1、精選文檔還款來源分析 1、還款來源的分類 第一還款來源：第一還款來源是借款人生產經營活動及與其相關的進展與其的產生直接用于歸還貸款方的現金流量總稱。     其次還款來源：其次還款來源是指當借款人無法償還貸款時，融資人通過處理貸款擔保，即處置抵押物、質押物或者對擔保人進行追索所得到的款項。      第一還款來源與其次還款來源的關系：第一還款來源是合同履約的主要來源，融資人應把第一還款來源作為貸款發放的重要指標，它是貸款方對借款人在發放貸款前投放方向、金額、次數和還

2、款時間的直接依據，其次還款來源是其補充和保障。 2、對第一還款來源的分析 第一還款來源是借款人的預期償債力量，因此要了解借款人將來償債力量必需對借款人現實的狀況做全面細致的調查，要對企業的財務狀況進行分析。     （1）企業財務分析 對借款人財務分析可分為三類： 資產負債表的財務分析：分析借款人資產狀況、負債水平、償債力量及經營風險等。 利潤表表的財務分析：以損益表為對象進行的財務分析，通過對借款入盈利狀況和經營成果的分析，評價其盈利力量及進展趨勢， 通常財務分析為兩表結合分析。由于

3、上述財務分析均是基于以權責發生制為基礎編制的財務報表，而以權責發生制反映出的資金運動與資金的實際運動過程并不完全全都，從根本上看，打算借款人償債力量的關鍵因素是其現金流量。 對現金流量表的財務分析：依據肯定時期內企業現金流量的變化狀況，分析企業償還到期債務的力量。企業的現金流量分為三部分：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量，每一部分現金流量的變化都是企業相應的經濟活動的變化結果。這三種現金流量都可以作為還款來源，但處于正常經營期間的企業，經營活動的現金流量占較大比重，打算著第一還款來源，因此，經營活動產生的現金流量是評判貸款風險的重點內容。

4、0;    （2）企業現金流分析     企業現金流是否真實：在企業現金流量中，經營活動是最主要的活動，也是引起現金流量變化最主要的緣由，而真實的銷售收入是推斷企業經營現金流的重要基礎。在正常經營狀況下經營活動的現金流入首先要滿足其現金流出，而不能用于還款，同時還要關注企業付現的剛性，如支付稅金、工資、存貨等，通過佐證、分析現金流入結構和流出挨次來推斷借款人真實的經營凈現金流能否滿足還款的要求。 企業現金流是否穩定：可通過以下信息分析造成現金流不穩定的關鍵因素：   

5、;  A、企業實際把握人的經營管理力量,融資人可以通過分析其從業經受、觀看企業歷史進展軌跡(穩健型還是冒進型)以及財務信息中顯現的經營波動性來加以推斷；     B、上下游客戶關系,通常上下游合作時間短，企業處于弱勢地位，則現金流的穩定性差。 C、通過其他渠道資金來源，分析推斷現金流:企業的籌資現金流也是其現金流來源的重要組成部分。企業籌資力量狀況可結合企業當前經營規模、負債水平、可以供應抵押的資產狀況、業內聲譽和社會影響、股東實力來分析。 通過以上分析推斷，融資人可對借款人的經營狀況有一個格外詳盡的了解

6、，對借款人會有更深層次的了解，確保借貸質量的提高。  3、對其次還款來源的分析： 第一還款來源格外重要，但絕不是說可以因此忽視客戶的其次還款來源，其次還款來源主要是指借款人或第三人的保證、擔保等。其次還款來源分為保證擔保、抵押擔保、質押擔保。 （一）保證擔保分析：重點依據保證擔保人主體資格、信用狀況、資產負債狀況、對外擔保狀況、收入狀況、經營狀況、盈利力量等分析其代償資金來源是否發生變化、是否充分，是否具有代償力量，是否能完善展期擔保手續； （二）質押擔保分析：重點依據質押擔保人主體資格、信用狀況、質押物類型、質押物保管和保值難易程度、質押物價

7、值及價值波動程度、法律保障程度、處置變現難易程度等分析質押物對貸款的保障代償力量是否發生變化，保障代償力量是否充分，是否能完善展期擔保手續； （三）抵押擔保分析：重點依據抵押擔保人主體資格、信用狀況、抵押物類型、抵押物坐落位置及周邊地理環境、抵押物價值及價值波動程度、法律保障程度、處置變現難易程度等分析抵押物 對貸款的保障代償力量是否發生變化，保障代償力量是否充分，是否能完善展期擔保手續；     1、抵押物的合規性審查 主要是涉及到抵押物的選擇、權屬是否存在瑕疵。為了保證債務人如期還債，往往以一些財產進行擔保抵押

8、。 物權法第一百八十條規定：債務人或者第三人有權處分的下列財產可以抵押： （一）建筑物和其他土地附著物 ；  （二）建設用地使用權；  （三）以招標、拍賣、公開協商等方式取得的荒地等土地承包經營權；  （四）生產設備、原材料、半成品、產品 ；  （五）正在建筑的建筑物、船舶、航空器 ；  （六）交通運輸工具 ；  （七）法律、行政法規未禁止抵押的其他財產。 抵押人可以將前款所列財產一并抵押。 擔保

9、法第三十四條規定，下列財產可以抵押：     （一）抵押人全部的房屋和其他地上定著物；     （二）抵押人全部的機器、交通運輸工具和其他財產； （三）抵押人依法有權處分的國有土地使用權、房屋和其他地上定著物；                       （四

10、）抵押人依法有權處分的國有的機器、交通運輸工具和其他財產； （五）抵押人依法承包并經發包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權； （六）依法可以抵押的其他財產。 物權法第一百八十四條規定；下列財產不得抵押： （一）土地全部權； （二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體全部的土地使用權，但法律規定可以抵押的除外；  （三）學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體的教育設施、醫療衛生設施和其他社會公益設施；  （四）全部權、使用權不明或者有爭議的財產；  （五）依

11、法被查封、扣押、監管的財產；  （六）法律、行政法規規定不得抵押的其他財產。     擔保法第三十七條還規定了如下不得抵押的財產： （一）土地全部權；    （二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體全部的土地使用權；    （三）學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體的教育設施、醫療衛生設施和其他社會公益設施；   （四）全部權、使用權不明或者有爭議的財產；   

12、 （五）依法被查封、扣押、監管的財產；    （六）依法不得抵押的其他財產。     2、抵押物價值、抵押率確定 抵押物的價值一般直接接受經確認評估價值。評估價值與抵押物價值是兩個不同的概念。抵押物價值一般會小于評估價值，緣由在于，抵押物價值應當扣除評估價值中需剔除的部分價值。如評估價值未剔除尚未付清的土地款、拖欠的工程款、報建費、轉讓費及其他相關費用等。抵押率的確認，要關懷的是對應債權的本息，簡潔忽視的是抵押債權的利息及實現抵押權的費用，一般操作中未考慮過實現抵押權的費用。     3、抵押合同簽訂合規有效性     主要有兩點，一是抵押人是否具備處分抵押