1、第七章第七章 風險的財務處理風險的財務處理 考核要求考核要求（一）財務型風險處理（一）財務型風險處理1.識記：財務型風險處理的含義。識記：財務型風險處理的含義。2.領會：財務型風險處理與風險控制的關系。領會：財務型風險處理與風險控制的關系。什么是財務型風險處理風險管理風險識別：感知風險，分析風險風險識別：感知風險，分析風險風險衡量：損失概率，損失程度風險衡量：損失概率，損失程度風險處理風險處理風險管理效果評價風險管理效果評價控制型手段：風險避免，損失控制控制型手段：風險避免，損失控制( (預防，抑制預防，抑制) )，風，風險隔離，控制型非保險轉移險隔離，控制型非保險轉移( (出售出售, ,租約

2、租約, ,協議協議, ,合同合同) )財務型手段：風險自留財務型手段：風險自留( (將損失攤入經營成本，建立將損失攤入經營成本，建立意外損失基金，借款補償風險損失，自負額保險，專意外損失基金，借款補償風險損失，自負額保險，專業自保業自保) )；風險轉移；風險轉移( (非保險轉移非保險轉移 中和，免責約定，中和，免責約定，保證書，公司化保證書，公司化 ；保險轉移；保險轉移) )（二）財務型非保險轉移n1.識記：（識記：（1）財務型非保險轉移的含義；）財務型非保險轉移的含義；（2）財務型非保險轉移與控制型轉移之區別；）財務型非保險轉移與控制型轉移之區別；（3）財務型非保險轉移與保險轉移之區別；）財

3、務型非保險轉移與保險轉移之區別；（4）財務型非保險轉移的實施方式）財務型非保險轉移的實施方式n2.領會：（領會：（1）財務型非保險轉移的優點；）財務型非保險轉移的優點；（2）財務型非保險轉移的局限性；（）財務型非保險轉移的局限性；（3）財）財務型非保險轉移的適用條件。務型非保險轉移的適用條件。n（三）風險自留（三）風險自留n1.識記：（識記：（1）風險自留的含義；（）風險自留的含義；（2）被動的）被動的風險自留與計劃性風險自留；（風險自留與計劃性風險自留；（3）意外損失）意外損失基金基金 n2.領會：（領會：（1）建立意外損失基金的優缺點；）建立意外損失基金的優缺點；（2）借款渠道及其限制；（

4、）借款渠道及其限制；（3）建立意外損失）建立意外損失基金和將損失直接攤入經營成本的區別。基金和將損失直接攤入經營成本的區別。n（四）專業自保（四）專業自保n1.識記：（識記：（1）專業自保公司的概念；（）專業自保公司的概念；（2）專）專業自保公司的類型。業自保公司的類型。n2.領會：專業自保公司的優缺點。領會：專業自保公司的優缺點。財務型風險處理的概念財務型風險處理的概念 所謂財務型風險處理就是用經濟方法來處所謂財務型風險處理就是用經濟方法來處理確實會發生的風險損失，通過事先的財務計劃，理確實會發生的風險損失，通過事先的財務計劃，籌措資金，以便對風險事故造成的經濟損失進行籌措資金，以便對風險事

5、故造成的經濟損失進行及時而充分的補償。及時而充分的補償。 財務型風險處理方法主要有風險轉移財務型風險處理方法主要有風險轉移（Transfer）和風險自留（）和風險自留（Retention）兩類，其）兩類，其中財務型的風險轉移手段又分為保險轉移和非保中財務型的風險轉移手段又分為保險轉移和非保險轉移。險轉移。風險轉移風險轉移n控制型風險轉移強調損失的法律責任的控制型風險轉移強調損失的法律責任的轉移轉移u將財產或活動本身轉移給其他人將財產或活動本身轉移給其他人u消除或減少轉讓人對受讓人的損失責任消除或減少轉讓人對受讓人的損失責任u消除轉讓人對其他人的損失責任消除轉讓人對其他人的損失責任n財務型風險轉

6、移尋求外來資金補償確實財務型風險轉移尋求外來資金補償確實發生的損失發生的損失u保險轉移保險轉移u非保險轉移非保險轉移風險管理之風險管理之風險的財務處理風險的財務處理財務型保險轉移和非保險轉移n二者區別二者區別u保險轉移的風險受讓人是保險人，非保險保險轉移的風險受讓人是保險人，非保險轉移的風險受讓人是其它經濟單位轉移的風險受讓人是其它經濟單位u保險轉移的風險受讓人專業經營風險，有保險轉移的風險受讓人專業經營風險，有意識地接受大量的風險單位，進行相關的意識地接受大量的風險單位，進行相關的風險分析風險分析u保險轉移通過專門的契約保險合同來實現保險轉移通過專門的契約保險合同來實現風險的轉移；非保險轉移

7、通常附屬于其它風險的轉移；非保險轉移通常附屬于其它契約來完成風險的轉移契約來完成風險的轉移財務型非保險轉移第一節 風險的非保險轉移 n二、實施方式二、實施方式n（一）中和（一）中和n是指將損失機會與獲利機會平衡的一種方是指將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，通常被用于處理投機風險。法，通常被用于處理投機風險。 財務型非保險轉移-中和q 中和是將損失機會與獲利機會平衡的一種方中和是將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，通常用于處理投機風險。如套購和期貨法，通常用于處理投機風險。如套購和期貨買賣買賣q 套購：通過買賣雙方交易的相互約定，使可套購：通過買賣雙方交易的相互約定，使可能的價格漲落損益彼此抵

8、消能的價格漲落損益彼此抵消q 套購保值是指把期貨市場當作轉移價格風險套購保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動格進行保險的交易活動財務型非保險轉移-中和q套購保值的基本作法是：在現貨市場和期貨市套購保值的基本作法是：在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，

9、相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補，虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補，從而在從而在“現現” ” 與與“期期”之間、近期和遠期之之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度低限度財務型非保險轉移-中和q 商業機構、生產商、加工商和投資者利用商業機構、生產商、加工商和投資者利用期貨價格和現貨價格波動方向上的趨同性，期貨價格和現

10、貨價格波動方向上的趨同性，通過在期貨市場上買進或賣出與現貨市場通過在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上方向相反，但數量相同的商品，而把自上方向相反，但數量相同的商品，而把自身承受的價格風險轉移給投機者，達到現身承受的價格風險轉移給投機者，達到現貨與期貨盈虧互補的目的貨與期貨盈虧互補的目的q實例：參考教材實例：參考教材P166P166（二）免責約定（二）免責約定n是指合同的一方通過合同條款，對合同中是指合同的一方通過合同條款，對合同中發生的對他人人身傷害和財產損失的責任發生的對他人人身傷害和財產損失的責任轉移給另一方承擔，即通過主要針對其他轉移給另一方承擔，即通過主要針對其他事項的合同中的條款來實

11、現風險轉移。事項的合同中的條款來實現風險轉移。 財務型非保險轉移-免責約定財務型非保險轉移-免責約定q實例：參考教材實例：參考教材P167P167財務型非保險轉移-免責約定（三）保證書n是指由保證人對被保證人因其行為不忠實或不履行某種明確的義務而導致權利人的損失予以賠償的一種書面合同。保證的目的在于擔保被保證人對權利人的忠實和有義務的旅行，否則由保證人賠償損失。 財務型非保險轉移-保證書財務型非保險轉移-保證書q三位當事人：保證人、被保證人和權三位當事人：保證人、被保證人和權利人利人q借助保證書，權利人可將被保證人違借助保證書，權利人可將被保證人違約的風險轉移給保證人約的風險轉移給保證人q保證

12、的目的在于擔保被保證人對權利保證的目的在于擔保被保證人對權利人的忠實和有關義務的履行，否則由人的忠實和有關義務的履行，否則由保證人賠償損失保證人賠償損失q內容形式：內容形式：P168(四) 公司化n企業通過發行股票，將企業經營的風險轉移給多數股東承擔。 風險管理之風險管理之風險的財務處理風險的財務處理三、財務型非保險轉移優點及實用性優點n1. 財務型非風險轉移方法所能處理的風險，既可財務型非風險轉移方法所能處理的風險，既可以是純粹風險，也可以是投機風險，既有可保風以是純粹風險，也可以是投機風險，既有可保風險，可又不可保風險。這種方法所使用的對象是險，可又不可保風險。這種方法所使用的對象是比較廣

13、泛的。比較廣泛的。 n2. 財務型非保險轉移的具體操作措施靈活多樣。財務型非保險轉移的具體操作措施靈活多樣。 n3. 財務型非保險轉移的直接成本較低。與保險轉財務型非保險轉移的直接成本較低。與保險轉移相比，所需費用總是低于購買保險的保險費。移相比，所需費用總是低于購買保險的保險費。 n4. 有利于促進全社會控制風險、減少風險。一般有利于促進全社會控制風險、減少風險。一般而言，把潛在損失轉移給那些能夠更好的進行損而言，把潛在損失轉移給那些能夠更好的進行損失控制的人，會降低損失概率與損失程度。失控制的人，會降低損失概率與損失程度。 缺點：n1. 法律和清理的雙重限制：法律和清理的雙重限制： n2.

14、 合同條文理解的差異可能引起起一些問題。合同條文理解的差異可能引起起一些問題。 n3. 轉讓人要承擔一定的代價。受讓人不會無代轉讓人要承擔一定的代價。受讓人不會無代價地接受轉移，總是要求轉讓人在某些方面作價地接受轉移，總是要求轉讓人在某些方面作出讓步。出讓步。 n4. 受讓人有時無力承擔所轉移的損失責任。受讓人有時無力承擔所轉移的損失責任。 （3）適用條件n風險的非保險轉移的適用條件：風險的非保險轉移的適用條件： n(一一) 轉讓人與受讓人之間的損失必須能夠明確轉讓人與受讓人之間的損失必須能夠明確的劃分。的劃分。 n(二二) 受讓人應當有能力并愿意承受適當的財務受讓人應當有能力并愿意承受適當的

15、財務責任。責任。 n(三三) 這種方法對于轉讓人和受讓人雙方，應該這種方法對于轉讓人和受讓人雙方，應該都是有益的。都是有益的。 第二節 風險自留n一、概述一、概述n風險自留又叫風險承擔，是指經濟單位自己承風險自留又叫風險承擔，是指經濟單位自己承擔有風險事故所造成損失。其實在在于，當風擔有風險事故所造成損失。其實在在于，當風險事故發生并造成一定的損失之后，經濟單位險事故發生并造成一定的損失之后，經濟單位通過內部資金的融通來彌補所遭受的損失。通過內部資金的融通來彌補所遭受的損失。 主要措施有：主要措施有：n(一一) 將損失攤入經營成本。將損失攤入經營成本。n(二二) 建立意外損失基金。建立意外損失

16、基金。n(三三) 借款用以補償風險損失。借款用以補償風險損失。n(四四) 自負額保險。自負額保險。 二、將損失攤入經營成本n是指在風險事故發生時，經濟單位把意外的損失是指在風險事故發生時，經濟單位把意外的損失計入當期損益，即吸收于短期的現金流通之中。計入當期損益，即吸收于短期的現金流通之中。n將損失攤入經營成本的優缺點：將損失攤入經營成本的優缺點： n(一一) 缺點：缺點： n1. 企業在財務上對風險損失進行補償的能力常常企業在財務上對風險損失進行補償的能力常常受到限制受到限制n2. 風險事故發生后所作的補償，必然導致企業流風險事故發生后所作的補償，必然導致企業流動資金減少，而這可能使企業外部

17、條件出現不利動資金減少，而這可能使企業外部條件出現不利情況。情況。 (二) 優點：n1. 風險自留方式在損失前不發生任何費用，直風險自留方式在損失前不發生任何費用，直到損失實際發生后才有現金支付。到損失實際發生后才有現金支付。 n2. 損失發生后，風險補償費用僅限于支付實際損失發生后，風險補償費用僅限于支付實際損失額。損失額。 n3. 風險的代價被列入預算后，自然就被列為經風險的代價被列入預算后，自然就被列為經濟單位的預算控制對象，自動地受到預算控制濟單位的預算控制對象，自動地受到預算控制制度的監督制度的監督三、建立意外損失基金n(一一) 優點：優點： 1. 節省保險費。節省保險費。 2. 促

18、進企業經營穩定。建立意外損失基金可以促進企業經營穩定。建立意外損失基金可以增強企業補償風險損失的能力，彌補將損失直增強企業補償風險損失的能力，彌補將損失直接攤入經營成本的不足。接攤入經營成本的不足。 3. 資金投資可以獲利。經濟單位可以利用建立資金投資可以獲利。經濟單位可以利用建立意外損失基金進行獲利投資。意外損失基金進行獲利投資。 4. 道德風險減少。建立意外損失基金是企業內道德風險減少。建立意外損失基金是企業內部自設的，自留自用，道德風險因此減少。部自設的，自留自用，道德風險因此減少。 5. 理賠迅速。理賠迅速。 (二) 缺點： n1. 基金規模的限制。建立意外損失基金的規模受到企基金規模

19、的限制。建立意外損失基金的規模受到企業年凈現金流動情況的限制。業年凈現金流動情況的限制。 2. 可能發生財務調度困難。在基金積累之初可能發生可能發生財務調度困難。在基金積累之初可能發生超過其積累基金額的損失，要用其他的資金來予以彌超過其積累基金額的損失，要用其他的資金來予以彌補，這樣會造成財務調節上的困難。補，這樣會造成財務調節上的困難。 3. 風險單位數目有限。大數法則不能發生作用，風險風險單位數目有限。大數法則不能發生作用，風險損失預測比較困難，要借用保險公司的一些做法或者損失預測比較困難，要借用保險公司的一些做法或者得到他們的幫助。得到他們的幫助。 4. 稅法方面的不利。建立意外損失基金

20、的來源只能是稅法方面的不利。建立意外損失基金的來源只能是稅后利潤，但保費卻是可以免稅的，企業內部意外損稅后利潤，但保費卻是可以免稅的，企業內部意外損失基金的分攤額提取常常得不到任何稅賦的減免。失基金的分攤額提取常常得不到任何稅賦的減免。建立意外損失基金與保險的區別：n(一) 保險是集合眾多同類風險單位分擔損失的一種風險處理方法，其性質是風險結合與轉移技術，但建立意外損失基金則屬于企業本身單獨承擔風險的一種技術。 n(二二) 經濟單位參加保險，在事故發生時可隨時經濟單位參加保險，在事故發生時可隨時獲得補償，但建立意外損失基金在基金積累形獲得補償，但建立意外損失基金在基金積累形成之前發生事故則無法

21、獲得充分的補償。成之前發生事故則無法獲得充分的補償。 n(三三) 經濟單位參加保險，在保險責任終止后其經濟單位參加保險，在保險責任終止后其已付保險費不能返還，但建立意外損失基金剩已付保險費不能返還，但建立意外損失基金剩余財產仍屬企業所有。余財產仍屬企業所有。 四、 借款n借款用以補償風險損失。在風險事故發生后，經濟單位通過接待籌借資金以補償風險事故所造成損失。n案例分析：會哭的孩子有奶吃n長江百年一遇洪水荊門石化老總大罵“不會哭”劉翔劉翔 趙趙本三本三n趙趙本山本山贈給贈給劉翔劉翔對聯對聯一副，一副， n上上聯聯： ：賺賺了八年廣告了八年廣告費費 ； ； n下下聯聯： ：騙騙了兩屆奧運了兩屆奧

22、運會。會。 n橫批：橫批：殘奧再殘奧再見見 n劉翔回劉翔回贈趙贈趙本山本山, , n上上聯聯: :大款演大款演農農民上民上了二十年春晚臺；了二十年春晚臺；n下下聯聯： ：外籍裝土外籍裝土鱉騙鱉騙了十三了十三億億中國人。中國人。n橫批：橫批：坑蒙拐坑蒙拐騙騙n香港商香港商報頭報頭版版頭頭條條風險自留-借款q 在風險事故發生后，經濟單位通過在風險事故發生后，經濟單位通過借貸籌借資金以補償風險事故所造借貸籌借資金以補償風險事故所造成的損失成的損失q 借款渠道借款渠道v 從集中的基金中借款來補償某一從集中的基金中借款來補償某一個支部門所遭受的意外損失個支部門所遭受的意外損失v 從外部取得各種特別貸款從

23、外部取得各種特別貸款v 在損失發生以前籌集各種應急貸在損失發生以前籌集各種應急貸款款風險自留-內部借款q風險性風險性v補償損失所需資金額在基金中未留足補償損失所需資金額在基金中未留足v基金額度夠但當前不可流動，變賣非流基金額度夠但當前不可流動，變賣非流動資產將引起損失動資產將引起損失v準備金用于補償損失而失去投資機會準備金用于補償損失而失去投資機會q能否獲得內部借款，取決于經濟單位其他能否獲得內部借款，取決于經濟單位其他基金的可調節程度，即有無調撥的可能性基金的可調節程度，即有無調撥的可能性和資金力量大小，以及有關的財務管理政和資金力量大小，以及有關的財務管理政策的許可性策的許可性風險自留-借

24、款q特別借款特別借款v內容內容v優點優點v缺點缺點q應急借款應急借款v內容內容v優點優點v缺點缺點風險管理之風險管理之風險的財務處理風險的財務處理P179思考：建立意外損失基金與將損失直接攤入經營成本的區別思考：建立意外損失基金與將損失直接攤入經營成本的區別 n 從風險損失產生的背景看，建立意外損失基金指損從風險損失產生的背景看，建立意外損失基金指損失發生之前的措施，損失直接攤入經營成本僅指發生時失發生之前的措施，損失直接攤入經營成本僅指發生時或者發生以后將損失攤入成本。或者發生以后將損失攤入成本。 從采取措施的性質看，建立意外損失基金是對風險從采取措施的性質看，建立意外損失基金是對風險損失進

25、行補償的計劃措施，損失直接攤入經營成本是對損失進行補償的計劃措施，損失直接攤入經營成本是對損失進行補償的實施措施損失進行補償的實施措施 建立意外損失基金往往是在損失直接攤入經營成本建立意外損失基金往往是在損失直接攤入經營成本 無法實施，或者有許多限制時而進行的預先計劃。無法實施，或者有許多限制時而進行的預先計劃。 一般認為，建立意外損失基金的做法比損失直接攤一般認為，建立意外損失基金的做法比損失直接攤入經營成本更容易，更能解決問題。入經營成本更容易，更能解決問題。思考：建立意外損失基金與保險的區別思考：建立意外損失基金與保險的區別 n(一一) 保險是集合眾多同類風險單位分擔損失的一種保險是集合

26、眾多同類風險單位分擔損失的一種風險處理方法，其性質是風險結合與轉移技術，但風險處理方法，其性質是風險結合與轉移技術，但建立意外損失基金則屬于企業本身單獨承擔風險的建立意外損失基金則屬于企業本身單獨承擔風險的一種技術。一種技術。n (二二) 經濟單位參加保險，在事故發生時可隨時獲得經濟單位參加保險，在事故發生時可隨時獲得補償，但建立意外損失基金在基金積累形成之前發補償，但建立意外損失基金在基金積累形成之前發生事故則無法獲得充分的補償。生事故則無法獲得充分的補償。n (三三) 經濟單位參加保險，在保險責任終止后其已付經濟單位參加保險，在保險責任終止后其已付保險費不能返還，但建立意外損失基金剩余財產

27、仍保險費不能返還，但建立意外損失基金剩余財產仍屬企業所有。屬企業所有。 第三節 專 業 自 保n一、專業自保公司及其類型一、專業自保公司及其類型n（一）單國專業自保公司（一）單國專業自保公司n（二）多國專業自保公司（二）多國專業自保公司n（三）公會單國專業自保公司（三）公會單國專業自保公司n二、專業自保公司的產生和發展二、專業自保公司的產生和發展專業自保q專業自保公司專業自保公司v由工商企業自己設立的保險公司，旨在對由工商企業自己設立的保險公司，旨在對本企業、附屬企業以及與其相關的其他企本企業、附屬企業以及與其相關的其他企業的風險進行保險或再保險業的風險進行保險或再保險q按照業務范圍分按照業務

28、范圍分v純粹專業自保公司純粹專業自保公司v公開市場專業自保公司公開市場專業自保公司q按照投資來源分按照投資來源分v單國專業自保公司單國專業自保公司v多國專業自保公司多國專業自保公司v公會專業自保公司公會專業自保公司風險管理之風險管理之風險的財務處理風險的財務處理純粹專業自保公司q 承保或再保企業、附屬企業以承保或再保企業、附屬企業以及與其相關的其他企業的風險及與其相關的其他企業的風險的專業自保公司的專業自保公司q 可以把接受的業務限制在自己可以把接受的業務限制在自己能夠負擔的限度內，而不借助能夠負擔的限度內，而不借助于再保險；也可以廣泛地接受于再保險；也可以廣泛地接受限額經營業務，但要將超過自

29、限額經營業務，但要將超過自留的部分分給再保險人留的部分分給再保險人公開市場專業自保公司單國專業自保公司多國專業自保公司q多國專業自保公司的資本來源于不同的多國專業自保公司的資本來源于不同的國家，按照相互保險的經營原則經營。國家，按照相互保險的經營原則經營。美國普遍流行美國普遍流行q優點優點v能夠聚集多種資金來源，形成較大的風能夠聚集多種資金來源，形成較大的風險承擔能力險承擔能力v成員公司來自不同國度，更容易分散風成員公司來自不同國度，更容易分散風險險v交流和分享信息情報，節約管理成本交流和分享信息情報，節約管理成本公會專業自保公司q 公會即行業協會或行業組織公會即行業協會或行業組織(如職業如職

30、業團體、貿易協會等團體、貿易協會等)q 公會專業自保公司向其成員提供保公會專業自保公司向其成員提供保險，所有成員都作為相互保險人，險，所有成員都作為相互保險人，而不是股東而不是股東q 英國醫療防護聯合會英國醫療防護聯合會(Medical Defense Union)專業自保公司的產生與發展q前奏：企業通過建立意外損失補償基金來處理前奏：企業通過建立意外損失補償基金來處理自留的風險自留的風險q第一次和第二次世界大戰期間，第一批真正的第一次和第二次世界大戰期間，第一批真正的專業自保公司在不列顛成立：英國石油公司，專業自保公司在不列顛成立：英國石油公司，帝國化工公司，尤尼來佛公司帝國化工公司，尤尼來

31、佛公司q20世紀世紀60年代晚期，美國，蓬勃發展年代晚期，美國，蓬勃發展v 20世紀世紀50年代開始設立年代開始設立v 60年代進入百慕大群島年代進入百慕大群島(大西洋大西洋)，設立近海專，設立近海專業自保公司業自保公司v 60年代晚期，美國年代晚期，美國“風險與保險管理協風險與保險管理協會會”(Risk and Insurance Management Society: RIMS)報道，美國報道，美國60家家v 以后十年間，增加以后十年間，增加10倍倍專業自保公司的產生與發展q 1977年底，全世界有年底，全世界有493家，其中家，其中327家設在百慕大家設在百慕大q 20世紀世紀80年代初

32、期，年代初期，1150家，設在家，設在16個國家和地區，占世界保險公司總數個國家和地區，占世界保險公司總數的的12%q 業務量大，百慕大保險費收入總額達業務量大，百慕大保險費收入總額達40億美元每年億美元每年專業自保公司的成因與利弊分析q產生和發展的原因產生和發展的原因v 風險增加，要求企業提高風險風險增加，要求企業提高風險自留能力自留能力v 企業降低風險管理成本的需求企業降低風險管理成本的需求v 近海逃稅港的特殊誘惑近海逃稅港的特殊誘惑專業自保公司的成因與利弊分析q優點優點v承保彈性增加承保彈性增加承保傳統保險市場的不保風險承保傳統保險市場的不保風險不受費率或其他市場公會規定的不受費率或其他

33、市場公會規定的約束約束關于保單條款的解釋、繳付保費關于保單條款的解釋、繳付保費的時間以及賠款的處理等方面，的時間以及賠款的處理等方面，都容易與企業協調一致都容易與企業協調一致專業自保公司的成因與利弊分析q優點（下頁展開）優點（下頁展開）v 保險成本降低保險成本降低v 租稅負擔減輕租稅負擔減輕v 損失控制加強損失控制加強v 自保與再保險結合自保與再保險結合v 對履行某些強制保險條例更對履行某些強制保險條例更加便利加便利三、專業自保公司成因與利弊分析n 自保的優缺點： n(一) 優點： n1. 1. 承保彈性增加。自保公司經營靈活，可以盡量適承保彈性增加。自保公司經營靈活，可以盡量適應企業的需要。

34、應企業的需要。 n2. 2. 保險成本降低。通過專業自保可以降低企業風險保險成本降低。通過專業自保可以降低企業風險管理的成本。管理的成本。 n3. 3. 租稅負擔減輕租稅負擔減輕 n4. 4. 損失控制加強。專業自保公司可以利用專業自保損失控制加強。專業自保公司可以利用專業自保公司的人才和管理技術，為企業開展各種預防工作，公司的人才和管理技術，為企業開展各種預防工作，從而有效地控制風險損失。從而有效地控制風險損失。 n5. 5. 自保與再保險結合。自保公司可以進入再保險市自保與再保險結合。自保公司可以進入再保險市場，經風險進行轉移和分散。場，經風險進行轉移和分散。 專業自保公司的成因與利弊分析

35、q缺點（下頁展開）缺點（下頁展開）v 業務量有限，損失難于業務量有限，損失難于估計估計v 風險品質差風險品質差v 組織規模簡陋組織規模簡陋v 財務基礎脆弱財務基礎脆弱風險管理之風險管理之風險的財務處理風險的財務處理(二) 缺點：n1. 1. 業務量有限。業務量有限。 n2. 2. 風險品質較差。專業自保公司所承擔的業風險品質較差。專業自保公司所承擔的業務，多數是財產風險以及在傳統保險市場上難務，多數是財產風險以及在傳統保險市場上難以獲得保障的責任風險，這風險有時相當集中，以獲得保障的責任風險，這風險有時相當集中，損失頻率高損失幅度大，賠償時間可能拖得很損失頻率高損失幅度大，賠償時間可能拖得很久，因此經營起來難度較大。久，因此經營起來難度較大。 n3. 3. 組織規模簡陋。自保公司規模較小，組織組織規模簡陋。自保公司規模較小，組織機構也比較簡單。機構也比較簡單。 n4. 4. 財務基礎脆弱。由于資本金較小，財務基財務基礎脆弱。由于資本金較小，財務基礎脆弱，業務發展也受此限制。礎脆弱，業務發展也受此限制。 案例分析案例分析: 2005年年10月考題月考題n四、論述題（本大題共四、論述題（本大題共2小題，共小題，共22分）分）n44.（本題12分）根據資料回答下列問題n 2000年3月某日下午5 30，龍卷風襲擊了德州商