1、中小企業財務管理中小企業財務管理 主講人：姚正海主講人：姚正海 教授、碩士生導師、中國注冊會計師教授、碩士生導師、中國注冊會計師 聯系電話：聯系電話會計核算方法與流程會計核算方法與流程 中小企業財務管理基本內容中小企業財務管理基本內容 財務分析方法介紹財務分析方法介紹 財務會計報告粉飾的常用方法財務會計報告粉飾的常用方法 企業內部控制與風險防范企業內部控制與風險防范會計核算方法與流程會計核算方法與流程一、經理要知道的“家底”有多少財務報表概述1、誰需要財務信息、誰需要財務信息財務報表的作用財務報表的作用(1)誰需要財務信息誰需要財務信息財務信息使用者：財務信息使用者：

2、所有者（業主、股東）：所有者（業主、股東）：盈利能力盈利能力債權人：債權人：信貸決策信貸決策政府有關部門（稅務、審計、財政等）：政府有關部門（稅務、審計、財政等）：法律法規執法律法規執行情況，如：納稅情況行情況，如：納稅情況職工職工 ：財務狀況財務狀況企業管理當局：企業管理當局：內部經營管理內部經營管理(2)財務報表的作用財務報表的作用有助于所有者和債權人合理進行投資決策有助于所有者和債權人合理進行投資決策有助于企業管理當局明確管理責任，不斷有助于企業管理當局明確管理責任，不斷提高經營管理水平提高經營管理水平有助于政府宏觀管理部門作出合理的宏觀有助于政府宏觀管理部門作出合理的宏觀經濟調控決策經

3、濟調控決策2、企業提供什么財務信息、企業提供什么財務信息財務報表的組財務報表的組成與基本體系成與基本體系 現現金金流流量量表表利利潤潤表表資資產產負負債債表表主主要要對對外外報報表表 我國企業的資產負債表一般采用賬戶式，格式如下：我國企業的資產負債表一般采用賬戶式，格式如下：資產負債表資產負債表會企會企01表表編制單位：編制單位： 年年 月月 日日 單位：元單位：元資產資產期末期末余額余額年初年初余額余額負債和所有者權益負債和所有者權益（或股東權益（或股東權益)期末期末余額余額年初年初余額余額流動資產：流動資產：流動負債：流動負債： 貨幣資金貨幣資金 短期借款短期借款 交易性金融資產交易性金融

4、資產 交易性金融負債交易性金融負債 應收票據應收票據 應付票據應付票據 應收賬款應收賬款 應付賬款應付賬款 預付款項預付款項 預收款項預收款項 應收利息應收利息 應付職工薪酬應付職工薪酬 應收股利應收股利 應交稅費應交稅費 其他應收款其他應收款 應付利息應付利息 存貨存貨 應付股利應付股利一年內到期的非流動資產一年內到期的非流動資產 其他應付款其他應付款 其他流動資產其他流動資產 一年內到期的非流動負債一年內到期的非流動負債 流動資產合計流動資產合計 其他流動負債其他流動負債非流動資產：非流動資產： 流動負債合計流動負債合計 可供出售金融資產可供出售金融資產非流動負債：非流動負債： 持有至到期

5、投資持有至到期投資 長期借款長期借款 長期應收款長期應收款 應付債券應付債券 長期股權投資長期股權投資 長期應付款長期應付款 投資性房地產投資性房地產 專項應付款專項應付款 固定資產固定資產 預計負債預計負債 在建工程在建工程 遞延所得稅負債遞延所得稅負債 工程物資工程物資 其他非流動負債其他非流動負債 固定資產清理固定資產清理 非流動負債合計非流動負債合計 生產性生物資產生產性生物資產負債合計負債合計 油氣資產油氣資產所有者權益（或股東權益）：所有者權益（或股東權益）： 無形資產無形資產 實收資本（或股本）實收資本（或股本） 開發支出開發支出 資本公積資本公積 商譽商譽 減：庫存股減：庫存股

6、 長期待攤費用長期待攤費用 盈余公積盈余公積 遞延所得稅資產遞延所得稅資產 未分配利潤未分配利潤 其他非流動資產其他非流動資產所有者權益（或股東權益所有者權益（或股東權益)合計合計 非流動資產合計非流動資產合計 資產總計資產總計負債和所有者權益總計負債和所有者權益總計利潤表的結構如下利潤表的結構如下:利潤表利潤表會企會企02表表編制單位：編制單位： 年年 月月 單位：元單位：元項項 目目本期金額本期金額上期金額上期金額一、營業收入一、營業收入 減：營業成本減：營業成本 營業稅金及附加營業稅金及附加 銷售費用銷售費用 管理費用管理費用 財務費用財務費用 資產減值損失資產減值損失 加：公允價值變動

7、收益（損失以加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）號填列） 投資收益（損失以投資收益（損失以“-”號填列）號填列） 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益其中：對聯營企業和合營企業的投資收益二、營業利潤（虧損以二、營業利潤（虧損以“-”號填列）號填列） 加：營業外收入加：營業外收入 減：營業外支出減：營業外支出 其中：非流動資產處置損失其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損總額以三、利潤總額（虧損總額以“”號填列）號填列） 減：所得稅費用減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）號填列）五、每股收益五、每股收益 （一）基本每股收益（一）基本每股收益 （二）稀釋每

8、股收益（二）稀釋每股收益現金流量表的結構如下現金流量表的結構如下:現金流量表現金流量表會企會企03表表編制單位：編制單位： 年年 月月 單位：元單位：元 項項 目目本期本期金額金額上期上期金額金額一、經營活動產生的現金流量一、經營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金銷售商品、提供勞務收到的現金 收到的稅費返還收到的稅費返還 收到其他與經營活動有關的現金收到其他與經營活動有關的現金 經營活動現金流入小計經營活動現金流入小計 購買商品、接受勞務支付的現金購買商品、接受勞務支付的現金 支付給職工以及為職工支付的現金支付給職工以及為職工支付的現金 支付的各項稅費支付的各項稅費 支付其他與經

9、營活動有關的現金支付其他與經營活動有關的現金 經營活動現金流出小計經營活動現金流出小計 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金取得投資收益收到的現金 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回 的現金凈額的現金凈額 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金收到其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流入小計投資活動現金流入小計 購建固定資產、無形資產和其他長期資產

10、支付購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付 的現金的現金 投資支付的現金投資支付的現金 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金支付其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流出小計投資活動現金流出小計 投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金吸收投資收到的現金 取得借款收到的現金取得借款收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金收到其他與籌資活動有關的現金 籌資活動現金流入小計籌資活動現金流入小計 償還債務支付的現金償還債務支付的現金 分配股利

11、、利潤或償付利息支付的現金分配股利、利潤或償付利息支付的現金 支付其他與籌資活動有關的現金支付其他與籌資活動有關的現金籌資活動現金流出小計籌資活動現金流出小計 籌資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額四、匯率變動對現金及現金等價物的影響四、匯率變動對現金及現金等價物的影響五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 加：期初現金及現金等價物余額加：期初現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額3 3、財務報表的閱讀、財務報表的閱讀我們需具備哪些基礎我們需具備哪些基礎知識知識 1) 1)財務報表要素財務報表要素 我國我國企業會計準則企業會

12、計準則將企業會計要素將企業會計要素( (財務財務報表要素報表要素) )分為資產、負債、所有者權益、收入、分為資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤六個要素。費用和利潤六個要素。u會計的對象會計的對象資金的運動資金的運動投入資投入資本本100萬萬借入資借入資金金50萬萬貨貨幣幣資資金金150萬萬材料材料20萬萬固定資固定資產產50萬萬支付工資支付工資及其他費及其他費用用10萬萬支付包裝、運輸、廣告費支付包裝、運輸、廣告費5萬萬在產品在產品40萬萬產成品產成品40萬萬貨幣資貨幣資金金100萬萬折舊折舊10萬萬重新投入生產過程重新投入生產過程采購采購投產投產完工完工出售出售供應階段供應階段生產階段

13、生產階段銷售階段銷售階段制造企業資金流動圖（一）資產（一）資產資產是指企業過去的交易或者事項形成的、由資產是指企業過去的交易或者事項形成的、由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。益的資源。 其特征：其特征：（1）由過去的交易或事項形成；）由過去的交易或事項形成；（2）由企業擁有或控制的；）由企業擁有或控制的；（3）預期會給企業帶來經濟利益。）預期會給企業帶來經濟利益。長長期期待待攤攤費費用用無無形形資資產產在在建建工工程程固固定定資資產產長長期期股股權權投投資資非非流流動動資資產產庫庫存存商商品品原原材材料料應應收收及及預預付付款款項項

14、交交易易性性金金融融資資產產銀銀行行存存款款庫庫存存現現金金流流動動資資產產資資產產長期應付款長期應付款應付債券應付債券長期借款長期借款長期負債長期負債應付股利應付股利應付利息應付利息應交稅費應交稅費應付職工薪酬應付職工薪酬預收賬款預收賬款應付賬款應付賬款應付票據應付票據短期借款短期借款流動負債流動負債負債負債負債是指過去的交易或者事項形成的現實義務，履負債是指過去的交易或者事項形成的現實義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業。行該義務預期會導致經濟利益流出企業。 （二）負債（二）負債是指資產扣除負債后由所有者享有的剩余利是指資產扣除負債后由所有者享有的剩余利益，其金額為資產減去負債后的余

15、額。益，其金額為資產減去負債后的余額。 未未分分配配利利潤潤盈盈余余公公積積資資本本公公積積實實收收資資本本所所有有者者權權益益（三）所有者權益（三）所有者權益是指企業在日常活動中所形成的、會導致所有者權是指企業在日常活動中所形成的、會導致所有者權益增加、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流益增加、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入。入。 營營業業外外收收入入技技術術轉轉讓讓收收入入材材料料銷銷售售收收入入其其他他業業務務收收入入務務收收入入）基基本本業業務務收收入入（主主營營業業營營業業收收入入投投資資收收益益收收入入（四）收入（四）收入（1 1）主營業務收入（基本業務收入）主營業務收入

16、（基本業務收入） 工業企業工業企業 產品銷售收入產品銷售收入 商品流通企業商品流通企業 商品銷售收入商品銷售收入 施工企業施工企業 工程價款收入工程價款收入 （2）附營業務收入（其他業務收入）附營業務收入（其他業務收入） 如如工工業業企企業業： 材材料料銷銷售售收收入入 技技術術轉轉讓讓收收入入 固固定定資資產產出出租租租租金金收收入入 包包裝裝物物出出租租租租金金收收入入 是指企業為銷售商品、提供勞務等日常活動所發生是指企業為銷售商品、提供勞務等日常活動所發生的、會導致所有者權益減少的、與所有者分配利潤的、會導致所有者權益減少的、與所有者分配利潤無關的經濟利益的總流出。無關的經濟利益的總流出

17、。（五）費用（五）費用 費用的分類圖示如下：費用的分類圖示如下： 直接材料費直接材料費 計入成本的費用計入成本的費用 直接人工費直接人工費 直接費用，直接計入成本直接費用，直接計入成本費費 制造費用制造費用 間接費用，分配計入成本間接費用，分配計入成本用用 管理費用管理費用 不計入成本的費用不計入成本的費用 銷售費用銷售費用 直接計入當期損益。直接計入當期損益。 （期間費用）（期間費用） 財務費用財務費用是指企業在一定會計期間的經營成果，即企業是指企業在一定會計期間的經營成果，即企業在一定會計期間的收入減去費用后的凈額。在一定會計期間的收入減去費用后的凈額。 營營業業外外收收支支凈凈額額投投資

18、資凈凈收收益益營營業業利利潤潤利利潤潤（六）利潤（六）利潤2)2)會計等式會計等式 資產權益資產權益 資產負債資產負債+所有者權益所有者權益 收入費用利潤收入費用利潤靜態平衡靜態平衡動態平衡動態平衡3）復式記賬法）復式記賬法 任何一筆經濟業務都要用相等金額在兩個或任何一筆經濟業務都要用相等金額在兩個或兩個以上的有關賬戶中進行相互聯系的記錄兩個以上的有關賬戶中進行相互聯系的記錄的一種的一種 記賬方法。記賬方法。 復式記賬的種類：復式記賬的種類：收、付記賬法收、付記賬法增、減記賬法增、減記賬法借、貸記賬法借、貸記賬法 “借貸記賬法借貸記賬法”是以是以“借借”、“貸貸”作為作為記賬符號，按照記賬符號

19、，按照“有借必有貸、借貸必相等有借必有貸、借貸必相等”的規則，在兩個或兩個以上賬戶中全面地、的規則，在兩個或兩個以上賬戶中全面地、互相聯系地記錄每筆經濟業務的一種復式記互相聯系地記錄每筆經濟業務的一種復式記賬方法。賬方法。記賬憑證記賬憑證原始憑證原始憑證明細賬明細賬日記賬日記賬總賬總賬 會會 計計 報報 表表 核對核對4)會計核算會計核算流程流程會計憑證會計憑證5）會計核算的方法）會計核算的方法設置會計科目和賬戶設置會計科目和賬戶復式記賬復式記賬填制和審核會計憑證填制和審核會計憑證登記賬簿登記賬簿成本計算成本計算財產清查財產清查編制會計報表編制會計報表會計核算方法會計核算方法經濟業務填制和審核

20、憑證登記賬簿編制會計報表設置賬戶復式記賬成本計算財產清查會計核算方法相互關系圖 會計核算方法是對會計對象進行完整的、連續會計核算方法是對會計對象進行完整的、連續的、系統的反映和監督所應用的方法。的、系統的反映和監督所應用的方法。 6 6）會計計量和報告的基礎）會計計量和報告的基礎權責發生制權責發生制 各項收入和費用的確認應當以各項收入和費用的確認應當以“實際發生實際發生”（歸屬期）而不是以款項的實際收付作為記（歸屬期）而不是以款項的實際收付作為記賬的基礎。賬的基礎。權責發生制的定義。權責發生制的定義。 與其相對應的制度是收付實現制，收付實與其相對應的制度是收付實現制，收付實現制現制( (cas

21、h basis)是是以款項的實際收付作為記以款項的實際收付作為記賬的依據。賬的依據。 一般情況下企業都用權責發生制。一般情況下企業都用權責發生制。權責發生制權責發生制:收入收入:產品銷售實現產品銷售實現(現銷和賒銷現銷和賒銷) 費用費用:發生資源耗用發生資源耗用收付實現制收付實現制:收入收入:現金流入現金流入 費用費用:現金流出現金流出利潤是主觀評價、現金是客觀事實。利潤是主觀評價、現金是客觀事實。二、經理的二、經理的“喜喜”與與“憂憂” 資產負資產負債表債表1 1、了解你的人是我、了解你的人是我什么是資產負債表什么是資產負債表 是反映企業一定時點財務狀況的報表，是反映企業一定時點財務狀況的報

22、表，是企業財務狀況的快照。是企業財務狀況的快照。2 2、家中的、家中的“財財”“”“債債”細分說細分說資產負資產負債表項目債表項目(1)(1)企業的揺錢樹企業的揺錢樹資產資產(2)(2)借雞生蛋借雞生蛋負債負債(3)(3)企業身家知多少企業身家知多少所有者權益所有者權益企業有多少本錢企業有多少本錢實收資本實收資本特殊財源的來源特殊財源的來源資本公積資本公積有備方可無患有備方可無患盈余公積盈余公積 這錢是誰的這錢是誰的未分配利潤未分配利潤3、其中的奧妙說的清、其中的奧妙說的清資產負債表資產負債表的信息揭示的信息揭示(1)綜合反映企業所擁有的資產及資產的分綜合反映企業所擁有的資產及資產的分布情況，

23、以便評價企業的財務實力和財布情況，以便評價企業的財務實力和財務彈性務彈性(2)反映企業資金來源的構成情況，從中可反映企業資金來源的構成情況，從中可以了解企業的負債和權益結構，掌握企以了解企業的負債和權益結構，掌握企業的償債能力業的償債能力(3)綜合反映企業資產、負債、所有者權益綜合反映企業資產、負債、所有者權益的增減變化及其相互之間的對應關系的增減變化及其相互之間的對應關系三、家境富裕還是入不敷出三、家境富裕還是入不敷出利潤表利潤表和利潤分配表和利潤分配表1 1、今年干得怎么樣、今年干得怎么樣什么是利潤表什么是利潤表 是反映企業一定時期經營成果的報表。是反映企業一定時期經營成果的報表。其作用：

24、其作用：(1)(1)為企業分配經營成果提供了重要依據為企業分配經營成果提供了重要依據(2)(2)評價企業的經營績效評價企業的經營績效(3)(3)預測企業未來的現金流量預測企業未來的現金流量(4)(4)作出合理的經營決策作出合理的經營決策2、今年的收入來自哪、今年的收入來自哪利潤表項目利潤表項目(1)主營業務收入：權責發生制主營業務收入：權責發生制 收付實現制收付實現制利潤是越多越好還是越少越好？利潤是越多越好還是越少越好？(2)主營業務成本主營業務成本(3)營業稅金及附加營業稅金及附加(4)銷售費用銷售費用(5)管理費用管理費用 在會計上不能認為利潤越多越好。假設某公司在會計上不能認為利潤越多

25、越好。假設某公司利潤表上有收入利潤表上有收入1000萬元，成本費用合計萬元，成本費用合計600萬元，利潤總額為萬元，利潤總額為400萬元，又假定所得稅是萬元，又假定所得稅是100萬元，則凈利潤萬元，則凈利潤300萬元，銷售利潤率為萬元，銷售利潤率為30%。 如果如果1000萬元的貨款能夠收到，則盈利萬元的貨款能夠收到，則盈利300萬萬元是好事；如果元是好事；如果1000萬元的貨款最終成為了壞萬元的貨款最終成為了壞賬，則賬，則300萬元的利潤就不是好事。這萬元的利潤就不是好事。這300萬元萬元的利潤不僅沒有給企業帶來現金凈流入，反而的利潤不僅沒有給企業帶來現金凈流入，反而給企業帶來至少給企業帶來

26、至少870萬元的現金流出損失萬元的現金流出損失(假設假設600萬元的成本費用均為付現成本，另加萬元的成本費用均為付現成本，另加170萬萬元的增值稅元的增值稅)。賬面上的利潤實際上卻成了虧。賬面上的利潤實際上卻成了虧損，這是常說的損，這是常說的“虛盈實虧虛盈實虧”的一種形式。的一種形式。(6)財務費用財務費用(7)投資收益投資收益(8)營業利潤營業利潤(9)營業外收入和營業外支出營業外收入和營業外支出 (10)利潤總額利潤總額(11)所得稅費用所得稅費用(12)凈利潤凈利潤3、今年的收成怎么分、今年的收成怎么分利潤分配表利潤分配表是反映企業在一定期間對實現利潤的分配是反映企業在一定期間對實現利潤

27、的分配或虧損彌補的會計報表。或虧損彌補的會計報表。其格式如下：其格式如下：利潤分配表利潤分配表 編制單位：編制單位： 年年 單位：元單位：元項項 目目行次行次本年本年實際實際 上年上年實際實際 一、凈利潤一、凈利潤 加：年初未分配利潤加：年初未分配利潤二、可供分配的利潤二、可供分配的利潤 減：提取法定盈余公積減：提取法定盈余公積 提取任意盈余公積提取任意盈余公積三、可供投資者分配的利潤三、可供投資者分配的利潤 減：應付利潤減：應付利潤四、未分配利潤四、未分配利潤四、四、 手中手中“現銀現銀”知多少知多少現金流量表現金流量表 1 1、量入為出的依據、量入為出的依據現金流量表揭示的信息現金流量表揭

28、示的信息 現金流量表是反映企業一定會計期間內現金和現現金流量表是反映企業一定會計期間內現金和現金等價物流入和流出信息的會計報表。金等價物流入和流出信息的會計報表。 揭示的信息內容：揭示的信息內容： （1 1）企業目前有多少現金，現金的取得途徑）企業目前有多少現金，現金的取得途徑是什么？現金流出的原因是什么？是什么？現金流出的原因是什么？ （2 2）現金凈流量與利潤表的凈利潤有何差異，）現金凈流量與利潤表的凈利潤有何差異，為什么企業盈利但卻不能分配利潤，甚至會破產？為什么企業盈利但卻不能分配利潤，甚至會破產？而虧損企業仍有可能發放股利？而虧損企業仍有可能發放股利？ （3 3）企業用于分配利潤的現

29、金是否與其經營）企業用于分配利潤的現金是否與其經營活動所創造的現金相符。活動所創造的現金相符。2 2、一切向、一切向“錢錢”看看現金流量表的內容現金流量表的內容我國現金流量表準則將現金流量分為三類：我國現金流量表準則將現金流量分為三類：（1 1）經營活動產生的現金流量）經營活動產生的現金流量（2 2）投資活動產生的現金流量）投資活動產生的現金流量 （3 3）籌資活動產生的現金流量）籌資活動產生的現金流量 中小企業財務管理基本知識中小企業財務管理基本知識一、中小企業經濟功能一、中小企業經濟功能1提供新的就業機會，緩解經濟周期沖擊。提供新的就業機會，緩解經濟周期沖擊。2技術創新技術創新3激活市場競

30、爭，增進效率，促進經濟增長激活市場競爭，增進效率，促進經濟增長4與大企業相互支持與大企業相互支持5提高生產和服務的效率提高生產和服務的效率二、中小企業財務特征二、中小企業財務特征1中小企業的抗風險能力較弱，信用等級中小企業的抗風險能力較弱，信用等級較低較低2中小企業的融資渠道相對有限中小企業的融資渠道相對有限3中小企業財務控制較弱、財務管理水平中小企業財務控制較弱、財務管理水平不高不高4中小企業管理組織成本低中小企業管理組織成本低 三、中小企業組織形式選擇三、中小企業組織形式選擇1獨資企業獨資企業2合伙企業合伙企業3股份合作制股份合作制4有限責任公司有限責任公司5股份有限公司股份有限公司四、中

31、小企業財務管理的內容（一）籌資管理（融資管理）（一）籌資管理（融資管理）預測資金需求、規劃融資渠道、考慮融資組合、選擇融預測資金需求、規劃融資渠道、考慮融資組合、選擇融資方式、確定資本成本和資本結構。資方式、確定資本成本和資本結構。1、內部融資、內部融資2、銀行貸款、銀行貸款3、股權融資、股權融資4、債券融資、債券融資5、其他融資方式、其他融資方式（二）投資管理（二）投資管理對內投資（資本性投資）：固定資產、無形資產對內投資（資本性投資）：固定資產、無形資產對外投資：長期有價證券（股票、債券、基金）對外投資：長期有價證券（股票、債券、基金）（三）營運資金管理（三）營運資金管理流動資產的管理（流

32、動資產管理：現金、應收賬流動資產的管理（流動資產管理：現金、應收賬款、存貨、短期有價證券）、流動負債的管理款、存貨、短期有價證券）、流動負債的管理（四）利潤及其分配管理（四）利潤及其分配管理企業利潤獲取和利潤分配的管理企業利潤獲取和利潤分配的管理（股利分配政策實質是內部融資問題）（股利分配政策實質是內部融資問題）（五）財務控制與分析（五）財務控制與分析全面預算管理、銷售控制、生產控制、信息控制、全面預算管理、銷售控制、生產控制、信息控制、財務控制、財務分析財務控制、財務分析 所謂所謂“財務關系財務關系”，是指在進行財務活動時，企業與企業外部的利，是指在進行財務活動時，企業與企業外部的利害關系集

33、團或個人以及企業內部不同管理層次、員工之間所發生的經害關系集團或個人以及企業內部不同管理層次、員工之間所發生的經濟利益關系。濟利益關系。五、中小企業的財務關系企業所有者所有者債權人債權人內部單位及個人內部單位及個人稅務行政部門稅務行政部門被投資單位被投資單位客戶與供應商客戶與供應商六、中小企業財務管理的特點財務管理：是組織企業財務活動、處理財務關系的一項經濟管理工作。(1)(1)綜合性綜合性(2)(2)廣泛性廣泛性(3)(3)價值性價值性七、中小企業財務管理的方法體系七、中小企業財務管理的方法體系1、財務預測、財務預測2、財務決策、財務決策3、財務計劃、財務計劃4、財務控制、財務控制5、財務分

34、析、財務分析 財務分析方法介紹財務分析方法介紹經理經理“心中有數心中有數”的學問的學問財務報表財務報表的分析方法體系的分析方法體系常用的具體方法有：常用的具體方法有： 水平分析法；水平分析法； 垂直分析法；垂直分析法； 趨勢分析法；趨勢分析法； 比率分析法；比率分析法； 因素分析法；因素分析法； 綜合分析法。綜合分析法。財務分析方法介紹財務分析方法介紹五、經理五、經理“心中有數心中有數”的學問的學問財務報表財務報表的分析方法體系的分析方法體系 財務報表分析有其獨特的一套方財務報表分析有其獨特的一套方法體系。法體系。 財務報表分析的方法體系應包括財務報表分析的方法體系應包括兩個層次，即方法論層次

35、和具體方法兩個層次，即方法論層次和具體方法層次。層次。 （一）方法論層次（一）方法論層次 方法論是方法的方法，是第一位的方法論是方法的方法，是第一位的方法。財務報表分析的方法論層次，即方法。財務報表分析的方法論層次，即指哲學層次。指哲學層次。 方法論在財務報表分析中的作用，方法論在財務報表分析中的作用，主要表現在以下幾個方面：主要表現在以下幾個方面： （1）運用對立統一觀點，進行全面分析。）運用對立統一觀點，進行全面分析。 分析過程要堅持一分為二態度：分析過程要堅持一分為二態度： 既要分析積極的有利因素，又要分析消極既要分析積極的有利因素，又要分析消極的不利因素；的不利因素； 既要重視成功經驗

36、的積累，又要重視失敗既要重視成功經驗的積累，又要重視失敗教訓的吸取；教訓的吸取； 既要注意報表的生成特征，又要注意報表既要注意報表的生成特征，又要注意報表的形式特征。的形式特征。（）實事求是，一切從實際出發。（）實事求是，一切從實際出發。 要求分析者必須從企業的客觀實際出發，要求分析者必須從企業的客觀實際出發，不帶任何主觀臆斷，用來分析的資料要不帶任何主觀臆斷，用來分析的資料要客觀、可靠、真實，不能憑主觀意向定客觀、可靠、真實，不能憑主觀意向定性，然后去找數字、湊情況。性，然后去找數字、湊情況。（）按照事物的內在聯系，進行因果關（）按照事物的內在聯系，進行因果關系分析。系分析。 在對財務報表的

37、各個數據進行分析時，在對財務報表的各個數據進行分析時，必須與整體狀況聯系起來考慮，不能局必須與整體狀況聯系起來考慮，不能局限于對個別數據作孤立的分析，這樣才限于對個別數據作孤立的分析，這樣才能避免可能出現的片面性，從而得出正能避免可能出現的片面性，從而得出正確的分析結論。確的分析結論。 （）確定普遍聯系的觀念，實現多方面（）確定普遍聯系的觀念，實現多方面分析相結合。分析相結合。 在分析過程中必須確立普遍聯系的觀點，在分析過程中必須確立普遍聯系的觀點，做到：做到： 基本財務報表分析與表外信息分析相結基本財務報表分析與表外信息分析相結合；合； 財務分析與非財務分析相結合；財務分析與非財務分析相結合

38、； 短期分析與長期分析相結合；短期分析與長期分析相結合； 定量分析與定性分析相結合；定量分析與定性分析相結合； 外部分析與企業內部分析相結合。外部分析與企業內部分析相結合。（二）（二）具體方法層次具體方法層次 具體方法層次有：具體方法層次有： 水平分析法；水平分析法； 垂直分析法；垂直分析法； 趨勢分析法；趨勢分析法； 比率分析法；比率分析法； 因素分析法；因素分析法； 綜合分析法。綜合分析法。1、水平分析法、水平分析法 對比方式：對比方式： 一是絕對增減變動一是絕對增減變動 二是增減變動率二是增減變動率 三是變動比率值三是變動比率值 絕對增減變動：絕對增減變動：變動數量變動數量=分析期實際數

39、基期實際數分析期實際數基期實際數增減變動率：增減變動率：變動率變動率變動絕對數變動絕對數基期實際數基期實際數100%變動比率值：變動比率值：變動比率值變動比率值分析期實際數分析期實際數基期實際數基期實際數100%2 2垂直分析法垂直分析法(1)(1)概念概念 是通過計算報表中各項目占總體的比重是通過計算報表中各項目占總體的比重或結構，反映報表中的項目與總體關系或結構，反映報表中的項目與總體關系情況及其變動情況。情況及其變動情況。 某項目比重某項目比重該項目金額該項目金額各項目總金額各項目總金額100%(2)(2)一般步驟一般步驟 第一，確定報表中各項目占總額的第一，確定報表中各項目占總額的比重

40、或百分比比重或百分比 第二，通過各項目的比重，分析各第二，通過各項目的比重，分析各項目在企業經營中的重要性項目在企業經營中的重要性 第三，將分析期各項目的比重與前第三，將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況比重變動情況 3 3趨勢分析法趨勢分析法(1)(1)概念概念 趨勢分析法是根據企業連續幾趨勢分析法是根據企業連續幾年或幾個時期的分析資料，運用年或幾個時期的分析資料，運用指數或完成率的計算，確定分析指數或完成率的計算，確定分析期各有關項目的變動情況和趨勢期各有關項目的變動情況和趨勢的一種分析方法。的一種分析方法。 （2）趨勢分析法實例

41、）趨勢分析法實例 單位：單位：%20102009200820072006銷售額銷售額稅后利潤稅后利潤每股收益每股收益每股股息每股股息160.7151.4169.7118.8125.5127.6138.6106.9109.040.543.3101.9100.336.038.2101.3100.0100.0100.0100.04 4、比率分析法、比率分析法 （1）含義與形式）含義與形式 比率分析法是將影響財務狀況的兩個比率分析法是將影響財務狀況的兩個相關因素聯系起來，通過計算比率，反相關因素聯系起來，通過計算比率，反映它們之間的關系，借以評價企業財務映它們之間的關系，借以評價企業財務狀況和經營狀況

42、的一種財務分析方法。狀況和經營狀況的一種財務分析方法。 其形式有：其形式有： 第一，百分率第一，百分率 第二，比率第二，比率 第三，分數第三，分數 (2)(2)標準比率標準比率 標準比率是進行比率分析法比較標準比率是進行比率分析法比較中最常用的比較標準。中最常用的比較標準。 常用的有：常用的有： 經驗標準經驗標準 歷史標準歷史標準 行業標準行業標準 預算標準預算標準 (3)(3)常用比率后面介紹常用比率后面介紹5 5、因素分析法、因素分析法 因素分析法是一種分析經濟因素的因素分析法是一種分析經濟因素的影響，測定各個因素影響程度的分析方影響，測定各個因素影響程度的分析方法。法。 如美國杜邦公司創

43、造的杜邦分析體系：如美國杜邦公司創造的杜邦分析體系：凈資產收益率凈資產收益率=總資產凈利率總資產凈利率平均權益乘數平均權益乘數總資產凈利率總資產凈利率=銷售凈利率銷售凈利率總資產周轉率總資產周轉率 銷售凈利率、總資產周轉率又可以根銷售凈利率、總資產周轉率又可以根據需要進行詳細分解。據需要進行詳細分解。 因素分析法是依據分析指標與其因素分析法是依據分析指標與其影響因素之間的關系，按照一定的程影響因素之間的關系，按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標差序和方法，確定各因素對分析指標差異影響程度的一種技術方法。異影響程度的一種技術方法。 又如：又如： 原材料費用總額原材料費用總額=產品產量產品產

44、量單位產單位產品原材料消耗量品原材料消耗量單位原材料價格單位原材料價格 6 6、綜合分析與評價法、綜合分析與評價法 綜合分析與評價法包括綜合指數評綜合分析與評價法包括綜合指數評價法和綜合評分法。價法和綜合評分法。 如：我國企業經濟效益綜合評價、如：我國企業經濟效益綜合評價、國有資本金評價指標體系等。國有資本金評價指標體系等。 常用分析指標介紹：分盈利能力、常用分析指標介紹：分盈利能力、營運能力、償債能力和發展能力等營運能力、償債能力和發展能力等方面。方面。盈利能力分析盈利能力分析 凈利潤凈利潤凈資產收益率凈資產收益率 100% 平均凈資產平均凈資產 利潤總額利息支出利潤總額利息支出總資產報酬率

45、總資產報酬率 100% 平均資產總額平均資產總額 營業利潤營業利潤銷售銷售(營業營業)利潤率利潤率 100% 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額成本費用利潤率成本費用利潤率 100% 成本費用總額成本費用總額盈利能力分析盈利能力分析盈余現金保障倍數盈余現金保障倍數資本收益率資本收益率盈利能力分析盈利能力分析營運能力分析營運能力分析 營業收入營業收入總資產周轉率總資產周轉率 100% 平均資產總額平均資產總額 營業收入營業收入流動資產周轉率流動資產周轉率 100% 平均流動資產余額平均流動資產余額流動資產周轉率標準：流動資產周轉率標準：美國、德國：美國、德國：8次次/年年日本：日本： 7次次/年

46、年我國國有及有規模的非國有企業：我國國有及有規模的非國有企業：1.62次次/年年營運能力分析營運能力分析 經營現金凈流量經營現金凈流量資產現金回收率資產現金回收率 平均資產總額平均資產總額 營業收入營業收入應收賬款周轉率應收賬款周轉率 應收賬款平均余額應收賬款平均余額存貨周轉率（次數）存貨周轉率（次數）營運能力分析營運能力分析償債能力分析償債能力分析短期短期 流動資產流動資產流動比率流動比率 100% 流動負債流動負債國際公認標準：國際公認標準：2 流動資產存貨流動資產存貨速動比率速動比率 100% 流動負債流動負債國際公認標準：國際公認標準：1 負債總額負債總額資產負債率資產負債率 100%

47、 資產總額資產總額比較保守的經驗標準：不高于比較保守的經驗標準：不高于50%我國目前情況：我國目前情況：交通運輸、電力等基礎行業：交通運輸、電力等基礎行業：50%加工業：加工業：65%商貿業：商貿業：80%償債能力分析償債能力分析長期長期 凈利潤所得稅利息支出凈利潤所得稅利息支出已獲利息倍數已獲利息倍數 利息支出利息支出一般認為比較安全的標準為：一般認為比較安全的標準為：34倍倍一般情況下不能低于一般情況下不能低于1現金流動負債比率現金流動負債比率帶息負債比率帶息負債比率或有負債比率或有負債比率償債能力分析償債能力分析長期長期發展能力分析發展能力分析 本年營業收入增長額本年營業收入增長額銷售增

48、長率銷售增長率 100% 上年營業收入總額上年營業收入總額 扣除客觀增減因素的年末所有者權益扣除客觀增減因素的年末所有者權益資本保值增值率資本保值增值率 100% 年初所有者權益年初所有者權益銷售利潤增長率銷售利潤增長率總資產增長率總資產增長率技術投入比率技術投入比率凈資產收益率總資產凈利率業主權益乘數=1（1資產負債率）銷售凈利率總資產周轉率凈利潤營業收入營業收入資產總額 總收入 總成本費用營業收入投資凈收益公允價值變動凈收益營業外收入營業成本營業稅費期間費用資產減值損失營業外支出所得稅流動資產非流動資產貨幣資金交易性金融資產應收賬款預付賬款存貨其他流動資產可供出售金融資產持有至到期資產長期

49、股權投資固定資產在建工程無形資產開發支出其他非流動資產杜邦財務分析體系分解圖杜邦財務分析體系分解圖 六、財務報表分析實例六、財務報表分析實例 遠東石油化工股份有限公司是一家石遠東石油化工股份有限公司是一家石油化工企業，主要生產合成纖維、塑料、油化工企業，主要生產合成纖維、塑料、中間石化產品及其他石油產品。由于市中間石化產品及其他石油產品。由于市場對石化產品的需求日益增長，使公司場對石化產品的需求日益增長，使公司得到迅速發展。但公司也面臨著激烈的得到迅速發展。但公司也面臨著激烈的市場競爭，為此，公司采取措施，積極市場競爭，為此，公司采取措施，積極調整產品結構，同時不斷改良現有產品調整產品結構，同

50、時不斷改良現有產品的質量及品種，優化技術并提高關鍵性的質量及品種，優化技術并提高關鍵性上游生產裝置的生產能力，力求取得更上游生產裝置的生產能力，力求取得更好的經營成果。以下是該公司近三年的好的經營成果。以下是該公司近三年的財務會計報告財務會計報告( (重要報表項目變動分析重要報表項目變動分析表表)，見，見表表1 1所示。所示。 （一）動態分析與結構分析（一）動態分析與結構分析 資產負債表結構變動分析表、利潤表結構變資產負債表結構變動分析表、利潤表結構變動分析表如動分析表如表表2、表表3所示。所示。 1、財務狀況、財務狀況 （1）貨幣資金項目的資金占用呈逐年上升的）貨幣資金項目的資金占用呈逐年上

51、升的趨勢，應進一步提高這部分資金的使用效率。趨勢，應進一步提高這部分資金的使用效率。 （2）三年中的負債比率均高達）三年中的負債比率均高達60%以上，而以上，而且在且在2008-2010年，流動負債過多，致使該公年，流動負債過多，致使該公司發生負營運資本的現象。但公司已注意到司發生負營運資本的現象。但公司已注意到這一問題，在這一問題，在2010年營運資本已轉變為正數，年營運資本已轉變為正數，負債比率也有所下降。不過，資本結構依然負債比率也有所下降。不過，資本結構依然欠佳。欠佳。 2、經營成果、經營成果 (1)(1)公司公司營業收入呈遞增之勢，營業收入呈遞增之勢，2010年比年比2008年增長了

52、年增長了60%，增長速度較快，顯示公司產品，增長速度較快，顯示公司產品適銷對路，銷售情況良好。適銷對路，銷售情況良好。 (2)(2)該公司該公司20082008年的銷售成本率為年的銷售成本率為79.2%，2009年一度降低到年一度降低到78.5%，但，但2010年又上升到年又上升到81.2%，造成造成2010年銷售毛利率僅為年銷售毛利率僅為18.8%，遠，遠遠低于前兩年。分析成本上升的原因，在于生遠低于前兩年。分析成本上升的原因，在于生產石化產品的原油價格上漲。為了避免因原料產石化產品的原油價格上漲。為了避免因原料價格上漲，生產成本升高，從而影響公司的利價格上漲，生產成本升高，從而影響公司的利

53、潤，公司努力挖潛，節約開支，降低費用。因潤，公司努力挖潛，節約開支，降低費用。因此，此，2010年公司期間費用絕對額雖比前兩年有年公司期間費用絕對額雖比前兩年有所提高，但占營業收入的比重卻發生大幅度下所提高，但占營業收入的比重卻發生大幅度下降，從降，從2009年年 的的12.3%下降為下降為10.9%，顯示出公，顯示出公司的管理效率已有所提高。司的管理效率已有所提高。 （二）償債能力分析（二）償債能力分析 償債能力分析，主要看流動比率、償債能力分析，主要看流動比率、速動比率、利息保障倍數和資產負債率速動比率、利息保障倍數和資產負債率等指標，現匯總列示遠東石油化工股份等指標，現匯總列示遠東石油化

54、工股份有限公司有限公司20082010年上述各項比率見年上述各項比率見表表4 4。 遠東石油化工股份有限公司遠東石油化工股份有限公司 償債能力分析指標匯總表償債能力分析指標匯總表 表表4 20084 2008年至年至20102010年年 單位：千元單位：千元 項目項目2008年2009年2010年流動比率流動比率速動比率速動比率營運資本營運資本長期負債與營運資本比率長期負債與營運資本比率 利息保障倍數利息保障倍數資產負債率資產負債率0.9480.662-403311.50.6270.9140.639-904621.60.6271.0910.735927433.671.30.6 表表4表明，該公

55、司表明，該公司2008年與年與2009年的年的流動比率均小于流動比率均小于1，2010年雖然大于年雖然大于1，但流動比率仍屬偏低，短期償債能力較但流動比率仍屬偏低，短期償債能力較弱，如不加以改進，將面臨較高的財務弱，如不加以改進，將面臨較高的財務風險。從速動比率來看，風險。從速動比率來看，2010年較前兩年較前兩年有所改善，但與較高的流動負債相比，年有所改善，但與較高的流動負債相比，該公司的即期支付能力仍該公司的即期支付能力仍不容樂觀。不容樂觀。 就該公司長期償債能力而言，由于就該公司長期償債能力而言，由于20082008年和年和2009年的營運資本均為負數，說明年的營運資本均為負數，說明營運

56、資本對長期負債根本沒有提供任何營運資本對長期負債根本沒有提供任何保障。保障。 在在2010年，盡管營運資本轉為正數，年，盡管營運資本轉為正數，但長期負債與營運資本比率達到但長期負債與營運資本比率達到3.67，說，說明該公司營運資金對長期負債的保障程度仍明該公司營運資金對長期負債的保障程度仍然不足，如果公司長期負債中期限較短的負然不足，如果公司長期負債中期限較短的負債比例較高，則未來這部分長期負債將面臨債比例較高，則未來這部分長期負債將面臨無法償還的危險。同時，利息保障倍數指標無法償還的危險。同時，利息保障倍數指標也呈下降趨勢，在未來的經營中，若不能很也呈下降趨勢，在未來的經營中，若不能很好地消

57、化原料漲價這一不利因素，利潤無法好地消化原料漲價這一不利因素，利潤無法迅速增長，則將會進一步削弱公司的長期償迅速增長，則將會進一步削弱公司的長期償債能力。此外，該公司資產負債率債能力。此外，該公司資產負債率2010年較年較前兩年略有降低，但仍高達前兩年略有降低，但仍高達60%，說明公司，說明公司資本結構不甚合理。過高的負債比率，也使資本結構不甚合理。過高的負債比率，也使公司承擔的利息費用逐年提高，這將進一步公司承擔的利息費用逐年提高，這將進一步加劇公司資金不足的矛盾。加劇公司資金不足的矛盾。 以上分析說明，該公司自有資金明顯以上分析說明，該公司自有資金明顯缺乏，應迅謀改善之道，緩解財務風險，缺

58、乏，應迅謀改善之道，緩解財務風險，健全資金結構，以有利于公司業務的長遠健全資金結構，以有利于公司業務的長遠發展。發展。 （三）營運能力分析（三）營運能力分析 對公司進行營運能力分析，可以了解對公司進行營運能力分析，可以了解公司資金的周轉情況，并可判明公司經營公司資金的周轉情況，并可判明公司經營管理水平的高低，現匯總列示遠東石油股管理水平的高低，現匯總列示遠東石油股份有限公司份有限公司2008年至年至20102010年有關營運能力年有關營運能力的分析指標，見表的分析指標，見表5。 遠東石油化工股份有限公司遠東石油化工股份有限公司 營運能力分析指標匯總表營運能力分析指標匯總表表表5 20085 2

59、008年至年至20102010年年 項項 目目2008年年2009年年2010年年應收賬款周轉率應收賬款周轉率(次次)應收賬款周轉天數應收賬款周轉天數(天天)存貨周轉率存貨周轉率(次次)存貨周轉天數存貨周轉天數(天天)流動資產周轉率流動資產周轉率(次次)流動資產周轉天數流動資產周轉天數(天天)4.30845.23692.371524.40826.44562.471464.41826.28572.43148 從應收帳款情況看，該公司應收帳款周轉從應收帳款情況看，該公司應收帳款周轉率在逐年提高，率在逐年提高，2010年應收帳款周轉天數較年應收帳款周轉天數較2008年縮短年縮短2天，這表明該公司的信

60、用政策和天，這表明該公司的信用政策和貸款催收工作已取得一定成效。從存貨周轉情貸款催收工作已取得一定成效。從存貨周轉情況看，該公司存貨周轉率，除況看，該公司存貨周轉率，除2008年略低之外，年略低之外，后兩年較穩定，使存貨周轉天數維持在后兩年較穩定，使存貨周轉天數維持在57天左天左右，右，顯示該公司存貨尚無嚴重的積壓現象。從顯示該公司存貨尚無嚴重的積壓現象。從流動資產周轉情況看，流動資產周轉情況看，2010年流動資產周轉率年流動資產周轉率和周轉天數兩項指標比和周轉天數兩項指標比20082008年均有所改善，這年均有所改善，這表明公司在加強資產管理、節約流動資金、提表明公司在加強資產管理、節約流動