1、2008年度年度上海期貨交易所上海期貨交易所違規(guī)情況綜述違規(guī)情況綜述上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班目錄目錄2008年度監(jiān)查情況通報(bào)1典型案例分析23意見(jiàn)及建議上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班違規(guī)綜述違規(guī)綜述2008年監(jiān)查部共立案30起，共涉及經(jīng)紀(jì)公司35家。已結(jié)案22起，其中由于情節(jié)輕微或不構(gòu)成違規(guī)而進(jìn)行簡(jiǎn)易處理的9起，移交法律事務(wù)部處理13起。在已移交法律事務(wù)部處理的13起案件中，共涉及期貨公司及自營(yíng)會(huì)員17家，客戶24名，涉案金額142.6萬(wàn)余元 上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班違規(guī)綜述違規(guī)綜述上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班違規(guī)綜述違規(guī)綜述2008違規(guī)案件特征 案發(fā)數(shù)量明顯反彈：立案30起，處罰13起

2、，接近2006年2007年兩年的總和。 涉嫌犯罪案件大幅減少：僅1起，比07年減少80%。 案件發(fā)生數(shù)量集中在年底年初：新品種上市，追求交易量獲取其他利益等。 期貨公司積極配合調(diào)查：結(jié)案速度提高，快速應(yīng)對(duì)機(jī)制起作用。上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例一：公司為給員工發(fā)獎(jiǎng)金，進(jìn)行對(duì)敲交易 經(jīng)查，A公司的交易員周某由于表現(xiàn)出色，公司決定給與20萬(wàn)獎(jiǎng)勵(lì)。但是由于公司管理制度的限制，公司領(lǐng)導(dǎo)協(xié)商后同意周某以對(duì)敲的方式從公司利潤(rùn)中轉(zhuǎn)出20萬(wàn)到其個(gè)人賬戶上。周某遂利用朋友涂某某的帳戶，與公司帳戶進(jìn)行對(duì)敲，從公司賬戶向其賬戶轉(zhuǎn)移資金 。上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分

3、析案例二：經(jīng)濟(jì)糾葛 兩當(dāng)事人為兄弟關(guān)系。當(dāng)事人魏XX由于個(gè)人急需，想從弟弟魏XX處借一筆錢(qián)，又怕借款引起家庭糾紛，于是兩人就商定，通過(guò)在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行對(duì)敲交易，將弟弟魏XX賬戶中的資金轉(zhuǎn)移到魏XX賬戶中 。金額約17萬(wàn)。 許XX和楊XX存在經(jīng)濟(jì)糾葛， 2008年3月月7日，身在北京的楊需支付徐現(xiàn)金，為了圖方便就約定通過(guò)期貨市場(chǎng)分別以電話委托方式下達(dá)指令，在CU0812合約上對(duì)敲成交20手（雙向），轉(zhuǎn)移資金2萬(wàn)元。上述交易還引起當(dāng)日相關(guān)合約價(jià)格異常波動(dòng) 上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例三：為彌補(bǔ)朋友損失進(jìn)行對(duì)敲交易 兩客戶為朋友關(guān)系，客戶葛XX將自己賬戶交給李XX操作.由

4、于李XX操作不當(dāng)，造成葛XX賬戶虧損，感到不好意思。因此， 2008年1月24日，為了彌補(bǔ)客戶葛XX賬戶的虧損，利用對(duì)敲向葛XX賬戶轉(zhuǎn)移資金。上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例四：為活躍市場(chǎng) 馬XX與張X均委托他們的朋友周XX作為指令下達(dá)人，當(dāng)日，周XX因見(jiàn)Al0910合約交易清淡，便利用馬XX和張X的賬戶在該合約上進(jìn)行了60手的對(duì)敲交易以求活躍市場(chǎng)。對(duì)當(dāng)日交易，兩名客戶事先并不知情 上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例五：利用對(duì)敲交易損公肥私 XX線纜在XX期貨開(kāi)立期貨賬戶，為方便套期保值交易，聘請(qǐng)當(dāng)事人陳XX為投資顧問(wèn)，并將密碼告訴了他。陳X是其朋

5、友。2008年8月7日陳X向陳XX借賬戶使用。當(dāng)天陳X剛通過(guò)XX線纜賬戶高買(mǎi)低賣(mài)，陳X賬戶高賣(mài)低買(mǎi)的方式在CU0907合約進(jìn)行對(duì)敲交易，導(dǎo)致XX線纜和陳X分別虧損和盈利數(shù)萬(wàn)元。XX線纜稱，公司從未向陳XX發(fā)出操作指令。 上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例六：影響交割結(jié)算價(jià) Fu0801合約最后交易日中，2公司為各自利益，為爭(zhēng)奪有利的交割結(jié)算價(jià)通過(guò)對(duì)敲影響市場(chǎng)行情。價(jià)格在3520-3860間寬幅震蕩并以跌停板3520收盤(pán)。造成惡劣影響。 最終交易所取消對(duì)收盤(pán)價(jià)造成影響的所有成交。上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例七：高學(xué)歷高素質(zhì) 庚XX是江南大學(xué)的學(xué)生

6、，暑假期間在XX期貨重慶營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶，進(jìn)行交易嘗試，在此期間無(wú)意中看到了客戶鄧XX的的交易密碼，并自稱出于好奇，登錄了該客戶的賬戶，在AU0908、 AU0908、FU0908、P0908、TA908等合約（涉及上海、大連、鄭州三家期貨交易所上市合約）上進(jìn)行對(duì)倒，將鄧XX賬戶資金40余萬(wàn)倒入自己帳戶。 上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例八：在實(shí)盤(pán)中測(cè)試交易軟件 某客戶為測(cè)試自己編寫(xiě)的程式化自動(dòng)交易軟件，竟然選擇實(shí)盤(pán)進(jìn)行交易，嚴(yán)重?cái)_亂當(dāng)日合約加個(gè)。 某客戶為熟悉交易系統(tǒng)，與其好友約定在實(shí)盤(pán)中通過(guò)對(duì)敲練習(xí)下單操作。上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班典型案例分析典型案例分析案例九：為降低手續(xù)費(fèi),兩客戶是朋友關(guān)系。其中潘XX和XX期貨有約定，如果08年1月交易費(fèi)用超過(guò)5萬(wàn)，XX期貨會(huì)降低其以后的手續(xù)費(fèi)。到1月30日，潘XX的交易手續(xù)費(fèi)只有49383元，潘XX為增加交易量，達(dá)到向本公司要求降低手續(xù)費(fèi)的目的，經(jīng)朋友方X同意，于2008年1月30日在上述兩帳戶之間進(jìn)行對(duì)敲。上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理研修班意見(jiàn)和建議意見(jiàn)和建議同一公司不同客戶之間的資金轉(zhuǎn)移：同時(shí)掌握多個(gè)客戶資料的安全性問(wèn)題突出。建議定期做好客戶回訪。新開(kāi)發(fā)客戶的投資者教育要高度重視。內(nèi)部員工的道