1、編號：山東建筑大學商學院課程設計課程名稱：財務管理班 級：指導教師：高培濤、桑忠喜學生姓名：學 號:時間進度：2013.12.23 所屬學期：20132014 學年第 1學期2013 年 12月 20日資料目錄1. 課程設計指導書2. 課程設計任務書3. 課程設計報告書4. 個人總結5. 成績評定表山東建筑大學商學院財務管理課程設計指導書一、課程設計的性質、地位和任務財務管理課程設計是經濟管理類專業的一門專業必修課程，是在學生 學習完財務管理課程之后，為加強提高學生的實際應用能力而設置的。本 課程設計，通過對籌資、投資、營運、資本分配等一系列理財活動理論與 案例的分析，可以培養學生綜合運用財務

2、管理基礎理論、基本技能分析、 解決問題的能力；并可以進一步鞏固所學知識，加深對基礎理論的理解， 擴大專業知識面，完成教學計劃規定的基本理論、基本方法和基本技能的綜合訓練，實現所學知識向能力轉化。二、課程設計的內容（一）籌資管理（二）投資管理（三）資金營運管理（四）資金分配管理（五）財務分析（六）方案設計三、課程設計的要求1請按照課程設計的具體題目及每一項要求詳細解答，學生可討論， 在規定的時間提交要求完成的工作量；2請統一用課程設計專用紙規范書寫；3課程設計完成后， 請同學們寫 500 字的總結。（總結內容包括過程、 心得體會，在那些部分遇到困難等，對財務管理教學及課程設計內容的意 見、建議等

3、）。四、設計時間1周，1 學分五、成績評定結合學生實習期間的態度表現、學習能力、報告書完成質量、設計能力等方面進行綜合評定山東建筑大學商學院課程設計任務書第1學期«濤培高-=它 型 用 應 型 計 設 型 合 綜周T 量 作 工- - 計劃進度W計MMM繳 回設暇暇暇上 槎 中 科 科 科 料 卄集集集集資節 節 節6 4 8 節 節 4 6 115 三 四 五1 1 周 周 周一 二 六 周 周 周 三一安周一及知先程 涉論或課 所理識修O f基 務；針 津 學 財 學 與 法 計 級 理 政 濟 會 中 管 財 經 1 2 3 4 5任務要求投 理 艸 ，的 告 隼基住內環戰 金

4、MbI理那 恥 資 口闡tI昨 U 冊知/ 財 訕 由 包 和 叭 握 知 合 睚制 課 掌 論 綜 序a的 理 成 5 、44善 用 完 心算 t 完 利 過 O預 過 統 高 通 餅、龐 系提， 搭、 本 夠 起 學 耐測 能-a教 飭預 們脈計 曲務 。學的設 骯財C同機程砧 fl分 作 了 識設 * 矗和 運 為知們亠 捋運 務 ，的我 U 貝r實 務 散 ，4 、 和 實 分 力TTZ 放 論 艮 把 能 砧完成規定的作業量，形成完整的報告書。指導教師根據學生完成情況、水平、學習能力、學習態度、設計 能力等方面進行全面審查，評定成績。評分標準詳見評分表。年月日年月日注:該任務書必須由

5、由指導教師填寫并經教研室主任簽字后生效。指導教師（簽字）：教研室主任（簽字）：科學地作分析評價， 并聯系現代財務管理目標，考慮財務管理中哪些環節運用了這一理念，如何運附件 1】綜合資料一）財務管理基本理論與實務1財務管理的概念及其具體內容是什么？ 2財務管理的目標是企業理財活動所希望實現的結果，是評價企業理財活動是否合理的基本標準。 不同的財務管理目標， 會產生不同的財務管理運行機制，設置財務管理目標，對優化理財行為，實現財務管理的良性循環，具有重要意義。請詳細介紹在財務管理理論發展的不同階段所提出的不同的財務管理目標理論，用的。3瑞士田納西鎮巨額賬單案例如果你突然受到一張事先不知道的1260

6、 億美元的賬單，你一定會大吃一驚。這樣的事件卻發生在瑞士的田納西鎮的居民身上。紐約布魯克林法院判決田納西鎮應向美國投資者支付這筆錢。最初， 田納西鎮的居民以為這是一件小事，但當他們受到賬單時，他們被這張巨額賬單驚呆了。他們的律師指出，若高級法院支持這一判決， 為償還債務，所有田納西鎮的居民在其余生不得不靠吃麥當勞等廉價快餐度日。田納西鎮的問題源于 1966 年的一筆存款。 斯蘭黑不動產公司在內部交換銀行納西鎮的一個銀行）存入一筆6 億美元的存款。存款協議要求銀行按每周1% 的利率復利）付息（難怪該銀行第二年破產）。 1994 年，紐約布魯克林法院作出判決：從存款日到田納西鎮對該銀行進行清算的7

7、 年中，這筆存款應按每周1% 的復利計息，而在銀行清算后的 21 年中，每年按8.54% 的復利計息。思考題： 時間價值是客觀存在的經濟范疇，任何財務收支活動都是在特定的時空中進行 的。離開了時間價值因素， 就無法正確計算不同時期的財務收支， 也無法正確評價企 業盈虧。資金時間價值觀念是財務管理兩大價值觀念之一，是財務管理的理論基點，它正確地揭示了不同時點上資金之間的換算關系，是財務預測與決策的基本依據，穿于財務管理過程的始終。 因此財務人員必須全面掌握資金時間價值的概念和計算方 法。（ 1 ）請用你學的知識說明 1260 億美元是如何計算出來的？（ 2 ）如利率為每周 1% ，按復利計算，

8、6 億美元增加到 12 億美元需要多長時間？增加到 1000 億美元需多長時間？（ 3 ）本案例中的每周 1% 的復利，其實際利率為多少？（ 4 ）本案例對你有何啟示？4風險價值觀念同樣是財務管理的基本價值觀念之一，企業財務和經營活動總 是處于或大或小的風險之中，任何經濟預測的準確性都是相對的，預測的時間越長， 不確定的程度就越高。 因此，為了簡化決策分析工作， 在短期財務決策中一般不考慮風 險因素；而在長期財務決策中，必須考慮風險因素，計量風險程度。請仔細研究教材及相 關參考書的風險部分，并回答下列問題：（ 1 ）如何正確理解風險的內涵；（ 2 ）單證券的風險衡量過程；（ 3 ）雙證券的收益

9、及風險衡量；（ 4 ）什么是系統風險，其管理思路是什么；（ 5 ）什么是非系統風險，其管理思路是什么；（ 6）甲公司持有 A、 B、C 三種股票，在由上述股票組成的證券投資組合中，各股票所占的比重分別為 50% , 30%和20%，其B系數為2.0、1.0和0.5。市場收益 率為15%，無風險收益率為 10%。A股票當前每股市價為 12元，剛收到上一年度派 發的每股 1.2 元的現金股利，預計股利以后每年將增長8% 。要求計算甲公司證券組合的B系數、甲公司證券組合的風險收益率、甲公司證券組合的必要投資收益率、投資A 股票的必要投資收益率；并利用股票估價模型分析當前出售 A 股票是否對甲公司有利

10、。二）籌資活動理論與實務1. 簡介兩大籌資來源中的各種籌資方式，總結歸納其共性與特性。2. 案例：天藍公司的債務償還2002 年 4 月，天藍公司向建設銀行借入短期借款 10000 元，銀行提出貸款方可以 自行選定償還貸款的方式。 為此，該公司正在考慮用哪種方式償還這筆貸款才對公司 最有利，以便與銀行正式簽訂合同。（ 1 ）如采用收款法，則利息率為 14% ；（ 2 ）如采用貼現法，利息率為 12% ；（ 3 ）如采用補償性余額， 利息率降為 10% ，銀行要求的補償性余額比例為 20% 請問：如果你是該公司財務經理，你選擇哪種支付方式，并說明理由。3. 案例：公司債券如何定價？布朗公司近期打

11、算發行面值為 1000 元、期限為 5 年、每年年末付息到期還本的 債券籌集資金， 但財務經理杰森卻為債券的定價大傷腦筋。 如果定得太高， 怕小投資 者買不起；定得太低，又怕發行時太麻煩。他掌握的信息是：本公司債券的票面利率 暫定為 5% ，現在市場平均投資收益率是 6% 。你可否幫他確定債券的發行價格？布朗公司最后以958 元的價格發行了債券，你知道為什么布朗公司把債券發行價定在 958 元嗎？如果市場利率為5% 時，債券發行價應該是多少？如果市場利率為4% 時，債券發行價又應該是多少？4某企業擁有長期資金400 萬元，其中長期借款 60 萬元，資本成本 3% ；長期債券 100 萬元，資本

12、成本 10% ；普通股 240 萬元，資本成本 13% 。平均資金成本為 10.75% 。由于擴大資金規模的需要，擬籌集新資金。經分析，認為籌集新資金后仍 應保持目前的資金結構，即長期借款占 15% ，長期債券占 25% ，普通股占 60% ，并 測算出了隨籌資的增加各種資本成本的變化，如下表：資金種類目標資金結構新籌資額資本成本45000元以內3%長期借款15%90000元以上5%7%200000元以內10%長期債務25%400000元以上11%12%300000元以內13%普通股60%600000元以上14%15%要求計算各籌資總額突破點及相應的各籌資范圍的邊際資金成本。(三)投資活動理論

13、與實務項目投資部分：1.理解、掌握、總結凈現金流量計算的基礎、設定的假設條件；推導其計算公式；并能夠熟練運用。2 .總結、歸納項目投資決策中各主要評價指標的計算及其相互關系。3 .美國聯邦百貨公司( Federated Department Stores)在一個中等城鎮商業區有個分店。由于人口遷到郊區，聯邦百貨公司發現它在這個分店的銷售和收益都下降了。經過細致的調查工作，它決定在另一個地方開設一個新的分店。除了初始投資，假設所有現金流量都是在年末發生的。新分店的建筑物及各種配套設施的原始成本為$1 000 000，預計可使用20年采用直線法折舊，無殘值。總公司為了協調管理新店將增加$200 0

14、00的凈營運資金投資，如商品存貨和應收賬款增加等。在分析顧客、人口趨勢、當地競爭及其他分店經驗的基礎上，估計從新分店獲得$450 000。公司所得稅稅的年凈收入為 $800 000。新分店每年發生的付現經營成本為 率為 40% ，資本成本為 8%要求：通過計算凈現值和內含報酬率，說明該投資項目是否可以接受。證券投資部分：1在證券投資時進行組合投資的主要目的是什么？證券組合投資對風險和收益 會產生什么影響？2分析 ? 系數的經濟意義及其計算原理。3熟悉證券估價模型，注意模型中每一要素的理解應用。( 1 )一個投資人持有 ABC 公司的股票， 他的投資最低報酬率為 15% 。預計 ABC 公司未來

15、 3 年股利將高速增長，成長率為 20% 。在此以后轉為正常增長，增長率為 12% 。公司最近支付的股利是 2 元。現計算該公司股票的內在價值。(2) A公司股票的B系數為2.5，無風險利率為6%，市場上所有股票的平均報酬 率為 10% 。要求： 計算該公司股票的預期收益率； 若該公司為穩定成長股票，成長率為6%，預計一年后的股利為1.5元，則該股票的價值為多少？ 若股票未來三年股利為零增長，每年股利額為1.5元，預計從第 4年起轉為正常增長，增長率為 6% ，則該股票的價值為多少？( 3)某公司在 1998 年 1 月 1 日平價發行新債券，每張面值 1000 元，票面利率 10% ， 5

16、年到期，每年 12 月 31 日付息。(計算過程中至少保留小數點后4 位，計算結果取整)要求： 該債券到期收益率是多少？ 假定 2002 年 1 月 1 日的市場利率下降到 8% ，那么此時債券的價值是多少？ 假定 2002 年 1 月 1 日的市價為 900 元，此時購買該債券的到期收益率是多少 ? 假定 2000 年 1 月 1 日的市場利率為 12% ，債券市價為 950 元，你是否購買該d* J債券？4根據以下材料，回答問題材料 1：根據交易所提供的數據，2007 年 4 月 23 日收盤后滬深 A 股的平均市盈率已經達到 46.92 倍，其中滬市 A 股平均市盈率為 43.73 倍，

17、深市 A 股的平均市盈率 更達 62.34 倍。靜態來看，這樣的估值無疑處在全球市場的高端水平。而動態來看， 按照機構普遍的盈利預測， 2007 年上市公司實現 30% 的業績增長， A 股公司的動態市盈率也在33.6 倍左右。這樣的估值已經高于7 年期國債3.42% 收益率折算的 29.2倍市盈率。自 4 月11 日至 4 月 23 日，兩市 A 股新增開戶數已經連續9 個交易日超過 20 萬戶。4 月 23日一天， A 股開戶數達到 298416戶，再次刷新了A 股日開戶數的新高。如果以每個賬戶平均投入 5 萬元計算，則 A 股市場近期每天都有 100 億元以上的新 增資金入場。他們是支持

18、市場上漲的重要力量，也是解釋近期行情變化的有力證據。 而申銀萬國發布的報告指出， 新入市投資者對估值偏高、 加息、提高準備金率等抽象 的利空因素并不敏感， 他們往往會遵循趨勢投資策略， 追漲殺跌， 帶來市場的劇烈波 動。據估算， A 股市場個人投資者持有的流通市值已經從年初的 52% 提高到 4 月初 的 62% 。材料 2：一股民在 2007 年 5 月 12 日股價調整期的博客中寫道：大盤震蕩下行， 全天大幅下跌，并報收于最低點，大盤也再度臨近 3900 點關口，滬指跌 147 點。同 時成交保持近期天量狀態， 超過了兩千億。 其實牛市總有一天會回頭的， 股票不會永 遠這樣漲下去。農民進城

19、炒股，城市人炒股，大學生炒股，老年人炒股 ,可謂是全民 炒股了，甚至不惜借高利貸炒股，這不能不讓人感到憂慮。98 年到 2000 年的牛市的時候，也是一片紅火，結果中央連發十二道金牌，最終 股市被打壓的慘不忍睹。也還記得美國“ 87 股災”， 1987 年 10 月 19 曰，星期一，華 爾街上的紐約股票市場刮起了股票暴跌的風潮，爆發了歷史上最大的一次崩盤事件。道瓊斯指數一天之內重挫了 508.32 點，跌幅達 22.6% 。 6.5 小時之內，紐約股指損失 5000 億美元，其價值相當于美國全年國民生產總值的 18 。這次股市暴跌震驚了整個 金融世界，并在全世界股票市場產生“多米諾骨牌”效應

20、，倫敦、法蘭克福、東京、 悉尼、香港、新加坡等地股市均受到強烈沖擊，股票跌幅多達 10% 以上。股市暴跌 狂潮在西方各國股民中引起巨大恐慌， 許多百萬富翁一夜之間淪為貧民， 數以千計的 人精神崩潰，跳樓自殺。這一天被金融界稱為“黑色星期一” 。誰也不希望這種日子再來，但是股災有時并不因某個人的意志為轉移，它是股市 內在矛盾積累到一定程度時的總爆發，只要“星星之火” ，就足以在股市、社會燃起 熊熊大火。股災不同于一般的股市波動，也有別于一般的股市風險，具有突發性、破 壞性、聯動性、不確定性的特點。 中國股市長期存在的不穩定因素如市場違規（包括欺詐，內幕交易，操縱市場，提供和散布虛假信息，買空賣空

21、，惡性透支等）、過度投資（追逐暴利） 、追逐泡沫（遠離股票投資價值） 、監管乏力等不但沒有得到 糾正與消彌， 反而在一片利好消息下有被進一步放大的危險。 縱觀日前滬深股市暴露 出來的幾個表征，如市場做多氣氛狂熱，指數不斷創新高，成交量維持相當長時間； 新股民入市積極性異常高漲；賺錢容易， “股神”遍地；看空者不斷受到嘲笑和打擊； 市場投機氣氛深厚， 各種題材和消息滿天飛；大盤出現多次不明原因的急跌跳水，但又都能快速漲回； 政府對股市過熱感到不安，市場對利空反應麻木 , 都讓人似乎聞到了股市波動甚至是股災前特有的恐怖氣息，令人不寒而栗。要求（ 1 ）根據上述材料，結合對股票投資市場的了解，描述近

22、期股市的動態走 勢，分析其走勢的影響因素。（ 2 ）結合所學知識，分析如何規避或降低股票投資風險。（四）營運資金管理理論與實務1重點掌握現金、應收賬款、存貨的管理思路和管理辦法，并分別歸納總結。2金杯汽車巨款應收賬款案例分析曾在我國證券市場闖蕩多年的金杯汽車，其2001 年的年報富有戲劇性。2002 年4 月 13 日，金杯汽車發布了業績預虧公告， 金杯汽車 2001 年度業績將出現巨額虧損。 隨后，該公司又公布了 2001 年度經營業績預虧的補充公告，公告中解釋，造成巨額 虧損的原因是由于公司變更會計政策， 計提壞賬準備產生的。 金杯汽車在公布了預虧 公告之后，直到 4 月底才公布了 200

23、1 年度報告。在金杯汽車遲緩公布年報的背后， 自然是一份令人不滿意的答卷， 金杯汽車 2001 年度 報告顯示， 主營業務收入 64846.90 萬元，同比減少 18% ；凈利潤 -82503.87 萬元，同比減 少 420% ；調整后的每股凈資產 1.252 元，同比減少 27% ；股東權益 155085.29 萬元， 同比 減少 34% ；每股收益 -0.7551 元，凈資產收益率 -53.2% ，均有大幅度下滑。造成金杯汽車巨額虧損的主要原因是，在公司的資產結構中，充斥著大量的應收 賬款。截至報告期末，該公司的應收賬款高達19.87 億元，其中 5 年期以上的應收賬款達 7.88 億元，

24、占應收賬款總額的 39.6% 。按照賬齡分析法金杯汽車需要計提的壞 賬準備金高達 9.47 億元，占應收賬款總額的47.6% 。正是巨額壞賬導致金杯汽車的巨額虧損，這說明公司在資產運作上存在很多的問題。案例思考（ 1 ）金杯汽車公司的應收賬款管理方面出現了什么問題？（ 2 ）可以從哪幾個方面加強應收賬款的管理？3某企業年需用甲材料250000 千克，單價 10 元千克，目前企業每次訂貨量和每次訂貨成本分別為 50000 千克和 400 元次。要求計算：（ 1 ）該企業每年存貨的訂貨成本為多少？（ 2 ）若單位存貨的年儲存成本為 0.1 元千克， 若企業存貨管理相關最低總成本控制目標為 4000

25、 元，則每次訂貨成本限額為多少？（ 3 ）若企業通過測算可達第二問的限額，其他條件不變，則該企業的經濟訂 貨批量為多少？此時存貨占用資金為多少？五）收益分配理論與實務1.克萊斯勒公司總裁伊頓正為一事發愁，因為該公司最大的個人股東克高林（他控制了公司 9% 的股票） 公開要求克萊斯勒公司董事會采取具體措施以提高公司正在 下滑的股價。 克高林認為董事會應提高股利支付率或實施回購計劃。他指出： 雖然在過去的 12 個月中，公司曾兩次提高其股利支付率，但是福特公司已經將其股利支付 率提高了 12.5% 。目前， 克萊斯勒公司的股票價格僅為其每年凈收益的 5 倍，股票收 益率約為 2.2% ，而福特公司

26、的股票價格為其每年凈收益的 7 倍，股票收益率為 3.6% 。 年初以來，克萊斯勒公司的股價已下跌了近 20% 。克萊斯勒公司目前有 66 億的現金及等價物，利潤也相當可觀。但是公司總裁伊 頓認為：公司持有的現金應至少達到 75 億，甚至最好是 100 億，以執行其雄心勃勃 的汽車產品開發計劃， 從而度過下一輪的蕭條。 過去克萊斯勒公司曾幾次陷入災難性 的財務危機。克萊斯勒公司的幾個團體股東支持克高林的提議。其中之一認為： “有必要通過 股票回購向華爾街證明克萊斯勒的力量 ”。另一個則認為： “克萊斯勒的股利支付率應 該加倍， 因為 , 克萊斯勒是當今主要股票中被低估的最厲害的一支股票?，而且

27、 ,低股利政策是導致股價被低估的原因? 。”同時，在克高林的信件被公布于媒介的當日，克萊斯勒公司的股票價格就從 45.875 美元躍升至 49 美元， 上漲了 3.125 美元即 6.8% 。第 二日，它繼續爬升了 0.875 美元，上漲幅度為 1.8% 。華爾街時報寫道：克高林的提議提出了一個基本問題：“在繁榮階段，像克萊斯勒這樣的公司應以高額股利或股票回購形式支付多少的利潤給股東？ ”結合本案例的資料，談談如下問題：（ 1 ）簡述主要的股利政策。（ 2 ）當短期股票價格與公司長遠發展出現矛盾時，股利分配政策應如何確定？（ 3 ）如果你是伊頓，面對上述情況，你將采取何種對策？2.蘋果計算機公

28、司股利政策案例蘋果計算機公司創立于 1976 年，到 1980 年該公司研制生產的家用電腦已經銷售13 萬多臺，銷售收入達到 1.17 億美元， 1980 年蘋果公司首次公開發行股票上市。上 市以后，公司得到快速成長，到 1986 年，公司的銷售收入已達 19 億美元，凈利潤實 現 1.54 億美元。從 1980 年至 1986 年，蘋果公司的凈利潤年增長率達到 53% 。 1986 年蘋果公司與馬克公司聯合進入辦公用電腦市場。 辦公用電腦市場的主要競爭對手是 實力非常強大的 IBM 公司。盡管競爭非常激烈， 但 1987 年蘋果公司仍然取得了驕人 的成績，銷售收入實現了 42% 的增長率。但

29、是，人們仍然對蘋果公司能否持續增長 表示懷疑。 為了增強投資者的信心， 特別是吸引更多的機構投資者， 蘋果公司在 1987 年 4 月 23 日宣布首次分配季度股利，每股支付現金股利0.12 美元，同時按 1： 2 的比例進行股票分割（即每 1 股分拆為 2 股）。股票市場對蘋果公司首次分配股利反應 非常強烈，股利宣布當天，股價就上漲了 1.75 美元，在 4 個交易日里，股價上漲了約 8% 。在之后的三年多，蘋果公司的經營業績保持良好的增長，到 1990 年實現銷售收入 55.58 億美元，凈利潤 4.75 億美元， 長率為 31% ，凈利潤平均年增長率為 33% 始逐年下降， 1996 年

30、發生虧損 7.42 億美元， 的股票價格也從 1990 年的 48 美元跌到 1997 變化，但蘋果公司從 1987 年首次分配股利開始，1986 1990 年期間，銷售收入平均年增 。但是， 1990 年以后，蘋果公司的業績開1997 年發生虧損 3.79 億美元。 蘋果公司年的 24 美元，盡管經營業績發生了較大一直堅持每年支付大約每股 0.45 美元的現金股利，直到 1996 年，由于經營困難，不得不停止發放股利。 通過本案例的分析，你認為：（ 1 ）蘋果公司為什么決定 1987 年首次發放股利，并進行股票分割？ （ 2 ）蘋果公司采用的是何種股利政策？評價這種股利政策的利弊。（六）財務

31、分析理論與實務財務分析是財務管理程序的終結點。它是在預測、決策的基礎上，通過預算、控制的過程，最后進入的環節，具有重要的承上啟下的作用。要求：1. 紅星公司 2004 年年末的資產負債表及其他資料如下：資產負債表2004年12月31日單位:萬元資產期初數期末數負債及所有者權、人益期初數期末數貨幣資金10090短期借款交易性金融資產4672應付賬款270300應收賬款120180應交稅金570500存貨184288流動負債合計840800流動資產合計450630長期借款560800固定資產凈值950970負債合計無形資產500550所有者權益合計總計14001600總計140016002004年

32、度營業收入為900萬元，凈利潤為153萬元。根據上述資料，計算：(1) 2004年年末的流動比率、速動比率、資產負債率、權益乘數；(2) 2004年年的總資產周轉率、銷售凈利率、凈資產收益率。2 .根據以下資料，計算資產負債表的有關數值。某公司2004年年末的資產負債表如下：資產負債表2004年12月31日單位：元資產期末數負債及所有者權益期末數貨幣資金6 000短期借款?應收賬款?應付賬款163 000存貨?應交稅金19 800固定資產凈值860 000長期借款?無形資產60 000所有者權益合計810 000總計1 458 000總計1 458 000其他資料如下:1) 流動比率為1.62

33、) 產權比率為80%3) 存貨周轉率為10.5次4) 存貨年初為168 000元5) 本年營業成本為1 848 000元3 .海虹公司財務分析案例公司負債表海虹公司2005年的資產負債表和利潤表如下單位：萬元資產年初數年末數負債及所有者權、人益年初數年末數貨幣資金110116短期負債180200短期投資80100應付賬款182285應收賬款350472應付工資6065存貨304332應交稅金4860流動資產合計8441020流動負債合計470610長期借款280440固定資產470640應付債券140260長期投資82180長期應付款4450無形資產1820負債責合計9341360股本300300資本公積5070盈余公積8492未分配利潤4638股東權益合計480500資產總計1414I860負債及股東權益合計14141860利潤表單位：萬元項目本年累計數主營業務收入5680減：主營業務成本3480主營業務稅金及附加1454主營業務利潤1746力口：其他業務利潤120減：銷售費用486管理費用568財務費用82營業利潤730力口：投資收益54營業外收入32減：營業外支出48利潤總額768減：所得稅2