1、企業上市過程中知識產權操作實務一、擬上市企業應這樣規劃知識產權很多擬上市企業因專利等知識產權問題推遲上市甚至被迫放棄上市的情況并不鮮見。擬上市企業遇到的知識產權問題主要有以下兩個方面：（一）企業存在知識產權信息披露不實擬上市企業應盡到知識產權等相關信息的披露義務。中國證監會要求上市企業對自身知識產權的內容，包括商標、專利、專有技術的取得、使用、價值等情況進行真實、準確、完整、及時披露。廣東省企業無形資產管理與保護協會制定的上市企業無形資產信息披露指引第二十七條規定，企業在定期報告中要對報告期內所發生所有的知識產權（無形資產）訴訟情況進行總括的披露；第二十九條規定，上市企業不得以任何借口拒絕披露

2、知識產權（無形資產）信息。蘇州恒久，2010年招股說明書披露其共擁有專利5項，并列明了這5項已授權專利的信息。但事實上這5項專利均因未繳年費而被終止失效。蘇州恒久因此被證監會要求核查相關問題，至今未能上市。星網銳捷，在已獲核準首次公開募股（IPO）的情況下公告稱，公司自查發現部分實用新型專利和外觀專利存在因未續繳年費等原因已被終止，亦有部分正在申請的專利在審查階段發生變化，其法律狀態與招股意向書內容存在差異，決定暫緩A股發行。以上兩家企業存在知識產權信息披露不實的問題，都影響了企業上市的進程，甚至至今未能上市。（二）企業存在知識產權糾紛作為企業生產和銷售的重要資產，知識產權糾紛特別是核心知識產

3、權的糾紛不僅會使企業負擔較大的訴訟成本，影響其當期的財務狀況，而且會使企業進一步發展或保持持續盈利的能力處于一種不確定的狀態，而不確定即意味著企業對這些知識產權的使用存在一定的風險。發行人在用的商標、專利等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險往往構成企業上市的“硬傷”。企業在上市過程中可能遇到的知識產權問題，應盡早制定、實施企業知識產權管理方案將會為企業成功上市起到非常關鍵的作用，而知識產權規劃則是企業上市前必不可少的環節，企業應對知識產權的權屬及法律狀態進行審查，打造知識產權管理體系。那么，擬上市企業的知識產權應該怎樣規劃呢？第一，企業應該積極披露知識產權信息，做到如實披露，

4、將自己的知識產權信息充分公開在公眾的視野當中。不要覺得披露知識產權信息是暴露了企業的商業機密，應該著眼長遠發展，否則一旦出事，遭受損失的還是自己，不如提前預防，合理正確利用知識產權信息，做到企業知識產權信息透明化，以免對上市進程帶來不必要的麻煩。第二，對于擬上市企業來說，首先要理清知識產權等無形資產的權利權屬。在專利方面，通過貫穿于產品研發、上市整個過程的專利檢索與分析等方式排除侵犯別人專利權的風險，處理好與職務發明人、受讓許可方的關系，排除專利權屬糾紛。二、這樣做知識產權評估 才能滿足上市企業的需求知識產權評估是上市公司實施重組、并購活動的前提和關鍵，因此，知識產權評估機構的發展對知識產權評

5、估有特別重要的意義，直接影響到重組并購中知識產權服務的質量。目前來看，我國知識產權評估機構提供的服務尚不能很好滿足上市企業的需求。筆者認為，當前情況下，推進知識產權評估機構的發展需要進行以下幾個方面的調整。首先，將知識產權評估機構的促進管理職能劃歸相關政府部門行使。隨著財產形式的發展，無形資產（知識產權）在社會總資產中占據越來越重要的地位。考慮到知識產權評估的極度復雜性，由相關政府部門推動和促進知識產權評估機構發展較為合適。其次，將知識產權評估資質納入知識產權服務體系。知識產權具有高度的專業性和復雜性，而知識產權評估則是市場發育最晚、最為復雜的知識產權領域。知識產權評估資質化是知識產權復雜性及

6、知識產權市場健康快速發展的必然選擇，也是提升知識產權評估質量的基本保障。最后，由專業的知識產權中介機構提供知識產權評估服務。目前，知識產權評估服務主要由會計師事務所、知識產權評估公司及證券評估資質的事務所提供。一般而言，這些機構很多不具有專門的知識產權團隊，知識產權評估質量與知識產權的客觀價值之間往往存在較大出入，難以保障各方當事人的利益。為扭轉這種局面、提升知識產權評估質量，知識產權評估應當由具備資質條件的證券評估資質的事務所行使。在培育知識產權評估機構的同時，筆者認為，我國還需要考慮引入科學、實用的評估方法，完善評估體系，提升評估結果的客觀性和準確性。目前，知識產權理論和實務層面討論較多的

7、資產評估方法有3種：成本法、市場法、收益法。這3種方法都是基于有形資產評估而設，但是知識產權有其鮮明的獨特性。筆者認為，當前應采取以下措施，進一步完善知識產權評估體系。首先，制定一般的、單項的、程式化的知識產權評估規范。知識產權評估是一個較抽象的概念，不能體現單項資產的特性。專利權、商標權、版權、計算機軟件著作權雖然都屬于無形資產的范疇，卻擁有各自的資產特性。考慮到專利、商標、版權等資產具有知識產權共性特征和單項個性的特征，知識產權評估規范應當包括兩個方面：一是針對知識產權的共性特征制定“一般性”的評估通則。在此基礎上，針對專利、商標、版權各種特性制定“單項性”的具體指導規則。“一般性”評估通

8、則和“單項性”具體指導規則之間是總分關系。其次，重視知識產權評估的背景因素。國外相當重視上市公司知識產權資產評估的背景因素，我國也可以考慮在進行方法選擇時適當考慮背景因素的影響。例如，專利指標至少要包含相關公司的專利產出能力、專利成長率、技術份額、研發重點、影響指數、技術生命周期，以及與專利質量有關的發明專利數量、授權專利數量、有效專利數量等。最后，靈活運用綜合評估方法，借鑒國外無形資產評估方法。知識產權價值隨時間、環境、使用目的和當事人而異，存在極大的不確定性和模糊性。很多情況下，一種評估方法難以客觀反映知識產權的價值。只有靈活應用綜合評估方法，才能最大化地提升評估的準確度。目前，不少國家已

9、針對專利、商標、版權等自身的特點，發展出了不少新的評估方法，比如專利評估中的規避設計方法與可比交易法等，這些新的評估方法在實踐中產生了較好的評價效果。筆者認為，我國有必要在這方面加大研究力度，并在此基礎上擴大這些新的評估方法的應用范圍，促進現行評估方法的改進和完善。三、知識產權在企業上市的過程中扮演的角色隨著社會經濟的發展，“上市”已成為企業規范化經營和增強市場競爭力的重要標志。截止2016年5月初，我國各類上市企業接近10000家，其中新三板上市企業7000左右家，其在推動我國經濟增長中發揮著重要作用。（一）、知識產權在企業上市中發揮重要作用2008年6月5日，國務院發布了國家知識產權戰略綱

10、要。如今知識產權已經越來越受到眾多企業的重視。國家的富強靠經濟，經濟的振興靠企業，企業的競爭靠知識產權，這已成為社會的共識。常言說得好：“一招鮮，吃遍天”。企業擁有領先的技術和知名的專利、商標、著作權等知識產權，就能贏得激烈競爭，獲得豐厚利潤。例如專利權，它是國家授予專利權人的一種獨占性的權利，企業擁有了它，就可以在市場上占據極大的優勢，獲取眾多的好處：可以在一定時間內“壟斷”專利產品的制造和銷售市場，增加或者保持市場份額，獲得經濟效益；可以通過專利轉讓或許可實施，獲取收益；利于企業進行廣告宣傳，增強消費者對企業的忠誠度；可以通過專利權質押獲得資金；可以將專利權評估后進行投資；可以通過申請高新

11、技術企業認定等舉措，享受稅收等方面的優惠政策等。因此，知識產權是企業的核心資產，知識產權的地位決定了企業所處的地位，知識產權對企業的重要性不言而喻。專利作為知識產權的核心，更為顯要。也正因如此，擬上市企業的專利問題一直是證監會和廣大股民關注的重點和焦點，其不僅涉及擬上市企業的資產完整性，還涉及到企業的持續盈利能力和競爭能力，從而直接影響著企業是否能順利上市。（二）、擬上市企業遇到的知識產權問題很多擬上市企業因專利等知識產權問題推遲上市甚至被迫放棄上市的情況并不鮮見。擬上市企業遇到的知識產權問題主要有以下兩個方面：1、企業存在知識產權信息披露不實擬上市企業應盡到知識產權等相關信息的披露義務。中國

12、證監會要求上市企業對自身知識產權的內容，包括商標、專利、專有技術的取得、使用、價值等情況進行真實、準確、完整、及時披露。廣東省企業無形資產管理與保護協會制定的上市企業無形資產信息披露指引第二十七條規定，企業在定期報告中要對報告期內所發生所有的知識產權（無形資產）訴訟情況進行總括的披露；第二十九條規定，上市企業不得以任何借口拒絕披露知識產權（無形資產）信息。蘇州恒久在2010年招股說明書披露其共擁有專利5項，并列明了這5項已授權專利的信息。但事實上這5項專利均因未繳年費而被終止失效。蘇州恒久因此被證監會要求核查相關問題，至今未能上市。星網銳捷在已獲核準首次公開募股（IPO）的情況下公告稱，公司自

13、查發現部分實用新型專利和外觀專利存在因未續繳年費等原因已被終止，亦有部分正在申請的專利在審查階段發生變化，其法律狀態與招股意向書內容存在差異，決定暫緩A股發行。以上兩家企業存在知識產權信息披露不實的問題，都影響了企業上市的進程，甚至至今未能上市。2、企業存在知識產權糾紛作為企業生產和銷售的重要資產，知識產權糾紛特別是核心知識產權的糾紛不僅會使企業負擔較大的訴訟成本，影響其當期的財務狀況，而且會使企業進一步發展或保持持續盈利的能力處于一種不確定的狀態，而不確定即意味著企業對這些知識產權的使用存在一定的風險。發行人在用的商標、專利等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險往往構成企業上

14、市的“硬傷”。新大新材主營業務及其生產技術涉嫌侵犯河南醒獅的專利權及其公司產品特有名稱，因該專利權糾紛而暫緩上市；國內某電器公司在上市審核之際遭遇另一家公司的商標侵權訴訟；某科技公司在2010年申請上市后，隨即被其合作伙伴提起專利侵權訴訟根據企業上市的相關規定，這些知識產權糾紛很可能構成阻礙這些企業上市的重大事項。一旦處置失措，就有可能斷送這些企業付出3年以上艱辛準備的上市之路。在這方面，不少企業已經付出了慘痛的代價。針對以上企業在上市過程中可能遇到的兩大主要知識產權問題，擬上市企業應該如何應對呢？盡早制定、實施企業知識產權管理方案將會為企業成功上市起到非常關鍵的作用，而知識產權規劃則是企業上

15、市前必不可少的環節，企業應對知識產權的權屬及法律狀態進行審查，打造知識產權管理體系。（三）、擬上市企業的知識產權規劃第一，企業應該積極披露知識產權信息，做到如實披露，將自己的知識產權信息充分公開在公眾的視野當中，不要覺得披露知識產權信息是暴露了企業的商業機密，應該著眼長遠發展，否則一旦出事，遭受損失的還是自己，不如提前預防，合理正確利用知識產權信息，做到企業知識產權信息透明化，以免對上市進程帶來不必要的麻煩。第二，對于擬上市企業來說，首先要理清知識產權等無形資產的權利權屬。在專利方面，通過貫穿于產品研發、上市整個過程的專利檢索與分析等方式排除侵犯別人專利權的風險，處理好與職務發明人、受讓許可方

16、的關系，排除專利權屬糾紛。知識產權關乎未來，涉及到企業的發展前景，知識產權糾紛更與企業能否成功上市密切相關。擬上市企業需慎重對待知識產權，并從企業管理和內部機制完善的戰略高度提高認識水平，及早制定、實施知識產權規劃，為企業上市做好充分準備。（四）、新三板掛牌企業以知識產權出資需要注意哪些法律問題？“新三板”是為全國性非上市股份有限公司提供股權交易的平臺，主要針對的是中小微企業。2013年底，新三板方案突破試點國家高新區限制，擴容至所有符合新三板條件的企業。為創新型、創業型、成長型的中小微企業發展帶來了福音。針對擬在新三板上市的中小企業來說，除了上市可能出現的知識產權問題及應作好知識產權規劃以外

17、，根據全國中小企業股份轉讓系統掛牌條件適用基本標準指引(試行)第一條第二款第一項規定：“以實物、知識產權、土地使用權等非貨幣財產出資的，應當評估作價，核實財產，明確權屬，財產權轉移手續辦理完畢。”在現實的審核實踐中，對擬掛牌企業涉及知識產權出資者，股轉系統企業往往會予以特別關注。1、股轉系統企業對知識產權出資的關注點a.知識產權權屬的問題。即關注用于出資的知識產權是否屬于出資股東所有，其中重點關注是否是職務發明的問題。b.知識產權價值問題。即用作出資的知識產權價值是否高估，作價是否公允，是否導致虛假出資，并侵害其他投資人的利益。c.知識產權出資的程序問題。即用作出資的知識產權是否經過評估和驗資

18、，是否已交付企業占有和使用。另外，知識產權出資的比例問題，即用作知識產權出資的比例是否符合法律法規的規定，也會引起股轉企業的關注。2、知識產權出資的程序性事項a.知識產權評估 知識產權出資評估一般首選“收益法”。收益法常用指標有收益額、收益期限和折現率。收益額是指由知識產權直接帶來的未來的超額收益。總體來說，用收益法進行評估只是一種預測，難免帶有主觀偏差。因此，股轉系統往往會在反饋意見要求保薦機構和券商就評估方法和作價的公允性進行核查，并發布法律意見。b.辦理財產轉移手續根據企業法，知識產權出資應辦理財產轉移手續，即需將知識產權所有權屬由出資人轉移至企業，并辦理變更登記手續。c.驗資知識產權出

19、資和貨幣出資、實物出資一樣，需在出資完成后，由會計師驗資后計入實收資本。(五)、小結三流企業賣苦力、二流企業賣商品、一流企業賣專利。無論對于傳統版塊還是新三板企業，依靠知識產權獲取利潤對企業最終占領市場制高點至關重要。當下，知識產權的數量、質量、經營管理水平已經成為判斷一個上市企業優劣的重要指標，而對于準備上市的企業來說，及早制定企業知識產權戰略、策劃并運行企業知識產權管理體系將會為企業成功上市起到關鍵性作用。知識產權規劃是企業上市前必不可少的環節，明確以轉讓、許可使用、入股等方式對企業專利、商標、技術秘密乃至企業名稱等進行全面的權屬及法律狀態審查，在權屬清晰的基礎上對知識產權的經營模式、利益

20、各方法律地位、企業知識產權管理體系等進行全面的規劃，將有利于企業順利上市及規避上市后因知識產權問題影響股價及企業收益的風險。四、企業上市專利問題與專利審查實審模式（一）、引言創業板GEM(Growth Enterprises Market)board是主要為處于創業期、規模小、具有高成長性、創新性或高科技含量的中小企業、新興企業和高科技企業專門設立融資通道和成長空間，并為風險投資資本提供合法、有效、便利的退出機制的證券（股票）交易市場。根據2009年5月1日開始正式實施的首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法（以下簡稱創業板首發辦法）第1條的規定，我國的創業板市場核心是為“自主創新企業及其

21、他成長型創業企業”提供直接融資服務的資本市場類別，這里的“自主創新企業”主要是具有創新性的知識產權優勢的中小企業。創業板市場在上市條件上優越于主板市場，可以為中小企業的發展提供良好快捷的融資服務，以扶持企業快速成長。創業板所強調的“自主創新”，是甄選企業是否適合在創業板上市的重要因素之一，而專利的數量和質量是衡量企業自主創新能力的關鍵指標之一。創業板首發辦法第14條規定，發行人應當具有持續盈利能力；如果發行人在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險，則被認為是不具備持續盈利能力。并且中國證監會發文，要求對首次公開募股（IPO）的公司進行全面核

22、查，核查內容則包括專利、商標等重要事項。這一要求引發了不少企業臨時申請專利、購買專利的狀況，然而這些臨時抱佛腳的做法只會使企業身陷“專利門”。以國內晶硅片切割刃料的龍頭企業河南新大新材料股份有限公司為例，原定2010年5月20日上市的新大新材突然在2010年5月19日發布公告稱申請暫緩上市，被曝是因為其主營業務生產技術涉嫌侵犯河南醒獅的“半導體材料線切割專用刃料”國家發明專利及其公司產品特有名稱。 像這樣的案例在最近幾年屢見不鮮，看似簡單的專利權屬問題卻能令企業蒙受巨大損失，專利侵權已成為IPO殺手。（二）、創業板上市企業專利問題創業板上市企業的顯著特點是企業的高成長性和自主創新能力強，而能反

23、映企業創新能力的主要指標是專利申請數量。因此，絕大多數創業板企業都在招股說明書里羅列企業的專利，來體現其作為高科技企業的創新能力。但是所羅列的專利一般都存在下列問題。1. 企業間專利申請數量不均衡從2009年10月第一批創業板股票上市截至2010年末，一共有153家企業通過我國行政管理部門審批，得以在創業板發行股票并交易。通過對創業板企業專利申請情況的統計分析，可以看出企業間專利申請數量不均衡，某種程度上反映出企業對專利申請的重視程度不同。統計數據顯示，排名前5的創業板企業專利申請數量占到總申請量的20%以上，申請專利最多的一家企業的申請量高達259件，但是多數企業對專利的重視程度還是不夠 。

24、2. 發明專利所占比重不高，科技含量有待提高眾所周知，發明專利審查嚴格且審查周期長，授權條件也多，因而發明專利最具“含金量”，一般將其作為評價一個國家或企業創新能力的重要指標。統計數據顯示，在3360件創業板專利申請中發明專利有1436件，實用新型專利有1308件，外觀設計專利有616件，分別占創業板企業專利申請總量的42.7%、38.9%和18.3%。也就是說，最具“含金量”的發明專利僅占不到一半的比重。究其原因是企業為了盡快獲得專利權而申請比較容易得到授權的實用新型專利和外觀設計專利，放棄申請時間長、審批嚴格的發明專利。另一方面這也反映出我國中小企業創新能力確實不夠強，核心技術偏少。3.

25、專利申請的時間比較集中創業板上市公司已獲得的專利權較少，但正在申請的發明專利卻不少，而且申請時間集中在上市前夕的20082009 年。其中一個原因就是企業上市的需求，我國證監會在2009年7月26日正式受理創業板企業的上市申請，2009年10月末，第一批創業板股票上市交易。證監會在考慮企業是否滿足上市條件時，會參考企業的專利申請情況。然而，對于企業而言，要準備上市一般需要至少1年的時間，而部分企業的籌備時間在23年，因此，申請時間集中在20082009 年。4. 專利權屬問題上市企業專利權屬問題主要表現為以下幾種：（1）企業已申請專利，但該申請仍在審查中，企業尚未獲得授權；（2）因專利期限屆滿

26、而專利權失效；（3）因專利權轉移而不再擁有專利權；（4）因仍處于專利權侵權糾紛中導致專利權屬不清。（三）、國家知識產權局專利局現有高效審查方式的研究與實踐“專利門”問題對企業敲響警鐘，研發有價值、高含金量的核心技術才是企業未來發展的正確方向，這對企業核心技術專利申請的專利審查工作也提出了時間維度與質量維度的雙重需求，要求在傳統審查工作的基礎上縮短審查周期，并要求保證高質量地對這一類專利申請進行審查，以確保企業核心專利的穩定性，并及時為企業專利布局提供依據。而為了滿足不同的社會需求，國家知識產權局專利局(以下簡稱專利局)也在傳統審查方式之外，出臺了加快審查、集中審查、優先審查、巡回審查等日漸豐富

27、的專利審查方式。1. 傳統審查對于一項發明專利而言，從其申請到結案主要包括2個階段，初步審查階段和實質審查階段，根據國家知識產權局的要求，實質審查周期力爭縮短到22個月，而初步審查周期主要由公開時間決定。中華人民共和國專利法第34條規定，國務院專利行政部門收到發明專利申請后，經初步審查認為符合本法要求的，自申請日起18個月，即行公布。國務院專利行政部門可以根據申請人的請求早日公布其申請。其中實質審查階段主要由一名審查員進行審查。2. 優先審查2010年4月，專利局試行專利申請優先審查管理辦法，對涉及綠色技術和低碳技術的重大“綠色發明”專利申請、涉及科技重大專項中的“重要發明”專利申請以及涉及諸

28、如世博會等國家重大事件中產生的需要加快的專利申請予以優先審查，目的在于促進中國經濟產業結構的優化升級和可持續發展，加強國家知識產權戰略的有效實施，及時審查對國家和公共利益具有重大意義或影響的專利申請，從而有助于在國內外及時形成專利布局和占領市場。而國家知識產權局頒布的發明專利申請優先審查管理辦法也已于2012年8月1日起正式施行。3. 巡回審查2010年8月，專利局內部通過關于開展實審巡回審查工作的指導意見，在發明專利實質審查階段構建了巡回審查方式。巡回審查旨在通過專利審查服務于創新主體的實際需要。4. 集中審查2009年，專利局機械發明審查部和專利審查協作北京中心開展試點工作，對集中審查工作

29、的案卷提取與分配、審查質量的抽查與檢驗以及審查人員的工作量分配等具體實施方案進行了探索研究。2009年8月，審查業務管理部出臺系列申請提案辦法，規定可以針對系列申請集中提案，2010年110月，754件專利申請通過系列申請提案進行了集中審查。5. 專利權評價報告在上述針對發明專利的高效審查模式之外，專利局還可以根據專利權人或者利害關系人的請求，對已公告授權的實用新型專利或外觀設計專利進行檢索，并就該專利是否符合專利法及其實施細則規定的授權條件進行分析和評價，作出專利權評價報告。專利權評價報告不是行政決定，是一種證據形式或證明文件，當人民法院或者管理專利工作的部門審理、處理專利侵權糾紛時，人民法

30、院或者管理專利工作的部門據此可以確定是否需要中止相關程序，一般在上述涉及“程序中止”事務時，需要提交專利權評價報告。（四）、對創業板上市企業專利申請的幾點建議通過前面對創業板上市企業專利問題的簡單介紹和分析可知，多數企業的知識產權意識還比較薄弱，如何能夠快速地獲得穩定的專利權，是令每個企業都很頭疼的問題。筆者試著在現有的審查模式及審查資源的基礎上，從以下幾個方面對創業板上市企業的專利申請提幾點建議。1. 提交電子申請電子申請是通過互聯網傳輸并以電子文件形式提出的專利申請，極大地方便了申請人提交專利申請，并能提高專利審批效率，推進電子政務建設。提交電子申請的專利申請，能夠使申請人與審查員快速進行

31、交流，并盡早完成審批流程。2. 利用實用新型專利權評價報告申請人可以在申請發明專利的同時就相同的產品申請實用新型專利。由于實用新型專利授權速度很快，在授權后申請人可以就已授權的實用新型提出作出專利權評價報告的請求。由此，申請人可以快速得到一份專利權評價報告，這比發明專利的實質審查流程快很多，同時基于審查員給出的對比文件以及實用新型權利要求的專利性分析，并結合企業自身的專利戰略計劃，能夠對該發明專利的授權前景、企業研發方向和專利布局作出初步的判斷。3. 申請PCT國際申請對核心技術申請PCT國際申請，申請人可以得到受理局作出的國際檢索并可提出初步檢索，這樣也可以使申請人提前獲得初步的專利性分析，

32、有利于申請人對企業發展方向作出預判。并且如果經過檢索，其核心技術處于國際領先水平，申請人還可以申請PCT進入多個指定國，以期在這些指定國中搶占專利權，成為企業走出國門的武器之一。4. 利用PPH加快審查服務專利審查高速公路（Patent Prosecution Highway，簡稱PPH），是指當首次申請局（OFF）就某件申請的權利要求作出可獲準/可授權決定時，申請人可就相應申請向二次申請局（OSF）提出加速審查請求，OSF則可利用OFF的檢索與審查結果。通過這種方式，申請人可以更便捷地獲得海外專利授權，各局之間也可實現檢索和審查結果的相互利用。通過這種方式，可以大幅加快專利申請在國外的專利審

33、查進程，幫助申請人早日獲得國外授權，搶占專利權。上述幾點建議都屬于基于現有的審查模式及審查資源而提出的一些“救急”措施，但是從長遠來考慮，根本上還是需要上市企業重視技術創新與研發，建立企業自己的知識產權機制，并根據企業產品情況構建不同類型上、下游結合的立體專利布局等。（五）、對專利局進行上市企業核心技術專利審查的政策建議如前所述，目前越來越多的自主創新企業為了更好地發展而嘗試在創業板上市，前期工作必然包括對其核心技術的專利申請。雖然專利局的專利審查方式日漸豐富，但是還沒有專門針對自主創新企業核心技術的專利審查。鑒于此，筆者認為，當前專利局應該對自主創新企業核心技術的專利審查采取更為明確和積極的

34、政策導向。具體來說，為了間接幫助企業盡早達到創業板上市要求，專利局應該制定完全公開化的自主創新企業核心技術申請的加快審查與優先審查制度，并從專利申請的公開、審查等方面給予一定的政策傾斜。更具體地，筆者嘗試從以下幾個方面對此給出政策建議。1. 專利申請對于自主創新企業向專利局提交的核心技術專利申請，建議要求申請人除了提交一般專利審核需要的文件之外，還需要在書面申請中特別注明這是核心專利申請，并要求申請人提供相關的技術材料或證據，為審查員在后續實質審查工作中快速、準確地理解技術方案提供幫助。申請人在提交以上聲明和證明材料之后，其申請自動進入公開前的實質審查與公開后的加快審查相結合的遞進式審查方式中

35、進行審查。2. 公開前的實質審查公開前的實質審查，是指申請人在提交發明專利申請的實質審查請求時，特別請求在發明專利申請公開之前即可啟動實質審查程序，專利局依據其請求，在初審結束、等待公開的期間，啟動實質審查程序，展開部分實質審查工作，例如給出檢索報告，在檢索報告中列出與本申請最接近的現有技術，并在該現有技術的基礎上對本申請是否具有授權前景給出初步判斷，這與實用新型或外觀設計的專利權評價報告在內容上是相似的，其主要目的是為企業對其自身的核心技術研發方向提供參考，并對企業未來的專利布局提供一定的依據，從而為企業在專利戰場上謀得先機。當然，對于實質審查中涉及申請公開日期要求的內容，如涉及引證文件的說

36、明書公開充分的判斷，還是需要在申請公開后進行。3. 公開后的加快審查（1）加快審查使得審查周期縮短，審查員提案后12個月內即完成首次結案。這一審查模式在提高審查效率的同時，兼顧了溝通的充分與申請人選擇的權利。在公開前的實質審查中作出的檢索報告，也為在進行加快審查的審查員提供了參考。同時，為了更好地完成加快審查工作，需要申請人也作出一定的配合，例如必須提交電子申請、在1個月內答復審查意見通知書、提交同族申請的審查過程、修改時提交修改對照頁，指明出處并陳述不超范圍的理 由、申請進入實審時提交現有技術2篇以上等。（2）為了使企業未來可獲得穩定的專利權，筆者建議區別于對普通專利進行實質審查的單人審查制

37、，在加快審查過程中建立三人審查小組進行審查。因為專利審查是一個很主觀的過程，由一個審查員負責一件案件的審查，審查意見難免過于主觀，可能在檢索的時候出現策略不夠完整、思路有錯誤、理解發明有誤等情況，從而導致檢索結果不完整或錯誤；在撰寫通知書時不同的審查員對創造性的判斷及公知常識的使用方面也會有很大的不同，審查員主觀個人因素的影響更大。與專利復審委員會的三人合議小組類似，三人審查小組應當包括組長、主審審查員和參審審查員，其中，組長主要負責對案件的審查結果進行復核，并把握案件的整體走向；主審審查員主要負責案件的審查，包括進行必要的檢索及通知書的撰寫，以及分析社會公眾審查的意見(在下一節中詳述)；參審

38、審查員參與審查、協助組長和主審審查員工作，以及定時收集社會公眾審查的意見。這樣能有效減少未來的專利侵權糾紛等問題，從而減少“專利門”事件的發生。4. 自主創新企業專利的公眾審查除了上述公開前的實質審查與公開后的加快審查相結合的遞進式審查方式，筆者認為在進行公開后的加快審查的同時，可以對自主創新企業專利申請開展公眾審查，二者并行進行。公眾審查包括收集社會公眾對企業發明專利申請的看法或意見，并且將公眾審查的意見及時提供給實質審查小組進行參考。公眾審查可以通過在國家知識產權局的網站上設立“自主創新企業專利公眾審查”網絡平臺的形式進行。評議的內容可包括核心技術專利申請的質量如何，是否具備新穎性、創造性

39、，以及提供影響該專利申請新穎性、創造性的對比文件等。專利局定時將社會公眾所提出的意見和建議簡單分析匯總后，輸入電子審批系統中的申請文件文件夾中，提供給實質審查員進行參考。（六）、結語目前，越來越多的企業因為專利問題止步IPO，錯失融資機會。專利局的專利審查制度作為鼓勵創新、推動創新應用的重要專利制度，對此理應有所回應。對自主創新企業專利申請建立一套系統、準確、高效、穩定的審查機制和模式，大幅縮短審查周期，并確保專利審查的高質量，是引領創業板企業的發展、甚至在某種程度上是引領中國經濟發展的必然選擇。筆者對這一類申請的審查工作所做的嘗試性研究還很不成熟，甚至有不正確的地方，還望讀者批評指正。（來源

40、：中國專利與商標 作者：方巖楊嘉郭強王小東陳敏 作者單位：國家知識產權局專利局專利審查協作北京中心電學部）五、企業上市過程中專利管理工作的要點在企業進行上市前的準備工作中，專利管理方面需要把握好以下要點：（1）企業上市前，應當進行專利分析、專利規避設計、控制專利訴訟風險，并預先建立專利侵權處置方案。同時，需要核查專利權屬狀況、發明人資格及獎金報酬狀況，對于有問題的，要及時予以處理。（2）企業在制作招股說明書時，將發行人及發行人關聯公司的專利權及專利申請進行梳理，制作清單；然后統計專利申請及專利權的法律狀態，務必做到專利信息的準確，保證披露的專利為有效的專利申請或專利權。對于可能對企業產生較大影

41、響的專利訴訟，要予以披露。招股說明書中的專利說明屬于無形資產，在制作清單時披露企業的專利信息可以起到錦上添花的作用，促進了企業順利上市，有利于企業的價值評估。在招股說明書中的專利信息披露需要注意一下幾點：1）專利信息需要準確披露，嚴禁作假和虛報現象；2) 上市過程中的專利相關問題，如專利法律狀態變化、無效、訴訟等糾紛，需要及時更新披露信息；3）對已有專利信息的披露要條理清晰，分清主次，將核心技術的專利作為重點。優先進行介紹和披露；4) 在披露專利信息時體現專利組合思想，以族群方式將專利作為整體對象進行披露，充分展現企業實力。制作招股說明書完畢至正式向中國證監會遞交申報材料期間，要加強專利申請及

42、專利權的維護和狀態監控，并對招股說明書中的專利信息予以及時披露；同時，對于專利訴訟發生變化的要及時更新，對于新發生的有可能對企業產生較大影響的專利訴訟要及時披露。在此期間，企業應當采取有效措施，避免在用專利發生重大不利變化的風險。在企業上市過程中，需要注意避免發生以下行為：1）為了體現自身技術實力，上市前不顧專利質量，緊急申請一批專利，尤其是以不正當的手段申請專利；2）刻意隱瞞重要的專利訴訟，或者雖然披露了專利訴訟，但刻意使專利訴訟信息不準確、不完整；3）輕易主動發起專利訴訟，因為在企業上市過程中若主動發起專利訴訟，往往會導致對方采取相應措施，例如對方也反過來發起訴訟或者尋找企業其他問題進行反

43、擊，這對上市過程中的企業往往不利。公司經中國證監會核準后至發行結束前，發生重要專利事項的，企業應當向中國證監會書面說明，并經中國證監會同意后，修改招股說明書或者作相應的補充公告。六、企業IPO能否忽視專利問題？【編者按】知識產權資產是公司的核心資產，知識產權的地位決定了公司所處的地位，知識產權對企業的重要性不言而喻。專利作為知識產權的核心更為顯要。也正因如此，擬上市企業的專利問題一直是證監會和廣大股民關注的重點和焦點，其不僅涉及擬上市企業的資產完整性，還涉及到企業的持續盈利能力和競爭能力，從而直接影響著企業是否能順利上市。從正反面經驗來看，上市企業必須重視知識產權策略的運用，方能在上市之路上走

44、得順當。飛科電器沖刺IPO 遭飛利浦起訴專利侵權上個月，證監會網站預披露了飛科電器IPO招股說明書，作為國內個人護理電器行業的龍頭企業，飛科電器近幾年的業績表現良好。但它的招股書一經披露，其內部存在的研發投入低、過度依賴外包以及專利糾紛等問題也一同暴露，成為其未來發展的不確定因素。對于這些疑問，新京報記者試圖聯系飛科電器品牌負責人，但電話始終未有人接聽。從招股書中可知，飛科電器已經意識到自身的短板，打算在IPO擬募集資金7.28億元中拿出2.4億元用于研發及管理中心項目，以解決核心技術不足的問題。但是，研發短板能否在短時間內彌補，未來發展能否找到更大的突破以應對外資品牌的競爭，這些答案都還需時

45、間驗證。公司財務總監曾空缺半年從股權結構上看，飛科電器確實可以稱之為“一人獨資公司”。飛科電器招股書顯示，公司實際控制人李丐騰直接持有公司3570萬股股份，占公司股份總數的10%，并通過公司控股股東飛科投資間接控制公司32130萬股股份，占公司股份總數的90%。李丐騰是飛科電器創始人，現任公司董事長、總裁，飛科投資執行董事。本次發行完成后，他直接和間接控制飛科電器的股份會下降為87.5%，但對公司仍具有較強的控制力。有分析稱，“一人獨資公司”在擬上市公司中間比較少見，由于一股獨大，很多內部控制難以開展，公司治理會存在隱憂。為進一步保證權力制衡，飛科電器也做了健全公司治理結構的努力。招股書披露，

46、公司章程約定7名董事中有4名獨立董事，獨立董事占據董事會的多數席位，監事會主席由外部專業人士擔任。新京報記者發現，飛科電器約定的4名獨立董事中，一人已經辭職。約定的3位董事中，除直接控制人李丐騰外，林育娥為李丐騰妻子，現任公司董事、飛科投資總經理，金文彩曾任飛科有限公司常務副總經理、董事，飛科集團副總經理，現任公司董事、常務副總裁。值得注意的是，在高層管理人員方面，飛科電器的財務總監也變動頻繁。招股書顯示，公司原財務總監夏濱于2013年8月31日從公司離職，職位空缺半年后，到2014年3月9日，胡瑩才接任財務總監。飛科電器官網顯示，在其人才招聘專欄中，一直掛著招聘財務總監、人力資源部經理等信息

47、。遭飛利浦起訴專利侵權沖刺上市的前夜，飛科電器還有一樁專利官司懸而未決。2012年8月，飛利浦向深圳市中級人民法院遞交民事訴訟狀，起訴飛科有限、浙江飛科及公司經銷商深圳市新發利電子貿易有限公司侵犯原告5190642.9號發明專利。飛利浦要求，浙江飛科和飛科有限立即停止侵犯原告發明專利，停止制造、銷售（包括出口）、許諾銷售侵犯原告專利的剃須刀產品，并銷毀專門用于生產侵權產品的設備和模具，以及銷毀所有庫存侵權產品；要求深圳市新發利電子貿易有限公司立即停止銷售侵犯原告發明專利的剃須刀產品。據了解，截至今年3月31日，案件仍在審理之中。飛科電器稱，一旦公司在本案中敗訴，皇家菲利浦的上述訴訟請求可能會被法院支持，公司將因此承擔賠償責任。首次公開發行股票并上市管理辦法第三十七條規定，發行人不得有下列影響持續盈利能力的情形：“發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險。”研發投入“吝嗇”不達標專利糾紛從側面反映了飛科電器研發的不足。查