1、安徽師范大學本科畢業論文題目：財務報表分析局限性及其完善探究專業會計學姓名詈慧學號年級16淮南會計學2017年11月26日目錄摘要2關鍵詞2一、財務報表本身的局限性2一財務人員的從業素質對財務報表質量的影響3二會計政策和會計處理方法對財務報表的影響3三會計估計的存在對財務報表的影響3四通貨膨脹對財務報表的影響3五財務報表的編制重結果4六財務報表缺乏一定的可靠性和有效性4二、財務指標分析者的局限性4一分析者分析能力的局限性4二提供財務報表數據錯誤使分析者分析結果失真5三、財務分析方法的局限性5一比率分析法的局限性5二趨勢分析法的局限性8三比較分析法的局限性8四、完善財務報表分析局限性的幾點看法8

2、一如何消除通貨膨脹對財務報表的影響8二提高財務報表分析人員的綜合能力和素質9三對主要比率的內在局限性提出的對策10四針對財務分析方法的局限性提出的相應改良措施11五采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果11參考文獻12財務報表分析局限性及其完善探究年級：【摘要】：財務報表分析是會計信息使用者對企業的財務狀況和經營成果進行評價和分析的一種基本手段，但由于現行企業的財務報表、財務分析指標以及財務分析方法存在一定的局限性，財務報表分析的作用并沒有完全發揮出來，這使得企業財務分析和評價有失客觀。財務報表的分析在投資決策、經營管理中的作用月趨突出，但是其分析的對象、分析的工具、手段等方面，卻越

3、來越適應經濟的復雜化發展趨勢。為了幫助信息使用者有效的利用財務報表分析做出正確的決策，本文從影響企業財務分析發揮作用的不同角度對財務報表分析存在的局限性進行一些探討，并提出相應的解決策略和看法，期望能幫助報表使用者最大限度的獲取財務報表分析的價值?！娟P鍵詞】：財務報表；財務分析者；財務分析方法；局限性；完善措施。一、財務報表本身的局限性。企業財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點，采用專門方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營成果。財務狀況及其變動，目的是了解企業過去的經營業績，衡量企業目前財務狀況并且預測企業未來的發展趨勢，幫助企業利益集團改善決策。財務分析的最基本功能就是將大量

4、的財務報表數據進行加工、整理、比較、分析并轉換成對特定決策有用的信息，著重對企業財務狀況是否健全、經營成果是否優良等進行解釋和評價，減少決策的不確定性。財務分析的起點是財務報表，分析使用的數據大部分來源于企業公開發布的財務報表。因此，正確理解財務報表是財務分析的前提。財務分析的結果是對企業的償債能力、盈利能力、營運能力和抵抗風險能力作出的評價。然而，我們也應該清醒地認識到，財務分析與評價的結果并非絕對準確。由于各種因素的限制企業財務報表、財務分析指標和財務分析方法存在一定的局限性，從而對財務報表分析產生不利影響，致使它的作用并沒有完全的發揮出來，分析的結果與預期往往存在著差距。以下就財務報表分

5、析的局限性及相應的完善措施進行探討，使報表使用者在利用財務分析結果時，能夠克服局限性對財務報表產生的影響，從而客觀、準確地把握企業財務狀況和經營成果的真實情況，為信息使用者正確做出決策提供有利的保障。企業財務報表是進行財務分析與評價的基礎，財務報表的局限性決定著財務分析與評價的局限性，它的局限性常常表現為以下幾方面：一財務人員的從業素質對財務報表質量的影響。會計報表的結果來源于基層生產部門和其他部門基礎數據的采集、統計和計算。有時候各部門會為了到達本部門利益，完成公司規定的各項生產指標，進行虛報、瞞報數據，再加上會計人員的會計水平，使會計報表的質量大打折扣。比方，企業管理當局更多地注重企業短期

6、利益，盡量減少成本，追逐近期的最大化利潤，人為粉飾報表；企業發生的交易或事項具有復雜性和多樣化，對賬務的會計處理更多地依賴會計職業判斷，可能給企業管理當局留下可操作的空間等。二會計政策和會計處理方法對財務報表的影響。根據企業會計準則規定，企業可以自由選擇會計政策與會計處理方法。企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等，都可以有不同的選擇。從而造成即使是兩個同樣的企業，也會得出不同的財務分析結果。三會計估計的存在對財務報表的影響由于會計核算過程中存在會計估計，因此，會計報表中的某些數據并不是十分精確地，如固定資產的折舊年限，固定資產計算折

7、舊的最低年限如下：1 、房屋、建筑物，為20年；2 、飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產設備，為10年；3 、與生產經營活動有關的器具、工具、家具等，為5年；4 、飛機、火車、輪船以外的運輸工具，為4年；5 、電子設備，為3年。這些都是根據以往的經驗和會計人員的職業判斷能力估計出來的，具結果常常因時、因地、因人而異。此時，會計報表所反映的信息帶有一定的主觀性，缺乏精確的理論依據，一般都是近似值。換句話說，在會計上絕對精確的數據是不存在的四通貨膨脹對財務報表的影響。其一，通貨膨脹影響資產負債表的可靠性。由于通貨膨脹，對貨幣性資產而言，當物價上漲，實際購買力下降；實物資產的情況則相反。從負債方

8、面來看，貨幣性負債在物價上升時可為企業帶來利潤；而非貨幣性負債由于需要在將來以商品或勞務歸還，物價上漲時會使企業造成損失。其二，通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。損益確實定是按照權責發生制原則，而不是收付實現制，這樣損益也不可防止的會受到通貨膨脹的影響。五財務報表的編制重結果財務報表通常反映企業在一定時期的經營成果，而不能具體反映其經濟內容的實現過程。六財務報表缺乏一定的可靠性和有效性財務報表中一些應該反映的內容沒有得到有效地反映，從而影響對企業的分析評價。這是因為列入表中的僅僅是可利用的以貨幣計量的經濟資源，實際上，企業有許多經濟資源或是受到客觀條件制約，或受到會計慣例的制約并未在報表中得到

9、表達。比方企業的人力資源、企業自創的商譽、企業所處的經濟環境，市場競爭優勢等未在報表的資產項目內反映；再如，準備很快出售的長期資產，未做記錄的或有負債，為他人擔保的項目對一個企業的變現能力或償債能力都存在重大影響，但以上這些信息并未在財務報表中得到恰當反映，影響了它的可靠性和有效性。二、財務指標分析者的局限性。設計財務指標體系的初衷是為了幫助財務報表的使用者能更好的了解、掌握一個企業的生產經營情況。但由于財務報表是由企業的財務人員根據有關的法規、制度、準則等編制，不可防止的會出現一些人為地過失和失誤，甚至惡意隱瞞。不同的分析者對不同一張報表可能得出不一樣的結論，對報表分析的結果有著直接的影響。

10、一分析者分析能力的局限性對企業財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而，不同的財務分析人員對財務報表的認識度、對財務報表的解讀與判斷力、以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務分析計算指標的結果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項指標的計算過程和各項指標之間的關系，僅僅看計算結果，是很難全面把握各項指標所說明的經濟涵義的。另外，分析者對財務指標的認識，僅僅依照書上學習的理論知識來測算分析幾個獨立的財務指標也是不夠的，既要有理論知識做基礎也要有豐富的從事該工作的實際經驗做后盾。因為不同的企業在進行財務分析時所側重的財務指標和分析目的是不一樣的，如

11、果缺乏實際經驗，就很難準確理解財務指標所傳遞的財務信息，這樣必定會影響財務指標的分析。所以，理論必須還要與實踐相結合才會更完善。二提供財務報表數據錯誤使分析者分析結果失真。財務報表數據的信息質量受制于企業管理當局的職業道德。眾所周知，辦企業的目的都是為了盈利。然而，盈利的方法和途徑都是多種多樣的。有的人通過正當的艱苦經營來謀取利潤，也有人通過不正當的操作來謀取私利。當前我國上市公司的利潤操縱非常普遍，幾乎使人們喪失了對股票市場的信心，并由此而帶來全國范圍內，大面積、普遍的誠信危機。由于目前會計制度采取權責發生制為基本原則，內部人員可以利用這一制度虛構某些交易與事項，從而到達內部人員希望到達的財

12、務數據，借以操縱利潤。比方，企業發生的交易或事項具有復雜性和多樣化，對賬務的會計處理更多的依賴會計職業判斷，可能給企業管理當局留下可操作的空間等。無論是財務報表自身的局限性，或者是企業管理當局的自由操縱，都會導致財務報表的不真實性，給外部會計信息使用者帶來不利影響。因此，我們在使用財務報表進行財務分析時，應充分考慮到這些局限性，保證決策的有效性。三、財務分析方法的局限性。一比率分析法的局限性。比率分析法是指將財務報表相關項目的金額進行比照，得出一系列具有一定意義和邏輯關系的財務比率，以此來揭示企業的財務狀況、經營成果、現金流量情況的一種分析技巧。具體而言比率分析法有反映企業償債能力的比率，盈利

13、能力的比率以及營運能力的比率等。但比率分析法的局限性主要在于：1 、財務比率分析法的局限性。1用于計算財務比率的報表的信息本身的局限性。財務比率分析同其他分析方法一樣，在衡量企業財務狀況時并不是萬能的，由于財務比率指標本身固有的弱點和財務比率分析自身的約束條件，決定了財務比率分析的某些局限性。財務比率分析方法本身的不嚴謹性。這主要表達在比率的選擇、比率確實切定義以及比率的解釋在很大程度上帶有判斷和假定的主觀色彩，尤其當我們用損益表中的某一數值計算比率時，這個問題更為突出，因為資產負債表反映的是會計期末的時點指標，而損益表反映的是整個會計期間的時期指標，如果資產負債表的數值在該會計期間不具有代表

14、性，那么計算出來的結果將不可防止的與實際結果產生偏差。2財務比率體系結構并不嚴密。財務比率分析以單個比率為單位，每一比率只能反映企業的財務狀況或經營狀況的某一方面，如流動比率反映償債能力，資產周轉率反映資產管理效率，營業利潤率反映盈利能力等等。正因為比率分析是以單個比率為中心，沒一類比率都過分強調本身所反映的方面，所以導致整個指標體系結構不嚴密。3比率分析側重于發現問題而不能提出解決問題的對策和方法。財務比率分析所要揭示的并不是比率間的差異，而是形成這種差異的原因。比方負債比率高，既可能是企業積累能力不足，財務風險過高的反映，也可能是企業經營業績良好，發展前景樂觀，從而負債能力增強的反映。因此

15、，財務比率本身并不能向我們提供問題的答案，它的作用在于提供發現問題和解決問題的線索，幫助我們迅速找到造成問題的真正原因和解決方法。2 、財務分析比率固有的局限性。評價企業經營業績的財務比率分析主要是由償債能力、運營能力和盈利能力三類比率構成，但這三類比率有存在著一定的局限性，直接影響了比率分析的效果。1償債能力比率的內在局限性。企業償債能力指標只能在一定程度上反映企業對各類債權人的清償能力，反映償債能力的財務比率主要有流動比率、速動比率和資產負債率，他們的材料來源于反映時點狀況的資產負債表，即某一時點的負債與可用于償債資產的關系。報告日時點的靜態狀況，具有較強的粉飾效應。企業可以通過瞬時增加資

16、產或減少負債等方法來粉飾比率，人為操控其大小，到達自己“理想”的財務報表數據，從而在流動資產中包含了大量的不良應收賬款、變現能力較弱的存貨、不能變現的預付費用和企業的短期過票因投資套牢而轉化為事實上的長期投資等，這勢必造成賬面流動資產可以及時足額償付到期債務的假象，從而減弱企業的償債能力。2資產管理比率的內在局限性。資產管理比率是反映企業資產運營情況和管理效率的指標。各種資產周轉率計算公式中的分母為該項資產期初與期末的平均數，并非真正的期間平均值。企業只需調節該資產期初、期末兩個報表值，就可以改變該項比率的計算結果。如應收賬款周轉率，它不能準確的反映年度內收回的賬款的進程及均衡情況；當銷售具有

17、季節性，尤其是當賒銷業務量各年相差懸殊時，該指標不能對跨年度的應收賬款回收情況進行連續反映，在實際運用中，銷售成本的高低受存貨計價方法的影響很大。另外，該指標很容易受企業管理層的操控，如可通過降低存貨水平，來到達提高周轉率的目的。而且，存貨水平高、存貨周準率低，未必說明資產食用效率低，因為存貨增加可能是企業經營策略的結果，如預測未來存貨價格將上漲采取的投機行動等。當企業實施存貨控制、實現零庫存的管理時，再對其進行考核，該比率將失去意義。3盈利能力比率的內在局限性。盈利能力比率主要是用利潤于投資額相比計算比值，反映企業盈利能力的強弱。由于利潤的計算過程除了受折舊方法選擇、間接費用分配方法、成本計

18、算方法和會計估計等大量人為因素的影響外，還要受籌資方式甚至股利分配政策的影響，該類指標極易被操縱。虛報和瞞報。止匕外，公司利潤并不完全是來源于企業的主營業務利潤。隨著企業經營方式的多元化，有些企業的偶然性收益超過了經常性收益，如營業外收入超過了主營業務收入，經常性收益和偶然性收益所反映的企業經營業績水平是不一樣的，所以，以利潤為基礎計算的財務比率就不能真是反映企業盈利水平及收益質量。3 、公司所屬行業的特點、公司的經營方針和發展階段等方面的獨特性會使不同行業不同發展階段企業之間的同一比率指標缺乏可比性。不同公司或同一公司時期選用互不相同的財務政策和會計方法也會使他們之間的比率指標喪失可比性。4

19、、現行分析比率的比較標準難以確定。現行企業能力分析，其比較標準主要是按照國際慣例制定。但國內外市場存在巨大差異，且多元化經營的現象大量存在，使比較標準難以合理確定。二趨勢分析法的局限性。趨勢分析法指將兩個或兩個以上會計期間的財務報表中的相同項目進行比較分析，分析其變動原因和變動方向，以及揭示財務狀況和經營成果的變動趨勢。其重點在于比較不同期間同一項目變動情況。但是趨勢分析法也有其局限性：1.趨勢分析法所依據的資料，主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；2.由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。但其存在的主要問題是：如果當年的經營出現拐點

20、將造成不同時期的財務報表可能不具有可比性。三比較分析法的局限性。比較分析法是指通過經濟指標的比照分析，確定指標間差異與趨勢的方法。財務分析極為注重比較，因此，比較分析法也是財務分析的最重要的方法之一。比較分析法在實際操作時，比較的雙方必須具備可比性才有意義。然而數據是否可比則受眾多條件的制約，如計算方法相同，計價標準一致，時間長度相等；在進行同行業比較時，要使其有可比性，至少應具備三個條件：1.同行業的業務性質相同或相似；2企業的經營規模較為接近；3經營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應用范圍。而且會計數據都是用貨幣計量的，這就必然受價格水平的影響。由于不同地區的價格水平存在差異

21、，各企業業務關系在區域上又不盡相同，其必然導致不同企業價格水平的差異，從而使之缺乏可比性。而價格水平的波動，則使不同時期的數據間更無可比性可言。四、完善財務報表分析局限性的幾點看法。一如何消除通貨膨脹對財務報表的影響。1 、重編財務報表。重編財務報表，就是按報告日的購買力貨幣或現行重置成本等重新編制企業的財務報表，以正確反映企業的財務狀況和經營成果。重編財務報表的方法有三：一是一般物價水平會計，即采用政府公布的一般物價指數，將財務報表中的資產、負債、收入、費用等項目進行調整、換算，使其按當前的一般購買力重新表述，以消除通貨膨脹的影響。二是重置成本會計，即以現行重置成本作為資產計價和損益取決的基

22、礎，從而脫離了歷史成本，以現行價值而非歷史成本計價。三是將一般物價水平會計和重置成本會計結合起來。上述三種方法中，一般物價水平會計最為可取。因為重置成本會計對整個會計理論體系的沖擊太大，要采用它必將遇到相當大的阻力，其現實可能性不大，至少目前看來是這樣的。而一般物價水平會計以物價指數為工具，對按歷史成本為基礎的財務報表進行調整，以報告日的購買力貨幣單位重新表述，可以消除通貨膨脹的影響，提高會計報表數據的真實性、可比性和有用性，而且編制方法簡便易行，需要的物價指數可以自國家統計局定期獲得。更重要的是，一般物價水平會計仍以歷史成本為基礎，不影響傳統會計的各項原則，容易為廣闊會計工作者和報表使用者所

23、理解和接受。通過重編財務報表，可以適當消除通貨膨脹對企業財務狀況和經營成果的影響。2 、在報表或報表附注中揭示通貨膨脹帶來的影響。財務報表的目的在于向報表使用者提供有用的會計信息。通貨膨脹降低了報表數據的真實性和可比性，也降低了其有用性。為了消除通貨膨脹帶來的影響，幫助報表使用者理解會計信息，會計人員可以通過適當的方式來揭示其影響，這些方式包括括號、附注或附表。如對價格波動幅度較大的報表項目，例如短期投資、存貨等，可以在反映其歷史成本的同時，用括號注明其市價或當前重置成本，而毋需重編財務報表。在會計報表附注中可以列明物價變動的情況及其帶來的影響，如由于產品售價提高而導致企業的銷售收入增加了多少

24、，由于進貨成本增加而使產品銷售成本上升了多少，企業的利潤增量中有多少是由于價格因素變化引起的。還可以用附表的方式來揭示通貨膨脹的影響，即在用歷史成本編制會計報表時，還用一般物價水平會計或重置成本會計編制補充報表。這樣用補充性的揭示方法，可大大方便報表使用者理解會計報表，而毋需付出多大的代價。二提高財務報表分析人員的綜合能力和素質。無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以，加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方

25、面的知識，熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐樹立正確的財務分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。充分發揮人的主觀能動性。在對報表進行分析和評價時，除掌握數據資料和計算有關的分析指標外，還應了解財務報表分析的方法，主要有：比率分析法、趨勢分析法、比較分析法三種。財務比率是指企業報表中有重要或內在聯系的指標問所形成的比率。在這里，必須注意在運用比率分析方法進行分析時，在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯系。把互不相聯的兩個財務數據放在一起所計算出來的比率無任何意義水平分析，有時有可以被稱為趨勢分析，他是最簡單的一種分析方法。具體

26、分析方法為：將某特定企業連續假設干會計年度的報表資料在不同年度間進行橫向比照，確定不同年度問的差異額或差異率，分析企業各報表項目的變動情況及變動趨勢。同比報表分析方法具體的說，只對當期利潤表或資產負債表作縱向分析而不再橫跨幾年進行分析。研究企業采用的會計政策對報表數據的影響程度；對報表分析指標進行定性分析；收集和掌握報表之外的，對經營決策有重要影響的資料；認清企業潛在的優勢和存在的問題；在同行比較分析時，選擇適合的比較對象等。這一切都離不開分析人員的智慧和判斷力，離不開他們的創造性勞動。三對主要比率的內在局限性提出的對策。1、對償債能力比率局限性的對策。1改用自由現金流動負債比率來分析。通過對

27、企業現金流量與流動負債關系的考察來判斷企業短期負債償付能力的強弱。因為以收付實現制為基礎的自由現金流動比率指標，更能充分表達企業可支配的運營資金可在多大程度上保證當期流動負債的償付，更為直觀的反映出企業償付流動負債的實際能力。2用超速動比率來評價。用企業的速動資產一一貨幣資金、短期證券、應收票據和信譽好的客戶的應收賬款，來反映和衡量企業的變現能力及短期償債能力的強弱。該指標剔除了與現金流量無關的因素和影響速動比率可信性的重要因素，因此更能客觀的評價企業的變現能力和短期償債能力。2、對盈利能力的內在局限性的對策。對于盈利能力的內在缺陷，我們要考慮到貨幣的時間價值，將年初的凈資產折算為年末時點上的

28、價值，再將其與年末凈資產值平均算出年內平均資產總額，這樣計算就能保證計算口徑一致，得出的數據也比較客觀。分析該指標時，在注重數值的時候也應該重視報表發布單位的利潤分配政策，以防通過調整利潤分配政策來粉飾數據。在計算凈資產利率時，應從期末凈資產中扣除報告期因客觀原因產生的增減額，再加上向投資者分配的當年利潤。資本增值是經營者運營存量資產進行各項經營活動二產生的期初、期末凈資產的差異。假設企業出現虧損，則資本是不能保值的。四針對財務分析方法的局限性提出的相應改良措施。1 、注意財務比率分析體系內各指標的內在聯系。財務比率分析是一個完整的體系，具有內在聯系，不能人為的、孤立地根據某一指標就下結論，各

29、指標之間應該相互印證、相互制約，注意他們之間的聯系。因此，在進行財務比率分析時應將各種比率有機聯系起來進行全面分析，不可單獨看某個比率，否則便難以準確地判斷公司的整體情況，因為單個財務比率的意義也不大，難以說明問題，所以運用財務比率分析一家公司的整體經營和財務狀況時，應注意將公司的財務比率與宏觀經濟形式、該公司所在行業、行業內的主要競爭者、公司以往的業績這四方面的同類比率進行比較，才能了解公司所處進行周期、在行業內地位以及相對以往，公司業績的升降趨勢，從而更系統地從整體上把握公司的狀況。2 、注意所提供比率的及時性和可比性。隨著會計電算化的發展，“適時”財務比率提供成為現實，企業的財務人員應充

30、分利用現代信息技術提供的便利，及時將“適時”財務比率提供應有關的信息使用者，從而提供財務比率分析的價值。同時，咋電算化條件下，提供用不同的會計方法計算的多方位的財務比率給信息使用者，并不會增加企業的成本但卻為信息使用者選用在同樣會計政策和計量口徑計算的財務比率進行分析做出決策提供了方案增強了財務比率的橫向可比性。3 、注意所分析企業所在行業狀況等大環境因素。財務比率分析應結合整個行業情況及整個宏觀經濟環境進行，既要分析企業在整個行業中所處的水平，還要注意客觀經濟環境對企業的影響。由于行業不同和企業經營性質不同，許多財務比率相差懸殊，有時即使是同一行業不同企業的有關比率也會顯著差異。再有也應就宏

31、觀經濟形勢對企業各種財務比率的影響進行綜合分析。例如，在通貨膨脹嚴重，經濟衰退或蕭條時，銷售收入的減少和經營利潤的下降就不足為奇，絕不會有企業幸免而不受到影響。止匕外，季節性因素也必須考慮到。因為不同企業的生產和銷售具有不同的季節性特征，業務活動處于高峰時期的財務比率和低潮時期的財務比率肯定大不一樣。五采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果。1 、定量分析與定性分析相結合。現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響。比方會計報表外部信息等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用