1、精心整理1、單利：匸 P*i*n2、單利終值：F=P(1+i* n)3、單利現值：P=F/(1+i* n)4、 復利終值:F=P(1+i)n 或：P(F/P, i, n)5、 復利現值：P=F*(1+i)-n 或：F(P/F, i, n)6、 普通年金終值：F=A(1+i)n-1/i 或：A(F/A, i, n)7、 年償債基金:A=F*i/(1+i)或：F(A/F, i, n)8 普通年金現值：P=A1-(1+i)-n/i或：A(P/A，i，n)9、年資本回收額：A=Pi/1-(1+i)-n或：P(A/P，i，n)10、 即付年金的終值:F=A(1+i)(n+1)-1/i-1或：A(F/A，

2、i，n+1)-111、 即付年金的現值:P=A1-(1+i)-(n-1)/i+1或：A(P/A，i，n-1)+112、 遞延年金現值：第一種方法：先求(m+n)期的年金現值，再扣除遞延期(m)的年金現值P=A1-(1+i)-(m+n)/i-1-(1+i)-m/i或：A(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n) 第二種方法：先求出遞延期末的現值，再將現值調整到第一期期初。P=A1-(1+i)-n/i*(1+i)-m 或: A(P/A，i，n)*(P/F，i，m)第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現值。P=A(1+i)n-1/I*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,

3、I,n+m)13、 永續年金現值：P=A/i精心整理14、 折現率：i 二二(F/p)1/n-1( 次收付款項)精心整理精心整理i=A/P(永續年金)普通年金折現率先計算年金現值系數或年金終值系數再查有關的系數表求i,不能直接求得的通過內插法計算。i=i1+(州州)/()/(時時( (32)*(i21)15、 名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)m-1 式中：r 為名義利率;m 為年復 利次數16、風險收益率：R 二二 RF+RR 二二 RF+b*V17、期望值：(P49)18、方差：(P50)19、標準方差：(P50)20、標準離差率：V= /E21、 外界資金的需求量二變動資產占基

4、期銷售額百分比 x 銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比 x 銷售的變動額-銷售凈利率 x 收益留存比率 x 預測期銷售額22、 外界資金的需求量的資金習性分析法：高低點法(P67)、回歸直線法(P68)23、 認股權證的理論價值：V=(P-E)*N 注：P 為普通股票市場價格，E 為認購價 格，N 為認股權證換股比率.24、債券發行價格二二票面金額*(P/F , i1, n)+票面金額*i2(P/A , i1 , n)式中：i1 為市場利率;i2 為票面利率;n 為債券期限如果是不計復利，到期一次還本付息的債券：債券發行價格二二票面金額*(1+i2*n)*(P/F , i1, n)25、

5、 可轉換債券價格二二債券面值/轉換比率轉換比率二二轉換普通股數/可轉換債券 數26、放棄現金折扣的成本 二 CD 心-CD)*360/N*100%式中：CD 為現金折扣的百分比;N 為失去現金折扣延期付款天數，等于信用期與折扣期之差精心整理精心整理27、債券成本：Kb=l(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb 為債券成本；1 為債 券每年支付的利息；T 為所得稅稅率;B 為債券面值;i 為債券票面利率;B0 為債券籌資 額，按發行價格確定；f 為債券籌資費率28、銀行借款成本：Ki=l(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-

6、T)(當 f 忽略不計時)式中：Ki 為銀行借款成本;l 為銀行借款年利息；L 為銀行借款籌資總額;T 為所得 稅稅率;i 為銀行借款利息率;f 為銀行借款籌資費率29、優先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp 為優先股成本；D 為優先股每年的股利，0為發行優先股總額30、 普通股成本：股利折現模型：Kc=D/P0*100%或 Kc 二二D1P0(1-f)+g資本資產定價模型：Kc=RF+3 (RmRF)無風險利率加風險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc 為普通股成本；D1 為第 1 年股的股利，0 為普通股發行價;g 為年增長率31、留存收益成本：K 二二 D1P0+g32、加權平均資

7、金成本：Kw=SWj*Kj式中：Kw 為加權平均資金成本;Wj 為第 j 種資金占總資金的比重；Kj 為第 j 種資金的成本33、籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi 為籌資總額分界點;TFi 為第 i 種籌資方式的成本分界點；Wi 為目標 資金結構中第 i 種籌資方式所占比例34、邊際貢獻：M=(p-b)x=m*x式中：M 為邊際貢獻;p 為銷售單價;b 為單位變動成本；m 為單位邊際貢獻;x為產銷量 精心整理精心整理35、息稅前利潤：EBIT=(p-b)x-a 二二 M-a36、經營杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a)37、財務杠桿：DFL 二二 EBIT/(EBIT-I

8、)38、復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T)39:每股利潤無差異點分析公式：(EBIT-I1)(1-T)-D1/N 仁仁(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2當 EBIT 大于每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當 EBIT 小于每股利潤無差異點時，利用發行普通股集資較為有利.40、公司的市場總價值二二股票的總價值+債券的價值股票市場價格=(息稅前利 潤-利息)*(1-所得稅稅率”普通股成本式中：普通股成本 Kc=RF+3 (RmRF)41、 投資組合的期望收益率：RP 藝 WjRj42、協方差：Cov(R1,R2)=/n 刀(R1R1)(R2i-R2)4

9、3、相關系數:p12=Cov(R1,R2)/( 1。2)44、兩種資產組合而成的投資組合收益率的標準差： P=W12 12+W22。22+2W1 1Cov(R1,R2)145、投資組合的B系數：(3P=EWipi46、 經營期現金流量的計算：經營期某年凈現金流量二二該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額47、靜態評價指標：投資利潤率二二年平均利潤額/投資總額 x100%不包括建設期的投資回收期 二二原始投資額/ /投產若干年每年相等的現金凈流量包括建設期的投資回收期二二不包括建設期的投資回收期+ +建設期精心整理精心整理精心整理精心整理48、動態評價指標：凈現值(NPV)二二原始投

10、資額+投產后每年相等的凈現金流量 x 年金現值系數凈現值率(NPVR)=5資項目凈現值/原始投資現值 X100%獲利指數(Pl)=投產后各年凈現金流量的現值合計/原始投資的現值合計=1 +凈現值率(NPVR 內部收益率=IRR(P/A IRR n)=I/NCF式中：I 為原始投資額49、短期證券到期收益率： K 二二 證券年利息+(證券賣出價-證券買入價)劃期年 限/證券買入價*100%50、 長期債券收益率：V=I*(P/A, i, n)+F*(P/F, i, n)式中：v 為債券的購買價格51、股票投資收益率： V=藝(t=1 n)Dt/(1+i)t+F/(1+i )n52、 長期持有股票

11、，股利穩定不變的股票估價模型： V=D/K式中：V 為股票內在價值；D 為每年固定股利;K 為投資人要求的收益率53、 長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=D0(1+g)/(K-g)二二 D1(K-g)式中：D0 為上年股利；D1 為第一年預期股利54、基金的單位凈值二二基金凈資產價值總額/基金單位總份額55、基金=(年末持有份數*年末基金單位凈值-年初持有份數*年初基金單位凈 值)收益率年初持有份數*年初基金單位凈值56、機會成本二二現金持有量 x 有價證券利率(或報酬率)57、現金管理相關總成本二二持有機會成本+固定性轉換成本58、 最佳現金持有量：Q=(2TF/K)12 式中：

12、Q 為最佳現金持有量;T 為一個周 期內現金總需求量;F 為每次轉換有價證券的固定成本;K 為有價證券利息率精心整理精心整理59、 最低現金管理相關總成本：(TC)=(2TF2精心整理60、應收賬款機會成本二二維持賒銷業務所需要的資金*資金成本率61、應收賬款平均余額二二年賒銷額/360*平均收賬天數62、 維持賒銷業務所需要的資金 二二應收賬款平均余額*變動成本/銷售收入63、應收賬款收現保證率=(當期必要現金支出總額-當期其它穩定可靠的現金流入總額”當期應收賬款總計金額64、存貨相關總成本二二相關進貨費用+相關存儲成本二二存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2*

13、單位存貨年存儲成本65、 經濟進貨批量：Q=(2AB/C)12 式中：Q 為經濟進貨批量;A 為某種存貨年 度計劃進貨總量；B 為平均每次進貨費用；C 為單位存貨年度單位儲存成本66、 經濟進貨批量的存貨相關總成本：(TC)=(2ABCy267、 經濟進貨批量平均占用資金： W 二二 PQ/2=P(AB/2C)1268、 年度最佳進貨批次：N 二二 A/Q=(AC/2B)1/269、 允許缺貨時的經濟進貨批量：Q=(2AB/C)(C+R)/R1270、 缺貨量：S=QC/(C+F 式中：S 為缺貨量;R 為單位缺貨成本71、 存貨本量利的平衡關系：利潤 二二毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每

14、日 變動存儲費 x 儲存天數72、每日變動存儲費二二購進批量*購進單價*日變動儲存費率或：每日變動存儲費二二購進批量* *購進單價* *每日利率+ +每日保管費用73、保本儲存天數=(毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加”每日變動存儲費74、目標利潤二二投資額*投資利潤率75、保利儲存天數=(毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤”每日變動 存儲費76、 批進批出該商品實際獲利額二二每日變動儲存費*(保本天數-實際儲存天數)精心整理精心整理精心整理77、實際儲存天數二二保本儲存天數-該批存貨獲利額/每日變動存儲費78、 批進零售經銷某批存貨預計可獲利或虧損額二二該批存貨的每日變動存儲費*平均保

15、本儲存天數-（實際零售完天數+1）/2=購進批量*購進單價*變動儲存費率 *平均保本儲存天數-（購進批量/日均銷量+1）/2二二購進批量* *單位存貨的變動存儲費*平均保本儲存天數- -（購進批量/ /日均銷 量 +1）/279、利潤中心邊際貢獻總額二二該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）80、利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負 責人可控固定成本81、利潤中心可控利潤總額二二該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本82、公司利潤總額二二各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用、財務費用等83、定基動態

16、比率二二分析期數值/固定基期數值84、環比動態比率二二分析期數值/前期數值85、流動比率=流動資產/流動負債86、速動比率=速動資產/流動負債速動資產二二貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據二二流動資產- -存貨- -預付賬款- -待攤費用- -待處理流動資產損失87、現金流動負債比率二二年經營現金凈流量/年末流動負債*100%88、資產負債率二二負債總額/資產總額89、產權比率二二負債總額/所有者權益90、已獲利息倍數二二息稅前利潤/利息支出精心整理精心整理91、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）92、勞動效率二二主營業務收入或凈產值/平均職工人數93、周轉率

17、（周轉次數）二二周轉額/資產平均余額94、周轉期（周轉天數）二二計算期天數/周轉次數二二資產平均余額 x 計算期天數/ 周轉額95、應收賬款周轉率（次）二二主營業務收入凈額/平均應收賬款余額其中：主營業務收入凈額二二主營業務收入- -銷售折扣與折讓平均應收賬款余額=（應收賬款年初數+應收賬款年末數）/2應收賬款周轉天數=（平均應收賬款*360）/主營業務收入凈額96、存貨周轉率（次數）二二主營業務成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2存貨周轉天數=（平均存貨 x360）/主營業務成本97、流動資產周轉率（次數）二二主營業務收入凈額/平均流動資產總額流動資產周轉期（天數）=

18、（平均流動資產周轉總額 x360）/主營業務收入總額98、固定資產周轉率二二主營業務收入凈額/平均固定資產平均凈值99、總資產周轉率二二主營業務收入凈額/平均資產總額100、 主營業務利潤率二二主營業務利潤/主營業務收入凈額101、 成本費用利潤率二二利潤總額/成本費用總額102、 盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤103、總資產報酬率=（利潤總額+ 利息支出”平均資產總額二二息稅前利潤總額/平 均資產總額104、 凈資產收益率= 爭利潤/平均凈資產 X100%精心整理精心整理105、 資本保值增值率二二扣除客觀因素后的年末所有者權益總額/年初所有者精心整理精心整理權益總額106、 每股收益二二凈利潤/年末普通股總數107、 市盈率二二普通股每股市價/普通股每股收益108、 銷售