1、整理ppt第第9 9章企業營運能力分析章企業營運能力分析第一節 企業營運能力分析的目的與內容第二節 總資產營運能力分析第三節 流動資產周轉速度分析第四節 固定資產利用效果分析整理ppt第一節 營運能力分析的目的與內容u營運能力的內涵u營運能力主要指企業營運資產的效率與效益。營運能力主要指企業營運資產的效率與效益。u企業營運資產的效率主要指資產的周轉率或企業營運資產的效率主要指資產的周轉率或周轉速度。周轉速度。u 企業營運資產的效益通常是指企業的產出額企業營運資產的效益通常是指企業的產出額與資產占用額之間的比率。與資產占用額之間的比率。整理ppt企業營運能力分析的目的u 營運能力分析可評價企業資

2、產營運的效率。營運能力分析可評價企業資產營運的效率。u 營運能力分析可發現企業在資產營運營運能力分析可發現企業在資產營運 中存在的中存在的問題。問題。u 營運能力分析是盈利能力分析和償債能力分析營運能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎與補充。的基礎與補充。 整理ppt營運能力分析的內容u 全部資產營運能力分析全部資產營運能力分析u 流動資產營運能力分析流動資產營運能力分析u 固定資產營運能力分析固定資產營運能力分析整理ppt第二節 全部資產營運能力分析u 反映全部資產營運能力的指標反映全部資產營運能力的指標 1 1、全部資產產值率分析、全部資產產值率分析 2 2、全部資產收入率分析、全部

3、資產收入率分析 3 3、全部資產周轉率分析、全部資產周轉率分析整理ppt全部資產產值率分析 總產值總產值全部資產產值率全部資產產值率100%100% 平均總資產平均總資產 平均總資產平均總資產 百元產值占用資金百元產值占用資金 100100 總產值總產值 平均總資產=平均流動資產+平均固定資產+平均其他資產整理ppt全部資產收入率分析 總收入總收入 全部資產收入率全部資產收入率 = = 100%100% 平均總資產平均總資產 總產值總產值 總收入總收入 100%100% 平均總資產平均總資產 總產值總產值 全部資產產值率全部資產產值率產品銷售率產品銷售率整理ppt全部資產周轉率分析 總周轉額（

4、總收入）總周轉額（總收入）全部資產周轉率全部資產周轉率 平均總資產平均總資產 總收入總收入 平均流動資產平均流動資產 100%100% 平均流動資產平均流動資產 平均總資產平均總資產 流動資產周轉次數流動資產周轉次數流動資產占總資產的比重流動資產占總資產的比重整理ppt例題分析 財務分析有關資料營運能力.xls整理ppt第三節 流動資產營運能力分析u流動資產周轉率分析u 全部流動資產周轉率分析全部流動資產周轉率分析u 全部流動資產墊支周轉率分析全部流動資產墊支周轉率分析u 流動資產周轉加快效果分析流動資產周轉加快效果分析整理ppt流動資產周轉率計算 流動資產周轉次數流動資產周轉次數 流動資產周

5、轉額流動資產周轉額( (次次/ /一定時期一定時期) ) 流動資產平均余額流動資產平均余額 流動資產周轉天數流動資產周轉天數 計算期天數計算期天數或周轉期或周轉期( (天天/ /次次) ) 流動資產周轉次數流動資產周轉次數 流動資產平均余額流動資產平均余額計算期天數計算期天數 流動資產周轉額流動資產周轉額整理ppt流動資產周轉率分解 銷售收入銷售收入全部流動資產周轉次數全部流動資產周轉次數 全部流動資產平均余額全部流動資產平均余額 銷售成本銷售成本 銷售收入銷售收入 全部流動資產平均余額全部流動資產平均余額 銷售成本銷售成本 流動資產墊支周轉次數流動資產墊支周轉次數成本收入率成本收入率整理pp

6、t流動資產墊支周轉率計算與分解 銷售成本銷售成本 流動資產墊支周轉次數流動資產墊支周轉次數 流動資產平均占用額流動資產平均占用額 銷售成本銷售成本 平均存貨平均存貨 平均存貨平均存貨 流動資產平均占用額流動資產平均占用額 存貨周轉次數存貨周轉次數存貨構成率存貨構成率整理ppt流動資產周轉率分析案例u財務分析有關資料營運能力.xls整理ppt流動資產周轉加快效果分析u 對營業收入的影響對營業收入的影響u 對流動資產占用額的影響對流動資產占用額的影響整理ppt流動資產周轉速度對收入的影響 銷售收入增加額基期流動資產平均余額銷售收入增加額基期流動資產平均余額 （報告期流動資產周轉次數（報告期流動資產

7、周轉次數 基期流動資產周轉次數）基期流動資產周轉次數）整理ppt流動資產周轉速度對流動資產的影響流動資產節約額報告期銷售收入流動資產節約額報告期銷售收入 1 11 1( - )( - ) 報告期流動資產周轉次數報告期流動資產周轉次數 基期流動資產周轉次數基期流動資產周轉次數整理ppt流動資產節約額或浪費額A.A.全部節約額都是絕對節約額全部節約額都是絕對節約額: :流動資產周轉速度加快，而營流動資產周轉速度加快，而營業收入不變業收入不變B B全部節約額都是相對節約額全部節約額都是相對節約額: :流動資產周轉加速流動資產周轉加速, ,而實際占用而實際占用流動資產大于或等于基期占用流動資產流動資產

8、大于或等于基期占用流動資產C.C.同時具有絕對節約額和相對節約額同時具有絕對節約額和相對節約額: :流動資產周轉加速流動資產周轉加速, ,同時同時營業收入增加，流動資產占用減少營業收入增加，流動資產占用減少 絕對節約額報告期流動資產占用額基期流動資產占用絕對節約額報告期流動資產占用額基期流動資產占用額額 相對節約額流動資產總節約額絕對節約額相對節約額流動資產總節約額絕對節約額整理ppt例題分析 財務分析有關資料營運能力.xls整理ppt存貨周轉率分析 計算期天數計算期天數 計算期天數計算期天數平均存貨平均存貨存貨周轉天數存貨周轉天數 存貨周轉次數存貨周轉次數 銷售成本銷售成本 當期材料消耗額當

9、期材料消耗額 (1)(1)材料周轉率材料周轉率( (次數次數) ) 平均庫存材料占用額平均庫存材料占用額 當期完工產品成本當期完工產品成本 (2)(2)在產品周轉率在產品周轉率( (次數次數) ) 平均在產品成本平均在產品成本 銷售成本銷售成本 (3)(3)產成品周轉率產成品周轉率( (次數次數) ) 平均產成品成本平均產成品成本整理ppt存貨周轉率與各階段周轉率的關系 在企業生產均衡和產銷平衡情況下,存貨周轉率與三個階段周轉率之間的關系可用下式表示: 材料消耗額存貨周轉天數材料周轉天數 總產值生產費 在產品周轉天數產成品周轉天數整理ppt應收賬款周轉率 賒銷收入凈額賒銷收入凈額 應收賬款周轉

10、率應收賬款周轉率 平均應收賬款余額平均應收賬款余額 其中：其中： 賒銷收入凈額銷售收入現銷收入銷售退回、折讓、折賒銷收入凈額銷售收入現銷收入銷售退回、折讓、折扣扣 平均應收賬款余額平均應收賬款余額( (期初應收賬款期末應收賬款期初應收賬款期末應收賬款) )2 2整理ppt 第四節第四節 固定資產營運能力分析固定資產營運能力分析 u 固定資產產值率固定資產產值率公式與分解公式與分解 固定資產產值率固定資產產值率= =總產值總產值/ /固定資產平均固定資產平均總值總值 =(=(總產值總產值/ /生產設備平均總值生產設備平均總值) )* *( (生生產設備平均總值產設備平均總值/ /生產用固定資產平

11、均生產用固定資產平均總值總值) )* *( (生產用固定資產平均總值生產用固定資產平均總值/ /固固定資產平均總值定資產平均總值) )整理ppt 固定資產收入率分析固定資產收入率分析固定資產收入率固定資產收入率= =產品營業收入總額產品營業收入總額/ /固固定資產平均占用總額定資產平均占用總額固定資產收入率固定資產收入率=(=(總產值總產值/ /固定資產平均固定資產平均占用總額占用總額) )* *( (產品營業收入總額產品營業收入總額/ /總產值總產值) )整理ppt例題分析 財務分析有關資料營運能力.xls 財務分析有關資料“秦池”為何曇花一現.doc整理ppt中國第一鉛筆股份有限公司營運中

12、國第一鉛筆股份有限公司營運能力分析能力分析 （一）基本案情 中國第一鉛筆股份有限公司是由原中國鉛筆一廠經改制后于1992年成立的公眾股份公司，所處行業競爭激烈，發展前景一般。但公司仍在行業中處于領先地位，具有明顯的競爭優勢。公司生產的“中華牌” 和“長城牌”這兩個在神州大地家喻戶曉的老牌“明星”鉛筆仍具有較高聲譽。公司幾年來業務發展迅速，業務收入穩步提高，發展勢頭良好。 目前，公司生產經營工藝美術品(生產加工限分支機構)、金銀制品、珠寶、鉆石、鉛筆等筆類文具用品、化妝筆等筆類化妝用品及其與之相關的延伸產品、包裝材料和設備以及商業、貿易服務、貴金屬代理與交易等業務，以獨資、合資、合作經營形式興辦

13、其他企業，業務范圍不斷擴大。整理ppt相關報表數據財務分析有關資料中國鉛筆.xls （二）分析要點（二）分析要點 試對中鉛公司試對中鉛公司20032003年的營運能力進行分析，重點分析的指標年的營運能力進行分析，重點分析的指標有：總資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率及存有：總資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率及存貨周轉率。貨周轉率。 （三）問題探討（三）問題探討 （1 1）據）據20032003年財務報告的統計數字，工業企業總資產周轉年財務報告的統計數字，工業企業總資產周轉率平均水平為率平均水平為0.520.52次，平均周轉天數為次，平均周轉天數為692.3692.3天；固定資

14、產天；固定資產周轉水平為周轉水平為1.011.01次，平均周轉天數為次，平均周轉天數為356.4356.4天；應收賬款平天；應收賬款平均周轉水平均周轉水平4.504.50次，平均周轉天數為次，平均周轉天數為8080天；存貨平均周轉水天；存貨平均周轉水平為平為2.822.82次，平均周轉天數為次，平均周轉天數為127.7127.7天。與行業平均水平比，天。與行業平均水平比，中鉛公司中鉛公司20032003年的營運能力如何？與前兩年比，中鉛公司營年的營運能力如何？與前兩年比，中鉛公司營運能力變動趨勢如何？運能力變動趨勢如何？ （2 2）在分析中鉛公司影響存貨周轉速度的具體原因時，你）在分析中鉛公司影響存貨周轉速度的具體原因時，你認為應從哪些方面著手？認為應從哪些方面著手？ （3 3）在中鉛公司營運能力分析中哪些指標之間的聯系較密）在中鉛公司營運能力分析中哪些指標之間的