1、泓域咨詢 /空調項目策劃研究目錄一、 公司主要財務數據3公司合并資產負債表主要數據3公司合并利潤表主要數據3二、 項目背景分析3三、 市場分析4四、 項目名稱及項目單位4五、 項目建設地點5六、 編制依據和技術原則5主要經濟指標一覽表6七、 主要結論及建議7八、 產品規劃方案及生產綱領8產品規劃方案一覽表8九、 公司經營宗旨8十、 勞動安全分析9十一、 項目建設期原輔材料供應情況10十二、 建設投資估算11建設投資估算表12十三、 建設期利息12建設期利息估算表12十四、 流動資金13流動資金估算表14十五、 項目總投資15總投資及構成一覽表15十六、 資金籌措與投資計劃16項目投資計劃與資金

2、籌措一覽表16十七、 經濟評價財務測算17十八、 項目盈利能力分析19十九、 招標要求20二十、 項目風險對策21二十一、 項目總結23報告說明2020年，受到疫情的影響，房間空氣調節器產量為21064.6萬臺，同比2019年下降3.67%。隨著疫情在國內得到有效的控制，房地產行業的逐漸回暖，以及利好政策因素等加持下，2021年房間空氣調節器產量為21835.7萬臺，同比增漲3.66%。根據謹慎財務估算，項目總投資16514.44萬元，其中：建設投資13429.04萬元，占項目總投資的81.32%；建設期利息190.43萬元，占項目總投資的1.15%；流動資金2894.97萬元，占項目總投資的

3、17.53%。項目正常運營每年營業收入32000.00萬元，綜合總成本費用25057.90萬元，凈利潤5079.26萬元，財務內部收益率24.58%，財務凈現值9521.69萬元，全部投資回收期5.19年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7070.985656.785303.23負債總額2628.792103.031971.59股東權益合計4442.193553.753331.64公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入13

4、660.7110928.5710245.53營業利潤2503.502002.801877.63利潤總額2053.411642.731540.06凈利潤1540.061201.251108.84歸屬于母公司所有者的凈利潤1540.061201.251108.84二、 項目背景分析2020年，受到疫情的影響，房間空氣調節器產量為21064.6萬臺，同比2019年下降3.67%。隨著疫情在國內得到有效的控制，房地產行業的逐漸回暖，以及利好政策因素等加持下，2021年房間空氣調節器產量為21835.7萬臺，同比增漲3.66%。三、 市場分析2020年，受到疫情的影響，房間空氣調節器產量為21064.6

5、萬臺，同比2019年下降3.67%。隨著疫情在國內得到有效的控制，房地產行業的逐漸回暖，以及利好政策因素等加持下，2021年房間空氣調節器產量為21835.7萬臺，同比增漲3.66%。從月產量看，2021年我國房間空氣調節器產量變化幅度較大，。2021年3月我國房間空氣調節器產量最多，產量為2591.6萬臺，較去年同期相比增漲32%；10月房間空氣調節器產量最少，產量為1454.9萬臺，較去年同期相比增漲增漲6%。3月和10月房間空氣調節器產量相比相差了1136.7萬臺。從金額方面來看，受新冠肺炎疫情影響，2020年我國空調出口金額6868.1百萬美元，同比下降34.85%。2021年有所恢復

6、，我國空調出口金額8083.3百萬美元，同比增漲17.69%。四、 項目名稱及項目單位項目名稱：空調項目項目單位：xx（集團）有限公司五、 項目建設地點本期項目選址位于xx（待定），占地面積約34.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。六、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、中華人民共和國國民經濟和社會發展“十三五”規劃綱要；2、建設項目經濟評價方法與參數及使用手冊（第三版）；3、工業可行性研究編制手冊；4、現代財務會計；5、工業投資項目評價與決策；6、國家及地方有關政策、法規、規劃；7、項目建設地總體規劃及控制性詳規

7、；8、項目建設單位提供的有關材料及相關數據；9、國家公布的相關設備及施工標準。（二）技術原則按照“保證生產，簡化輔助”的原則進行設計，盡量減少用地、節約資金。在保證生產的前提下，綜合考慮輔助、服務設施及該項目的可持續發展。采用先進可靠的工藝流程及設備和完善的現代企業管理制度，采取有效的環境保護措施，使生產中的排放物符合國家排放標準和規定，重視安全與工業衛生使工程項目具有良好的經濟效益和社會效益。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積22667.00約34.00畝1.1總建筑面積42750.101.2基底面積12693.521.3投資強度萬元/畝384.932總投資萬元16514.44

8、2.1建設投資萬元13429.042.1.1工程費用萬元11906.212.1.2其他費用萬元1210.602.1.3預備費萬元312.232.2建設期利息萬元190.432.3流動資金萬元2894.973資金籌措萬元16514.443.1自籌資金萬元8741.993.2銀行貸款萬元7772.454營業收入萬元32000.00正常運營年份5總成本費用萬元25057.906利潤總額萬元6772.357凈利潤萬元5079.268所得稅萬元1693.099增值稅萬元1414.6010稅金及附加萬元169.7511納稅總額萬元3277.4412工業增加值萬元11115.8113盈虧平衡點萬元11352

9、.32產值14回收期年5.1915內部收益率24.58%所得稅后16財務凈現值萬元9521.69所得稅后七、 主要結論及建議經初步分析評價，項目不僅有顯著的經濟效益，而且其社會救益、生態效益非常顯著，項目的建設對提高農民收入、維護社會穩定，構建和諧社會、促進區域經濟快速發展具有十分重要的作用。項目在社會經濟、自然條件及投資等方面建設條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。八、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行

10、必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1空調undefinedundefined2空調undefinedundefined3空調undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合計xx32000.00九、 公司經營宗旨公司經營國際化，股東回報最大化。十、 勞動安全分析本項目的建設與經營一定要認真貫徹執行國家和行業有關勞動保護、安全生產與衛生法規標準，從生產工藝設計和設備選

11、型中，特別關注生產安全與衛生可能發生的事故，并積極采取有效防范措施，確保生產經營活動的順利進行。（一）設計標準及規定本項目根據國家現行關于加強防塵、防毒工作的有關規定，認真執行勞動保護設施“三同時”的原則。在生產過程中采用相應防范措施，使其達到工業企業設計衛生標準和工業企業設計噪音衛生標準。1、中華人民共和國安全生產法2、國務院關于防塵防毒工作的決定3、建設項目（工程）勞動安全衛生監察規定4、關于生產建設工程項目職業勞動安全衛生監察規定5、建設項目職業安全衛生“三同時”管理暫行規定6、生產設備安全衛生設計總則GB508320087、工業企業設計衛生標準TJ367920088、工業與民用電力裝置

12、接地設計規范GBJ6520089、工業企業噪聲控制設計規范GBJ878510、建筑抗震設計規范GBJ118911、建筑物防雷設計GB5008712、職業性接觸毒物危害程度分級GB5044200813、生產性粉塵作業危害程序分級GB5817200814、工業企業設計防火規范GB50160200615、壓力容器安全技術監察規程16、建設項目職業安全衛生監督的暫行規定17、工業企業職業安全衛生設計規范SH 30479318、工業企業采光設計標準GB/T50033200119、壓力管道安全管理與監察規定GB1501998（二）主要不安全因素及職業危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷電、地震、酷熱

13、等。2、生產過程中的不安全因素有：電氣事故、機械傷害、操作事故、運輸設備傷害等。3、生產過程中的主要職業危害有：粉塵、煙氣、噪聲、CO等。十一、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十二、 建設投資估算本期項目建設投資13429.04萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計11906.21萬元。1、建筑工程費估算根

14、據估算，本期項目建筑工程費為5145.99萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為6425.99萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為334.23萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1210.60萬元。（三）預備費本期項目預備費為312.23萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用5145.996425.99334.2311906.211.1建筑工程費

15、5145.995145.991.2設備購置費6425.996425.991.3安裝工程費334.23334.232其他費用1210.601210.602.1土地出讓金531.99531.993預備費312.23312.233.1基本預備費185.44185.443.2漲價預備費126.79126.794投資合計13429.04十三、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款7772.45萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息190.43萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息190.43190.430.001.1.1期初借款

16、余額7772.451.1.2當期借款7772.457772.450.001.1.3當期應計利息190.43190.430.001.1.4期末借款余額7772.457772.451.2其他融資費用1.3小計190.43190.430.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計190.43190.430.00十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資

17、金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為2894.97萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產11525.9213446.9116328.3919209.871.1應收賬款5186.666051.117347.778644.441.2存貨4034.074706.415714.936723.451.2.1原輔材料1210.221411.921714.482017.031.2.2燃料動力60.5170.5985.72100.851.2.3

18、在產品1855.672164.952628.873092.791.2.4產成品907.671058.951285.861512.781.3現金922.071075.751306.271536.791.4預付賬款1383.111613.631959.402305.182流動負債9788.9411420.4313867.6616314.902.1應付賬款3524.024111.354992.365873.362.2預收賬款6264.927309.088875.3110441.543流動資金1736.982026.482460.722894.974流動資金增加1736.98289.50434.254

19、34.255鋪底流動資金3457.784034.074898.525762.96十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資16514.44萬元，其中：建設投資13429.04萬元，占項目總投資的81.32%；建設期利息190.43萬元，占項目總投資的1.15%；流動資金2894.97萬元，占項目總投資的17.53%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資16514.44100.00%1.1建設投資13429.0481.32%1.1.1工程費用11906.2172.10%1.1.1.1建筑工程費5145.9931.16%

20、1.1.1.2設備購置費6425.9938.91%1.1.1.3安裝工程費334.232.02%1.1.2工程建設其他費用1210.607.33%1.1.2.1土地出讓金531.993.22%1.1.2.2其他前期費用678.614.11%1.2.3預備費312.231.89%1.2.3.1基本預備費185.441.12%1.2.3.2漲價預備費126.790.77%1.2建設期利息190.431.15%1.3流動資金2894.9717.53%十六、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資16514.44萬元，其中申請銀行長期貸款7772.45萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單

21、位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資16514.44100.00%1.1建設投資13429.0481.32%1.2建設期利息190.431.15%1.3流動資金2894.9717.53%2資金籌措16514.44100.00%2.1項目資本金8741.9952.94%2.1.1用于建設投資5656.5934.25%2.1.2用于建設期利息190.431.15%2.1.3用于流動資金2894.9717.53%2.2債務資金7772.4547.06%2.2.1用于建設投資7772.4547.06%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十七、 經濟評價財務測算（一）營業

22、收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入32000.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1414.60萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目

23、綜合總成本費用25057.90萬元，其中：可變成本21241.06萬元，固定成本3816.84萬元。正常經營年份項目經營成本23937.72萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加169.75萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=6772.35（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅

24、：企業所得稅=應納稅所得額稅率=6772.3525.00%=1693.09（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額6772.35萬元，繳納企業所得稅1693.09萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=6772.35-1693.09=5079.26（萬元）。十八、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=24.58%。本期項目投資財務內部收益率24.58%，高于行業基準內部收益率，表明本期項

25、目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=9521.69（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值9521.69萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.19年。本期項目全部投資回收期5.19年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。十九、 招標要求1、工程建設相關單位資質要求：勘察單位資質乙級設計單位資質甲級施工單位資質二級以上監理單位資質乙級以上2、本項目生產線上所有國產設備均為普通設備，可采用自行招標或直接到市場采購。二十、 項目風險對策（一）加強項目建設及運營管理本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按