1、 1對公客戶風險限額試點培訓對公客戶風險限額試點培訓裴國軍裴國軍2目錄目錄現行限額的設定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設計公司類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法金融機構客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團客戶限額計算方法3我行現行限額設定框架我行現行限額設定框架限額的涵義：根據客戶最終評級和可償債資源確定的未來一段時期內（一般為1年）建設銀行對其授信的最高額度 公司類客戶事業類客戶新成立客戶集團客戶設定方法基數乘數法：限額=基數*乘數基數所有者權益EMax（E，I）E：所有者權益I：可支配收入所有者權益E分別在集團和成員兩個層面分別測算客戶限額乘數AAA2.02.01

2、.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D0004現行限額存在的問題及專審的建議現行限額存在的問題及專審的建議現行限額設定方法存在的主要問題以凈資產為基數測算限額體現的是破產清償時的邊界，沒有考慮經營周轉和現金盈余經營周轉和現金盈余能力；基數直接采用凈資產暫未作相應的調整沒有考慮客戶的資產負債資產負債及不同行業的客戶資產負債率差異；專審建議可以采用基礎乘數法基礎乘數法+模型外調整模型外調整的方法，用凈資產計算一個初始限額，再考慮資產負債狀況和現金盈余能力。5目錄目錄現行限額的設定框架、存

3、在的問題及專審的建議新限額方案的總體設計公司類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法金融機構客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團客戶限額計算方法6新限額方案的總體設計新限額方案的總體設計限額設計考慮的主要原則兼顧限額方案的合理性與操作性統一測算框架下允許適度靈活性定量測算與專家經驗分析相結合計算方法：基數乘數法基數乘數法+模型外調整模型外調整按敞口制定具體的計算方法，主要包括：企業類：一般公司類客戶和房地產客戶事業類金融機構新成立客戶集團客戶7目錄目錄現行限額的設定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設計公司類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法金融機構客戶限額計算方法新成立客

4、戶限額計算方法集團客戶限額計算方法8公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法n公司類客戶限額計算方法適應于已經上線試點的非新成立的一般公司類客戶和房地產開發客戶n公司類客戶限額計算主要分成三部分：一、基數乘數法二、新增限額調整三、最終風險限額計算9公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法客戶的初始新增限額=基數乘數基數：調整后所有者權益=所有者權益扣除項。 其中扣除項是指清償價值很低的無效資產，包括遞延稅款借項，遞延資產，待攤費用，待處理流動資產凈損失，待處理固定資產凈損失等等乘數：客戶限額乘數與客戶的評級成正比關系一、基數乘數法一、基數乘數法10公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計

5、算方法客戶最終評級（R3）乘數客戶最終評級（R3）乘數AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限額乘數與客戶評級的關系11公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第一步：資產負債率調整第一步：資產負債率調整針對不同的行業，設定了不同的資產負債率調整區間l當客戶實際資產負債率在行業的資產負債率調整區間之下時，認為可以忽略資產負債水平差異帶來的影響，不調整客戶的初始新增限額。l當客戶實際資產負債率在行業的資產負債率調整區間內時，則認為高資產負債率所帶來的財務風險逐漸顯著，按如下方法調整

6、： 新增限額=初始新增限額l當客戶實際資產負債率高于資產負債率調整區間上限時，則高財務杠桿本身蘊藏了極大的風險而無法接受，尤其是經濟轉為下行時期。客戶的新增限額為零。資產負債率調整區間上限客戶當前資產負債率資產負債率調整區間上限資產負債率調整區間下限二、新增限額調整二、新增限額調整12公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第二步：現金盈余調整第二步：現金盈余調整 在資產負債率調整的基礎上，計算經現金盈余調整的新增限額。結合實際數據測試的情況，采用“總債務/EBITDA”取值采用30倍作為統一的最高邊界。調整機制如下：（1）如果“30EBITDA-負債合計”大于等于客戶“資產負債率調整后新

7、增負債”，則：最大新增限額=資產負債率調整后新增負債（2）如果“30EBITDA-負債合計”小于客戶“資產負債率調整后新增負債”，則:最大新增限額=30EBITDA-負債合計（3）如果“30EBITDA-負債合計”小于0，則最大新增限額=0二、新增限額調整二、新增限額調整13公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第三步：銀行體系的新增限額第三步：銀行體系的新增限額鑒于在客戶的負債總額中有與銀行信用無關的其他負債，本步驟通過客戶的有息負債乘數BSSR將客戶的最大新增限額轉化為客戶的銀行體系新增限額。計算方法：銀行體系的新增限額客戶的最大新增限額客戶所屬行業的有息負債乘數BSSR。有息負債乘

8、數BSSR是以我行各個行業客戶資產負債表的數據進行估算得到的。二、新增限額調整二、新增限額調整14公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法第四步：建行體系的風險限額第四步：建行體系的風險限額建行體系新增限額：通過轉換因子SR將銀行體系的新增限額轉化為客戶的建行體系新增限額。不同客戶評級對應的轉換因子SR不同 建行體系新增限額=客戶的銀行體系新增限額轉換因子SR二、新增限額調整二、新增限額調整15公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法建行體系的風險限額=客戶的建行體系新增限額客戶在建行的年末貸款余額三、最終風險限額計算三、最終風險限額計算16公司類客戶限額計算方法公司類客戶限額計算方法

9、 案例分析案例分析 某鋼鐵股份有限公司，在我行最新有效評級為A級，我行年末的貸款余額為2.4億元1、客戶調整后所有者權益為15億元。客戶初始新增限額為151.5=22.5億元；2、客戶當前資產資產負債率為64.2，位于黑色金屬冶煉（鋼鐵）行業的資產負債率調整區間內，經調整，新增限額為15.5億元；3、收集客戶三年的財務報表進行計算，EBITDA值為1.3億元，客戶評級時使用的報表負債為27.2億元。“30EBITDA-負債合計”=11.8億元，根據現金盈余調整規則，客戶最大新增限額取15.5億元和11.8億元的最小值，即11.8億元；4、通過有息負債乘數調整和轉換系數調整，客戶在我行新增限額為

10、5.31億元；5、由于客戶的貸款余額為2.4億元，通過累加得到客戶在我行的風險限額為7.71億元。17目錄目錄現行限額的設定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設計公司類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法金融機構客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團客戶限額計算方法18事業類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法 相對于公司類客戶，事業類客戶風險限額進行了一定的調整：1、調整基數。分別以凈資產小計和可支配收入為基數進行計算。同時由于事業類客戶變現能力差，限額計算時對凈資產進行了折扣處理。2、以凈資產為基數計算的限額只做資產負債調整，不做現金現金盈余調整盈余調整；以可支配收入為基

11、數計算的限額不進行資產負債資產負債調整和現金盈余調整調整和現金盈余調整；3、客戶的新增限額=max（以凈資產計算的限額，以可支配收入計算的限額）；19事業類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法20目錄目錄現行限額的設定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設計公司類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法金融機構客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團客戶限額計算方法21金融機構類客戶限額計算方法金融機構類客戶限額計算方法參照公司類限額的基數乘數法計算不進行資產負債調整和現金盈余調整： 由于國內金融機構所經營業務特殊性，傳統的資產負債率所反映的杠桿風險十分有限，其償債資金也不能用EBI

12、TDA來分析22目錄目錄現行限額的設定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設計公司類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法金融機構客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團客戶限額計算方法23新成立客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法新成立客戶采用與其相對應的客戶類型的限額計算框架根據新成立客戶的特點，在計算最終風險限額后，乘以調整乘數，調減新成立客戶的風險限額，調整乘數根據客戶最終評級（R3）確定。此外，對于未開始實質經營的公司類新成立客戶不采用現金盈余調整。 24目錄目錄現行限額的設定框架、存在的問題及專審的建議新限額方案的總體設計公司類客戶限額計算方法事業類客戶限額計算方法金融機構客戶限額計算方法新成立客戶限額計算方法集團客戶限額計算方法25集團客戶限額計算方法集團客戶限額計算方法 集團客戶的風險限額在公司類客戶風險限額計算方法的基礎上進行了以下調整：1、對于能夠獲得合并報表的集團客戶，在計算初始新增限額時，取合并報表中的數據計算平均調整后所有者權益；2、對于不能獲得合并報表的集團客戶，在計算初始新增限額時，取各