1、 小額貸款公司財務管理初探 小額貸款公司是農村金融制度的創新，從2005年開始商業性的小額貸款公司，至今已有5個年頭，其在解決“三農問題,對緩解農村資金短缺、支持農村金融建設、開展農村經濟、改善農民生活方面具有重大意義。但小額貸款公司在開展過程中也存在一些問題。如何加強管理，促其穩健經營，是小額貸款公司面臨的重要挑戰。一、小額貸款公司對農村金融經濟的影響一刺激農村信貸尤其是小額信貸需求在原有的農村金融體系未能為“三農和小企業提供充分的金融效勞情況下，小額貸款公司的出現將對農村金融效勞體系產生積極的影響。它進一步提高農村金融供應，刺激農村信貸尤其是小額信貸需求。統計數據顯示，截至2021年底，全

2、國銀行類金融機構涉農貸款余額6.9萬億元人民幣，在全部貸款余額中的占比僅二成左右。金融對“三農投入缺乏的另一個表現，是我國至今仍有近3000多個鄉鎮沒有任何正規的金融機構。小額貸款公司的成立，有利于聚集民間閑置資金，使民間資金找到合法投資渠道和良好投資工程的同時，通過對“三農和小企業的信貸支持有力提高農村金融供應。二標準民間借貸行為小額貸款公司的設立標志著民間借貸行為標準化、陽光化進程的開始。一直以來，我國國內的民間借貸行為由于主體的缺位和缺乏有效的流動渠道，規模巨大的民間資本由于無法進入正規金融市場而只能通過地下金融進行交易，這在增加了借款人本錢負擔的同時也對金融市場秩序帶來負面的影響。伴隨

3、?意見?的出臺和小額貸款公司試點工作的推進，符合設立資格的民間資本通過申請設立小額貸款公司，按規定開展借貸業務，將有利于將此前一直處于邊緣、灰色地帶的民間借貸行為納入標準化管理，一方面可以使民間借貸行為得到政策保障，另一方面也有利于加強監管，促進民間借貸行業的有序開展，維護金融秩序。隨著?放貸人條例?的進一步完善，小額貸款公司的試點工作也將為 1 完善民間借貸、個人放貸業務提供有益的借鑒，為解決小企業和微型企業的“融資難進行有益的探索和實踐。三為農村金融領域提供多元化的選擇在小額貸款公司“只貸不存的業務定位以及自我約束、自擔風險的根底上，通過給予小額貸款公司更寬松的貸款利率浮動空間，提高小額貸

4、款公司對貸款風險的容納能力，使局部具有較好經營水平但由于風險過高等原因而無法在銀行獲得貸款的企業和個人可以從小額貸款公司獲得貸款支持。這使小額貸款公司在不同的層次上為農村金融領域提供了多元化的選擇。我國幅員遼闊且大局部屬于縣域以下的農村地區。農村市場的廣闊性和經濟開展程度的不平衡性決定了對農村金融效勞和產品需求的多層次性。這種需求的多層次性決定了一個功能健全的農村金融體系也應當具有多層次的主體和多元的業務選擇。在原來農村地區僅有農業銀行和農村信用社等為數不多金融機構的時期，農村地區的資金更多地被金融機構通過“抽水機的作用轉移到城市，農村金融市場呈現空洞化。二、小額貸款公司存在的問題一偏離初衷違

5、規運作從前期試點的幾家小額貸款公司的貸款利率來看，2021年6月，加權平均貸款利率為22.88%，為調整后一年期根底利率的3.07倍，農戶貸款本錢明顯加大；且信用貸款方式占21.7，非信用貸款占79.3。從其主要效勞對象來看，如某小額貸款公司對農戶的貸款僅占其貸款余額的6.9和3.2。中央專項工作調查組調查發現，局部企業注資小額貸款公司只是想先獲得金融牌照，為以后升格為村鎮銀行做準備。再者由于資金來源有限，局部小額貸款公司存在違規運作風險。如中山試點期間，公司注冊資本的上限為2億，且小額貸款公司不得從兩家以上的銀行業金融機構融資，融資余額不得超過資本凈額的50%，這一規模要想解決我省中小企業融

6、資難和“三農金融需求問題明顯缺乏。小額貸款公司很可能會受贏利目標驅使，追求規模效應，在吸收資金和放貸規模等方面出現違法違規的現象。二監管主體不明確目前各地小額貸款公司尚末處于完善階段，地方政府對小額貸款公司的監 2 管在專業、人員和從業經驗等方面還處在摸索時期，有一定的局限性；且各省對小額貸款公司的監管主體和直接責任人的認定在具體政策操作上和運作上也不盡一致。如恩平規定由金融辦負責全省小額貸款公司試點工作的組織、協調、標準和推進工作；縣級政府是小額貸款公司風險防范處置的第一責任人，負責試點的具體實施工作，審定組建方案，做好申報材料的初審工作，承當監督管理和風險處置責任；縣級工商部門承當日常監管

7、職能。而我省只規定由省金融管理辦公室對小額貸款公司經營活動進行監管，對工商部門、公安部門、人行和銀監會分支機構的監管作用并沒有明確。監管主體的不一致，不利于對小額貸款公司的統一監管和責任認定。三缺少配套效勞信貸產品種類少電白是地處粵西沿海地區，農民受經濟因素、地理環境和自身素質等方面的限制，了解信息與珠三角地區比擬速度較慢，信息量也較少。因此，小額貸款公司在開展工作中，不能僅僅滿足發放貸款、催收利息上，而要充分利用自身優勢為農戶提供全方位的效勞，如研究電白當地經濟開展狀況和開展方向，為農戶提供信息咨詢和經營決策建議等。而我縣小額貸款公司目前只停留在給客戶提供貸款效勞，沒有其他的社會效勞，這使得

8、農戶作為小生產者單獨面臨大市場的變化，很難保證經營的平安和信貸資金的歸還。由于缺少配套效勞，所以在品種方面目前我縣小額貸款公司沒有采用信用貸款，只采用擔保、抵押和質押貸款三種模式，這需要借款人以自己的財產做抵押或找其他有經濟實力的人進行擔保。這種做法必須首先假定借款人有可用于抵押的財產或者在他的社會交往圈中能夠找到有財產的人愿意為其做擔保。抵押或擔保的方式比擬適合那些有一定資產的人，而那些資產少且沒有什么社會關系的人將會因無法提供擔保人、抵押品而被拒之門外。這種單一的信用風險管理方法容易導致客戶流失，給小額貸款公司帶來隱患，束縛其規模的擴大。四人力資源資金短缺人是生產力中最活潑的因素，企業的生

9、存與開展，最根本的因素是人力資源，其他資源的作用大小和效用上下，關鍵取決于人力資源。從電白縣小額貸款公司目前的人員構成來看，精通金融業務和管理知識的人才奇缺。這樣的人員構成狀況一方面難以制定適合自身特點的貸款業務流程，另一方面極易產生 3 因人員不懂業務而導致操作失誤，形成損失。再者，按照中國人民銀行公布的?小額貸款公司指導手冊?規定，小額貸款公司定位于“只貸不存，公司只能以股東出資額進行貸款，不能吸收存款。而小額貸款公司資金貸放的速度要快于資金回收速度，資金面臨緊張狀況在所難免。這雖然在最大程度上防范了小額貸款公司如經營不善而導致的金融風險和社會風險，也有利于防范小額貸款公司非法集資，但是不

10、吸收存款、只以自有資金發放貸款的單一融資渠道無異于切斷其主要資金來源。如某小額貸款公司首期3000萬元注冊資金在成立之初短短2個月內就發放了2000多萬元，為進一步開展業務，該公司只得向省金融辦申請增資擴股，又注資3000萬元，但是由于貸款需求大，新注資的資金在不到3個月時間內已發放貸款完畢。流動性風險已成為困擾小額貸款公司進一步的開展。五面臨的風險中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會于2021年5月聯合下達文件以指導和標準小額貸款公司等四類機構的業務，其中規定“四類機構的貸款利率實行下限管理，利率下限為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的0.9倍。四類機構應建立健全利率定價機制，按照

11、貸款定價原那么自主確定貸款利率，并且符合司法部門的相關要求。而我國目前最高人民法院有關高利貸的司法解釋規定，貸款利率不得超過人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的4倍。由此可知，小額貸款公司的貸款利率波動區間為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的0.9倍至4倍。央行利率水平的變化將會影響小額貸款公司的貸款利率及收益狀況，尤其是近期我國通貨膨脹率較高的情況下，央行屢次調整存、貸款基準利率，利率的波動和變化加劇了小額貸款公司的利率風險。同時在我國利率市場化改革步伐加快的情況下，未來利率的市場化波動會進一步影響其經營狀況。按照中國人民銀行公布的?小額貸款公司指導手冊?規定，小額貸款公司投向“三

12、農貸款的比例不得低于70%。農業的弱質性決定了其生產經營對自然條件及生產環境有較強的依賴性，農業生產面臨著很大的自然條件的束縛和市場行情的左右，尤其是農業受自然災害的影響很大，再加上我國農村根底配套設施還不完善，農村種養殖業面臨較大風險。農戶小額信用貸款的使用者是以農業生產收入為主要來源的農戶，農業生產效益 4 是農戶償債能力的重要保證，因此農戶生產經營的風險也導致小額貸款公司同時面臨著很大的風險。同時，?小額貸款公司指導手冊?規定小額貸款公司目前只能在注冊地行政區域 三、小額貸款公司管理對策一提供配套效勞小額貸款公司除了提供金融效勞，還應針對農戶需要適當提供技術培訓、信息咨詢、收集市場行情等

13、配套效勞，構建標準化效勞鏈。具體而言，在支農效勞的進程中，應竭力當好“三員：一是“培訓員，二是“宣傳員，三是“護理員。結合廣東經營特色，有針對地進行專業技術培訓，塑造知識化農民。同時大力做好產前、產中、產后的效勞，全力幫助解決經營中遇到的困難和問題。這樣做可以幫助客戶更好地應對變化的市場經濟，開展自身能力，進一步保證資金的平安使用和貸款的回收。二拓寬融資渠道前面提到目前中國人民銀行規定, 小額信貸公司只能以自有資金發放貸款, 并且“只貸不存，即不能吸引存款。央行此舉本意是為了控制風險，因為一旦小額貸款公司吸收存款，如其經營失敗易導致存款擠兌，形成金融風險和社會風險，這一“只貸不存的作法無可厚非

14、。但正如穆罕默德尤努斯教授所言,“只貸不存相當于斬斷了小額信貸的一條腿, 缺乏資金來源的小額貸款公司長期內難以為繼。所以從長遠開展來說，監管當局應制定適當的具有“正向鼓勵機制的開展路徑，除了允許股東增資擴股外，還應逐步允許那些經營業績好、誠信記錄好的小額貸款公司擴大其融資來源，通過相互資金拆借、吸收轉貸款、批發貸款，進而吸收一定比率的存款等方式擴大其資金來源。同時，小額貸款公司也應與具有一定資金實力的民營企業合作，拓展融資渠道。小額 5 貸款公司要立足于中小企業和“三農效勞，針對涉農中小企業、微型企業和農民的貸款需求，要提供“小額、分散的貸款，嚴格控制大額放貸，擴大客戶數量和效勞覆蓋面；小額貸

15、款公司提供的小額貸款應以信用貸款為主，非信用貸款為輔，簡化操作程序；應規定小額貸款公司貸款中一定標準額度比方80效勞于“三農及涉農企業，小額貸款的余額之和占全部貸款總量的比重不低于一定比例如70，并將其作為一項監管和考核指標。同時，擴大小額信貸公司資金規模，逐步放開金融政策，允許小額信貸公司與商業銀行開展委托貸款業務試點，即小額貸款公司到金融機構批發貸款，然后貸款給農戶；允許小額貸款公司增資擴股，提高注冊資本金。三明確監管主體明晰職責建議建立由人民銀行、銀監局、工商局、公安局等部門共同參與監管的聯席會議制度，明晰各自職責，并在此根底上建立監管協作機制。如工商部門負責登記事項、信用監管、年度檢查

16、、合歸經營等方面。公安部門負責對小額貸款公司相關資料留案備查，配合其它部門打擊非法集資、高利貸等金融違法行為。人民銀行分支機構對小額貸款公司的利率、資金流向進行跟蹤監測，將小額貸款公司納入信貸征信系統等。銀監會分支機構負責對小額貸款公司的高管人員從業資質進行把關，監測小額貸款公司與其融資的銀行業金融機構關聯情況，查處雙方合作時的違法違規行為，及時認定小額貸款公司非法吸收或變相吸收公眾存款的行為。公司信貸員應嚴把審批關，貸款發放后應跟蹤了解貸款的去向，如定期進行貸款工程檢查、調查貸款資金使用等以監督農民將貸款應用于正常的生產活動中。通過對客戶進行風險預警的分析，來決定是否對客戶進行再貸款或貸款展

17、期，對風險較高或顯著上升的客戶應按期回收本金，不予續貸，或在續貸時調整貸款期限和發放方式；而對風險低、經營狀況好的客戶那么繼續予以資金支持。雖然此舉會增加整個交易活動的本錢，但是相對于整筆貸款的收益而言，這局部本錢是可以承當的。同時，對農民進行相關金融知識的普及，使農民正確地了解小額貸款公司貸款的意義從而合理使用貸款，提升農戶的信用意識，保證貸款平安運行。四設計多種信貸產品構建征信體系小額貸款公司除了繼續向有一定經濟能力和社會關系的人發放擔保、抵押 6 和質押貸款外，還可以進一步將貸款對象擴展到低收入客戶。在向資產很少的低收入客戶貸款時，客戶一般不存在傳統的抵押擔保品，但事前的嚴格選擇放款對象

18、以及抵押擔保替代能夠在一定程度上減小貸款風險。小組聯保、小組基金等是主要的抵押擔保替代形式。這種方式已被一些NGO小額貸款組織運用，被證明是十分有效的。另外還可以采取公司農戶模式，通過聯合有一定規模、技術和經濟實力的龍頭企業，采取企業與農戶簽訂種植、養殖等方面的合同，由龍頭企業擔保農戶貸款的方式取得小額信貸的支持。這種方法不但使沒有資金的農民取得了資金，減少了金融風險，同時也使農戶產品有了銷路，企業貨源有了保證。小額貸款公司除了要充分利用其他商業銀行共有的客戶信用體系外，還要建立對農戶信用等級評估。在資信等級評定過程中，評估小組除了信貸員之外，還要有村委會成員和德高望重的村民代表參加，對評估標

19、準、評估結果張榜公布，設立意見箱，舉報 ，自動接受監督，傾聽群眾意見，杜絕信用評估的暗箱操作，增強評估工作的透明度。在信用等級評估后，要將資信等級評定結果在小額貸款公司和其它金融機構間實現資源共享，以共同約束和鼓勵貸款人履行還款義務。(五)強化風險防范1.進行利率預測。小額貸款公司管理者應強化利率風險意識，逐步確立利率風險管理在管理中的重要地位，加強風險體系的建設。有效的利率風險管理是建立在準確的利率預測的根底上的。利率市場化之后，影響利率的因素將更加復雜，利率的變動將更加頻繁，因此公司必須有能力判斷利率走勢，對利率進行準確的預測。市場利率是由資金市場上的供求關系決定的，影響其波動的主要因素有

20、中央銀行的貨幣政策、客觀經濟環境、價格水平、證券市場、國際經濟形勢等諸多因素。在進行利率預測的時候不但要分析每個因素的變動對利率的影響，而且還要分析這些因素間相互作用及其對利率的影響，要根據各因素對利率的影響做出對利率走勢的判斷。其中公司要特別關注中央銀行的貨幣政策，因為在我國利率是實現中央銀行政策意圖的重要杠桿之一，在利率市場化之后盡管利率總水平由市場決定，但是中央銀行仍然會通過一些操作工具對利率進行間接調控，影響利率走勢。2. 建立完善有效的風險補償機制。小額貸款公司金融風險的內部控制機制 7 是一種自律行為，標準有效的金融風險內控體系應以合理分工、權力制衡為主要原那么。為此小額貸款公司要

21、逐步建立起合理的授權制度、科學的業務制約和監督制度以及標準的崗位管理制度，通過合理授權，要求員工在其權限內承當相應的職責和風險。內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環節，并應當具有前瞻性，且應隨著公司經營戰略、經營方針、經營理念等內部環境的變化和國家法律法規、政策制度等外部環境的改變及時進行相應的修改和完善，根據業務的開展增加新的監控內容。信貸風險客觀存在，只能降低，不可能完全消除，因此信貸風險損失不可防止，對這種將有的損失，需要采取補償策略。公司的貸款損失由預期內損失和預期外損失兩局部構成。對于預期內損失，公司可根據風險本錢計算法，對不同信用等級規定不同的風險調節率，從而通過在貸款定價時收取風險費用予以補償。對于預期外損失，由于其波動性和難以預料性，公司可通過自有資本金或提取準備金予以補償，公司要按照上級主管部門的要求提取與其貸款規模相適應的一定比例的風險準備金，建立內部風險補償機制。隨著公司業務規模的擴大，風險程度的增加，公司應從其利潤留成中多提取一些風險補償金，以防范貸款損失風險。六加大員工培訓力度完善公司鼓勵機制小額貸款公司在目前人才短缺的情況下，應進一步加大現有人才的培訓力度，使員工既有一定的理論知識又有實際的操作經驗，同時加強對員工的職業操守培養，使員工成