1、  本篇報告對國、內外可穿戴健康醫療市場和產品以及盈利模式進行了介紹和分析，對可穿戴健康醫療細分行業感興趣的微友可以一睹為快了。智能可穿戴設備崛起，健康、醫療設備最具潛力Google Glass，iWatch向大眾傳達了可穿戴設備將成為未來趨勢的理念，在眾多的可穿戴設備中，功能涵蓋了提升人們社交生活，娛樂、健身，導航等方面，其中 健康管理無疑是需求最確定，功能最具革命性的一種。健康管理是變被動的疾病治療為主動的管理健康，達到節約醫療費用支出、維 護健康的目的。如果說，Google Glass帶給人們的是一種提升生活品質的可選消費， 在現代社會每個人都處于疾病的威脅之下，隨著人們對自身

2、健康的關注度提高，可穿戴醫療設備有更加廣泛的需求基礎，健康醫療設備就會成為必需消費品。中國的整體醫療衛生支出水平較低，隨著生活水平的提高，醫療保健支出比重穩步上升。據ABI公司調查數據顯示，2012年大約有3千萬的無線可穿戴式健康傳感器應用在醫療電子領域，這個數字比2011年增長了37%。ABI預測，用于遠程病人監控以及在線專業醫療的應用將在2017年占到整體可穿戴無線設備市場的20%。而根據 BCC Research的預測，移動醫療市場將在從2010年的98億美元增長到2015年的230億美元，復合增長率為18.6%。（一）老齡化加劇，空巢老人比例增加據統計65歲以上老齡人的患病率約是154

3、5歲青壯年的37倍。中國不斷加劇的老齡化趨勢是醫療保健增長的基礎。空巢化趨勢與獨居老人增多，能夠實現遠程 實時監控的可穿戴智能醫療設備需求量會不斷增加。國務院辦公廳2011年發布的社會養老服務體系建設規劃(20112015年)指出，中國人口老齡化加速發展，老年人口基數大、增長快并日益呈現高齡化、空巢化趨勢。預計2020-2050年中國進入加速老齡化階段，由于上世界60、70年代的生育高峰，這個階段每年增加620萬人，到2050年，老齡人口總量超過4億，老齡化水平達到30%。根據全國老齡辦的調查結果顯示，目前我國城市老年人空巢家庭（包括獨居）的比例已達到49.7%，大中城市老年人空巢家庭（包括獨

4、居）比例更高達56.1%。獨居老人增多，人力成本上升是會導致能夠實現遠程實時監控的可穿戴智能醫療設備 需求量增加的一個重要因素。（二）慢性病年輕化，患病時間長，服務需求大根據2012年衛生部發布的中國慢性病防治工作規劃2012-2015年公布的數據，慢性病發病人數快速上升，確診患者億人，影響群眾身體健康的慢性病主要有心腦血管疾病、惡性腫瘤、糖尿病、慢性呼吸系統疾病等，慢性病導致的死亡已經占到我國總死亡的85%，導致的疾病負擔已占總疾病負擔的70%。當前我國已經進入慢性病的高負擔期，具有“患病人數多、醫療成本高、患病時間長、服務需 求大”的特點。2012中國城市居民健康白皮書調查發現，35歲至6

5、5歲的人群正在成為慢性病大軍，其中超重和肥胖、血脂異常和脂肪肝、高血壓呈明顯上升趨勢，發病年齡 日趨年輕化。疾病發生之前通常有“生理異常”，通過對亞健康指標的測量可以提 早發現慢性病，有利于治療。圖4：男性健康主要問題構成圖5：女性主要健康問題構成可穿戴醫療能夠讓患者(用戶)管理自己的疾病，得到及時的幫助。因此任何一個慢性病里面，上百萬的活躍、專注的用戶是完全有可能的，大量的用戶的臨床數據存在巨大的商業價值和社會價值。（三）健康管理需要，避免住院治療可穿戴智能醫療能夠協助患者進行經過科學設計的個性化健康管理，通過檢查指標來糾正功能性病理狀態，中斷病理改變過程。合理的慢性疾病管理，能夠避免看急診

6、和住院治療，減少就醫次數。帶來的費用和人力成本節約。在全球范圍內針對移動醫療服務效果的臨床研究顯示，出院后的遠程監護可將病人的全部醫療費用降低42%，延長看醫生的時間間隔71%，降低住院時間的35%等。患者期待移動醫療設備能夠幫助他們全盤管理健康，并希望能夠獲得用藥信息。經濟學智庫的調查顯示，患者付費意愿最高的移動醫療項目是收集病情數據并發送 給醫生，更好地和醫生交流。（四）移動醫療獲得各種風投和PE青睞在美國PE基金的投資項目中，醫療相關投資占%，超出互聯網相關投資10個百分點。而在醫療相關投資的子行業中，醫療設備的投資超過了半數。創投資金追捧彰顯可穿戴醫療前景。在中國，移動醫療也進入了創投

7、公司的視野，成為各機構投資的熱門選擇革命性產品可穿戴醫療1861年，一位法國醫生將一個薄筆記本卷成圓筒，以聽清患者心臟跳動的聲音，這個舉動催生出聽診器，臨床醫學邁出一大步。2016年，醫生坐在辦公室里，就可以通過一部智能可穿戴設備反饋的信息查看地球另一端某個病人的心電圖，這就是 正在發生的醫療技術革命。美國霍普金斯醫院前心內科醫生Eric Topol在他的新書 The Creative Destruction in Medicine中，將移動醫療列為醫療領域最具潛力的破壞性創新技術。（一）實現長時間的動態監測，提供全面的臨床診斷數據在早期心臟病監測中，一次心電圖難以捕捉到有效的診斷依據，但患者

8、又明顯自覺癥狀的情況下，應該及時進行心電圖檢查。如果等癥狀緩解，患者的自我感覺已不明顯時再作心電圖，或許什么病變也看不出來了。一般來講，在患者感覺最痛苦、自覺癥狀最明顯。動態心電圖（DCG）可連續記錄24小時心電活動的全過程，包括休息、活動、進餐、工作、學習和睡眠等不同情況下的心電圖資料，能夠發現 常規一次心電圖（ECG）不易發現的心律失常和心肌缺血，是臨床分析病情、確立 診斷、判斷療效重要的客觀依據。圖11：傳統的動態監測設備（二）有利于尋找病因，實現防病和早期治療在早期中斷病理過程。很多疾病的早期，都是很容易治療控制的。如果初期未能檢測出，后期面臨病情惡化難以控制的風險更大，同時需要更大的

9、代價（更高的醫療費用和身體損傷）。移動醫療基于更豐富和全面的監測數據及后臺的云技術分析，可以幫助患者在疾病初期發現病因，及時治療或者提醒患者改變不良生活習慣、改變生活環境，就有可能變治病為防病。例如心血管疾病，在發病之前，都伴隨高脂血癥、肥胖、高血壓、糖尿病等癥狀，如果及時檢測到高血糖、高血脂、高血壓并改變不良生活習慣（比如減肥戒煙），就可以達到很好的控制心血管疾病的目的。預防突發性疾病。心臟病專家胡大一教授認為，10個心肌梗死患者中9個可被解釋和預測。如果控制好致病的危險因素，6個心肌梗死患者中5個可以被預防。由于心臟性猝死發生突然，往往沒有時間進行救治，因此預防重于治療。（三）提升診療水平

10、，持續跟蹤患者情況借助智能聯網技術，醫生可以提高診斷水平，也可以與患者進行更好的溝通。 根據益普索醫療（Ipsos Healthcare）及羅德亞洲健康及醫療（Ruder Finn Asia Health & Wellness）2012年第四季度針對大陸、香港、臺灣522名醫生網絡調研結果顯示：68%的醫生認同如果能夠更為方便的獲取網絡醫療信息，將有助于改善整體醫患關系；62%的醫生曾依據通過網絡資源（瀏覽器及在線免費服務）獲得的新信息改變了初步診斷；40%的醫生認為他們可以通過在線交流即時回答患者的緊急咨詢。在經濟學人智庫2012年的一份調查顯示，有接近一半的醫生認為未來需要遠程數據

11、處理和診斷決策的服務。他們最希望未來能有遠程病情監控這項服務，因此醫 生需要可穿戴智能醫療設備的支持。許多疾病在徹底康復之前會出現情況反復，患者出院再入院的情況普遍存在。通過可穿戴智能醫療設備可以持續跟蹤患者后續情況，醫生可以動態評價藥物的療效，及時跟蹤患者的康復進展情況，發現潛在的風險因素。醫生可以評價藥物療效，例如在上述24小時心電圖診斷中，DCG能夠評價心率失常藥物的療效。對暫時無法痊愈的疾病，如糖尿病，需要進行飲食控制和血糖監控；有些疾病復發概率高，如心臟疾病，由于心臟功能隨年齡衰退，所以心臟病患者需要及時復查以避免病情突 變。美國的可穿戴醫療盈利模式（一）CardioNet 開啟可穿

12、戴醫療盈利新模式CardioNet是一家美國納斯達克上市公司，其主要產品是MCOT（Mobile Cardiac Outpatient Telemetry）能夠記錄30天內患者的心電圖數據，并將數據通過網絡傳輸到公司監控中心，后臺系統對數據進行分析診斷并且將報告發送給患者。CardioNet系統包含一個心臟檢測器，與之連接的一個無線數據傳輸終端，以及后臺的分析系統與監控心。一旦檢測器發現病人的異常心率（而患者自身往往還沒意識到），就會通過該無線終端經由CDMA網絡發送到監控中心供專門的醫護人員記錄和分析，并在偵測到危機生命的狀況時由監控中心向醫生發出警報。CardioNet的檢測效果，得到了醫

13、學界的肯定，在Journal of Cardiovascular Electrophysiology2007年3月發表的一篇論文中，通過對17個醫療中心300位病人的隨機臨床試驗，得到了CardioNet的檢測效果是Loop event monitors（一種醫學中常用的心律不齊檢測方法）的檢測率的三倍。在實際應用中，它表現出來的優勢體現在：1）高檢測率。其他方法沒有檢測出來的病人中，有53%的病人通過CardioNet 系統檢測出了心律不齊。2）緊急提醒效果顯著。20-30%的病人觸發了緊急提醒系統。3）輔助醫療診斷效果好。醫生根據CardioNet診斷系統的結論，改變了67%的 病人的治療

14、策略。盈利模式創新。2013年6月10號CardioNet宣布美國聯合健康保險公司與其簽訂了三年的協議，美國聯合健康保險公司將購買大批產品為其超過7000萬的醫保客戶服務。受此消息影響，CardioNet股票在一個月內累積收益率超過100%。CardioNet 的客戶來主要以醫療機構和保險公司為主，個人客戶很少由于缺乏專業醫療知識， 不會主動購買。（二）美國的移動醫療盈利模式付費的APP：Eprocrates，WellDocEpocrates，幾乎每位醫生都使用的應用程序，面向醫生收費。提供了數以千計的處方藥和數以百計的非處方藥的信息，以及其他的功能，如醫療計算器。增強版從每年99美元起。每年

15、199元的精裝豪華版Epocrates提供以證據為依據的信息處理、治療指南、實驗室制備及詮釋、醫療字典以及ICD- 9和CPT代碼。通常你以搜索開始，例如皮膚狀況、黑色素瘤，然后可以看到圖片，獲得有關病因和相關狀況的信息，而后就可以更加深入得獲得這些狀況的更多信息。它還提供鑒于病史該尋找什么信息，進行哪些測試和每種體型的患者該選擇何種治療方法的指導。WellDoc的糖尿病管理。該應用可以為2型糖尿病患者提供虛擬指導。將他們的藥物和碳水化合物攝入量、血糖以及其他讀書輸入到移動設備，依據患者的數據，行為算法會為患者提供實時自動的指導，包括提醒相關測試、藥物、生活方式的調整及膳食建議。醫生也可以通過

16、電子病歷查看患者的狀態。傳統的醫院渠道傳統的微創植入傳感器公司，Cardio-MEMS，專注于改善慢性心血管疾病，它的成功產品是毫米級的微型傳感器。傳感器只有納米至微米的大小，可以通過過微創手術永久地植入體內，并能在體內有效且穩定地進行各種測量。最近，ardio-MEMS 正在開發一種能夠植入人體來控制心力衰竭、動脈瘤、高血壓等嚴重的慢性心血管 疾病的無線器件。中國的可穿戴醫療發展（一）中國的可穿戴醫療設備市場前景根據艾媒咨詢（iiMedia Research）數據顯示，2012年中國移動醫療市場規模達到億元，較上一年增長17.7%。預計2017年底，中國移動醫療市場規模將突破百億，達到億元。

17、按照GSM對移動醫療行業測算標準，醫療設備廠商和內容與應用提供商占比約%，預計到2017年，中國可穿戴便攜醫療設備市場銷售 規模將接近50億元。圖18：2011-17年中國移動醫療（服務類）市場規模圖19：2011-17可穿戴便攜醫療設備市場規模在具體的移動醫療細分行業中，慢性病管理將占據了65%份額。（二）可穿戴醫療在目前中國的三種發展模式目前全國能夠在24小時內運營的遠程心電監護中心，分企業自辦、附屬醫療機構建立、醫療機構和生產商聯合建立的三種類型，每種類型都在局部地區有一定的規模，沒有統一標準，無法共享專家系統資源，大多處于保本和微利甚至虧損狀態。 這三種遠程監護模式1）企業自己成立遠程

18、心電監護分析監護中心，申請自辦法人醫療機構來出具心電圖分析報告，它們是；北京中衛萊康公司；秦皇島康泰公司。2）由醫療機構獨立建立的遠程心電監護分析中心，各個遠程心電監護監護儀器廠商合作。它們是：上海康匯遠程心電監護中心；山西醫科大學第二醫院遠程心電 監護中心；3）由醫療機構和遠程心電監護生產廠商聯合舉辦的遠程心電監護分析中心，它們是：上海交通大學醫學院遠程醫學監護研發中心（和上海吉量公司合作）；山東齊魯醫院遠程心電分析中心（和優加利公司合作）重慶新標公司遠程心電分析中心（和重慶大坪醫院及武漢亞心心血關病醫院合作；沈陽中國醫科大學附屬第一醫院 遠程心電監護分析中心（和威靈公司合作）。（三）中國遠

19、程監護的公司及盈利模式為什么中國不能復制CardioNet的商業模式？美國醫療保障系統比較發達，公眾已經習慣了免費獲取醫療服務，因此CardioNet與健康保險合作的模式能夠鎖定用戶，很快獲得市場認可；國內社保體系尚待完善，商業醫療保險占比本身很低，商業醫療保險的覆蓋范圍和醫院主導的醫療體制限制了可穿戴醫療與健康保險公司合作的空間。但國內民眾卻有付費購買醫 療保健服務的習慣。1、四維醫學科技：與社區醫院和診所共生四維醫學科技的遠程心電圖診斷，提供24小時遠程心電圖診斷服務。它采用嵌入移動通訊模塊的心電圖設備，在社區診所收集患者的心電圖數據，心臟病醫生在收到數據后10分鐘審閱并發回診斷報告。它為

20、校醫院和社區診所提供24小時及遠程心電圖診斷服務。由上海交通大學醫學院的心臟病科醫生不間斷在崗發回診斷報告。報告的主要結論通過短信自動發送到在場的全科醫生的手機上。四維醫學科技現在為上海的170家醫療機構提供服務，覆蓋約四分之一的上海居民。由于社區的全科醫生通常缺乏辨別心血管疾病細微差別的專業知識，有些時候這些細微差別可以決定患者生死。設立專職心臟科醫生代價昂貴，且由于社區病源少難以維持。四維醫學科技的遠程診斷模式來自領先醫學院的醫生診斷為社區診所就醫的心血管疾病患者提供了資質和信譽保障，另一方面成本僅相當于雇傭全職心 臟科醫生的30%。2、新元素醫療：健康小屋+會員制服務一部3G手機，一臺便

21、攜式血糖血壓檢測儀，隨時隨地測量自己的血糖血壓，測量結果還會同步上傳到三甲醫院的網絡保健中心數據庫形成個人健康記錄，一旦健康指標出現問題，網絡保健中心會第一時間提醒就醫3、建立健康小屋。健康小屋的作用在于依托大量的社康中心鋪開線下檢測網點輻射人群。建立健康小屋需要取得衛生局的許可，開放社區健康中心給新元素公司。分布在各個社區中心的健康小屋配備了各種無線監護設備，儀器數據實時同步到配套的手機上，五分鐘后，測量的最終結果就上傳到網絡保健中心，并更新用戶的電 子健康檔案。4、分診與預警。電子健康檔案就是一本電子病歷，檔案中一旦有異常指標出現就會發出預警，后臺醫生提供專業指導意見。網絡保健中心根據醫生

22、們的意見設臵 算法來篩選出需要優先治療的病人，達到分診的目的。5、檢后管理與平臺推廣。醫院將每個體檢的用戶都納入到網絡健康平臺，提出了“1天體檢，364天的健康呵護”觀念，檢后管理成為醫院的差異化服務，對患者更具吸引力。同時醫院可以提高效率，健康小屋也給醫院帶來人流量。這個網絡健康中心對亞健康、老齡人群、慢性病人群、術后人群，通過無線實時心電監護、動態血壓監、血糖監護及糖尿病隨訪、前列腺癌隨訪、新膀胱癌隨訪、母胎監護等多個子系統與實現日常生活過程中的生命體征數據采集及分析處理。該系統已在深圳市包括人民醫院、北京大學深圳醫院等8家醫院使用，深圳外的客戶有北京大學首鋼醫院、南昌大學第一附屬醫學院、貴州302醫院等國內300多家醫院。據新聞資料顯示，新元素醫療在2012年前8個月的銷售收入達到億，主要來 源于三個方面：1）服務費會員年費收入。新元素和醫院的合作模式是幫助醫院成立統一的數據中心，然后按照會員數量向醫院收費。如果不是合作醫院的用戶，可以繳納200元年 費，成為網絡健康中心的會員就不限次數做檢測。2）銷售檢測設備。面向個人銷售便攜醫療設備帶來盈利，醫院平臺建設收入。3）政府補貼。目前政府有對“健康小屋”進行補貼。6、中衛萊康：從醫院開始，與保險和電信合作，堅持做服務商中衛萊康的心電監測服務用一部可以測量心電圖