1、市值管理的項目建議書市值管理的項目建議書2014年年4月月一一. 市值管理是企業經營的重要一環市值管理是企業經營的重要一環 在我國，傳統的對企業價值的判斷是不以市值為重要依據的，企業管理多是對企業經營活動的管理，而非包括對市值的管理。隨著市場經濟的深化和全流通時代的到來，只有像抓經營管理那樣抓市值管理，企業才能真正做大做強。 市值管理就是上市公司以公司市值為標的，有意識和主動地運用多種科學、合規的方法和手段，通過使公司市值處在合理水平上，以達到公司價值最大化、價值實現最大化和價值經營最優化的戰略管理行為。全流通后，市值管理必將逐步成為上市公司的重要目標，成為企業經營的重要一環。一一. 市值管理

2、是企業經營的重要一環市值管理是企業經營的重要一環通過市值管理能夠提升企業價值通過市值管理能夠提升企業價值 首先，全流通后，企業的價值在一定程度上可以由其市場價值來直接反映。通過市值管理，上市公司可以有意識的、有規劃的來調控企業的市場價值，從而提升企業價值。 其次，經過一定的市值管理，上市公司在特定條件下可以更多的獲得融資以進行生產經營，擴大利潤積累并提升企業價值源。 第三，通過市值管理，能夠有效調動社會資源，形成合力，使企業價值提升加速。一一. 市值管理是企業經營的重要一環市值管理是企業經營的重要一環通過市值管理能夠助推企業銷售通過市值管理能夠助推企業銷售 通過市值管理可以增加上市公司的市場的

3、影響力，擴大公司及產品在民眾中的知名度，最終起到助推企業的銷售業績的作用。據中登公司數據示，截至09年7月底，滬深兩市A股賬戶首度突破1.3億戶，我國再現“全民炒股”的盛況。據統計，良好的市值表現可相當于增加30%的廣告投入量效應。 除了廣告效應外，上市公司出色的股價表現也會加強消費者的認知，并帶來愉悅的購買心理。如當年的長虹，現在的茅臺，由于股價一路飄紅，在產品市場上獲得了很多消費者的青睞 。一般說來，股民最容易成為某一產品的忠誠客戶，尤其是買了公司股票的股民。一一. 市值管理是企業經營的重要一環市值管理是企業經營的重要一環通過市值管理能夠豐富企業的擴張手段通過市值管理能夠豐富企業的擴張手段

4、 在公司并購時，換股吸收合并這種方式正為越來越多的上市公司所采納。恰當的市值管理能為上市公司和標的公司間的并購行為提供一種有益的價格參考和并購手段選擇，起到平衡雙方利益的作用和多途徑完成交易的作用。 此外，市值管理可以以小搏大，并在企業并購擴張過程充分發揮杠桿效應，有時甚至能上演“小魚吃大魚”的奇跡。一一. 市值管理是企業經營的重要一環市值管理是企業經營的重要一環通過市值管理能夠強化企業的品牌通過市值管理能夠強化企業的品牌 隨著我國資本市場的逐漸成熟，市值管理受到的關注越來越多。市值管理高峰論壇、上市公司市值管理排名等活動越來越頻繁。科學有效的市值管理可以不斷強化企業的品牌，積累企業的無形資產

5、。在現代商業競爭中，品牌價值逐漸成為企業核心競爭力或獨一無二的優勢的重要組成部分。 良好的股票表現能夠使公司樹立優質公司的形象，使人產生品質上的信賴感和親近感，這一過程就是一個塑造品牌、提升品牌的過程。一一. 市值管理是企業經營的重要一環市值管理是企業經營的重要一環通過市值管理能夠加速產業資本與金融資本的融合通過市值管理能夠加速產業資本與金融資本的融合 通過市值管理，上市公司能夠被資本市場所接納，能夠最大限度地籌集到發展資金，使金融資本的源源活水流入到產業資本中來。 通過市值管理，產業資本可以有效利用資本市場的資源配置功能，使優勢資源向產業不斷匯集，從而使產業獲得跨越式發展。二、市值管理重要內

6、容設計二、市值管理重要內容設計 市值管理是一項系統工程，包括概念設計、業績安排、宣傳推廣、投資者管理等內容，需要統籌規劃、系統安排。（一）概念設計（一）概念設計 針對明年的政治、經濟環境，應在市值管理上重點突出以下概念：1.1.世博概念世博概念 明年世博是大事件，大主題，百年一遇，機不可失，應重點利用，使金楓酒業與世博舉辦有效聯系起來，借助這一歷史性的大事件，提升*的市值水平。（1）成為世博的指定產品 上海世博會提供的廣闊平臺將把上海和中國的形象向世界廣為傳播，而成為世博指定產品，也將把企業的亮麗風采展示給世人，通過使“石庫門”成為世博指定酒，可以豐富*的品牌內涵，增添品牌的表現力、吸引力，如

7、伊利牛奶、青島啤酒等成為奧運指定產品，就大大增強了其品牌知名度。因此，有計劃成為上海世博會的指定產品，對*意義深遠、影響巨大。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計（2）世博船系列廣告 游弋在黃浦江上的上海世博會展示船將吸引浦江兩岸游客的目光，如能利用巨型顯示屏播放*的系列廣告，將生動地詮釋產品品質和企業品牌。（3）世博營銷 上海浦東國際機場是中國（包括港、澳、臺）三大國際機場之一，與北京首都國際機場、香港國際機場并稱中國三大國際航空港。據預測，世博會舉辦期間將迎來7000萬人次參觀者，其中超過四分之一的參觀者乘坐飛機前來，上海機場將是服務世博和宣傳世博的城市重要窗口之一。因此，應考

8、慮取得位于浦東機場內的商鋪，以最大限度地放大世博宣傳效應，提高旅客的知曉度。（4）世博文化活動參與 舉辦或參與文化演藝活動向來是品牌宣傳的重要載體，蒙牛酸酸乳超級女聲事件營銷取得了空前的成功，締造了舉國皆贊的營銷奇跡。因此，以迎世博為契機，與專門的傳媒公司合作舉辦或參與以“迎世博”為主題的文化活動，將為金楓酒業的營銷戰史寫上輝煌的一筆。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計2.2.消費升級標志性產品概念消費升級標志性產品概念（1）健康酒及相關產品延伸 黃酒具有較高的營養價值，蛋白質含量為酒中之最，且含21種氨基酸，適量飲用具有保健作用，被譽為“液體蛋糕”；黃酒還具有藥用價值，本草綱目

9、上說：“諸酒醇不同，唯米酒入藥用”（米酒即黃酒）。因此，積極宣傳黃酒健康理念的同時，與臺灣有關公司合作盡快推出黃酒的相關衍生品，通過產品延伸，也會強化黃酒健康這一理念。要有意識地通過系列運作，使黃酒尤其是“石庫門”系列黃酒成為消費升級的標志性產品，即：要健康，喝黃酒。 二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計（2）打造文化符號 黃酒是我國的民族特產，是世界上最古老的酒類之一，源于中國，為中國獨創，與啤酒、葡萄酒并稱世界三大古酒；石庫門是最具上海特色的居民住宅，石庫門是老上海的象征之一，糾結著上海人的懷舊情結。通過挖掘黃酒深厚的文化底蘊和石庫門濃重的歷史沉淀，給”石庫門“打上中華元素和上

10、海元素的烙印，使之成為中華文化符號象征之一和上海文化符號象征之一。（3）旅游系列產品開發 金楓釀酒廠是上海工業旅游促進中心指定的工業旅游景區，金楓酒事館是全國工農業旅游示范點。通過參觀黃酒生產流水線、聽取黃酒知識講解及金楓公司的介紹，使人們更多地了解黃酒，了解金楓， 進一步豐富工業旅游的形式和內容。與此同時，可有計劃開發旅游系列紀念品，以此弘揚黃酒文化、展示企業形象。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計3.3.收購兼并概念收購兼并概念（1）繼續收購黃酒企業 2000年,*(原第一食品)通過配股置入控股股東煙糖集團旗下優質資產上海金楓釀酒有限公司,之后公司大力發展黃酒產業,創立“石庫

11、門”品牌,2008年，在實際控制人光明食品集團和控股股東上海煙糖集團的支持下，以配股方式募集資金收購上海冠生園華光釀酒藥業有限公司100%股權，進而同時擁有了“石庫門”與“和酒”兩大黃酒知名品牌。為進一步聚焦黃酒主業，提升經營規模和業績，公司應考慮在明年繼續收購黃酒企業。（2）新增收購葡萄酒企業 葡萄酒在飲料酒行業中屬于增長速度較快的酒種，當前國內葡萄酒的消費已日趨多元化，消費者對葡萄酒的認識在逐漸加深，品嘗能力也逐步提高，葡萄酒行業前景十分廣闊。為豐富公司的酒業概念，在壯大黃酒主業的同時，收購葡萄酒企業并做大做強葡萄酒業務，最終形成黃酒、葡萄酒兩大健康酒系列。二、市值管理重要內容設計二、市值

12、管理重要內容設計 4.4.產品和銷售證券化概念產品和銷售證券化概念（1）以“石庫門”的基酒為標的發行理財產品 市場上已經先后推出紅酒和白酒理財產品，皆受到投資者的高度追捧。公司可以“石庫門”的基酒為標的發行規模為5000萬10000萬的黃酒理財產品，這將是市場上首款黃酒理財產品，一方面，為客戶提供穩定、較高的理財收益的同時，還將為客戶提供藏酒投資的機會，另一方面，為公司開辟融資渠道的同時，還將極大提升“石庫門”品牌，強化其高品質酒的定位。（2）通過信托產品使銷售代理商合法合規地成為*的股票擁有者 通過信托產品使銷售代理商成為公司的股票擁有者，是一種以銷售代理商為激勵對象、以上市公司股票為標的、

13、以信托產品為持有形式的激勵計劃，具有透明度高，激勵效果明顯等優勢。通過這一激勵措施，能夠最大限度地調動經銷商的積極性，使經銷商銷售本公司產品的動力遠遠大過銷售其它產品，從而增大產品的銷售力度，最終使雙方達到雙贏的理想結果。 通過對上述概念的挖掘和深化，使*的股票得到市場的高度認可，活躍度逐步提高。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計（二）業績預期安排（二）業績預期安排 除了要有好概念，良好的業績支撐是根本。這就既要通過扎扎實實的工作提高公司業績，也要把公司的良好業績預期傳導到市場，引起追捧。1.1.世博召開的業績預期世博召開的業績預期 長達半年的上海世博會將吸引海內外游客不下700

14、0萬人次，世博會期間將拉動上海餐飲業收入14.2個百分點，而酒水飲料又是餐飲必不可少的，因此，具備上海地方特色和文化底蘊的黃酒必將受益，公司業績有望翻番。 2.2.新合作的業績預期新合作的業績預期 *與臺灣最大酒類生產企業臺灣煙酒公司2009年5月25日在滬簽署戰略合作意向，雙方同意以彼此的銷售通路銷售彼此產品。此外，*將把自有的“石庫門”、“和酒”品牌黃酒系列產品及相關技術帶進臺灣地區，并同意臺灣煙酒將上述相關產品帶進其所有的全球華人市場。同時，臺灣煙酒將按臺灣有關規定，把擁有的紅麹餅干系列產品及相關技術通過*帶進中國大陸市場。與臺灣公司的合作可以從市場和產品兩方面提升業績預期，一是黃酒進駐

15、臺灣地區可以拓展市場份額，二是黃酒相關衍生品的開發可以豐富產品系列，獲得不同消費領域的客戶。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計3.3.新生產基地建設的業績預期新生產基地建設的業績預期 2009年9月28日, *在位于上海金山區楓涇鎮的黃酒釀造基地隆重舉辦了建廠70周年及金楓10萬噸新型高品質黃酒技術改造項目奠基慶典。根據規劃，新項目一期投資2.35億元，計劃于2010年9月竣工，新項目建設基地位于以黃酒為傳統支柱產業的金山區，被列入金山區重點培育的特色產業鏈之最。 同日,金山區政府與光明食品集團達成關于打造中國黃酒產業基地推進全面戰略合作的框架協議，將通過政府與大企業集團的聯手協

16、作，打造中國最大的黃酒產業基地，搶占中國黃酒產業的技術高地，培育中國黃酒產業鏈發展的登陸中心，組建和發展中國黃酒產業投資基金，這無疑是*進一步做強做大黃酒產業強有力的支撐。4.4.新營銷模式的業績預期新營銷模式的業績預期 *欲與銀行聯手共同推出定制酒，目前已與工商銀行商妥相關事宜，與招商銀行、浦發銀行和交通銀行的合作事宜也可用同一模式復制。此營銷模式將拉動團體消費，使銷售業績更上一臺階。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計（三）宣傳推廣計劃（三）宣傳推廣計劃 要做好市值管理工作，宣傳是關鍵，沒有宣傳，就沒有市值管理。應綜合運用各種傳播媒體，宣傳本公司，加強與投資者的聯系，提高投資者

17、的投資熱情。幾種主要方式：（1）報紙 組織總裁訪談，專題介紹等文章，在頻率上至少應做到月月有專題。（2）網絡 在公司網站或行業網站中，登載相關資訊； 有專門人員在股吧中發布公司意見，與股民進行溝通、互動，調動股民的積極性。（3）電視 針對宏觀經濟、國家產業政策、行業發展、熱點問題等，在電視財經頻道做財經特邀嘉賓、財經股評，應當保證每月都有節目。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計（四）投資者管理（四）投資者管理 在進行公司的市值管理過程中，應把投資者管理作為重中之重。既有批發業務，即面向機構的投資者管理，又有零售業務，即面向散戶的投資者管理。在管理理念上，要重點引導投資者樹立長期投

18、資理念，做忠誠的長期股票擁有者。重點要做好以下三方面工作：1.1.培育核心客戶培育核心客戶 核心客戶是市值穩定成長的關鍵。只有有計劃地培育一批本公司股票的核心客戶群，市值管理才能真正落到實處。 核心客戶的基本標志是：持股時間達一年以上，持股達300萬股以上。在核心客戶的構成上，應做到：保險公司1家以上，基金3家以上，私募基金3家以上，QFII2家以上，社?；?家以上，大戶若干。有了這些基本客戶，市值才能穩定。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計2.制定一些利益聯結機制 對于重點投資者，需要制定利益聯結機制，使投資者有意識地去呵護本公司的產品，去維護本公司股票市值。組織投資者俱樂部，鼓勵投資者之間的交流，并為其交流提供條件；實行會員制度，投資者持有本公司股票一年以上者即可獲得會員資格，購買公司產品消費時可以打折；會員消費公司產品時可以獲得增值服務，如：送貨上門、個性包裝等；會員消費公司產品達到一定數量的，給予一個底限收益率，對于消費額所達數量不同，分為幾個不同的收益率層級。二、市值管理重要內容設計二、市值管理重要內容設計3.定期舉行各種溝通會 針對投資者關注及需說明的各種問題，通過舉行各種形式的溝通會的方式與投資者進行直接的溝通與交流； 面向機構的說明會 面向散戶的說明會 根據所針對對象的不同，在說明會的組織上需有不同的側重； 各