1、第五章 通信資費理論及實踐 第一節 通信資費理論基礎 第二節 通信資費水平的確定* 第三節 資費管制的理論和模型* 第四節 我國通信資費的現狀、改革與比較第一節 通信資費理論基礎一、通信資費 二、通信資費體系及內容 三、通信資費結構理論 一、通信資費v通信資費:指的是用戶在享用通信服務時按照規定的指的是用戶在享用通信服務時按照規定的資費標準支付的費用。資費標準支付的費用。v其實質就是郵電通信企業出售郵電通信產品的價格就是郵電通信企業出售郵電通信產品的價格（為什么不叫價格而稱資費？），是以郵電通信產（為什么不叫價格而稱資費？），是以郵電通信產品價值為基礎的郵電通信產品交換價值的貨幣表現。品價值為

2、基礎的郵電通信產品交換價值的貨幣表現。 v市場經濟條件下，作為通信產品價格的通信資費體現了通信企業和社會廣大消費者之間商品交換的經濟關系。 二、通信資費體系及內容 v資費體系：通信企業提供的所有各種業務的收費標準的綜合構成通信資費體系。v通信資費分類：按照通信專業分類：電信、郵政按照業務的需求結構分類：v批發、零售；高峰需求資費，非高峰時段資費按照提供業務的市場結構分類： 競爭性、非競爭性按照資費定價策略來分類： v單一資費和選擇資費；獨立資費和捆綁資費。 按照資費對使用者的影響分類v基本資費和非基本資費 。三、通信資費結構理論v通信資費結構的含義有二單項業務資費結構 例如：總體業務資費結構v

3、資費體系中各類業務資費水平v資費之間的相對比例關系 固定電話資費初裝費 月租費使用費現行電信資費定價模式v 線性與非線性的資費v線性：斜率一致v非線性：yyyymymeyyyyymyymymeyyyyymymeyyymeEnnn111132231221121121111, )( ),()( ),(,線性與非線性的資費 q p y1 y2 E1 E2 e1 總收入曲線 e2 e3 m1 m2 m3 q p mc q3 q1 q2 m1 m2 m3 m4 n時的邊際價格曲線 v我國（乃至世界）采用最普遍的：二部定價二部價格模式同質需求的二部制定價F = CS（P）= 0Q P(q)dQ PQ. 或

4、 PQ(P)dP Q單位的價格TP（Q） = 0Q P(q)dQ利潤： = 0Q P(q) MC (q ) dQ最優同質需求的二部定價保證實現最優同質需求的條件v條件是沒有套利v舉例說明：設MC = 1; 廠商定價（F, P）= （100, 1）vA, B兩個消費者各自需求100單位v無套利情況下：vR = R(A) + R(B) =?v有套利情況下：vR = R(A) + R(B) =?邊際成本為零下的最優同質需求vMC = 0時，如何確定P、F？v舉例：電話需求函數：Q = 60 1/2P，MC=0v第一種方案，確定壟斷價格 P = 60(分)；則壟斷利潤=PQ=60*（60-P/2）=1

5、800（分）v第二種方案，確定月租費 F（包月）=1/2*60*120=3600(分）v試比較利潤：第一種：Q=60-1/2P=30分鐘；第二種：Q=60分鐘，廠商收取3600分。異質需求異質需求的策略v1 放棄小客戶v2 改變邊際成本定價異質需求策略v1 3 三部價格模式三部定價（北京）二部制定價原則設計二部制定價原則設計VIP VIP 客戶的資費客戶的資費正?？蛻舻馁Y費為正?？蛻舻馁Y費為P1, VIPP1, VIP客戶的資費為客戶的資費為: :（1-a1-a） P1, 則，VIP卡的價值為（消費者剩余之差）：n舉例：普通客戶資費舉例：普通客戶資費p = 10元，元，n消費業務量消費業務量1

6、00單位，單位，CS = 500元，元，nVIP的資費的資費 = 6元，消費業務量元，消費業務量140單位，單位，n獲得的消費者剩余：獲得的消費者剩余：980元。元。n比普通客戶多得消費者剩余比普通客戶多得消費者剩余480元。（見圖）元。（見圖） 4 打包（捆綁）價格模式vA “拆零”：消費者可以分開購買不同的產品；vb “純打包”（pure bundling）:消費者不能分開購買的一組產品或服務；vc ”混合組合“：消費者既可以買組合，也可以分著買。v現實中的打包（各種捆綁均有），例如不同電信業務打包：動感地帶電信業務和終端設備打包：買業務贈手機（話費）與其他行業的服務打包：購物、旅游、民航

7、、保險、銀行v “打包”下消費者的選擇vWTP（willingness to pay）:支付意愿打包下的資費確定：手機頻道打包下的資費確定：手機頻道v兩個頻道：手機游戲（G）；電子書（B）v兩類使用者：青少年；普通v青少年對兩類產品的支付意愿（WTP）均11；v普通用戶對游戲的WTP=2；電子書WTP=20v邊際成本MC =5，一個用戶對一個頻道產品的需求最多為1打包下的資費確定：手機頻道打包下的資費確定：手機頻道純捆綁與混合捆綁純捆綁與混合捆綁(假設假設MC = 5)電信不成功的資費及套餐舉例電信不成功的資費及套餐舉例v移動包月v促銷初期十分優惠的特殊資費卡v包月型手機數據卡v“隨意打”v。

8、第二節 通信資費水平的確定 一、通信資費水平決定因素 二、資費定價的成本理論與方法 一、通信資費水平決定因素v市場結構因素（供給） 完全競爭壟斷v法律和政策因素價格法、郵電法規 v成本因素 成本水平、成本結構v供求因素 v其它因素 問題：通信業決定價格的因素中，哪個是最重要的？任何一種商品的價格都是市場供求雙方相互作用而形成的。二、資費的成本定價方法v邊際成本定價v平均成本定價完全分攤成本定價拉姆士定價邊際成本定價邊際成本定價最理想的定價方法最理想的定價方法vP = P(Q)vW = SB - SC = P(Q)dq - C(Q)vdw/dq = P(Q) - C(Q) = 0v即 p = C

9、(Q) = MC0( )( )qP Q dQC Q邊際成本定價邊際成本定價不現實（遞減）不現實（遞減）MCAC/MCP2P1P0ACP0Q1Q0QBA邊際成本定價邊際成本定價不現實（遞增）不現實（遞增）邊際成本定價邊際成本定價v成本遞減行業：出現大量虧損成本遞減行業：出現大量虧損v成本遞增行業：出現超額利潤增加供給零利潤成本遞增行業：出現超額利潤增加供給零利潤v對于電信行業來說，其邊際成本曲線位于平均成本曲線對于電信行業來說，其邊際成本曲線位于平均成本曲線下方，如果采用邊際成本來制定資費，企業就會出現虧下方，如果采用邊際成本來制定資費，企業就會出現虧損損 ，國家必須大量補貼（如九十年代中期以前

10、的，國家必須大量補貼（如九十年代中期以前的“三個三個倒一九倒一九”），實行邊際成本資費決定方式是不現實的。），實行邊際成本資費決定方式是不現實的。 平均成本定價平均成本定價次優的方法次優的方法平均成本單價是企業以收支平衡為條件的定價方式；平均成本單價是企業以收支平衡為條件的定價方式；但存在著消費者損失；但存在著消費者損失；壟斷企業可實行交叉補貼。壟斷企業可實行交叉補貼。具體形式：具體形式：1 完全分攤成本法（完全分攤成本法（FDC ) 2 拉姆士定價法則拉姆士定價法則平均成本定價方法的具體應用完全分攤成本定價法v完全分攤成本定價（完全分攤成本定價（FDC):FDC):將成本分攤給不同業務，構成

11、每種業務的將成本分攤給不同業務，構成每種業務的完全分攤成本，由此算出每種業務的單位成本。以每種業務的單位完全分攤成本，由此算出每種業務的單位成本。以每種業務的單位成本作為定價依據，再加一定比例利潤形成價格。（有相關產量法、成本作為定價依據，再加一定比例利潤形成價格。（有相關產量法、總收入法、歸屬成本法三種分攤方法）最終的價格是：總收入法、歸屬成本法三種分攤方法）最終的價格是：121iiiMMjjQQRCMfQQQQ（i i業務的完全分攤成本）的計算）業務的完全分攤成本）的計算） 121iiiMMjjRRGFMfRRRR121iiiMMjjACACACMfACACACAC, 1,itititit

12、ititFDCACf FPQQ 優點：可操作性；優點：可操作性；缺點：較大誤差；忽視用戶需求的變化；缺點：較大誤差；忽視用戶需求的變化；較適合壟斷市場較適合壟斷市場平均成本定價方法的具體應用平均成本定價方法的具體應用拉姆士定價法拉姆士定價法（Ramsey PricingRamsey Pricing）v拉姆士（拉姆士（RamseyRamsey）19271927年年“稅收理論的一種貢獻稅收理論的一種貢獻”，聯系稅收討論價，聯系稅收討論價格問題。假設企業必須回收全部成本，保證收支平衡，假定管制機構格問題。假設企業必須回收全部成本，保證收支平衡，假定管制機構具有完全信息。問題：企業的最優定價結構引入預

13、算平衡約束，具有完全信息。問題：企業的最優定價結構引入預算平衡約束，尋找使社會福利最大化的服務價格，即求拉姆士最優價格結構。尋找使社會福利最大化的服務價格，即求拉姆士最優價格結構。企業收入：企業收入：PQPQ， 社會福利：社會福利：W W收支平衡：收支平衡：PQ C(Q) = 0PQ C(Q) = 0使使 W W 最大化的目標函數：最大化的目標函數：0( , )( )( )( )qW Qp Q dqc QPQ c Q上式與上式與Q Q相關的最大化的一階條件為：相關的最大化的一階條件為： ( )0dWdPPc QQc QdQdQ 為邊際成本，為邊際成本， 為拉格朗日乘數，將為拉格朗日乘數，將該該

14、式除式除以以P P，則有，則有PMCPMCQdPPPPdQ 整理整理1PMCQdPPPdQ 平均成本定價方法的具體應用平均成本定價方法的具體應用拉姆士定價拉姆士定價法（法（Ramsey PricingRamsey Pricing）設：設： 則：則：R R 被稱為拉姆士系數，被稱為拉姆士系數，指的是對邊際成本收費打的一定折扣或給予的指的是對邊際成本收費打的一定折扣或給予的一定加成的系數。一定加成的系數。 拉姆塞定價的依據是拉姆塞定價的依據是“彈性反比法則彈性反比法則”. .v令：( / ) (/)P QdQ dP ：價格需求彈性：價格需求彈性 ，代入上式，代入上式111PM CQdPPPdQ ,

15、1R =1-/PMCRMCPPR或者對一種產品對多種產品（需求相互獨立）iiRMCP/1 1222211122221111)()(,11,11PMCPPMCPPMCPPMCP拉姆士定價法（拉姆士定價法（Ramsey PricingRamsey Pricing）拉姆士定價的含義拉姆士定價的含義v 1 1在最優價格組合處，價格偏離成本的程度與商品的需求彈性成反比。在最優價格組合處，價格偏離成本的程度與商品的需求彈性成反比。彈性較大的商品，價格偏離邊際成本的比例越??；價格彈性越大的商品，彈性較大的商品，價格偏離邊際成本的比例越小；價格彈性越大的商品，價格偏離邊際成本的比例相對越大；價格偏離邊際成本的

16、比例相對越大；v 2 2上述定價原理也適用單一產品，多種需求用戶的情況。在這樣的情上述定價原理也適用單一產品，多種需求用戶的情況。在這樣的情況下，對于需求彈性大的消費者，價格偏離邊際成本的比例低，而對于況下，對于需求彈性大的消費者，價格偏離邊際成本的比例低，而對于需求彈性小的商品，價格偏離邊際成本的比例大；需求彈性小的商品，價格偏離邊際成本的比例大；v 3 3如果各種商品的彈性相同，或者單一商品的需求彈性為常數，則價如果各種商品的彈性相同，或者單一商品的需求彈性為常數，則價格必須與邊際成本成比例。格必須與邊際成本成比例。v 優點：拉姆塞定價法，目標明確，就是使社會福利達到最優化或盡優點：拉姆塞

17、定價法，目標明確，就是使社會福利達到最優化或盡可能優化；定價中考慮了用戶需求彈性對于價格的影響；同時考慮了消可能優化；定價中考慮了用戶需求彈性對于價格的影響；同時考慮了消費者行為；費者行為；v 缺點：缺點：1 1對低收入者不利，欠公平對低收入者不利，欠公平v 2 2計算比較復雜，需要估算邊際成本，需求彈性，對消費者偏計算比較復雜，需要估算邊際成本，需求彈性，對消費者偏好分布也要進行預測，其結果準確與否將直接影響定價效果。好分布也要進行預測，其結果準確與否將直接影響定價效果。拉姆士定價的修正拉姆士定價的修正v問題：僅考慮了消費者利益（有需求函數），未考慮企業利益，不利于廠商擴大規模（缺乏供給函數

18、）；v解決：引入“經濟景氣度”概念，假設行業景氣會帶來就業和生產者福利增加，因此導致有效需求增加，需求函數發生變動；v用企業盈利P(Q)Q - C(Q)作為行業景氣的代理，令表示行業景氣引發的消費景氣系數，用P(Q)Q - C(Q)表示價格需求的一次調整項。需求函數會發生變動：拉姆士定價的修正拉姆士定價的修正PQP0Q0P(Q)MC(Q)需求函數與邊際成本需求函數與邊際成本PQP0Q0P(Q)P(Q)+P(Q)QC(Q)修正的需求函數修正的需求函數拉姆士定價的修正拉姆士定價的修正v這樣，我們有新的目標函數：0max( )( )( )( )( )( )( )QQP QP Q QC QdQC QP

19、 Q QC Q經過推導，得到最優定價：*()()1()( 1/)1MCQCQPQQ顯然，令為零，上式即為拉姆士定價拉姆士定價拉姆士定價的修正v令( )MC Qa(1/ )b ( )/(1)C Qc/(1)Qda/b即拉姆塞公式，c/d即AC（Q）由分式不等式可知，若acbdb,d同號，則*()()()1/MC QPQAC Q拉姆士定價的修正v若，acbdb,d反號，則*()()()1/M CQPQA CQ拉姆士定價的修正拉姆士定價的修正v含義：若某電信業務價格彈性大，導致acbd。 則定價要小于平均成本，但大于拉姆塞定價。若電信 業 務 價格彈性小，導致符號相反，則定價要高于平均成本，但小 于

20、拉姆塞定價。 意義：揭示了最優定價和平均成本、邊際成本和需求價格彈性之意義：揭示了最優定價和平均成本、邊際成本和需求價格彈性之間的關系。而更重要的意義在于表明，在電信業務的業務定價上間的關系。而更重要的意義在于表明，在電信業務的業務定價上具有天然的交叉補貼特性，即剛性業務對彈性業務交叉補貼的合具有天然的交叉補貼特性，即剛性業務對彈性業務交叉補貼的合理性。理性。應用案例：語音業務對數據業務的補貼應用案例：語音業務對數據業務的補貼（“比特悖論比特悖論” ）應用案例：語音業務對數據業務的補貼應用案例：語音業務對數據業務的補貼（“比特悖論比特悖論” ）由此帶來的思考v對 剛性的利用：日本軟銀集團v白天

21、免費，夜間正常收費，似乎完全白天免費，夜間正常收費，似乎完全“顛覆顛覆”了行業傳統的定價模式。實際上，這了行業傳統的定價模式。實際上，這種資費模式利用了不同時間段的消費特征，白天上班時間，通話時長受到工作制約，種資費模式利用了不同時間段的消費特征，白天上班時間，通話時長受到工作制約，不會因為免費而隨意占用工作時間，這種資費方式有利于爭奪那些以通話為主的商不會因為免費而隨意占用工作時間，這種資費方式有利于爭奪那些以通話為主的商業客戶；晚上，正常收費，可以獲取這些客戶業客戶；晚上，正常收費，可以獲取這些客戶“剛性需求剛性需求”的增值收入，同時避免的增值收入，同時避免了閑人了閑人“煲電話粥煲電話粥”

22、，節省帶寬給上網業務使用。所以，日本軟銀集團的定價模式，節省帶寬給上網業務使用。所以，日本軟銀集團的定價模式仍然是利用了兩個仍然是利用了兩個“剛性剛性”，工作時間的剛性避免語音泛濫，空閑時間獲取，工作時間的剛性避免語音泛濫，空閑時間獲取“剛性剛性需求需求”的增值收入。的增值收入。v電信要成為農業嗎vIPIP電話和寬帶電話替代固定電路交換的話音業務電話和寬帶電話替代固定電路交換的話音業務, ,移動電話替代固定電話移動電話替代固定電話, ,將使固定將使固定電話資費不可避免地降低電話資費不可避免地降低, ,最終降到平均成本甚至以下。這就是為什么世界范圍內固最終降到平均成本甚至以下。這就是為什么世界范

23、圍內固網運營商都在轉型。但非常不幸的是大多數轉型業務都具有高彈性網運營商都在轉型。但非常不幸的是大多數轉型業務都具有高彈性( (從而缺少盈利模從而缺少盈利模式式) ,) ,如果轉型不能找到新的剛性業務并具有足夠的業務量來支持話音業務收入的下如果轉型不能找到新的剛性業務并具有足夠的業務量來支持話音業務收入的下降降, ,則轉型必然失敗。這就是業內所謂的則轉型必然失敗。這就是業內所謂的“不轉型等死不轉型等死, ,轉型找死轉型找死”,”,這也是業內這也是業內“悲悲觀觀”派學者提出電信產業將淪為需要國家補貼的派學者提出電信產業將淪為需要國家補貼的“農業農業”的原因的原因. . v通道論與“全業務運營”v

24、通道論認為通信企業重新收歸為國有事業單位通道論認為通信企業重新收歸為國有事業單位, ,只提供優良的適應未來業務的公共基只提供優良的適應未來業務的公共基礎設施礎設施, ,或者以壟斷價格銷售或進行國家補貼?；蛘咭詨艛鄡r格銷售或進行國家補貼。 不僅僅電信 10月9日，國家發改委正式公布了關于居民生活用電實行階梯電價的指導意見(征求意見稿)（本月21日結束征求意見） 方案一，每戶家庭每月用電量110千瓦時以下為第一檔，維持現有電價，今后3年不變；月用量110千瓦時至210千瓦時為第二檔，超出部分每千瓦時上漲5分錢；月用電量超過210千瓦時為第三檔，超出部分每千瓦時漲0.2元。 方案二則是，每月用電量低

25、于140千瓦時為第一檔，每千瓦時漲1分錢；每月用電量140千瓦時至270千瓦時為第二檔，超出部分每千瓦時上漲5分錢；月用電量超過270千瓦時為第三檔，每度電提價不低于0.2元。 作業題（資費）作業題（資費）v1 1、假設你作為中國電信的經理正在決策甲城和乙城固定電話的定價問題，已知需求、假設你作為中國電信的經理正在決策甲城和乙城固定電話的定價問題，已知需求函數為函數為v 甲城：甲城： P1 = a Q1 P1 = a Q1 v 乙城：乙城： P2 = b Q2 P2 = b Q2 v v 成本函數：成本函數：C C（Q Q）=cQ (cab) =cQ (car H利潤最大化目標函數即:兩式相除

26、：A-JA-J效應和最小成本效應和最小成本A-J效應兩種情況的兩種情況的A-J效應：效應：生產一種產品，傾向于用生產一種產品，傾向于用K替代替代L；如是生產多種產品，傾向于多投如是生產多種產品，傾向于多投入資本投入多的產品入資本投入多的產品A-JA-J效應在我國的表現效應在我國的表現v壟斷行業的高價格壟斷行業的高價格v壟斷行業的價格年年調，年年虧壟斷行業的價格年年調，年年虧v壟斷行業的高收入壟斷行業的高收入v壟斷行業的高額資本投入壟斷行業的高額資本投入案例：電力行業的價格規制案例：電力行業的價格規制v電力行業的改革：廠、電力行業的改革：廠、網分離（發電、輸電分網分離（發電、輸電分開）開）v價格

27、變化表明：售電環價格變化表明：售電環節是發電價格上升的節是發電價格上升的1.71.7倍；倍；v發電環節消化了煤炭、發電環節消化了煤炭、運輸等上升的成本運輸等上升的成本案例：電力行業的價格規制案例：電力行業的價格規制案例：電力行業的價格規制案例：電力行業的價格規制案例：電力行業的案例：電力行業的A-J效應效應價格上限管制價格上限管制（）v概念：即人們俗稱的概念：即人們俗稱的 管制，指運營商的業務價格水平根據社會通脹管制，指運營商的業務價格水平根據社會通脹率調整（多為提高）后必須降低一定的比率，這個比率被稱為因素，是價格上率調整（多為提高）后必須降低一定的比率，這個比率被稱為因素，是價格上限管制的

28、中心內容。限管制的中心內容。價格上限管制價格上限管制（）v基本做法如下：基本做法如下：首先，由管制機構與運營商簽訂價格變化的合同，通過合同規首先，由管制機構與運營商簽訂價格變化的合同，通過合同規定價格上漲率，以各種業務收益加權計算，并規定上限值。運定價格上漲率，以各種業務收益加權計算，并規定上限值。運營商各項業務價格水平的加權平均上漲率只要不超過合同規定營商各項業務價格水平的加權平均上漲率只要不超過合同規定的上限值，便可在規定期限內自由修改業務價格。的上限值，便可在規定期限內自由修改業務價格。其次，在價格上限管制（）中，其次，在價格上限管制（）中， 的取值由管制的取值由管制機構認定，目的是保證

29、運營商能夠將技術進步成果返還給用戶，機構認定，目的是保證運營商能夠將技術進步成果返還給用戶，同時讓運營商的受管制業務收益不高于管制機構可以接受的水同時讓運營商的受管制業務收益不高于管制機構可以接受的水平。平。再次，管制機構每隔一段時間（一般為年）重新審定再次，管制機構每隔一段時間（一般為年）重新審定 的取值。若在上一合同期內，運營商的利潤過大，則在下的取值。若在上一合同期內，運營商的利潤過大，則在下一合同期內調整一合同期內調整 的值。的值。英國的價格上限管制模型英國的價格上限管制模型X值：值：3（84年）；年）；4.5（第一次調整）；（第一次調整）；6.25（91年）；年）；7.5（92年）。

30、年）。英國的價格上限管制美國的價格上限管制模型美國的價格上限管制模型v19891989年開始實施（對年開始實施（對AT&TAT&T）v19911991年年1 1月月1 1日（對本地公司）日（對本地公司）v19961996年年1111月取消對月取消對AT&TAT&T的價格限制的價格限制v考慮的因素：通漲率、行業生產率、電信公司的不考慮的因素：通漲率、行業生產率、電信公司的不可控成本可控成本美國的價格上限管制模型（跨洲長美國的價格上限管制模型（跨洲長途電信公司）途電信公司）美國的價格上限管制模型（本地電信公司）美國的價格上限管制模型（本地電信公司） 沒有接入費，增加

31、了g：當期每主線用戶接入網絡的時間（按分鐘計），與前期每主線用戶接入網絡的時間之比減1，增加g變量是將此時間帶來的收益與電信公司分享。各國電信業實施價格上限管制的情況各國電信業實施價格上限管制的情況 我國的價格上限管制我國的價格上限管制v20052005年年1010月月1 1日開始日開始, ,四項基礎電信業務四項基礎電信業務( (國際及港澳臺長途國際及港澳臺長途, ,國內長途國內長途, ,移動漫游費移動漫游費, ,本地區間通話費本地區間通話費) )由原來的政府定價改為價格上限管制由原來的政府定價改為價格上限管制, ,上上限標準為目前現行的價格限標準為目前現行的價格. .v專家的反映：專家的反映

32、：資費市場化的信號資費市場化的信號惡性價格戰惡性價格戰作用有限作用有限v依據國外經驗依據國外經驗, ,我國上限管制應該注意的問題我國上限管制應該注意的問題: :不應僅管制主導運營商不應僅管制主導運營商, ,而應對所有運營商都進行管制而應對所有運營商都進行管制( (國外私國外私有運營商有運營商, ,我國國有股占主體部分我國國有股占主體部分).).實行上下限結合的管制方式實行上下限結合的管制方式價格上限管制的缺點價格上限管制的缺點v棘輪效應：棘輪效應：人的消費習慣形成之后有不可逆性，即易于向上人的消費習慣形成之后有不可逆性，即易于向上調整，而難于向下調整。尤其是在短期內消費是不可逆的，其習調整，而

33、難于向下調整。尤其是在短期內消費是不可逆的，其習慣效應較大慣效應較大。 v實施成本實施成本v服務水平服務水平投資回報率管制與價格上限管制的比較投資回報率管制與價格上限管制的比較v適用時期不同適用時期不同v激勵機制不同激勵機制不同v企業運作方式不同企業運作方式不同v管制費用不同管制費用不同v價格靈活程度不同價格靈活程度不同被規制企業收入保證程度的比較被規制企業收入保證程度的比較n一種可行的辦法：規制部門同時制定兩種方法，被規制部門自行選擇一種可行的辦法：規制部門同時制定兩種方法，被規制部門自行選擇價格上限管制的評價與進一步的研究價格上限管制的評價與進一步的研究應用效果：上限管制應用效果：上限管制

34、“不劣于不劣于”（優于或類似于）投資回報率管制（優于或類似于）投資回報率管制; 解決了解決了A-J效應效應反對的聲音：反對的聲音：1 未解決的問題如交叉補貼等未解決的問題如交叉補貼等 2 產生災難性影響：以產生災難性影響：以20002001美國加州電力危機為例美國加州電力危機為例加州并不真正存在用電短缺的情況。他在接受當地一家電臺采訪時說：“真正造成短缺的原因是，電力公司缺乏資金，價格限制又導致它們不愿意出售電力?！眝價格上限管制應用需解決的關鍵問題RPI的確定的確定 X的取值的取值交叉補貼問題交叉補貼問題調整周期調整周期適用范圍適用范圍價格上限管制的評價與進一步的研究價格上限管制的評價與進一

35、步的研究v價格上限管制應用需解決的關鍵問題1 RPI的確定：零售價格指數還是企業實際投入成本的價格指數？2 X的取值：過小與過大的危害都有哪些？不同利益集的取值：過小與過大的危害都有哪些？不同利益集團的爭執團的爭執v例：美國1993年，USTA-1.7%; MCI-5.9%; AT&T-5.47%USTA-全美約800家地區性電話運營商組成的業界團體（美國通信協會） 3 交叉補貼問題交叉補貼問題v不同產品的交叉補貼（美國）不同產品的交叉補貼（美國）v不同消費者的交叉補貼（英國）不同消費者的交叉補貼（英國）: :在英國電信業在英國電信業, ,不同消費者群體的不同消費者群體的X X 值平均

36、為值平均為6.6 % ,6.6 % ,但是但是, ,所有商業消費者的所有商業消費者的X X 值為值為9.3 % ,9.3 % ,而所有居民消費者的而所有居民消費者的X X值只有值只有4.2 4.2 % %。進一步地。進一步地, ,在居民消費者中在居民消費者中, ,使用量較大的使用量較大的20 %20 %其其X X 值為值為5.7 % ,5.7 % ,使用量較小的使用量較小的80%80%其其X X值僅為值僅為2.7 %2.7 %價格上限管制的評價與進一步的研究價格上限管制的評價與進一步的研究v交叉補貼(不同產品間)價格上限管制的評價與進一步的研究價格上限管制的評價與進一步的研究v價格上限管制需解

37、決的關鍵問題4 調整周期的長短：電信運營商是愿意調整周期越長越好還是調整周期的長短：電信運營商是愿意調整周期越長越好還是越短越好？越短越好？如何改進？如何改進？ 1 RPI選擇基準：合理體現壟斷產業實際成本變化；不受壟斷廠商選擇基準：合理體現壟斷產業實際成本變化；不受壟斷廠商的影響和控制；相對穩定和可預測；易于理解和詮釋的影響和控制；相對穩定和可預測；易于理解和詮釋前述前述RPI應該是企業實際投入成本的價格指數，可以確定公式為：應該是企業實際投入成本的價格指數，可以確定公式為：（S特定產業如電信；特定產業如電信；G國民經濟整體）：國民經濟整體）：價格上限管制的評價與進一步的研究價格上限管制的評價與進一步的研究如何改進？如何改進？ 2 X 選擇基準：應基于預期應有的而不是過去實際的生產率增長計算；應基于整個產業而不是個別企業的生產率增長計算。方法：外推法。考慮的因素：普及率提高；競爭；拆分重組；民營化等對生產效率的改變。價格上限管制的評價與進一步的研究價格上限管制的評價與進一步的研究v如何改進？如何改進？3 價格上限管制的適用范圍和結構：價格上限管制的適用范圍和結構：v產業壟斷產業；業務壟斷業務產業壟斷產業；業務壟斷業務為避免交叉補貼為避免交叉補貼v對不同業務組合分別設置英國：1996年兩個上