1、Contents123外賣行業發展現狀外賣行業競爭格局外賣行業商家及騎手分析Part One外賣行業發展現狀2017上半年外賣交易額近千億，美團外賣及餓了么占比逾八成與團購相比，外賣月度覆蓋率差距明顯，行業發展潛力巨大外賣用戶全天訂餐高峰均出現在上午11時及下午5點至6點2017年上半年，外賣行業市場規模呈持續增長態勢，交易額近千億人民幣美團外賣及餓了么占據逾八成份額678.9805.2911.92016年H12016年H22017年H1中國外賣市場交易規模交易規模：億元人民幣45.2%12.1%6.3%36.4%2017年上半年中國外賣市場市場份額（交易額）美團外賣餓了么百度外賣其他此處交易

2、額數據包括外賣APP，外賣PC端，微信小程序、微信三級入口等交易渠道數據658.21,420.780040001,6001,2002016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月截至2017年6月底，外賣用戶規模同比增長超一倍DAU近1500萬外賣 DAU（萬）+115.8%此處DAU數據僅包含獨立外賣APP與團購相比，外賣月度覆蓋率差距明顯，行業發展潛力巨大6.1%0%10%5%20%15%25%2016年6月2016年10月2017年2月2017年6月團購外賣21.4%月度覆蓋率=MAU/全網用戶27.0%23.6%18.5%7.8%7

3、.0%5.0%一線城市二線城市三線及以下城市不同城市等級團購及外賣月度覆蓋率團購外賣3.5倍三線及以下城市外賣用戶規模呈穩步增長態勢2017年6月底，三線及以下城市用戶占比超五成40%20%0%60%100%80%2016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月二線城市三線及以下城市外賣用戶城市分布51.5%33.3%15.2%一線城市42.0%42.8%15.2%22.1%21.7%19.8%22%19%16%13%10%25%2016年1月2016年4月2016年7月2016年10月2017年1月2017年4月用戶粘性=月均DAU/MA

4、U一線城市二線城市三線及以下2017年6月用戶手機訂餐習慣穩步養成外賣用戶粘性一線二線三線及以下城市2016年暑假2017年寒假外賣用戶全天訂餐高峰均出現在上午11時及下午5點至6點工作日與節假日無明顯差異19.3%20%16%12%8%4%0%0時 1時 2時 3時 4時 5時 6時 7時 8時 9時 10時11時12時13時14時15時16時17時18時19時20時21時22時23時外賣用戶訂單分時分布工作日節假日Part Two 外賣行業競爭格局餓了么及美團外賣雙雄爭霸，百度外賣遠離第一梯隊外賣市場三線及以下城市競爭激烈，美團外賣持續領先餓了么僅使用美團外賣的用戶中次月留存率高于餓了么及

5、百度外賣60040020008002016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月餓了么、美團外賣及百度外賣DAU（萬）餓了么美團外賣百度外賣外賣市場餓了么及美團外賣雙雄爭霸，用戶規模持續快速增長百度外賣遠離第一梯隊本報告美團外賣不包括大眾點評、美團及微信等入口帶來的流量數據，百度外賣不包括百度糯米入口帶來的流量數據，下同201.5160.537.82001501005003002502016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月餓了么、美團外賣及百度外賣三線及以下城市DAU（萬）餓了

6、么美團外賣百度外賣外賣市場三線及以下城市競爭激烈2017年1月起，美團外賣超越餓了么持續領先本報告美團外賣不包括大眾點評、美團及微信等入口帶來的流量數據，百度外賣不包括百度糯米入口帶來的流量數據，下同2017年上半年，美團外賣用戶粘性持續領先餓了么TOP3外賣應用中百度外賣排名墊底13%10%25%22%19%16%2016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月用戶粘性=月均DAU/MAU21.3%19.5%16.2%餓了么百度外賣美團外賣暑假寒假2017年5月，主流外賣平臺各自獨占用戶次月留存率低于六成僅使用美團外賣的用戶中次月留存率高

7、于餓了么及百度外賣2017年6月用戶去向TOP3外賣應用美團外賣百度外賣其他合計餓了么1.1%46.0%1.2%50.2%0.8%1.9%0.3%0.3%38.2%48.5%52.9%58.8%100%100%100%美團外賣餓了么百度外賣其他-指用戶不用外賣應用，或流向餓了么、美團外賣及百度外賣之外的外賣平臺重合 重合用戶2017年5月餓了么與美團外賣重合用戶2017年6月餓了么與美團外賣重合用戶去向13.4%15.5%43.0%28.1%只用美團外賣只用餓了么重合用戶兩者都不用美團外賣用戶餓了么用戶餓了么與美團外賣重合用戶次月超四成依舊兩者都用轉為兩者獨立用戶的比例分別為13.4%及15.

8、5%用戶7.6%Part Three 外賣商家及騎手分析外賣下半場之爭，商家端重要性凸顯2017年6月底，美團外賣商家版DAU高于餓了么與百度外賣之和餓了么每位騎手服務用戶數為美團外賣的1.5倍，送餐壓力較大87.21008060402002016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月外賣下半場之爭，商家端重要性凸顯外賣商家規模快速增長，峰值DAU近百萬外賣商家 DAU（萬）+1.68倍32.5三線及以下城市商家占比持續提升外賣服務呈穩步下沉態勢51.1%20%0%60%72.7%40%100%80%2016年6月2016年8月2016年

9、10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月外賣商家城市等級分布48.9%三線及以下城市一二線城市42.0%58.0%外賣商家覆蓋率快速提升一線城市近三成，二線及以下城市發展潛力巨大18.9%17%13%9%5%21%2016年6月2016年10月2017年2月2017年6月外賣商家覆蓋率=商家MAU/餐廳總數量27.8%一線城市二線城市三線及以下城市不同城市級別外賣商家覆蓋率1.7倍16.6%1.4倍19.8%一線城市平均每商戶服務用戶數遠高于其他地區春節期間大量外賣用戶返鄉，三線及以下城市商家服務的用戶激增26.212.71002019.630402016年6月2016

10、年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月外賣用戶DAU/外賣商家DAU一線城市二線城市三線及以下城市36.010.6402008064.2602016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月外賣商家 DAU（萬）餓了么商家版美團外賣商家版百度外賣商家版外賣商家之爭美團外賣優勢明顯2017年6月底，美團外賣商家版DAU高于餓了么與百度外賣之和美團外賣商重合用戶外賣應用商家版百度外賣商家版相當一部分商家同時入住多個外賣平臺近六成餓了么商戶同時接入美團外賣55.6%18.6%重合用戶25.8%餓了么商家版8

11、0.5%6.8%家版12.7%美團外賣商家版67.6%15.3%重合用戶17.1%重合25.8%用戶2017年5月餓了么與美團外賣重合商家2017年6月餓了么與美團外賣重合商家去向15.0%8.0%8.3%68.7%美團外賣商家餓了么商家重合商家兩者都不用美團外賣商家55.6%餓了么商家18.6%重合商家餓了么與美團外賣重合商家，次月轉為各自獨立商家的比例分別為8%及15%近七成商家次月依舊同時接入兩家外賣平臺美團外賣月新增商家規模為餓了么的2.1倍402016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月外賣商家月新增用戶（萬）餓了么商家版美團外賣商家版百度外賣商家版302.32017.9108.4024.7%27.6282016年6月2016年8月2016年10月2016年12月2017年2月2017年4月2017年6月2017年6月底，外賣送餐騎手DAU近30萬，同比增長超八成外賣騎手 DAU（萬）35+