1、南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 1 頁隨著工業化和城市化的快速發展，我國污水排放量不斷增加，而隨著工業化和城市化的快速發展，我國污水排放量不斷增加，而污水處理量卻遠遠滯后污水處理量卻遠遠滯后污水排放污水排放2003年，全國工業廢水和城鎮生活污水排放總量為460億噸城鎮生活污水排放量為247.6億噸，占總量的53.8%近年來，城市生活污水排放量以年均5%的速度遞增，并在1999年首次超過工業污水排放量污水處理污水處理污水處理能力低：按我國2003年城市污水處理能力4253萬噸/天推測，年處理能力低于155億噸污水處

2、理運行效率低：由于缺乏采集管網及運行費用的支持，據估計，我國污水處理設施正常運行的不超過50%，滿負荷運行的更少南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 2 頁盡管近年來我國污水處理廠建設提速，但相對發達國家來說，我盡管近年來我國污水處理廠建設提速，但相對發達國家來說，我國的污水治理至少晚了國的污水治理至少晚了3040年年世界各國污水處理率比較世界各國污水處理率比較資料來源：建設部公布數據等備注：中國2004年污水處理率達到42%，但據分析，該數據只是考慮了污水廠處理設計能力，而非實際污水處理量南海發展股份有限公司南海發展

3、股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 3 頁國外城市污水廠建設大都經歷了一個集中興建、迅速發展的過程國外城市污水廠建設大都經歷了一個集中興建、迅速發展的過程部分國家污水廠平均建設速度（個部分國家污水廠平均建設速度（個/ /年）年）南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 4 頁我國也制定了快速發展污水處理的我國也制定了快速發展污水處理的10年規劃年規劃中國污水處理目標中國污水處理目標到2010年，所有城市的污水處理率不得低于60%，直轄市、省會城市、計劃單列市和風景旅游城市的

4、污水處理率不得低于70%到2005年，我國城市生活污水集中處理率要達到45%，50萬人口以上的城市要達到60%資料來源：國家環境保護“十五”計劃南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 5 頁為了確保規劃目標的實現，國家采取了積極的財政政策加大投資，為了確保規劃目標的實現，國家采取了積極的財政政策加大投資，同時出臺相關政策推動市場化改革同時出臺相關政策推動市場化改革推行積極的財政政策，加大政府投資推行積極的財政政策，加大政府投資放開準入限制，吸引各路資金放開準入限制，吸引各路資金征收并提高相關費用征收并提高相關費用國家推進

5、污水處理國家推進污水處理發展的措施發展的措施根據規劃，“十五”期間，國家擬投資1000億元用于提高城市污水處理能力（不含管網建設）出臺關于進一步推進城市供水價格改革工作的通知：要將污水處理費的征收標準盡快提高到保本微利的水平”排污費征收使用管理條例及排污費征收標準管理辦法：增加政府治污資金來源2002年3月，外商投資產業指導 原禁止外商投資的供排水等城市管網首次被列為對外開放領域2004年5月1日，建設部頒布的第一部市政公用事業特許經營制度的規章市政公用事業特許經營管理辦法正式實施南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第

6、6 頁廣東作為經濟發達地區，在污水處理廠建設方面走在全國前列，廣東作為經濟發達地區，在污水處理廠建設方面走在全國前列，2005年底前日處理污水能力將達到年底前日處理污水能力將達到1040萬噸萬噸2004-2005廣東污水廣東污水處理廠數量增漲迅猛處理廠數量增漲迅猛2004-2005廣東污水廣東污水處理能力增長迅猛處理能力增長迅猛2005年底預計年底預計 2004年底建成年底建成 2005年在建年在建2005年底預計年底預計 2004年底建成年底建成 2005年在建年在建資料來源：廣東環境保護網單位：個單位：萬噸/天南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程

7、優化咨詢項目2022-4-19第 7 頁但是，現階段，各地政府在推動污水處理發展過程中存在嚴重的但是，現階段，各地政府在推動污水處理發展過程中存在嚴重的“頭重腳輕頭重腳輕”現象現象輕配套輕配套污水采集管網建設嚴重滯后輕運營輕運營采集困難導致低效政企不分導致低效政府征繳支付困難導致運營費用缺乏輕監管輕監管環境監管執行力度不夠重污水處理廠興建重污水處理廠興建目前各級政府投資及招商引資的重點集中在污水處理廠建設（形象工程）。部分地區甚至出現超標準建設和不切實際擴大規模現象南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 8 頁新華信認為

8、，污水處理行業發展的關鍵驅動因素將從大規模興建新華信認為，污水處理行業發展的關鍵驅動因素將從大規模興建污水處理廠演變為提高污水處理能力的運營效率污水處理廠演變為提高污水處理能力的運營效率提高整個行提高整個行業污水處理能業污水處理能力的運營效率力的運營效率提升企業效率提升企業效率 管網配套解決處理量的問題提高征收標準解決價格問題加強征收解決支付能力問題行業市場化行業市場化通過改制、變現等推進政企分開，推動業內整合，實現管理提升和規模經濟政府是驅動污水處理政府是驅動污水處理行業提高資產運營效行業提高資產運營效率的核心和關鍵率的核心和關鍵南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢

9、項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 9 頁預計在未來預計在未來35年內，年內，政府將重點解決管網配套的瓶頸問題政府將重點解決管網配套的瓶頸問題加快污水采集管網配套建設加快污水采集管網配套建設政府直接投資政府直接投資管網投資市場化管網投資市場化捆綁招標捆綁招標通過出臺有吸引力的政策（如稅收、貼息等）鼓勵各路資本直接投資管網建設提高污水處理費及排污費標準，加強征繳以增強投資能力變現存量資產后投資處置變現由政府投資興建的污水處理廠后將所獲資金用于管網投資把污水處理廠建設與采集管網捆綁起來進行BOT招標南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化

10、咨詢項目2022-4-19第 10 頁污水處理行業分析污水處理行業分析A.A.污水處理行業發展現狀及趨勢分析污水處理行業發展現狀及趨勢分析B.B.污水處理行業市場機會及風險分析污水處理行業市場機會及風險分析C.C.污水處理行業競爭態勢及關鍵成功因素分析污水處理行業競爭態勢及關鍵成功因素分析D.D.結論結論南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 11 頁根據行業生命周期理論，我國污水處理行業處于成長期，根據行業生命周期理論，我國污水處理行業處于成長期，投資者投資者需要抓住機會，適時擴張需要抓住機會，適時擴張 政策法規、標準

11、及市場機制逐漸健全 技術設備相對成熟 政府通過征收污水處理費再支付給污水處理企業的模式風險較小 目前處理能力閑置的風險較大 短期投資收益率偏低，但隨著設備使用效率的提高和污水處理費的提高，利潤增長潛力大生命周期增長速度生成成長成熟衰退污水處理行業生命周期南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 12 頁盡管目前盈利性較低，但污水處理行業的特征及市場增長前景提盡管目前盈利性較低，但污水處理行業的特征及市場增長前景提高了行業的吸引力高了行業的吸引力污水處理污水處理行業吸引力行業吸引力規模經濟規模經濟單位成本費用將隨著污水處理量

12、的增加而大幅降低一定范圍內擴大產能所需的新增投資較少壟斷性壟斷性污水處理行業的建設、規劃均按流域劃分，一旦一家建了污水處理廠，在同一流域內很難再有競爭者加入需求增長潛力需求增長潛力環保要求提高及監管加強管網配套建設促進需求增長污水處理費提高潛力較大南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 13 頁污水處理行業的機會主要來自建設、整合和運營污水處理行業的機會主要來自建設、整合和運營建設建設提供咨詢、設計、技術設備及工程管理服務的機會，在項目建設階段獲取利潤.運營運營污水處理運營商（包括業務類似的供水企業）依靠成本控制能力等運

13、營經驗長期壟斷經營獲取利潤整合整合利用資本及政府關系優勢，收購業內存量資產后，利用技術及管理優勢提升運營效率，追求規模經濟南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 14 頁地方物價部門地方環保部門地方財政政府相關部門政府相關部門但是行業目前管理體制尚未理順和統一，許多地方政府仍然存在但是行業目前管理體制尚未理順和統一，許多地方政府仍然存在多級多部門管理（以污水處理資金管理為例）多級多部門管理（以污水處理資金管理為例）排水公司污水處理廠水 費（含）污水處理費多級多部門的污水處理資金管理示意多級多部門的污水處理資金管理示意自來

14、水公司撥付運行費用企業居民根據污水廠預算撥付財政補貼南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 15 頁行業的風險主要來自于地方政府的政策風險，表現為合約風險、行業的風險主要來自于地方政府的政策風險，表現為合約風險、收入保障風險及成本風險收入保障風險及成本風險污水處理行業的主要污水處理行業的主要風險是來自于地方政風險是來自于地方政府的政策風險府的政策風險合約風險合約風險廢除合同擅自變更合同重大條款取消或不履行“優惠政策”收入保障風險收入保障風險采集滯后，能力閑置價格受制于污水處理費征收資金被挪用導致支付風險成本風險成本風險進

15、水水質對污水處理成本影響很大，嚴重的還會導致設備無法正常運行南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 16 頁污水處理行業分析污水處理行業分析A.A.污水處理行業發展現狀及趨勢分析污水處理行業發展現狀及趨勢分析B.B.污水處理行業市場機會及風險分析污水處理行業市場機會及風險分析C.C.污水處理行業競爭態勢及關鍵成功因素分析污水處理行業競爭態勢及關鍵成功因素分析D.D.結論結論南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 17 頁污水處理行業的競爭主要表現在

16、技術設備提供、項目獲取和存量污水處理行業的競爭主要表現在技術設備提供、項目獲取和存量資源的爭奪三個方面資源的爭奪三個方面技術設備提供技術設備提供目前這一領域競爭激烈，外資企業、技術或產品起家的民營企業、部分科研院所改制企業及少量上市公司活躍期中新項目獲取新項目獲取項目獲取主要是BOT模式，目前外資企業、供排水一體化公司或水務集團、上市水務公司及大型水務或公用事業投資公司活躍期中存量資源爭奪存量資源爭奪包括購買現有污水廠的資產或經營權等。這方面的競爭將隨著業內國資退出及整合的發展而升溫南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第

17、 18 頁參與競爭的企業可做如下大致分類參與競爭的企業可做如下大致分類類型類型舉例舉例優劣勢優劣勢外資水務或環保企業外資水務或環保企業威望迪水務集團、蘇伊士里昂水務集團（中法水務）、泰晤士、柏林集團等豐富的運營經驗和談判能力，先進的技術設備，良好的成本控制能力大型水務或公用事業投資公司大型水務或公用事業投資公司首創集團、上海實業等缺乏運營經驗，但通過收購已逐步積累經驗，通過戰略聯盟的形式與外資及國內大集團形成同盟涉及污水處理的中型上市公司涉及污水處理的中型上市公司創業環保、原水股份、南海發展等多數新進入者不具備專業的運營經驗，但有一定融資能力或投資欲望大型城市水務集團大型城市水務集團北京、上海

18、、天津、廣州、重慶、沈陽、深圳、武漢等地的水務集團一體化整合源水、上水、下水生產廠和管網資源，在其地域內擁有絕對的競爭優勢，豐富的運營經驗和一定的擴張能力技術及產品背景的企業技術及產品背景的企業北京桑德、清華同方等擁有品牌和技術，與各地環保、城建等部門建立了良好的關系，在中小型項目的爭取上具有一定的優勢，但缺乏運營經驗系統內排水公司系統內排水公司全國大多數中小城市的排水公司擁有管網資源和一定的運營經驗，但由于體制等方面的原因，運營效率低南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 19 頁污水處理行業目前的競爭態勢決定了行業關

19、鍵成功因素污水處理行業目前的競爭態勢決定了行業關鍵成功因素污水處理行業的八大關鍵成功因素項目管理能力項目管理能力項目牽頭人的組織能力污水處理廠建設大規模的投資需要企業具備大型項目的承包和組織能力運運營能力營能力成本控制是保證投資收益的主要前提談判能力談判能力就進水量、處理量、服務價格、進水水質等關鍵因素與政府協商，爭取稅收等優惠政策社會形社會形象象隨著社會環保意識的增強，污水處理企業需要在社會上樹立良好的環保形象項目獲取能力項目獲取能力 項目牽頭人的組織能力BOT招投標經驗政府關系政府關系 獲取項目信息的渠道 地方政府是決定新建項目或收購合作的決定性因素 建設和運營需要地方政府及相關部門的良好關系整整合資源的能力合資源的能力 與技術設備性企業形成戰略聯盟 收購及收購后整合資源，復制管理模式 集團化管控能力融資能力融資能力 股本擴張 債務擴張南海發展股份有限公司南海發展股份有限公司組織結構及流程優化咨詢項目組織結構及流程優化咨詢項目2022-4-19第 20 頁污水處理行業分析污水處理行業分析A.A.污水處理行業發展現狀及趨勢分析污水處理行業發展現狀及趨勢分析B.B.污水處理行業市場機會及風險分析污水處理行業市場機會及風險分析C.C.污水處理行業競爭態勢及關鍵成功因素分析污水處理行業競爭態勢及關鍵成功因素分析D.D.結論