1、第一章、工程經濟第一節、資金時間價值的計算及應用11 、利息的計算一、影響資金時間價值的因素：1、資金的使用時間；2、資金數量的多少；3、資金投入和回收的特點4、資金周轉的速度?？傊?，資金的時間價值是客觀存在的，生產經營的一項基本原則就是充分利用資金的時間價值并最大限度地獲得其時間價值，這就是要加速資金周轉，早期回收資金，并不斷從事利潤較高的投資活動；任何資金的閑置，都是損失資金的時間價值。二、利息與利率的概念：1、利息：利息就是資金時間價值的一種重要表現形式。而且通常利用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。在借貸過程中，債務人支付給債權人超過原借

2、貸金額的部分就是利息（I）。利息常常是指占用資金所付的代價或者是放棄使用資金所得的補償。I=F-P F:債務人應付的總金額；P：本金。2、利率：利率(i)就是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數表示。利率（i）=It/P X 100% It:單位時間內所得的利息額。計息周期t通常為年、半年、季、月、周或天。3、利率是各國發展國民經濟的重要杠桿之一，利率的高低由以下因素決定：（1）、利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動。在通常情況下，社會平均利潤率是利率的最高界限。（2）、利率的高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況。借貸資本供過于求，利率便下降；反之，求過于供，

3、利率便上升。（3）、風險，風險越大，利率就越高。（4）、通貨膨脹對利息的波動有直接影響，自己貶值往往會使利息無形中成為負值。（5）、借出資本的期限長短。期限越長，不可預見因素越多，風險越大，利率就高。反之利率就低。4、利息和利率在工程經濟活動中的作用：（1）、利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力；（2）、利息促進投資者加強經濟核算，節約使用資金；（3）、利息和利率是宏觀經濟管理的重要杠桿；（4）、利息與利率是金融企業經營發展的重要條件。三、利息的計算：1、單利：利息It=P x i單 It：代表第t計息周期的利息額；P：代表本金；i單計息周期單利利率。 而n期末單利本利和F等于本金加上總

4、利息：F=P+In=p(1+n x i單)=p x i單 x n2、復利（利生利，利滾利）利息：It=i x Ft-1 i:計息周期復利利率；Ft-1：表示第（t-1）期末復利本利和。而第t期末復利本利和Ft=Ft-1 x (1+i)。1.2、資金等值計算及應用 不同時期、不同數額但其“價值等效”的資金成為等值，又叫等效值。一、現金流量圖的繪制：1、現金流量圖的三要素：現金流量的大小（現金流量數額）；方向（現金流入或流出）和作用點（現金流量發生的時點）。2、終值和現值的計算：一次支付n年末終值（即本利和）F=P(1+i)n; 則現值P=F(1+i)-n?，F值系數與終值系數互為倒數。3、等額支付

5、系列現金流量的終值、現值計算：（1）、已知A(年金)，求F(等額支付終值或年金終值): F=A(1+i)n-1/i又可寫成F=A(F/A，i，n)。(2)、已知A，求P（年金現值）：P=F(1+i)-n=A(1+i)n-1/i(1+i)n又可寫成P=A(P/A，i，n)。如果兩個現金流量等值，則對任何時刻的價值必然相等。4、影響資金等值的因素：（1）、資金數額的多少；（2）、資金發生的時間長短；（3）、利率。一般情況下，應堅持按比例同時出資，特殊情況下，不能按比例同時出資的，應進行資金等值換算。13、名義利率與有效利率的計算一、名義利率的計算：所謂名義利率r是指計息周期利率i乘以一年內的計息周

6、期數m 所得的年利率。即月利率1%x12個月，則年名義利率為12%。（r=i x m）。二、有效利率的計算：1、計算周期有效利率，即計息周期利率i=；2、年有效利率ieff=(1+)m-1 I ：年利息 P：年初有資金。由此可見，年有效利率和名義利率的關系實質上與復利和單利的關系一樣。第二節、技術方案經濟效果評價工程經濟分析的任務就是要根據所考察工程的預期目標和所擁有的資源條件，分析該工程的現金流量情況，選擇合適的技術方案，以獲得最佳的經濟效果。可以說技術方案是工程經濟最直接的研究對象，而獲得最佳的技術方案經濟效果則是工程經濟研究的目的。2.1、經濟效果評價的內容一、經濟效果評價的基本內容：1

7、、技術方案的盈利能力；2、技術方案的償債能力；3、技術方案的財務生存能力：也稱為資金平衡分析，是根據擬定技術方案的財務計劃現金流量表，計算凈現金流量和累計盈余資金，分析技術方案是否有足夠的凈現金流量維持正常運營，以實現財務可持續性。財務可持續性首先體現在有足夠的經營凈現金流量，這是財務可持續的基本條件；其次在整個運營期間，允許個別年份的凈現金流量出線負值，但各年累計盈余資金不應出現負值，這是財務生存的必要條件。二、評價方案的分類：(1)、經營性方案：分析擬定技術方案的盈利能力、償債能力和財務生存能力。 （2）、非經營性方案：主要分析財務生存能力。三、經濟效果評級方法：按評價是否考慮融資分類1、

8、融資前分析：編制技術方案投資現金流量表，從技術方案投資總獲利角度，考察方案設計的合理性。2、融資后分析：考察技術方案在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務生存能力，包括動態分析和靜態分析。其中動態分析：包括兩個層次，一是技術方案資本金現金流量分析；二是投資各方現金流量分析。四、經濟效果評價方案1、獨立型方案：對獨立型方案的評價選擇，其實質就是在“做”與“不做”之間進行選擇。這種對技術方案自身的經濟性的檢驗叫做“絕對經濟效果檢驗”。2、互斥型方案：包含兩部分內容，一是考察各個技術方案自身的經濟效果，即進行“絕對經濟效果檢驗”；二是考察哪個技術方案相對經濟效果最優，即“相對經濟效果檢驗”。兩種

9、檢驗的目的和作用不同，通常缺一不可，從而確保所選技術方案不但最優而且可行。只有在眾多互斥方案中必須選擇其中之一時才可單獨進行相對經濟效果檢驗。五、技術方案的計算期：1、建設期2、運營期：分為投產期和達產期兩個階段。2.2、經濟效果評價指標體系靜態分析指標的最大特點是不考慮時間因素，計算簡便。動態分析指標強調利用復利方法計算資金時間價值。2.3、投資收益率分析一、概念：投資收益率是衡量技術方案獲利水平的評價指標，它是技術方案建成投產達到設計生產能力后一個正常生產年份的年凈收益額與技術方案投資的比率。R=X100%，R:投資收益率；A：技術方案年凈收益額或平均凈收益額；I：技術方案投資。二、判斷準

10、則：將計算出來的投資收益率（R）與所確定的基準投資收益率（Rc）進行比較，若RRc，則技術方案可以考慮接受；若R小于Rc，則不可行。三、應用式1、總投資收益率ROI=X100% EBIT：技術方案正常年份的年息稅前利潤或運營期內年平均息稅前利潤（含利息、所得稅）。TI：技術方案總投資（包括建設投資、建設期貸款利息和全部流動資金）。2、資本金凈利潤率ROE=X100% NP:技術方案正常年份的年凈利潤或運營期內年平均凈利潤，凈利潤=利潤總額-所得稅。EC：技術方案資本金。2.4、靜態投資回收期一、概念：靜態投資回收期宜從技術方案建設開始年算起，若從技術方案投產開始年算起，應予以特別注明。靜態回收

11、期 Pt= I:技術方案總投資；A：技術方案每年的凈收益。二、判別準則：投資回收期Pt與所確定的基準投資回收期Pc進行比較，若PtPc，則技術方案可以考慮；若Pt>Pc，則技術方案不可行。 靜態投資回收期沒有全面地考慮技術方案整個計算期內現金流量，即只考慮回收之前的效果，它只能作為輔助評價指標。2.5、財務凈現值分析（FNPV）一、概念：財務凈現值（FNPV）是反映技術方案在計算期內盈利能力的動態評價指標。技術方案的財務凈現值是指用一個預定的基準收益率（或設定的折現率）ic，分別把整個計算期間內各年所發生的凈現金流量都折現到技術方案開始實施時的現值之和。二、判別準則：當FNPV>0

12、時，說明技術方案有盈利，還可以得到超額收益，故該技術方案財務上可行；反之，則不可行。三、優劣：1、優點：考慮了資金的時間價值，并全面考慮了技術方案在整個計算期內現金流量的時間分布的狀況；經濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示技術方案的盈利水平，判斷直觀。2、不足：必須首先確定一個符合經濟現實的基準收益率，這方面比較困難；須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構造一個相同的分析期限，才能進行比選；不能真正反映技術方案投資中單位投資的使用效率；不能直接說明技術方案運營期間各年的經營成果；沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。2.6、財務內部收益率分析（FIRR）一

13、、概念：1、能夠使凈現值=0的I；2、隨著折現率的逐漸增大，財務凈現值由大變小，由正變負；3、對常規技術方案，財務內部收益率其實質就是使技術方案在計算期內各年凈現金流量的現值累計等于零時的折現率。二、判斷準則：若FIRRic，則技術方案在經濟上可以接受；若FIRRic，則技術方案在經濟上應予拒絕。三、優劣：1、優點：FIRR大小不受外部參數影響，完全取決于技術方案投資過程凈現金流量系列的情況。2、不足：內部收益率計算比較麻煩；對于具有非常規現金流量的技術方案來講，其財務內部收益率在某些情況下甚至不存在或存在多個內部收益率。四、FIRR與FNPV比較：對獨立常規技術方案應用FIRR評價與應用FN

14、PV評價均可，其結論是一致的。2.7、基準收益率的確定一、概念：1、基準收益率也稱基準折現率，是企業或行業投資者以動態的觀點所確定的、可接受的技術方案最低標準的收益水平；2、是投資資金應當獲得的最低盈利率水平。3、所以基準收益率是一個重要的經濟參數，而且根據不同角度編制的現金流量表，計算所需的基準收益率應有所不同。二、基準收益率的測定：投資者自行測定技術方案的最低可接受財務收益率，除了應考慮一定時期內國家和行業發展戰略、發展規劃、產業政策、資源供給、市場需求、資金時間價值、技術方案目標等情況的基礎上，結合行業特點、行業資本構成情況等因素綜合測定，還應根據自身的發展戰略和經營策略、技術方案的特點

15、與風險、資金成本、機會成本等因素綜合測定。1、資金成本：取得資金使用權所支付的費用，基準收益率最低限度不應小于資。2、投資的機會成本：基準收益率應不低于單位資金成本和單位投資的機會成本，這樣才能使資金得到最有效的利用。如技術方案完全由企業自有資金投資時，可參考的行業平均收益水平，可以理解為一種資金的機會成本。3、投資風險4、通貨膨脹總之，合理確定基準收益率，對于投資決策極為重要。確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。2.8、償債能力分析一、償債資金來源：1、利潤2、固定資產折舊3、無形資產及其他資產攤銷費4、其他還款資金：是指有關規定可以用減免的

16、稅金來作為償還貸款的資金來源。二、償債能力分析（主要指標有借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流動比率、速動比率等）（一）、借款償還期：1、概念：是指根據國家財稅規定及技術方案的具體財務條件，以可作為償還貸款的收益來償還技術方案投資借款本金和利息所需要的時間。2、判別準則：它不適用那些預先給定借款償還期的技術方案。對于預先給定借款償還期的技術方案，應采用利息備付率和償債備付率指標分析企業的償債能力。（二）、利息備付率（ICR）1、概念：利息備付率也稱已獲利息倍數，指在技術方案借款償還期內各年企業可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當期應付利息（PI）的比值：ICR=2、判別準則

17、：利息備付金應分年計算，表示的是企業使用息稅前利潤償付利息的保證倍率。正常情況下利息備付率應當大于1。（三）、償債備付率（DSCR）1、概念：償債備付率是指在技術方案借款償還期內，各年可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與當期應還本付息金額（PD）的比值：DSCR= EBITDA：企業息稅前利潤加折舊和攤銷；TAX：企業所得稅；PD：應還付息的金額，即本金+利息。2、判別準則：償債備付率應分年計算，它表示企業可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率。正常情況下償債備付率應當大于1。第三節、技術方案不確定性分析（盈虧平衡分析、敏感性分析）3.1、盈虧平衡分析一、總成本與固定成本、可變成

18、本1、固定成本：是指在技術方案一定的產量范圍內不受產品產量影響的陳本。如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產及其他資產攤銷費、其他費用等。2、可變成本：是隨著技術方案產品產量的增減而成正比例變化的各項成本。如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等。3、半可變（半固定）成本：長期借款利息應視為固定成本；流動資金借款或短期借款可視為半可變成本。二、相關公式：1、C=CF+CUQ C：總成本；CF：固定成本；CU：單位產品變動成本 Q：產量。2、S=p X Q-Tu X Q S:銷售收入；p:單位產品售價；Tu:單位產品營業稅金及附加；Q：銷量。3、B=S-C B:利潤；S：銷售

19、收入 C:總成本綜上B=p X Q Cu X Q CF Tu X Q;Q=B+C/ p CF Tu 。三、產銷量盈虧平衡分析的方法：盈虧平衡點時的產銷量BEP(Q)=CF/p-Cu-Tu = CF/p（1-r）-Cu BEP(Q):盈虧平衡點時的產銷量 r:營業稅及附加的稅率。四、生產能力利用率盈虧平衡分析的方法：盈虧平衡點時的生產能力利用率BEP(%)=BEP(Q) /Qd x 100%=CF/Sn-Cv-T X 100% Qd:正常產銷量或技術方案設計生產能力；Sn：年營業收入；Cv：年可變成本；T：年營業稅金及附加?？傊?，盈虧平衡越低，達到此點的盈虧平衡產銷量就越少，技術方案投產后盈利的

20、可能性越大，適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。盈虧平衡分析雖然能夠從市場適應性方面說明技術方案風險的大小，但并不能揭示產生技術方案風險的根源。3.2、敏感性分析一、分析的內容：就是在技術方案確定性分析的基礎上，通過進一步分析、預測技術方案主要不確定因素的變化對技術方案經濟效果評價指標（如財務內部收益率、財務凈現值等）的影響，從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術方案對其變化的承受能力。二、單因素敏感性分析的步驟：1、確定分析指標：如果主要分析技術方案狀態和參數變化對技術方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態投資回收期作為分析指標；如果主要分析產品價格波動對技術方案超額凈收

21、益的影響，則可選用財務凈現值作為分析指標；如果主要分析投資大小對技術方案資金回收能力的影響，則可選用財務內部收益率指標等。2、選擇需要分析的不確定性因素：沒有必要對所有的不確定因素都進行敏感性分析。3、分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況。4、確定敏感性因素：通過計算敏感度系數和臨界點來判斷。（1）、敏感度系數SAF0，表示評價指標與不確定因素同方向變化；反之則為反方向變化。ISAFI（表示絕對值的意思）越大，表明評價指標A對于不確定因素F越敏感；反之，則不敏感。（2）、臨界點：臨界點是指技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過極限值，技術方案的經濟效果

22、指標將不可行。5、選擇方案：一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術方案。三、敏感性分析的優缺點：1、優點：有助于搞清技術方案對不確定因素的不利變動所能容許的風險程度；有助于鑒別何者是敏感因素。2、缺點：它主要依靠分析人員憑借主觀經驗來分析判斷，難免存在片面性；不能說明不確定因素發生變動的可能性是大還是小。第四節、技術方案現金流量表的編制4.1、技術方案現金流量表一、投資現金流量表：是以技術方案為一獨立系統進行設置的。它以技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期（包括建設期和生產運營期）內現金的流入和流出。“調整所得稅”是根據息稅前利潤（計算時其原則上不受融資

23、方案變動的影響，即不受利息多少的影響）乘以所得稅率計算的。二、資本金現金流量表：是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發，以技術方案資本金為計算的基礎。其中現金流出主要包括技術方案資本金、借款本金償還、借款利息支付、經營成本、營業稅金及附加、所得稅、維持運營投資等。三、投資各方現金流量表：是分別從技術方案各個投資者的角度出發，以投資者的出資額作為計算的基礎。四、財務計劃現金流量表：反映技術方案計算期各年的投資、融資及經營活動的現金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術方案的財務生存能力。4.2、技術方案現金流量表的構成要素一、營業收入1、營業收入2、補貼收入：包括先征后返的增值稅、

24、按銷量或工作量等依據國家規定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等。二、投資1、建設投資2、建設期利息：包括銀行借款和其他債務資金的利息，以及其他融資費用。其他融資費用是指某些債務融資中發生的手續費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用，一般情況下應將其單獨計算并計入建設期利息。分期建成投產的技術方案，應按各期投產時間分別停止借款費用的資本化，此后發生的借款利息應計入總成本費用。3、流動資金：流動資金的估算基礎是經營成本和商業信用等，它是流動資產與流動負債的差額。流動資產的構成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構成要素一般只考慮應付

25、賬款和預收賬款。4、技術方案資本金（即技術方案權益資金）：是指技術方案總投資中，由投資者認繳的出資額，對技術方案來說是非債務性資金，技術方案權益投資者整體（即項目法人）不承擔這部分資金的任何利息和債務；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權益，也可轉讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。三、經營成本1、總成本總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+財務費用（利息支出）+其他費用。可以簡單理解為人、材、機+利息。2、經營成本 經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出。可以簡單理解為人、材、機。第五節、設備更新分析5.1、設備磨損與補償一、設備磨損的類型：1

26、、有形磨損（又稱物質磨損），分為可消除性的和不可消除性的有形磨損，可消除性的有形磨損的補償形式是大修或更新；不可消除性的有形磨損的補償形式是更新。2、無形磨損，又稱精神磨損、經濟磨損，是技術進步的結果。補償形式是現代化改裝。二、設備磨損的補償形式:分類見上表。5.2、設備更新方案的比選原則一、設備更新的概念：就其本質來說，可分為原型設備更新和新型設備更新。通常所說的設備更新主要是指后一種，它是技術發展的基礎。二、設備更新方案的比選原則：1、設備更新分析應站在客觀的立場分析問題。2、不考慮沉沒成本。沉沒成本=設備賬面價值-當前市場價值 或 沉沒成本=（設備原值-歷年累積折舊費）-當前市場價值。3

27、、逐年滾動比較。5.3、設備更新方案的比選方法一、設備壽命的概念1、設備的自然壽命：又稱物質壽命，它主要是由設備的有形磨損所決定的。設備的自然壽命不能成為設備更新的估算依據。2、設備的技術壽命：是指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所延續的時間。是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短。3、設備的經濟壽命：是指設備從投入使用開始，到繼續使用在經濟上不合理而被更新所經歷的時間。它是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。設備使用年限越長，所分攤的設備年資產消耗成本越少，但是年運行成本增加。在整個運行成本變化過程中存在著某一年，設備年平均使用成本（應包含評價年資產消耗成本、平均年度運行

28、成本）最低，經濟效益最好，我們稱設備從開始使用到其年平均使用成本最?。ɑ蚰暧罡撸┑氖褂媚晗轓o為設備的經濟壽命。由于設備使用時間越長，設備的有形磨損和無形磨損越加劇，從而導致設備的維護修理費用增加越多，這種逐年遞增的費用稱為設備的低劣化。第六節、設備租賃與購買方案的比選分析6.1、設備租賃與購買的影響因素一、設備租賃的概念：設備租賃一般有融資租賃和經營租賃兩種方式。在融資租賃中，租賃雙方承擔確定時期的租讓和付費義務，而不得任意中止和取消租約。二、設備租賃與設備購買相比的優缺點1、優點：（1）、在資金短缺的情況下，既可用較少資金獲得生產急需的設備，也可以引進先進設備，加速技術進步的步伐；（2

29、）、可獲得良好的技術服務；（3）、可以保持資金的流動狀態，防止呆滯，也不會使企業資產負債狀況惡化；（4）、可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險；（5）、設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費少的利益。2、缺點：（1）、在租賃期間承租人對租用設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款；（2）、承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購買設備的費用要高；（3）、長年支付租金，形成長期負債；（4）、融資租賃合同規定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等。6.2、設備租賃與購買方案的比選分析一、租賃設備與購置方案分析的步驟：分析設備技術風險、使用維

30、修特點，對技術過時風險大、保養維護復雜、使用時間短的設備，可以考慮經營租賃方案；對技術過時風險小、使用時間長的大型專用設備則融資租賃方案或購置方案均可。二、設備經營租賃與購置方案的經濟比選方法1、租賃費用主要包括：租賃保證金、租金、擔保費。2、租金的計算方法：（1）、附加率法：是指租賃資產的設備貨價或概算成本上再加上一個特定的比率來計算租金（R）。R=P+P*r P:租賃資產的價格；N：租賃期數，可按月、季、半年、年計；i:與租賃期數相對應的利率；r：附加率。（2）、年金法：是將一項租賃資產價值按動態等額分攤到未來各租賃期間內的租金計算方法。年金法計算有期末支付和期初支付租金之分。3、設備租賃

31、與購置方案的經濟比選：根據互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分：（1）、設備租賃：所得稅率*租賃費-租賃費（2）、設備購置：所得稅率*（折舊+貸款利息）-設備購置費-貸款利息。第七節、價值工程在工程建設中的應用7.1、提高價值的途徑一、價值工程的概念1、價值工程中所述的“價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產品（或作業）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值，是作為評價事物有效程度的一種尺度。2、價值V= V:價值；F：研究對象的功能 ，廣義講是指產品或作業的功用和用途；C：成本，即壽命周期成本，是指產品的壽命周

32、期的全部費用，是產品的科研、設計、試驗、試制、生產、銷售、使用、維修直到報廢所花費用的總和。二、價值工程的特點：價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素。特點1：價值工程的目標，是以最低的壽命周期成本，使產品具備它所必須具備的功能。產品的壽命周期成本由生產成本和使用及維護成本組成。特點2：價值工程的核心，是對產品進行功能分析。三、提高價值的途徑：1、雙向型：提高功能，減低成本；2、改進型：提高功能，成本不變；3、節約型：相同功能，成本降低；4、投資型：功能大幅提升，成本小幅提高投入；5、犧牲型：功能略有下降，成本大幅下降?？傊瑢τ诮ㄔO工程，應用價值工程的重點是在規劃和設計階段，因為

33、這兩個階段是提高技術方案經濟效果的關鍵環節。7.2、價值工程在工程建設應用中的實施步驟一、價值工程的工作程序在工程建設中，價值工程的工作程序，實質就是針對工程產品的功能和成本提出問題、分析問題、解決問題的過程，可劃分為準備階段（制定工作計劃）；分析階段（功能評價）；創新階段（制定創新方案）；實施階段（檢查、評價成果）。二、著重注意的是功能評價的分析階段：工作步驟: 功能定義功能整理功能成本分析功能評價確定改進范圍。1、功能定義：功能分類：（1）、按功能的重要程度分類,功能可劃分為基本功能和輔助功能；（2）、按功能的性質分類，功能可劃分為使用功能和美學功能；（3）、按用戶的需求分類，功能可劃分為

34、必要功能和不必要功能：以上提到的使用功能、美學功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能；不必要功能是指不符合用戶要求的功能。不必要的功能包括三類：一是多余功能，二是重復功能；三是過剩功能。（4）、按功能的量化標準分類，可劃分為過剩功能與不足功能；（5）、按總體與局部分類：可劃分為總體功能和局部功能；（6）、按功能整理的邏輯關系分類，可分為并列功能和上下位功能。2、功能整理：是用系統的觀點將已經定義了的功能加以系統化，找出各局部功能相互之間的邏輯關系是并列關系還是上下位置關系，并用圖表形式表達，以明確產品的功能系統，從而為功能評價和方案構思提供依據。3、功能評價：（1）、功能評價的程序：價值工程的

35、成本有兩種，一種是現實成本（C），是指目前的實際成本；另一種是目標成本（F）。功能評價就是找出實現功能的最低費用作為功能的目標成本，以功能目標成本為基礎，通過與功能現實成本的比較，求出兩者的比值和兩者的差異值，然后選擇功能價值低、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象。4、計算功能價值V：Vi=Fi/Ci，Vi:第i個評價對象的價值系數；Fi：第i個評價對象的功能評價值（目標成本）；Ci：第i個評價對象的現實成本。Vi=1，表示功能評價值等于功能現實成本，一般無須改進。Vi1，表示功能現實成本大于功能評價值。表明評價對象的現實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可

36、能是功能雖無過剩，但實現功能的條件或方法不佳，以致使實現功能的成本大于功能的實際需要，是需要改進的。Vi1，應具體分析，可能功能與成本分配比較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高成本?？赡芨幕蚩赡懿桓?。第八節、新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析8.1、新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則一、技術上先進、可靠、適用、合理：選擇先進、可靠、適用、合理的新技術可以取得多方面的效果。其中主要表現在：降低物質消耗，縮短工藝流程，提高勞動生產率，有利于保證和提高產品質量、提高自動化程度，有益于人身安全，減輕工人的勞動強度，減少污染、消除公害，有助于改善環境。同時，有利于縮小與國外先進水平的

37、差距。二、經濟上合理：要綜合考慮投資、成本、質量、工期、社會經濟效益等因素，選擇經濟上合算的方案。8.1、新技術、新工藝和新材料應用方案的經濟分析常用的靜態分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等。一、增量投資收益率法：先設I1、I2分別為舊、新方案的投資額，C1、C2為舊、新方案的經營成本（或生產成本）。如I2I1，C2C1，則增量投資收益率R（2-1）為：R（2-1）= （C1- C2/ I2- I1）*100%當R（2-1）大于或等于基準投資收益率時，表明新方案可行，反正則新方案不可行。二、折算費用法：1、當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優劣和取舍。

38、（1）、在采用方案要增加投資時：Zj=Cj+Pj*Rc Zj:第j方案的折算費用；Cj：第j方案的生產成本；Pj：用于第j方案的投資額；Rc：基準投資收益率。在多方案比較時，可以選擇折算費用最小的方案。（2）、在采用方案不增加投資時，從Zj=Cj+Pj*Rc可知，Zj=Cj,故可通過比較各方案生產成本的大小選擇方案，即：Zj=Cj=CFj+CujQ CFj:第j方案固定費用（固定成本）總額；Cuj：第j方案單位產量的可變費用（可變成本）；Q：生產的數量。2、當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案。（1）、首選運用Zj=Cj=CFj+CujQ列出對比

39、方案的生產成本，即：C1=CF1+Cu1Q；C2=CF2+Cu2Q（2）、據此可繪出對比方案的生產成本與產量的關系曲線，當Q=Q0（臨界產量）時，C1=C2，則：Q0= CF2- CF1/ Cu1- Cu2。其中CF1、CF2為方案1、2的固定費用；Cu1、Cu2為方案1、2的單位產量的可變費用。當QQ0（臨界產量）時，方案2優，反之方案1優。第二章、工程財務第一節、財務會計基礎1.1、財務會計的職能一、財務會計的職能：財務會計具有核算和監督兩項基本職能。1.2、會計核算的原則一、會計要素的計量屬性，會計計量屬性主要包括:1、歷史成本。在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的

40、金額，或者按照購置資產時所付出的代價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日?；顒又袨閮斶€負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。2、重置成本。在重置成本計量下，資產按照現在購買相同或者相似資產所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。負債按照現在償付該項債務所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。3、可變現凈值。4、現值。在現值計量下，資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計算。負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量的折現金額計量。5、公允現值。二、會計信息的質量要求:1、企業應當

41、以實際發生的交易或者事項為依據進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠、內容完整。2、企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在和未來的情況作出評價或者預測。3、企業提供的會計信息應當清晰明了，便于財務會計報告使用者理解和使用。4、企業提供的會計信息應當具有可比性：（1）、縱向：同一企業不同時期發生的相同的或者相似的交易或者事項，應當采用一致的會計政策，不得隨意變更。確需變更的，應當在附注中說明。（2）、橫向：不同企業發生的相同或者相似的交易或者事項，應當采用規定的會計政策

42、，確保會計信息口徑一致、相互可比。5、企業應當按照交易或者事項的經濟實質進行會計確認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式為依據。這是會計核算中實質重于形式原則的要求。6、企業提供的會計信息應當反映與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的所有重要交易或者事項。7、企業對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用。8、企業對于已經發生的交易或者事項，應當及時進行會計確認、計量和報告，不得提前或者延后。1.3、會計核算的基本前提一、會計核算的基本假設：會計核算的基本假設包括會計主體假設、持續經營假設、會計分期假設和貨幣計量假設。1、會計主

43、體假設：又稱會計實體，強調的是會計為之服務的特定單位。這個組織實體從空間上界定了會計工作的具體核算范圍。會計主體與企業法人主體并不是完全對應的關系，可以是法人，也可以不是法人。2、持續經營假設：是假設企業將長期地以現時的形式和目標不斷經營下去，在可以預見的未來不會面臨破產或清算。3、企業分期假設：又稱會計期間，這一假設規定了會計對象的時間界限。會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年，也可以是營業年。我國通常采用日歷年作為會計年度，即公歷1月1日至12月31日作為一個會計年度。中期是指短于一個完整的會計年度的報告期間，如季度、月度。4、貨幣計量假設：我國通常選擇人民幣作為記賬本位幣。二、會

44、計核算的基礎：1、會計核算的處理分為收付實現制和權責發生制。2、為了更加真實地反映特定會計期間的財務狀況和經營成果，我國企業會計準則規定，企業應當以權責發生制為基礎進行會計確認、計量和報告。權責發生制是以會計分期假設和持續經營為前提的會計基礎。權責發生制基礎要求，凡是當期已經實現的收入或已經發生或應當負擔的費用，無論款項（貨幣）是否收付，都應當作為當期的收入和費用，計入利潤表；凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應作為當期的收入和費用。1.4、會計要素的組成和會計等式的應用一、會計要素的組成：會計要素包括資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤六大要素。（一）、資產1、資產的

45、分類：按資產的流動性可將其分為流動資產和非流動資產（即長期資產）兩類。（1）、流動資產：可以在一年內或超過一年的一個營業周期內變現、耗用的資產。如現金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。（2）、長期資產：是指變現期間或使用壽命超過一年或長于一年的一個營業周期的資產，包括長期投資（如不隨時變現的股票、債券和其他投資等）、固定資產（使用期限較長、單位價值較高、使用過程中保持原有實物形態，如房屋、機器設備等）、無形資產（如專利權、商標權、土地使用權、非專利技術和商譽等）、其他資產（如長期待攤費用、銀行凍結財產、訴訟中的財產等）。（二）、負債1、負債的分類：按流動性分為流動負債和長期負債。（1）、

46、流動負債：指在一年內或超過一年的一個營業周期內償還的債務。如短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金等。（2）、長期負債：指在一年以上或超過一年的一個營業周期以上償還的債務。如應付債券、長期借款、長期應付款等。（三）、所有者權益=凈資產1、所有者權益的內容：（1）、實收資本；（2）、資本公積：包括資本溢價、資產評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等。（3）、盈余公積；（4）、未分配利潤。二、會計等式的應用1、靜態會計等式：是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計等式，是編制資產負債表的重要依據。其公式為“資產=負債+所有者權益”。2、動態會計等式：是反映企業在一定會計期間經營成果的會計等式，是編制利潤

47、表的重要依據。其公式為“收入-費用=利潤”。總之、企業的各項經濟業務都不會改變會計等式的平衡關系。具體包括以下情形：資產和權益同增（這里的權益包括負債和所有者權益，負債也稱為債權人權益，下同），資產和權益總計增加；同減，則資產和權益總計減少；資產一增一減，增減金額相等，資產和權益總計不變；權益一增一減，增減金額相等，資產和權益總計不變。第二節、成本（必有對象）與費用2.1、費用與成本的關系一、費用和成本的區別和聯系1、費用按經濟用途分為生產費用和期間費用。（1）、生產費用：計入生產成本要明確兩個前提：一是生產費用的具體承擔者（即成本核算對象）；二是生產費用和生產成本的歸屬期。生產費用經過對象化

48、后，才能轉化為產品成本。（2）、期間費用：與一定期間相聯系，會計核算中不分攤到某一種產品成本中去，而直接從企業當期銷售收入中扣除的費用。期間費用一般包括營業費用、管理費用和財務費用三類。與生產成本相比較，期間費用由以下特點：、與產品生產的關系不同，遇產品的生產無直接關系；、與會計期間的關系不同，期間費用只與費用發生的當期有關，不影響或不分攤到其他會計期間；、與會計報表的關系不同，期間費用直接列入當期利益表，計算當期損益。2、成本和費用的區別：（1）、成本是對象化的費用，其所針對的是一定的成本計算對象。（2）、費用則是針對一定的期間而言的。2.2、工程成本的確認和計算方法一、成本費用的確認費用與

49、支出的關系：支出是一個會計主體各項資產的流出，也就是企業的一切開支及耗費。在一般情況下，企業的支出可分為：1、資本性支出：如企業購置和建造固定資產、無形資產及其他資產的支出、長期投資支出等。2、收益性支出：如企業生產經營所發生的外購材料、支付工資及其他支出，以及發生的管理費用、營業費用、財務費用等；還包括生產經營過程中所繳納的稅金、有關費用等。是企業得以存在并持續經營的必要的社會性支出。3、營業外支出：如固定資產盤虧、處置固定資產凈損失、債務重組損失、計提資產減值準備、罰款、捐贈支出、非常損失等。4、利潤分配支出：如鼓勵分配支出等。二、成本費用的計量（一）、固定資產折舊1、固定資產折舊影響因素

50、：應計折舊額是固定資產的原價扣除其預計凈殘值后的金額。所以折舊影響因素應包括固定資產原價、預計凈殘值和固定資產使用壽命。2、固定資產折舊方法：（1）、平均年限法：固定資產年折舊額=;固定資產月折舊額=。每年固定資產折舊額與固定資產原值之比成為固定資產年折舊率。（2）、工作量法：單位工作量折舊額=。（3）、雙倍余額遞減法：是在不考慮固定資產預計凈殘值的情況下，根據每年年初固定資產凈值和雙倍的直線法折舊率計算固定資產折舊額的一種方法。采用這種方法，固定資產賬面余額隨著折舊的計提逐年減少，而折舊率不變，因此，各期計提的折舊額比如逐年減少。（4）、年數總和法：是將固定資產的原值減去凈殘值后的凈額乘以一

51、個逐年遞減的分數計算每年折舊額的一種方法。2.3、工程成本的核算一、工程成本及其核算的內容：工程成本包括從建造合同簽訂開始至合同完成止所發生的、與執行合同有關的直接費用和間接費用。1、直接費用：是指為完成合同所發生的、可以直接計入合同成本核算對象的各項費用支出。直接費用包括、耗用的材料費用耗用的人工費用耗用的機械使用費其他直接費用，指其他可以直接計入合同成本的費用，定位于措施費，包括施工過程中發生的材料二次搬運費、臨時設施攤銷費、生產工具用具使用費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費等。2、間接費用：是指為完成工程所發生的、不易直接歸屬于工程成本核算對象而應分配計入有關工程成本核算對象的各

52、項費用支出。主要是企業下屬的施工單位或生產單位為組織和管理施工生產活動所發生的全部支出。二、工程成本核算的對象：1、結合企業會計準則和成本核算目的和要求，工程成本核算對象的確定方法主要有：以單項建造（施工）合同作為施工工程成本核算對象；對合同分立以確定施工工程成本核算對象；對合同合并以確定施工工程成本核算對象。2、施工企業的成本核算對象應在工程開工以前確定，且一經確定后不得隨意變更，更不能相互混淆。三、工程成本核算的任務和基本要求：正確劃分各種成本、費用的界限：1、劃清工程成本和期間費用的界限；2、劃清本期工程成本與下期工程成本的界限；3、劃清不同成本核算對象之間的成本界限；4、劃清未完工程成

53、本與已完工程成本的極限。2.4、期間費用的核算：是指企業本期發生的、不能直接或間接歸入營業成本，而是直接計入當期損益的各項費用，包括銷售費用、管理費用和財務費用。施工企業的期間費用主要包括管理費用和財務費用。一、管理費用：是指建筑安裝企業行政管理部門為管理和組織經營活動而發生的各項費用。二、財務費用：是指企業為施工生產籌集資金或提供預付款擔保、履約擔保、職工工資支付擔保所發生的費用。包括應當作為期間費用的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收入）、相關的手續費以及企業發生的現金折扣或收到的現金折扣等內容，以及其他財務費用（融資租賃費）等。第三節、收入3.1、收入的分類及確認一、收入概念及特

54、點1、狹義上的收入，即營業收入，包括主營業務收入和其他業務收入。2、廣義上的收入，包括營業收入、投資收益、補貼收入和營業外收入。二、收入分類：1、按收入的性質，企業的收入可以分為建造（施工）合同收入、銷售商品收入、提供勞務收入和讓渡資產使用權收入等。（1）、銷售商品收入：建筑業企業銷售商品主要包括產品銷售和材料銷售，產品銷售主要有自行加工的碎石、商品混凝土、各種門窗制品等；材料銷售主要有原材料、低值易耗品、周轉材料、包裝物等。（2）、提供勞務收入：建筑業提供勞務一般均為非主營業務，主要包括機械作業、運輸服務、設計作業、產品安裝、餐飲住宿等。2、按企業營業的主次，可分為主營業務收入和其他業務收入

55、。（1）、建筑業企業的主營業務收入主要是建造（施工）合同收入。（2）、其他業務收入也稱附營業務收入。建筑業企業的其他業務收入主要包括產品銷售收入、材料銷售收入、機械作業收入、無形資產出租收入、固定資產出租收入等。三、收入的確認原則1、銷售商品收入的確認。銷售商品收入同時滿足下列條件的，才能予以確認：（1）、企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；（2）、企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼承管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制。（3）、收入的金額能夠可靠地計量；（4）、相關的經濟利益很可能流入企業；（5）、相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。2、提供勞務收入的確認。（1）、

56、企業在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，應當采用完工百分比法確認提供勞務收入。（2）、企業在資產負債表日提供勞務交易的結果不能可靠估計的，應當分別下列情況處理：已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，并按相同金額結轉勞務成本；已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，應當將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務收入。3、讓渡資產使用權收入的確認。包括利息收入、使用費收入等。需同時滿足以下條件，才能確認：（1）、相關的經濟利益很可能流入企業；（2）、收入的金額能夠可靠地計量。3.2、建造（施工）合同收入的核算一、合同的分立與合并：1、建

57、造合同的分立：一項包括建造數項資產的建造合同，同時滿足下列條件的，每項資產應當分立為單項合同：（1）、每項資產均有獨立的建造計劃；（2）、與客戶就每項資產單獨進行談判，雙方能夠接受或拒絕與每項資產有關的合同條款；（3）、每項資產的收入和成本可以單獨辨認。2、建造合同的合并：一組合同無論對應單個客戶還是多個客戶，同時滿足下列條件的，應當合并為單項合同：（1）、該組合同按一攬子交易簽訂；（2）、該組合同密切相關，每項合同實際上已構成一項綜合利潤率工程的組成部分；（3）、該組合同同時或依次履行。二、合同收入的內容：（一）、合同規定的初始收入：合同中最初商定的合同總金額，是合同收入的基本內容。（二）、因合同變更、索賠、獎勵等形式的收入。1、合同變更：應同時滿足下列條件，才能構成合同收入：（1）、客戶能夠認可因變