1、 論述題1、結合利率的功能和作用，論述我國為什么要進行利率市場化改革？答：（1）市場經濟中，價格機制是其核心機制，利率作為金融市場的價格，在宏微觀經濟運行中都發揮著十分重要的作用；（2）利率在宏觀與微觀經濟運行中的作用；（3）我國已初步建立起社會主義市場經濟體制，市場價格的調節作用日益重要，利率的作用也日益受到重視，但利率充分、有效發揮其調節作用的基本條件就是市場化的利率決定機制，因為只有如此，才能形成一個適當的利率水平，一個合理的利率結構。因此，我國應該進行利率市場化改革。請你談談加快我國利率市場化改革的必要性。答：（1）是建立社會主義市場經濟體制的需要；（2）是有效配置社會資金的需要；（3

2、）提高銀行競爭能力的需要；（4）改進宏觀調控的需要。2、試析我國金融市場存在的問題和發展策略。答：我國金融市場還存在一些問題：（1）和直接金融不成比例；（2）資本市場發育不平衡；（3）金融市場利息機制僵化，還須進一步發展和完善。發展和完善金融市場重要意義為：發展和完善金融市場是市場經濟運行機制的需要；是發展多種經濟形式和多種經營方式的要求；是橫向經濟聯系和聯合的需要。發展策略：（1）努力發展直接信用市場，改變直接信用和間接信用的比例；（2）貨幣市場和資本市場要合理配置；（3）進一步加快利率市場化的步伐；（4）減少壟斷，搞活金融市場。3、試述當代金融國際化的特點及其影響。答：金融業的國際化和一體

3、化成為當今世界的主要潮流，出現如下若干特點：（1）金融活動以境外市場為依據，受到的管制極少，甚至于幾乎沒有什么管制；（2）在世界范圍內活動，影響面寬；（3）銀行從事的國際性經營活動，于國內經營活動密切交織在一起。因此，金融業國際化在推動國際資本流動、促進國際貿易和經濟發展的同時，對國內金融業必然產生重大影響。消極影響表現在：（1）對金融體系穩定性的潛在威脅。表現為：國際融資便利條件容易導致信用規模膨脹，乃至出現債務危機；金融市場國際化和各種金融創新技術的出現，使資產轉換的充分便利。但如果金融市場遇到重大震蕩時，這種轉換可能受阻，從而在更大程度上暴露資產的流動性危機；許多大銀行統一經營國內外業務

4、，國際業務經營失利常會沖擊整個銀行的穩定。（2）給實施貨幣政策和外匯政策帶來困難，如開放程度較高的國家，大量資本流動沖擊貨幣供應、利率和匯率，貨幣政策和外匯政策目標難以把握。4、試論金融國際化對不同國家的影響。 金融國際化對所有國家都是一把雙刃劍利弊共存，但是這種利弊影響是不對稱的，它對經濟發展水平不同的國家的影響存在差異。經濟實力強大的發達國家，往往能獲得“利大于弊”的效應；相反，處于弱勢地位的發展中國家往往得到的是“弊大于利”的結果。在發展中國家內部，由于先天初始條件和后天經濟政策的差異，金融國際化對不同類型的發展中國家產生的影響也存在差異。（1）對發達國家的影響。發達國家是金融國際化的主

5、要受益者。在和平與發展的主旋律下金融霸權成為發達國家對外擴張的重要手段，而金融國際化成為發達國家實現金融霸權的載體。當然，對于發達國家來說，金融國際化也并非百利而無一害。首先，金融國際化加大了國家經濟宏觀管理的難度；其次，離岸金融中心的稅收優惠政策吸引了大量的國際資本，（2）對新興市場國家的影響。有利的方面是：可以充分利用市場比較充裕的資金和先進的技術促進經濟迅速發展，即發揮后發優勢；促生一批新興的國際金融中心，從而改變了單純依賴發達國家金融市場的局面；壯大了發展中國家在南北對話和南南合作中的力量，有利于建立國際經濟新秩序。不利的方面：一旦經常項目連續出現赤字或國內經濟出現問題，國際資本匆匆撤

6、離，嚴重沖擊新興市場經濟國家的經濟發展；其次，發達國家轉移夕陽產業和過時技術，影響了新興市場經濟國家的可持續發展。（3）對欠發達國家的影響。欠發達國家由于經濟落后，對國際資本缺乏吸引力，使這些國家金融市場國際化的步伐遠遠落后于新興市場經濟國家，有被邊緣化的傾向。盡管金融全球化帶來了部分資金，但許多現代經濟部門卻被外資牢牢控制，容易變成發達國家的組裝工廠。金融國際化正在逐步加大欠發達國家與發達國家甚至新興市場國家的貧富差距。5、試述如何完善我國的金融機構體系。答：（1）中國人民銀行要真正地成為我國金融機構體系的核心和領導。首先，中央銀行必須有相對的獨立性和權威性，國家行政部門不能對其過多地進行干

7、預。其次，中央銀行對商業銀行和非銀行金融機構的核心和領導作用，主要不是靠中央政府賦予的行政領導和管理權實現，而要靠經濟手段對商業銀行和非銀行金融機構施加影響。最后，現在我國市場經濟體制改革還不完善，各種機制尚不健全，人民銀行作為中央銀行不應以盈利為目的。（2）國有商業銀行要真正成為我國金融機構的主體：完成國有企業的現代企業制度改造；進行銀行自身經營機制的改造；解決歷史遺留問題。（3）廣泛開展金融領域的有序競爭，打破專業銀行分工壟斷的局面，準許專業銀行業務適當交叉。（4）建立為直接金融服務的規范化機構。6、試述貨幣在經濟發展中的作用。答：（1）貨幣與經濟發展息息相關，它是社會生產力得以發揮作用的

8、重要條件；（2）貨幣是商品實現價值的媒介物，現代經濟活動中的生產、流通、交換、消費過程都離不開貨幣的作用；（3）現代經濟是信用經濟，實際交易過程發生大量的債權、債務關系，貨幣成為重要的支付手段和結算工具，它對市場的正常運作，債權債務的清償具有重要作用；（4）貨幣也是現代經濟發展中儲蓄和投資的重要工具。現代信用活動基礎上產生的銀行業及整個金融業都是貨幣信用關系發展的的產物，對儲蓄資源的分配和投資活動發揮了巨大作用。貨幣也能夠通過利率機制對投資活動的進行刺激和對國民經濟發揮作用。馬克思稱貨幣是“經濟發展的第一推動力”。7、試述通貨膨脹的成因，并提出相應對策。答：（1）通貨膨脹成因的理論觀點：凱恩斯

9、學派的通貨膨脹理論為需求決定論，強調引發通貨膨脹的是總需求，而不是貨幣量；后凱恩斯學派用“成本推進”來解釋通貨膨脹，認為主要是由于工資增長率超過勞動生產率的增長速度，導致產品成本上升，物價上漲；貨幣主義學派認為通貨膨脹完全是一種貨幣現象，貨幣數量的過度增長是通脹的唯一原因；馬克思主義認為通貨膨脹表現在流通領域，根源在于生產領域和分配領域。只有深入到生產領域和分配領域，才能找到產生通貨膨脹的根本原因。（2）通貨膨脹成因的實踐解釋：銀行信用膨脹；財政赤字；基本建設投資過度；工資增長率超過勞動生產率的增長幅度；國際收支長期大量順差；經濟效益低下。（3）通貨膨脹的對策：控制需求：緊縮性貨幣政策；緊縮性

10、財政政策；緊縮性收入政策。改善供給：發展生產、增加有效供給是穩定幣值、消除通貨膨脹的根本出路。政策主張：降低稅率；實施適度融資政策，優化產業結構和產品結構，改善貨幣流通狀況；發展對外貿易。收入指數化政策：是按物價變動狀況自動調整收入的一種分配方案。8、試分析在宏觀調控中貨幣政策與財政政策相互配合的意義。答：貨幣政策與財政政策配合為各國所重視，兩類政策的共同點在于通過影響總需求并進而影響產出。貨幣政策是通過利率、貨幣供給量等工具調節總需求；財政政策是政府對其支出和稅收進行控制并進而影響總需求。貨幣政策和財政政策的功能不同，在實現擴張的目標中財政政策的作用更直接，時滯較短。貨幣政策在經濟蕭條時期實

11、現擴張目標比較困難財政政策對攻擊的作用比較直接、有力，而貨幣政策在這方面的作用比較弱。由于兩種政策具有不同的功能，需要針對不同的經濟發展情況進行合理有效的配合，如在經濟過熱或衰退時，采取雙松政策，在內外經濟狀況不同時，采取一松一緊的政策組合。只有合理搭配政策，才能提高政策有效性。9、在我國發展消費信用有何意義，如何進一步發展我國消費信用。（一）發展消費信用的意義（1）促進消費，推動生產，近年來我國推出了住房貸款、汽車貸款、助學和醫療貸款等多種消費信用方式，有力地刺激了消費需求，推動了生產的發展。（2）調節消費，提高了人民的生活水平，消費信用不僅能促進消費，而且能引導消費，促使生產結構調整，還可

12、以調節收入不等引起的消費差距，符合建立和諧社會的要求。（3）優化銀行的資產結構，增加銀行的利潤，從我國目前來看，消費信用風險較小，已成為銀行增加利潤的一個增長點。（二）近年來我國消費信貸有了較快發展，但還存在一些問題，要進一步發展，必須做好以下工作。 （1）轉變人們傳統的消費觀念，提高對消費信用的認識，要大力宣傳消費信用刺激需求，促進生產，提高生活水平的作用，轉變人們的消費觀念。（2）調整收入分配結構，提高大多數人的收入水平，人們不愿借錢消費的一個根本原因是收入水平較低，對未來收入預期不明確。因此，發展消費信用的一個途徑就是發展經濟，解決分配不公，提高大多數人的收入水平。（3）完善社會保障制度

13、，近年來的改革增加了人們未來的支出，如下崗失業，醫療、住房、子女教育等，因此人們現在的收入要提留大部分用于未來支出，這勢必影響當前的消費，影響消費信用的發展，如果健全社會保障體系，解決了人們的后顧之憂，有利于當前的消費和消費信用的發展。10、試述宏觀經濟因素對股票價格的影響。（1）經濟周期對股票價格的影響，隨著經濟同期從衰退、蕭條、復蘇、繁榮的變化股票價格由下跌到上升變動。（2）通貨膨脹對股票價格的影響，溫和的通脹，促進行情上揚，當通脹達到一定程度時，股市行情隨之下滑。（3）市場利率變化對股票價格的影響，利率提高，股票價格下降，利率下降股價格上升。（4）貨幣政策對股票價格的影響，當增加貨幣供給

14、量時，股市資金增多，股票價格上揚，反之，股票價格回落，利率的調整通過影響上市公司的業績來影響股票價格，當利率上升時，股價下跌，當利率下降時股價上升。（5）財政政策對股票價格的影響，稅率高，則股價低，稅率低則股價高，稅收結構的調整，引起利潤分配變化，導致不同行業股價的變化；擴張性財政政策，推動股價上揚，緊縮性財政政策，對股市起抵制作用。（6） 產業政策對股票價格的影響，當產業政策向某一行業等種產業組織傾斜時，會使之股價上揚，反之，股價下跌。11、試論金融與經濟發展的關系 答：（1）金融與經濟發展的關系可表達為：二者緊密聯系、相互融合、互相作用。具體來說，經濟發展對金融起決定作用，金融則居從屬地位

15、，不能凌駕于經濟發展之上；金融在為經濟發展服務的同時，對經濟發展有巨大的推動作用，但也可能出現一些不良影響和副作用。（2）經濟發展對金融的決定性作用集中表現在兩個方面：一是金融在商品經濟發展過程中產生并伴隨著商品經濟的發展而發展。二是商品經濟的不同發展階段對金融的需求不同，由此決定了金融發展的結構、階段和層次。(3)金融對經濟的推動作用是通過金融運作的特點、金融的基本功能、金融機構的運作以及金融業自身的產值增長這四條途徑來實現的。 (4)在經濟發展中，金融可能出現的不良影響表現在因金融總量失控出現信用膨脹導致社會總供求失衡；因金融運作不善使風險加大，一旦風險失控將導致金融危機、引發經濟危機；因

16、信用過度膨脹而產生金融泡沫，膨脹虛擬資本、刺激過度投機、破壞經濟發展三個方面上。 (5)正確認識金融與經濟發展的關系，充分重視金融對經濟發展的推動作用，積極防范金融對經濟的不良影響。擺正金融在經濟發展中的應有位置，使金融在促 進經濟發展過程中獲得自身的健康成長，從而最大限度地為經濟發展服務。 12、試分析貨幣政策各種工具的效果。你認為現階段我國應如何選用貨幣政策工具？ 答：（1）法定存款準備金率、再貼現政策、公開市場業務稱之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準備金率是作用猛烈的工具，一般不輕易變動；再貼現政策主要是告示效應，表明政策意向，但對于信貸擴張和緊縮的調節力量較弱；公開市場業務比較靈活，

17、易于操縱，效果也比較直接。但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實力和發達的證券市場。三者需配合使用。 (2)對某些特殊領域的信用進行調節的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括：消費信用控制、證券市場信用控制、不動產信用控制、優惠利率等，各有其具體作用。 (3)其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制，如規定存貸款利率的最高限，實施信用配額，規定商業銀行流動性比率以及其它直接干預措施。這些工具要根據不同情況有選擇地使用；另一類是間接信用指導，如道義勸告和窗口指導，這些工具雖無法律效力，但由于中央銀行的政策目的與商業銀行的經營發展總體上的一致性，所以在實際中這種做法的作用非常巨大。 (4)我國現階

18、段應大力推動貨幣政策工具由直接調控為主向間接調控轉化。過渡時期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準備金、公開市場業務與再貼現等 數種，其中應日趨淡化直接調控工具的影響，逐步強化間接調控工具的作用。1998年初，我國取消貸款限額管理，向間接金融調控邁出了重要一步。 13、試論國際收支失衡的主要原因及其調節的主要措施 答：國際收支是指一國居民在一定時期內與非居民之間的政治、經濟、軍事、文化及其他往來活動中所產生的全部交易的系統記錄。一定時期的國際收支通常要用國際收支平衡表表示。 國際收支平衡表的平衡只是形式上的平衡，實際上各國的國際收支常常處于失衡狀態。失衡要么表現為順差，要么表現為逆差。 造

19、成國際收支失衡的原因有： （1）經濟發展的不平衡。 （2）經濟結構性原因。（3）貨幣價值的變動。（4）國民收入的變動等。 國際收支失衡時，可采取如下調節方法： （1）外匯緩沖政策。 2）金融政策。 （3）財政政策。 （4）利用國際貸款。 （5）直接管制等。 14、試論當代金融創新對金融與經濟發展的影響 答：（1）金融創新對金融經濟發展的影響有正有負，但主流是正面的、良性的。金融創新是金融發展的主要動力源，沒有創新推動，就沒有多層次和開發性的金融發展，就不可能對現代經濟發展有如此巨大的推動和促進作用。但同時也必須充分認識金融創新給金融和經濟發展帶來的矛盾和問題。 （2）當代金融創新的概念、基本特

20、征及其對金融、經濟發展推動作用得以實現的四條途徑即儲蓄效應、投資效應、收入效應、就業效應。 （3）創新過程即經濟發展的實現過程，故而創新過程中出現的矛盾、問題會對金融、經濟發展產生直接不利影響。后果是使金融風險有增無減，金融業的安全穩定性趨于下降。 （4）正確認識和客觀評價金融創新對金融、經濟發展的影響，是駕馭并把握金融創新的基本前提。在此前提下，采取積極措施，使金融創新對金融、經濟發展的推動作用最大化和副作用最小化，從而實現金融、經濟發展過程中安全與效率的兼得。15.試述如何處理好信用社發展與支持“三農”的關系？答案：農村信用社不同于其他金融機構，無論其所有權結構和管理模式如何改革，其經營的

21、方向都必須堅持為“三農”服務，都要有利于農村經濟結構的調整和農民增收，偏離了這一方向，就背離了改革和發展的宗旨和目標。 農業和農村經濟的發展以及農民增加收入，需要在資金、技術、人力等方面增加投入。其中資金的投入在現階段農業和農村經濟發展中有著至關重要的作用。從目前情況看，農村信用社的信貸資金投入占有很大的比重。 長期以來，農村信用社以服務“三農”為己任，在支持農業、農民和農村經濟發展中發揮了重要作用。近年來，隨著我國金融體制改革的深入，商業銀行大量撤出在農村的金融機構，農村信用社為“三農”服務的任務更加艱巨，作用更加凸顯。農村信用社作為主要服務“三農”的社區性地方金融機構，多年來盡管在改革體制

22、、改善管理、改進服務等方面取得了一定成效，在支持農民、農業和農村經濟發展中發揮了重要作用，但是，與當前及今后一個時期我國農業和農村經濟發展新階段的要求相比，在管理方式、經營模式、服務方式等方面還存在諸多不適應，在管理體制、產權制度、風險防范等方面還存在一些制約因素，影響農村信用社服務“三農”作用的發揮，需要通過不斷地深化改革，在發展中逐步予以解決。 可以說農村信用社與“三農”的關系是血與肉的關系永遠不分離。16、20世紀90年代世界爆發了三次大的金融危機，你認為引發這些金融危機的因素有哪些？答：20世紀90年代世界爆發了三次大的金融危機，第一次是歐洲貨幣體系危機；第二次是墨西哥比索危機；第三次

23、是亞洲金融危機。在金融全球化背景下，引發這些金融危機的因素是多方面的，是國際貨幣金融體制和有關危機國家政策缺陷相互作用的結果。從現行國際貨幣金融體制看，一是全球沒有較為穩定的匯率形成機制，發展中國家對匯率的選擇比較被動，在大規模資本流動的沖擊下，維持匯率制度的成本很高。二是資本流動和外匯交易脫離經濟實體，形成“金融泡沫”。三是對短期資本流動、對沖基金、離岸交易中心的監管比較薄弱。四是在全球化的過程中，還沒有建立起有效防范金融風險和保證金融安全的機制。五是國際社會對國際經濟失衡的調節缺乏必要的手段，在危機時難以提供足夠的流動性援助。六是國際金融機構仍然受少數發到國家主導，缺乏必要的權威性。從危機

24、國家自身看，一是微觀基礎薄弱，經濟機構不合理，金融體系不健全，企業治理結構不合理。二是金融監管不力，缺乏一套嚴格的標準對金融體系的風險進行評估和控制。三是在金融市場不發達和對短期資本流動的監管能力較弱之時，過早地開放金融市場。四是經濟發展過分依賴外資。五是匯率制度缺乏必要的靈活性。17、加入世界貿易組織對我國金融業的經濟效應和挑戰答：總體說來，加入世界貿易組織對外開放和對內搞活進入到一個新階段，對我國金融業來說，將通過五種效應發揮有利于我國金融發展的積極作用。（1）擴充效應。客觀上增加了我國金融業的供給主體，擴大了金融服務的范圍。（2）示范效應。即充分展示國際金融領域的先進技術、經營管理經驗，為我國金融業務運作起示范作用。（3）鯰魚效應。是指由于外資金融機構的加入及其活力的釋放，可以起到激活中資金融機構創造性的作用。（4）競爭效應。即充分發揮競爭的積極作用，優勝劣汰。（5）規范效應。即按國際慣例和“游戲規則”辦事，有利于建立并維護良好的經濟和金融秩序。加入世界貿易組織雖然符合中國的長遠利益，在我國金融領域全面引入國際競爭機制，但由于我國金融業的整體水平還比較落后，因此，同時會面臨很大挑戰。從宏觀層面看，主要有：（1）對中國貨幣政策方面的挑戰。從國際范圍內制定并實施貨幣政策和穩定人民幣匯率將變得比以往任何時候都更加重要。（2）