1、22春“金融學(xué)”專業(yè)金融工程學(xué)在線作業(yè)答案參考1. 某投資者在2014年2月25日，打算購買以股票指數(shù)為標(biāo)的的看跌期權(quán)合約。他首先買入執(zhí)行價(jià)格為2230指數(shù)點(diǎn)的看跌期權(quán)，權(quán)利金為20指數(shù)點(diǎn)。為降低成本，他又賣出同一到期時(shí)間執(zhí)行價(jià)格為2250指數(shù)點(diǎn)的看跌期權(quán)，價(jià)格為32指數(shù)點(diǎn)。則在不考慮交易費(fèi)用以及其他利息的前提下，該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為( )指數(shù)點(diǎn)。A.2242B.2238C.2218D.2262參考答案：B2. 投機(jī)是指一些人希望利用對市場某些特定的走勢的預(yù)期來對市場未來的變化進(jìn)行賭博，并因此而故意持有一個(gè)原本并不存在的風(fēng)險(xiǎn)暴露。( )A.錯(cuò)誤B.正確參考答案：B3. 期權(quán)的最大特征是( )

2、。A.風(fēng)險(xiǎn)與收益的對稱性B.買房有執(zhí)行或放棄期權(quán)的選擇權(quán)C.風(fēng)險(xiǎn)與瘦一的不對稱行D.必須每日計(jì)算盈虧參考答案：C4. 在進(jìn)行期貨交易的時(shí)候，需要支付保證金的是( )A.期貨空頭和期貨多頭B.期貨空頭C.期貨多頭D.都不用參考答案：A5. 投資組合分析主要面向?qū)I(yè)用戶來提供，主要包括( )。A.業(yè)績說明B.預(yù)期收益C.業(yè)績歸因D.風(fēng)險(xiǎn)分析參考答案：ACD6. 金融工程中對風(fēng)險(xiǎn)的處理方法包括( )。A.完全消除風(fēng)險(xiǎn)B.消除不利風(fēng)險(xiǎn)，保留有利風(fēng)險(xiǎn)C.用確定行取代不確定性D.不用在意風(fēng)險(xiǎn)的存在參考答案：BC7. 當(dāng)期貨合約愈臨近交割日時(shí)，到期價(jià)格愈期貨價(jià)格逐漸縮小，這一過程稱為( )。A.轉(zhuǎn)換因子B.

3、基差C.趨同D.Delta中性參考答案：C8. 滬深300指數(shù)期貨合約的最小變動價(jià)位是( )A.0.1點(diǎn)B.0.2點(diǎn)C.0.5點(diǎn)D.1點(diǎn)參考答案：B9. SAFE與FRA的不同在于( )。A.FRA只有一個(gè)協(xié)議利率，而SAFE有兩種協(xié)議匯率B.FRA只發(fā)生一個(gè)現(xiàn)金流，而SAFE會發(fā)生兩次名義上的現(xiàn)金流動C.SAFE的期限具有某種任意性，可按天安排D.SAFE的流動性較弱參考答案：ABCD10. 短期利率期貨的標(biāo)的債務(wù)期限一般在一年以內(nèi)，包括短期國債期貨、歐洲美元期貨、歐洲銀行間利率期貨、短期存款期貨、商業(yè)票據(jù)期貨等;中長期利率期貨的標(biāo)的債務(wù)期限一般在一年以上，包括中期國債期貨和長期國債期貨。(

4、 )T.對F.錯(cuò)參考答案：T11. 交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買入或者賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約是( )。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.互換D.股票參考答案：B12. 中國在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面采用政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的方式，和沙盒監(jiān)管鼓勵(lì)適度創(chuàng)新的思路是一脈相承的。( )A.正確B.錯(cuò)誤參考答案：B13. 由于掉期中不涉及本金的交換，所以交易雙方無需確定本金。( )A.錯(cuò)誤B.正確參考答案：A14. 套期保值是指一個(gè)已存在風(fēng)險(xiǎn)暴露的經(jīng)濟(jì)體通過持有一種或多種與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的套期保值工具來消除該風(fēng)險(xiǎn)。( )A.錯(cuò)誤B.正確參考答案：B15. 利率掉期價(jià)格由下列哪些因素決定?

5、( )A.政府改革目標(biāo)B.浮動利率C.信用級別D.固定利率參考答案：BCD16. 在基差掉期中，是浮動利率對浮動利率的掉期，但所參考的浮動利率基礎(chǔ)是不同的。( )A.錯(cuò)誤B.正確參考答案：B17. 最早提出金融工程學(xué)概念的是( )。A.瓦爾拉斯B.芬那提C.托賓D.默頓參考答案：B18. 與遠(yuǎn)期利率協(xié)議FRA不同，對于綜合遠(yuǎn)期匯率協(xié)議SAFE，如果未來市場匯率下降了即初級貨幣貶值了，買方也要按照事先約定的匯率進(jìn)行結(jié)算。( )A.錯(cuò)誤B.正確參考答案：B19. 其他條件不變，看漲期權(quán)理論價(jià)值隨行權(quán)價(jià)格的上升而( )、隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動率的上升而( )。A.下降、上升B.下降、下降C.上升、下降D.上升、上升參考答案：A20. 某個(gè)持有大量分散化股票投資的養(yǎng)老基金預(yù)期股市長期看好，但在未來的三個(gè)