1、Member of Factors Chain International 在發達國家物流業務中，基礎性的物流操作在發達國家物流業務中，基礎性的物流操作如倉儲、運輸，其利潤率已經越來越低，物流的如倉儲、運輸，其利潤率已經越來越低，物流的主要利潤來源已經轉向各種增值服務。主要利潤來源已經轉向各種增值服務。 近年來，物流金融服務日益成為物流服務的近年來，物流金融服務日益成為物流服務的一個主要利潤來源。不管是世界最大的船運公司一個主要利潤來源。不管是世界最大的船運公司馬士基，還是世界最大的快遞物流公司馬士基，還是世界最大的快遞物流公司UPSUPS，其第，其第一位的利潤來源都已經是物流金融服務。一位的

2、利潤來源都已經是物流金融服務。 摘自摘自當代金融家當代金融家，20072007年年4 4月月現代物流的系統功能現代物流的系統功能 運輸功能運輸功能 倉儲功能倉儲功能 包裝功能包裝功能 裝卸搬運功能裝卸搬運功能 流通加工功能流通加工功能 配送功能配送功能 信息服務功能信息服務功能 金融服務功能金融服務功能物流金融的演進和更替物流金融的演進和更替物流與金融的早期結合物流與金融的早期結合（2020世紀初期）世紀初期） 早在20世紀初，美國頒布了統一的倉單法案，明確了倉單的標準，建立了社會化的倉單系統，存貨的流通性大大增強。美國的存貨融資包括：融通倉、保理留置和信托收據三種類型。 物流與金融的分離物流

3、與金融的分離（2020世紀世紀5050年代年代8080年代）年代） 美國先后于1972.1978年全面修改統一商法典，以綜合性的單一擔保物權替代了多種傳統形式的動產擔保權益。動產抵押無需轉移占有，采用統一登記制度。因此，存貨融資更多采用存貨抵押和資產支持融資兩種形式。 物流與金融的再度整合物流與金融的再度整合（2020世紀世紀9090年代后）年代后） 國際物流企業通過對銀行嵌入物流功能或者向物流公司嵌入金融功能的方式開展存貨融資業務，并將其視為增加產品附加值的差異化戰略的一部分。如UPS倡導的“三流合一”（貨物流、信息流和資金流）已成為供應鏈管理的最佳實踐之一。國內國內“物流金融物流金融”概念

4、的提出概念的提出 “物流金融物流金融”即銀行在有效整合異業協作網絡即銀行在有效整合異業協作網絡的物流及相關專業化資源的基礎上，為客戶提供的物流及相關專業化資源的基礎上，為客戶提供金融服務與供應鏈管理無縫對接的解決方案，以金融服務與供應鏈管理無縫對接的解決方案，以此重塑業務營銷的核心競爭力，在強化風險控制此重塑業務營銷的核心競爭力，在強化風險控制的基礎上，最大限度地拓展業務的市場空間，并的基礎上，最大限度地拓展業務的市場空間，并開創銀行、物流公司和客戶之間的多贏格局。開創銀行、物流公司和客戶之間的多贏格局。物流金融合作領域（一）物流金融合作領域（一）代理監管代理監管物流公司發揮在貨物運輸、倉儲、

5、質物監管方面專長，銀行基于物流企業控制貨權、物流與資金流封閉運作給予企業授信支持，從而形成互利無補的物流金融平臺。 主要融資產品有： 動產質押（貨押業務） 、倉單質押、保兌倉（廠商銀）、未來貨權質押業務等動產質押業務基本流程 借款人（買/賣方） 浦發銀行倉庫（第三方倉庫（第三方監管）監管）1、以貨物向我行申請質押貸款2、我行對客戶資質、質押貨物及倉庫進行調查審核4、我行、借款人、倉庫簽署監管協議5、監督完成質物移交占有，并向倉庫出具出質通知書3、我行與客戶簽訂貸款合同與質 押協議，客戶落實保險手續4、我行、借款人、倉庫簽署監管協議5、完成質物移交占有（移庫/不移庫）6、倉庫向我行出具入庫保管憑

6、證和出質通知書回執8、我行定期對質物及倉庫進行貸后監控7、我行給借款人授信并對借款 人進行貸后監控動產質押業務延伸 倉單質押業務：倉單質押業務： 是我行為滿足企業生產、銷售領域短期流動資金需求，企業以其自有或第三方持有的倉單作為質押物向銀行申請的信貸業務。 保兌倉（廠保兌倉（廠- -商商- - 銀）：銀）： 在供應商承諾承擔連帶保證或回購的前提下，由供應商、銀行、采購商、倉儲機構共同簽訂協議，采購商向我行申請以供應商在銀行指定倉庫的既定倉單為質押的貸款額度，并由我行控制其提貨權條件的融資業務。 物流金融合作領域（二）物流金融合作領域（二）供應鏈融資供應鏈融資 這是從第三方物流主業派生的增值服務

7、，其特點在于：物流公司從物流服務客戶的金融需求出發，通過融資解決方案的設計，以客戶貨物資產的占有為授信支持，向銀行申請融資。 主要融資產品有： 國內保理業務、應收帳款池融資業務、信用保險融資服務方案、1N供應鏈金融服務等Member of Factors Chain International賣方賣方/出口商出口商貿易合同貿易合同提供商品或服提供商品或服務務付款付款保理協議保理協議（契約）（契約）出賣應收帳款及權益出賣應收帳款及權益提供四項服務中的任何兩種提供四項服務中的任何兩種付款付款其他保理商、其他保理商、銀行或保險商銀行或保險商買方買方/進口商進口商浦發銀行浦發銀行Member of F

8、actors Chain International 物流配送企業對一些大型連鎖商、知名采購商，物流配送企業對一些大型連鎖商、知名采購商，一方面要依靠這些渠道打開市場，求得生存和發展一方面要依靠這些渠道打開市場，求得生存和發展; ;另一面不得不面對采購商拖延貨款結算的局面。另一面不得不面對采購商拖延貨款結算的局面。 生產企業生產企業/物流物流配送企業配送企業知名采購商知名采購商渠道渠道案例分析 深圳市*運輸有限公司 2000年成立,注冊資金500萬,主營公路集裝箱運輸及代理,股東為8個自然人 主要資產為拖架、拖頭，辦公場所為租用 客戶為鹽田國際，應收帳款主要是根據出車數量及工時產生的碼頭內運費

9、，帳期為50-60天 沒有符合一般銀行要求的抵置押物，無銀行貸款，靠自有資金艱難為計浦發行方案設計 給予該運輸公司國內保理額度300萬，期限一年，用于流動資金周轉，買方限定為鹽田國際，保理期限50天，寬限期為20天，單筆保理融資金額為對應發票80%； 單筆敘做時以雙方蓋章確認的服務費對帳單為應收帳款成立的基礎，并提供運輸發票及其相關單據。一年以后。 企業于鹽田國際的業務由年1500萬增加到近3500萬； 進一步開拓了馬士基、殼牌等客戶群； 購買了新的拖頭、集裝箱，承運能力加強； 2006年被深圳市集裝箱拖車協會評選為“深圳市誠信企業”之一。應收賬款池融資業務應收賬款池融資業務方案簡介 應收賬款池融資方案是指我行在企業應收賬款能夠保持穩定余額的情況下，以應收賬款的回款為風險保障措施，根據企業出讓或出質的應收賬款余額，向企業提供一定金額的短期融資，同時配套提供賬款管理等綜合服務