卡才可以取，不換成卡才可以取，不但不再辦理存折，還但不再辦理存折，還要取消存折。銀行方要取消存折。銀行方面的理由是，用卡可面的理由是，用卡可方便顧客，降低銀行方便顧客，降低銀行人工成本。人工成本。收費項目收費項目收費收費說明說明存折工本存折工本費費5 5元元普通銀行普通銀行卡工本費卡工本費1

11、010元元年費年費1010元元/ /年年ATMATM跨行取跨行取款款2 2元元/ /筆筆最高最高20002000元元/ /筆筆打印賬目打印賬目明細單明細單一年以上一年以上3030元元一年內免一年內免費；費；3 3年以年以上上5050元元存取款短存取款短信提醒信提醒2 2元元/ /月月網銀電子網銀電子口令卡口令卡2 2元元更保險的更保險的U U頓頓 3050 3050元元 數據顯示數據顯示, ,截至截至2011 2011 年底年底, ,國內銀行國內銀行卡發卡量近卡發卡量近30 30 億張億張, ,刷卡消費總額超過刷卡消費總額超過16 16 萬億元萬億元, ,占全社會消費占全社會消費品零售總額的比

12、重品零售總額的比重超超過過40%40%。刷卡消費額驟。刷卡消費額驟增增, ,最大的受益者是銀最大的受益者是銀行。行。 小案例小案例2 2：刷卡收費：刷卡收費 刷卡消費方便快捷安全刷卡消費方便快捷安全, ,持卡消費人群迅速擴大持卡消費人群迅速擴大, ,刷卡刷卡消費額驟增。消費額驟增。 依據中國銀聯入網依據中國銀聯入網機構銀行卡跨行交易收益機構銀行卡跨行交易收益分配辦法分配辦法, ,銀行卡收單業銀行卡收單業務的結算手續費全部由商務的結算手續費全部由商戶承擔戶承擔, ,按照行業不同按照行業不同, ,費費率標準從率標準從0.5%0.5%到到4%4%不等不等, ,比比如在超市購物刷卡手續費如在超市購物刷

13、卡手續費率為率為0.5%,0.5%,餐飲業則為餐飲業則為2%2%。也就是說也就是說, ,你在餐館刷卡消你在餐館刷卡消費費100 100 元元, ,其中其中2 2元作為手元作為手續費由餐館支付給銀行。續費由餐館支付給銀行。 粗略計算一下粗略計算一下, ,按照按照2011 2011 年全國刷卡消費總額年全國刷卡消費總額16 16 萬億元、平均費率萬億元、平均費率1%1%計算計算, ,各銀行因此獲得的手續費收各銀行因此獲得的手續費收入就入就高達高達1600 1600 億元億元。銀行收入頗豐。銀行收入頗豐, ,是以商戶利益受損是以商戶利益受損為代價的。為代價的。 今年上半年今年上半年, ,北京百北京百

14、貨業巨頭王府井的貨業巨頭王府井的刷卡手續費支出達刷卡手續費支出達5000 5000 余萬元余萬元, ,餐飲龍頭企業餐飲龍頭企業全聚德的刷卡全聚德的刷卡手續費支出為手續費支出為628628萬元。萬元。 三三. .銀行瘋狂發行理財產品，在變相攬儲銀行瘋狂發行理財產品，在變相攬儲的同時，其的同時，其隱形收費隱形收費也不菲也不菲。 2012 2012年上半年，各年上半年，各商業銀行共發行理財商業銀行共發行理財產品產品1198311983款款，商業銀，商業銀行發行數量排名出行發行數量排名出爐，中國銀行、民生爐，中國銀行、民生銀行、工商排名前三銀行、工商排名前三甲。第一名中國銀甲。第一名中國銀行，行，11

15、211121款；第二名款；第二名民生銀行，民生銀行，10181018款；款；第三名工商銀行，第三名工商銀行，825825款。款。 然而然而20122012年上半年發行的理財產品預期年上半年發行的理財產品預期收益率除長期產品外，其余各期限產品預期收益率除長期產品外，其余各期限產品預期收益率收益率紛紛下跌紛紛下跌，其中超短期理財產品預期，其中超短期理財產品預期收益率跌幅最為明顯。收益率跌幅最為明顯。 20112011年交通銀行雖享有年交通銀行雖享有 “ “發發行王行王”之稱，但其理財卻巨額之稱，但其理財卻巨額虧損，屢遭儲戶投訴。交通銀虧損，屢遭儲戶投訴。交通銀行一信托計劃投資的行一信托計劃投資的4

16、 4只分級基只分級基金中有金中有3 3只出現暴跌，最多的下只出現暴跌，最多的下跌幅度跌幅度接近接近50%50%，交行理財在這，交行理財在這3 3只分級基金上的虧損額超過只分級基金上的虧損額超過1 1億元，億元，虧損幅度超過虧損幅度超過20%20%。 對于投資者而言，銀行理財品不僅收益對于投資者而言，銀行理財品不僅收益率不保，同時還含有不少的隱形收費。率不保，同時還含有不少的隱形收費。 據介紹，大多存在于據介紹，大多存在于非保本浮動收益型理財產非保本浮動收益型理財產品中，包括銷售服務費、品中，包括銷售服務費、管理費等等。由于銀監會管理費等等。由于銀監會沒有對理財產品的收費進沒有對理財產品的收費進

17、行明文規定，各銀行大多行明文規定，各銀行大多根據自身成本自主定價。根據自身成本自主定價。而各個銀行間的收費標準而各個銀行間的收費標準也有很大差異，有些只有也有很大差異，有些只有百分之零點幾，而有些則百分之零點幾，而有些則超過超過3%3%，彈性較大。，彈性較大。 與銀行巨額盈利形成反差的是與銀行巨額盈利形成反差的是存款人存款人利益的利益的受損和中國受損和中國實體經濟實體經濟的發展停滯不前甚至倒退。的發展停滯不前甚至倒退。誰為銀行巨額盈利買單？誰為銀行巨額盈利買單？ 一方面，居民存款負利一方面，居民存款負利率長期化，百姓財富在物價率長期化，百姓財富在物價上漲中被侵蝕。目前一年期上漲中被侵蝕。目前一年期存款利率為存款利率為3.5%3.5%，而，而20112011年年全年的通脹率至少在全年的通脹率至少在5%5%以以上，居民儲蓄存款一直維持上，居民儲蓄存款一直維持在在2%2%以上的負利率以上的負利率狀態。狀態。 部分投資者甚至選擇民間借貸等理財方式，使得我部分投資者甚至選擇民間借貸等理財方