1、泓域咨詢 /鍺項目建設申請報告鍺項目建設申請報告目錄一、 項目名稱及建設性質4二、 項目承辦單位4三、 項目定位及建設理由4主要經濟指標一覽表5四、 建筑工程建設指標6建筑工程投資一覽表6五、 產品規劃方案及生產綱領7產品規劃方案一覽表8六、 劣勢分析（W）8七、 保障措施9八、 防范措施11九、 人力資源配置13勞動定員一覽表14十、 項目建設期原輔材料供應情況14十一、 項目實施保障措施14十二、 建設投資估算15建設投資估算表16十三、 建設期利息17建設期利息估算表17十四、 流動資金18流動資金估算表18十五、 項目總投資19總投資及構成一覽表20十六、 資金籌措與投資計劃21項目投

2、資計劃與資金籌措一覽表21十七、 經濟評價財務測算22營業收入、稅金及附加和增值稅估算表22綜合總成本費用估算表23利潤及利潤分配表25十八、 項目盈利能力分析26項目投資現金流量表27十九、 財務生存能力分析29二十、 償債能力分析29借款還本付息計劃表30二十一、 經濟評價結論31二十二、 招標組織方式31二十三、 項目風險分析風險評估34二十四、 項目總結34二十五、 附表35主要經濟指標一覽表35建設投資估算表36建設期利息估算表37固定資產投資估算表38流動資金估算表38總投資及構成一覽表39項目投資計劃與資金籌措一覽表40營業收入、稅金及附加和增值稅估算表41綜合總成本費用估算表4

3、2利潤及利潤分配表43項目投資現金流量表44借款還本付息計劃表45報告說明鍺是小而美的稀缺金屬，主要以四氯化鍺、二氧化鍺以及鍺晶體的形式，廣泛用于光纖通訊、紅外光學、太陽能電池、化學催化劑、半導體、航空航天測控、核物理探測、生物醫學等領域。鍺是被多國列入戰略儲備物資的重要戰略資源。根據謹慎財務估算，項目總投資20098.77萬元，其中：建設投資15975.21萬元，占項目總投資的79.48%；建設期利息182.64萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金3940.92萬元，占項目總投資的19.61%。項目正常運營每年營業收入38000.00萬元，綜合總成本費用30094.71萬元，凈利潤577

4、8.93萬元，財務內部收益率22.19%，財務凈現值5797.60萬元，全部投資回收期5.45年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱鍺項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限責任公司（二）項目聯系人葉xx三、 項目定位及建設理由在經濟發展新常態下，南昌正處在打造核心增長極成型的關鍵期、率先全面小康的決勝期、全面深化改革的攻堅期、創建城市品牌的突破期、法治南昌建設的深化期，工業文明建設尚在爬坡過坎，城市文明建設尚還任重道遠，生態文明建設尚處起步示范，這一時代特征，決定了我們

5、面臨的機遇是更為有利的歷史性機遇，我們面臨的挑戰是更為嚴峻的全面性挑戰。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積32000.00約48.00畝1.1總建筑面積64127.311.2基底面積19840.001.3投資強度萬元/畝306.982總投資萬元20098.772.1建設投資萬元15975.212.1.1工程費用萬元13509.252.1.2其他費用萬元2155.662.1.3預備費萬元310.302.2建設期利息萬元182.642.3流動資金萬元3940.923資金籌措萬元20098.773.1自籌資金萬元12644.223.2銀行貸款萬元7454.554營業收入萬元38000.

6、00正常運營年份5總成本費用萬元30094.71""6利潤總額萬元7705.24""7凈利潤萬元5778.93""8所得稅萬元1926.31""9增值稅萬元1667.14""10稅金及附加萬元200.05""11納稅總額萬元3793.50""12工業增加值萬元12931.90""13盈虧平衡點萬元14898.40產值14回收期年5.4515內部收益率22.19%所得稅后16財務凈現值萬元5797.60所得稅后四、 建筑工程建設指標本期項

7、目建筑面積64127.31，其中：生產工程46822.40，倉儲工程9999.36，行政辦公及生活服務設施5436.62，公共工程1868.93。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程11705.6046822.406092.811.11#生產車間3511.6814046.721827.841.22#生產車間2926.4011705.601523.201.33#生產車間2809.3411237.381462.271.44#生產車間2458.189832.701279.492倉儲工程5952.009999.36856.662.11#倉庫1785.6029

8、99.81257.002.22#倉庫1488.002499.84214.162.33#倉庫1428.482399.85205.602.44#倉庫1249.922099.87179.903辦公生活配套1049.545436.62857.843.1行政辦公樓682.203533.80557.603.2宿舍及食堂367.341902.82300.244公共工程1190.401868.93189.95輔助用房等5綠化工程4969.6081.19綠化率15.53%6其他工程7190.4033.157合計32000.0064127.318111.60五、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方

9、產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1鍺undefinedundefined2鍺undefinedundefined3鍺undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xx38000.00六、 劣勢分析（W

10、）（一）資本實力不足公司發展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及智能制造產業升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術水平、優化產品結構，增強自身的競爭力。（二）產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度認可，但未來隨著業務規模擴大、產品質量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產品需求量，產能成為制約公司快速發展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內外市場的核心競爭力。七、 保障措施(一)引入

11、風險投資機制探索和促進風險投資與產業結合的模式，努力拓寬風險資本來源渠道。積極發展多種投資模式，培育多元化的風險投資民間投資主體，吸納個人投資、商業銀行、投資銀行、保險公司、大型企業集團資金加盟。(二)廣泛開展規劃宣傳，提高公眾參與度區域各主要媒體要大力宣傳產業經濟和產業事業規劃，通過開展規劃宣傳、解讀、跟蹤報道等活動，強化規劃影響力，在全社會形成普遍關心產業、熱愛產業、支持建設產業強市的輿論氛圍。定期公布規劃落實進展情況，強化重大決策和項目的公眾參與，擴大公民知情權、參與權和監督權，主動傾聽公眾對規劃實施的意見，保障規劃的順利落實。(三)加大政策引導支持圍繞打造全國先進產業基地的定位目標，建

12、立支持區域產業發展的投資基金，積極對接產業結構調整基金等大型基金，加大對先進產業發展的政策支持。建立先進產業統計評價體系，制定并發布發展先進產業導向目錄，確定發展方向和發展目標，引導社會資源投向。引導社會資本參與產業重大項目建設。積極推進先進產業與金融融合發展，支持金融機構研發推廣符合先進產業發展實際需求的各類金融產品，提升產業水平和市場競爭力。(四)加強工作協調建立產業部門協調機制，形成職責明晰、協同推進的工作格局。充分發揮企業主體作用，支持高校、科研機構、行業協會等中介機構積極參與，形成合力。(五)推進品牌建設鼓勵企業將品牌建設作為經營管理的重要內容，加強品牌宣傳與推介，加快推進品牌建設。

13、建立完善企業誠信評估指標體系，加強行業自律和品牌質量監督。(六)強化產業行業監管認真貫徹執行產業政策法規和產業行業規章、標準，加快產業行業監管辦法和行業標準的制定和實施，推動產業企業標準化建設。加強產業經濟運行分析和市場需求預測預警，規范產業信息報告和發布制度，為決策提供信息支持。八、 防范措施1、本項目在實施過程中必須根據工業安全衛生的規定，嚴格按照工程項目勞動安全衛生的原則，將各有害因素控制在規定范圍之內，按文明生產要求組織生產，在系統調試安裝過程中做好安全保護工作。2、本項目整個生產過程中所采用的原料、輔料品種較多，成分復雜，噪聲也能對人體構成威脅，因此對于安全和工業衛生要嚴格按照國家的

14、規范及法規去設計。公司內有專門的人員負責安全生產，在生產過程中建立嚴格的防火防爆、防機械傷害等安全生產技術措施，并對上崗工人組織安全教育，制定嚴格的安全生產操作規程，杜絕一切安全衛生事故的發生。3、工藝布置應有利于安全生產和有效操作，并按消防安全規范設置安全疏散通道、安全門，為便于事故發生時人員的疏散，在主要安全通道設置事故應急照明和安全疏散標志，車間內配備消火栓、消火箱、滅火器等消防設施。4、所有電源、電線安裝均由有資質的電力部門負責實施，車間低壓動力線路及供電照明設施皆要有過熱、過流保護，各用電設備應有可靠的接地或接零措施，特殊設備有防靜電措施，確保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有關

15、規定，建筑物防雷接地、用電保護接地、防靜電接地及通訊設備安全接地等可共享接地裝置，接地電阻10歐姆。5、對所有存在危險因素的區域均放置警示標志，對特殊工種的操作人員，實行定期體檢，及時掌握職工的身體狀況，預防職業病的發生。6、建筑裝飾采用阻燃材料，設置帶離子感應探頭的火災自動報警裝置，建立應急照明系統和疏散標志。7、職工的勞動用品及其它防護用品的配置和發放均按勞動部門的規定執行，根據各崗位要求配備必要的安全勞動保護用品，以確保職工勞動生產過程的安全與健康。8、項目的安全生產管理納入公司統一管理，安全責任到人，并加強預防性檢測。對新招的人員進行安全教育，對在崗工人的安全教育做到經常化，制定嚴格的

16、安全生產操作規程。9、項目設計中嚴格執行安全生產法、安全技術監察規程，從根本上杜絕設備和管道的跑、冒、滴、漏。對有可能接觸到各種有毒、有害物質的操作人員配備必要的防護用品，同時在相應的崗位上設置急救用品，一旦發生中毒事故，能夠使中毒人員得到及時搶救。10、在總圖運輸設計中嚴格執行各種規范和規定，保證建筑物及裝置之間的安全距離，并在裝置和建筑物之間設環形道路，保證消防安全通道。11、設置醫務室、浴室、休息室等必要的生活福利設施，對空閑地進行綠化，為員工創造優美、舒適的工作和生活環境。12、自動控制設計以集中檢測為主，重要參數引至控制室，隨時觀察生產過程變化，對確保安全生產的參數設置越限報警。此外

17、，為保證安全生產，還應設置一定數量的自動調節系統，以防不安全事故發生。九、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xxx有限責任公司規劃，達產年勞動定員316人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位205正常運營年份2技術指導崗位323管理工作崗位324質量檢測崗位47合計

18、316十、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十一、 項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權后動工建設。為了確保項目按進度計劃順利進行，同時為了節約項目建設時間，根據該項目的建設和運營特點，項目建設單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設單位要合理安排設計、采購和設備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設，進行項目分解、工期目標分解，按項目的適應性安排施工，各主體

19、工程的施工期叉開實施。3、在技術交流談判同時，提前進行設計工作。對于制造周期長的設備，提前設計，提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前，時間及資金數量需有余地。4、項目建設單位組建一個投資控制小組，負責各期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調整，分析原因采取措施，確保該項目建設目標如期完成。十二、 建設投資估算本期項目建設投資15975.21萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計13509.25萬元。1、建筑工程

20、費估算根據估算，本期項目建筑工程費為8111.60萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為5068.23萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為329.42萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2155.66萬元。（三）預備費本期項目預備費為310.30萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用8111.605068.23329.4213509.251.1建

21、筑工程費8111.608111.601.2設備購置費5068.235068.231.3安裝工程費329.42329.422其他費用2155.662155.662.1土地出讓金1422.841422.843預備費310.30310.303.1基本預備費171.88171.883.2漲價預備費138.42138.424投資合計15975.21十三、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款7454.55萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息182.64萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息182.64182.640.001.1

22、.1期初借款余額7454.551.1.2當期借款7454.557454.550.001.1.3當期應計利息182.64182.640.001.1.4期末借款余額7454.557454.551.2其他融資費用1.3小計182.64182.640.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計182.64182.640.00十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根

23、據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為3940.92萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產18571.6421428.8224286.0028571.761.1應收賬款8357.249642.9710928.7012857.291.2存貨6500.087500.098500.1010000.121.2.1原輔材料1950.032250.032550.033000.041.2.2燃料動力97.50112.50127.50

24、150.001.2.3在產品2990.043450.053910.054600.061.2.4產成品1462.521687.521912.532250.031.3現金1485.731714.301942.882285.741.4預付賬款2228.602571.462914.323428.612流動負債16010.0518473.1320936.2124630.842.1應付賬款5763.626650.337537.038867.102.2預收賬款10246.4311822.8113399.1815763.743流動資金2561.602955.693349.783940.924流動資金增加256

25、1.60394.09394.09591.145鋪底流動資金5571.496428.657285.808571.53十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資20098.77萬元，其中：建設投資15975.21萬元，占項目總投資的79.48%；建設期利息182.64萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金3940.92萬元，占項目總投資的19.61%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資20098.77100.00%1.1建設投資15975.2179.48%1.1.1工程費用13509.2567.21%1.1.1.1建

26、筑工程費8111.6040.36%1.1.1.2設備購置費5068.2325.22%1.1.1.3安裝工程費329.421.64%1.1.2工程建設其他費用2155.6610.73%1.1.2.1土地出讓金1422.847.08%1.1.2.2其他前期費用732.823.65%1.2.3預備費310.301.54%1.2.3.1基本預備費171.880.86%1.2.3.2漲價預備費138.420.69%1.2建設期利息182.640.91%1.3流動資金3940.9219.61%十六、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資20098.77萬元，其中申請銀行長期貸款7454.55萬元，其余部分由企

27、業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資20098.77100.00%1.1建設投資15975.2179.48%1.2建設期利息182.640.91%1.3流動資金3940.9219.61%2資金籌措20098.77100.00%2.1項目資本金12644.2262.91%2.1.1用于建設投資8520.6642.39%2.1.2用于建設期利息182.640.91%2.1.3用于流動資金3940.9219.61%2.2債務資金7454.5537.09%2.2.1用于建設投資7454.5537.09%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其

28、他資金十七、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入38000.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入24700.0028500.0032300.0038000.002增值稅1001.341191.571381.801667.142.1銷項稅3211.003705.004199.004940.002.2進項稅2209.662513.432817.203272.863稅金及附加120.16142.99165.82200.053.1城建稅70.098

29、3.4196.73116.703.2教育費附加30.0435.7541.4550.013.3地方教育附加20.0323.8327.6433.34（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1667.14萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行

30、，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用30094.71萬元，其中：可變成本24996.53萬元，固定成本5098.18萬元。達產年項目經營成本28915.61萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費15188.5617525.2619861.9723367.022工資及福利費1629.511629.511629.511629.513修理費550.86550.86550.86550.864其他費用3368.223368.223368.223368.224

31、.1其他制造費用262.28262.28262.28262.284.2其他管理費用327.96327.96327.96327.964.3其他營業費用2777.982777.982777.982777.985經營成本20737.1523073.8525410.5628915.616折舊費785.37785.37785.37785.377攤銷費28.4628.4628.4628.468利息支出365.27365.27365.27365.279總成本費用21916.2524252.9526589.6630094.719.1其中：固定成本5098.185098.185098.185098.189.2可

32、變成本16818.0719154.7721491.4824996.53（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加200.05萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=7705.24（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=7705.24×25.00%=1926.31（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達

33、產年可實現利潤總額7705.24萬元，繳納企業所得稅1926.31萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=7705.24-1926.31=5778.93（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入24700.0028500.0032300.0038000.002稅金及附加120.16142.99165.82200.053總成本費用21916.2524252.9526589.6630094.714利潤總額2663.594104.065544.527705.245應納所得稅額2663.594104.065544.527705.246所

34、得稅665.901026.021386.131926.317凈利潤1997.693078.044158.395778.938期初未分配利潤0.001797.924388.367692.089可供分配的利潤1997.694875.968546.7513471.0110法定盈余公積金199.77487.60854.681347.1011可供分配的利潤1797.924388.367692.0812123.9112未分配利潤1797.924388.367692.0812123.9113息稅前利潤3694.765495.357295.929996.82十八、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅

35、后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=22.19%。本期項目投資財務內部收益率22.19%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=5797.60（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值5797.60萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）

36、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.45年。本期項目全部投資回收期5.45年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0024700.0028500.0032300.0038000.001.1營業收

37、入0.0024700.0028500.0032300.0038000.002現金流出15975.2123418.9123610.9328532.0730100.892.1建設投資15975.210.002.2流動資金2561.60394.092955.69985.232.3經營成本20737.1523073.8525410.5628915.612.4稅金及附加120.16142.99165.82200.053所得稅前凈現金流量-15975.211281.094889.073767.937899.114累計所得稅前凈現金流量-15975.21-14694.12-9805.05-6037.1218

38、61.995調整所得稅923.691373.841823.982499.206所得稅后凈現金流量-15975.21615.193863.052381.805972.807累計所得稅后凈現金流量-15975.21-15360.02-11496.97-9115.17-3142.37計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：29.93%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：22.19%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：12857.21萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：5797.60萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.76年；6、項目投資回收期（

39、所得稅后）：5.45年。十九、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（

40、PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為27.37。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為24.32。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最

41、低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額7454.557454.557454.557454.551.2當期還本付息182.64365.27365.27365.27365.271.2.1還本1.2.2付息182.64365.27365.27365.27365.271.3期末借款余額7454.557454.557454.557454.557454.552利息備付率27.373償債備付率24.32二十一、 經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入38000.00萬元，綜合總成本

42、費用30094.71萬元，稅金及附加200.05萬元，凈利潤5778.93萬元，財務內部收益率22.19%，財務凈現值5797.60萬元，全部投資回收期5.45年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。二十二、 招標組織方式（一）招標組織方式1、由于項目建設單位對本期工程項目的復雜程度、技術、預算、財務和工程管理等方面的專業人員較少，且項目建設較復雜、專業性較強，故此，本期工程項目采取公開招標方式；按照“公開、公正、平等”的原則，擇優評定中標單位，以達到節省投資、保證建設質量的目的，使項目建設順利進行。2、項目建設

43、招標工作要遵循“公開、公平、公正”的原則，進行標底編制、招標公告發布、資質審定、評標、中標通知等一系列招投標工作，同時，向有關行政監督管理部門備案、辦理招標事宜，并接受有關部門的依法監督，建議項目建設單位按照國家有關招標規定的方式進行公開招標。3、鑒于項目建設單位目前尚不具備自行招標所應有的編制招標文件和組織評標的能力，因此，本期工程項目的招標活動委托給依法設立、從事招標代理業務并具備相關經驗的招標代理機構實施。4、本期項目應按照國家有關規定先履行項目審批手續，取得批準后委托招標代理機構進行公開招標。5、招標人在國家指定媒體上發布招標公告，公告應當載明招標人名稱和地址，招標項目的性質、數量、實

44、施地點和時間等項事宜。三、招標委員會的組織設立（一）招標代理機構的選擇根據項目建設單位實際情況，對建設項目和設備選擇委托招標代理機構代理招標形式，對招標代理機構應從信譽、實力和資質等方面擇優考慮。（二）評標委員會的人員組成和資格要求建設項目采用公開招標的方式，因此，在招投標過程中，為保證項目的公開、公平，對評標委員會的組成和資格有如下要求。1、評標委員會人員組成：評標委員會由項目建設單位代表和有關技術、經濟等方面的專家組成，最低不少于五人，評標委員會要嚴格按照招標文件確定的評標標準和方法，對投標文件進行評審和比較。2、評標委員會成員的資格要求：評委會成員名單從市以上專家庫中抽取，要求具有副高級

45、及以上職稱，對工程項目有較深入的研究，并且職業道德良好，與投標單位無任何利害關系。二十三、 項目風險分析風險評估二十四、 項目總結經過詳實、周密的市場調查和政策咨詢后認定，該項目既符合國家的產業政策，而且符合地方產品規劃，同時又符合公司經營發展宗旨，該項目生產的產品具有廣闊的銷售市場和良好的發展前景，不僅企業經濟效益突出，而且社會效益明顯。1、擬建項目選址符合當地土地利用總體規劃，而且項目建設區域交通運輸便利，可利用現有公用工程設施，水、電等能源供應有保障。2、本項目采用國內先進的生產工藝，工藝技術成熟，生產成本低，產品質量高，為國內成熟工藝。3、本項目“三廢”均經處理后達標排放，對環境污染較

46、小。4、近年來項目產品市場發展迅速，本項目建成后，產品進入市場的前景良好。 5、本項目產品方案符合國家產業政策和行業發展規劃。6、本項目工藝技術成熟，產品質量穩定可靠，符合國家產品質量標準。7、本項目主要原料供應有可靠的保證。8、本項目產品市場潛力較大，市場前景廣闊。9、本項目建成后，可取得較好的經濟效益和社會效益。二十五、 附表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積32000.00約48.00畝1.1總建筑面積64127.31容積率2.001.2基底面積19840.00建筑系數62.00%1.3投資強度萬元/畝306.982總投資萬元20098.772.1建設投資萬元15975.2

47、12.1.1工程費用萬元13509.252.1.2其他費用萬元2155.662.1.3預備費萬元310.302.2建設期利息萬元182.642.3流動資金萬元3940.923資金籌措萬元20098.773.1自籌資金萬元12644.223.2銀行貸款萬元7454.554營業收入萬元38000.00正常運營年份5總成本費用萬元30094.71""6利潤總額萬元7705.24""7凈利潤萬元5778.93""8所得稅萬元1926.31""9增值稅萬元1667.14""10稅金及附加萬元200.05&

48、quot;"11納稅總額萬元3793.50""12工業增加值萬元12931.90""13盈虧平衡點萬元14898.40產值14回收期年5.4515內部收益率22.19%所得稅后16財務凈現值萬元5797.60所得稅后建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用8111.605068.23329.4213509.251.1建筑工程費8111.608111.601.2設備購置費5068.235068.231.3安裝工程費329.42329.422其他費用2155.662155.662.1土地出讓金1422.841422.843預備費310.30310.303.1基本預備費171.881