1、.1第2章 商業銀行的財務報表和經營業績分析.2學習目標 本章的目的是讓讀者了解銀行財務報表的內容結構、編制目的，幫助讀者理解銀行報表反映出的信息，從而作為評價銀行經營狀況的工具。并運用一系列分析工具，對銀行的金融狀況進行分析，以便使管理者與公眾認識到銀行內部存在的至關重要的問題，并找出解決這些問題的方法。.3n商業銀行經營活動過程和結果體現在其財務報表中，財務報 表為銀行績效的評價提供了必要的信息。n財務報表按所反映金融變量的不同性質可進行簡單分類，存 量報表提供有關存量變量信息，流量報表由有關流量信息組 成。n所謂存量是同時點相聯系的變量，流量是同特定時期相聯系 的變量，這兩類變量依存的實

2、踐基礎是截然不同的。另一方 面，存量指標和流量指標之間也有一定的聯系，一般而言， 流量指標可歸于相應存量指標中，資產負債表是存量報表， 靜態反映銀行經營活動，損益表提供流量信息，動態反映銀 行業績，現金流量表則將這兩種性質不同的報表連結起來。.42.1銀行的資產負債表 n資產負債表是使用最多的財務報表，是一種存量報表，反映了特定時點上銀行的財務狀況，是銀行經營活動的靜態體現。n通過銀行資產負債表可以了解報告期銀行實際擁有的資產總量、構成情況、銀行資金的來源渠道及具體結構，從總體上認識該銀行的資金實力、清償能力情況。n從連續期間的資產負債表可了解到銀行財務狀況的變動情況，有助于對其未來發展趨勢做

3、出預測。.5銀行資產負債表的編制原理資產=負債+所有者權益銀行資產負債表特點：首先，銀行總資產中各種金融債權占較大比重，而固定資產，主要是房產和設備所占比重很小。其次，商業銀行更多地依靠負債獲取資金來源，自有資金一般不足10%，大大低于工商業平均水平。再次，銀行資本會更多的發揮管理性職能，即管理部門通過建立相關資本金管理法令，來約束、引導銀行業的正常發展。另外，由于所處經營環境、面臨經濟法規不同，開展的業務各有特點，商業銀行在資產負債表具體科目設置、會計處理上也不盡相同，但總體上大同小異。 .62.1.1資產項目1.現金資產n庫存現金，即銀行金庫中的紙幣、鑄幣。n清算途中的款項。n存放同業的款

4、項。n在中央銀行準備金賬戶上的存款。n現金資產是唯一可作法定存款準備金的資產項目，也是銀行 全部資產中流動性最強的部分，可以隨時滿足客戶的提存要 求和貸款請求，因而被稱為一級準備?，F金資產基本上是無 收益的，銀行在經營中總是力圖在繳足準備金、確保銀行流 動性的前提下減少現金資產的持有。.72.證券投資n這是銀行主要的盈利資產之一，有時占資產總額的20%以 上，可劃分為短期投資和長期投資兩部分。前者以保持流 動性為目的，包括在二級準備內，后者已取得盈利為主要 目的。n商業銀行持有的證券分為三類：國庫券及政府機構債券， 市政債券和企業債券、票據。n商業銀行一般不允許投資于股票和企業債券。銀行證券投

5、 資組合中政府債券占有較大的份額，主要因為這類債券基 本不存在信用風險，安全性很高，可在二級市場轉讓，有 較高流動性，部分市政債券還可給銀行帶來免稅利益。另 外，政府債券還是商業銀行從外部借款時合格的抵押品。.83.貸款貸款是銀行資產中比重最大的一項，也是銀行收入的主要來源。銀行貸款可進一步劃分為消費信貸、不動產貸款、工商業貸款、農業貸款及對證券機構、經紀人貸款等。.94.固定資產主要指銀行房產、設備的凈值，所占比重一般較低，屬于非盈利性資產。銀行通過對客戶抵押品行使取消贖回權所得的不動產在單獨設置“其他不動產”科目中反映。 5.其他資產 包括銀行持有的或控股的，但不納入合并會計報表的子公司資

6、產及一些數目小、不宜單獨列出的項目，如已承兌的顧客對銀行的負債、預付費用等。這些項目達到一定數量就可以單獨立戶。 .102.1.2負債 1.存款類負債 是銀行最主要的負債，有時占全部自己來源的70%-80%。存款類負債可分為：n交易帳戶存款，以活期存款為主，西方商業銀行在很長一段時間內不對該賬戶支付利息，只是通過一定服務來吸引客戶，存款人可對該賬戶簽發支票、提款、轉賬。n儲蓄存款，銀行對該賬戶支付較低利息，允許客戶隨時提取。在金融創新中出現了“可轉讓支付命令”賬戶（NOWs），賦予儲蓄賬戶以支票存款的優點，客戶對該賬戶簽發的“可轉讓支付命令書”可以起到類似支票的作用。.11n定期存款，這是銀行

7、穩定的資金來源，采取存折，存 單形式，其中大額存單可在二級市場上流通，對存款 人具有較大吸引力，銀行對定期存款賬戶支付較高利 息。n20世紀60年代以來，西方商業銀行的存款在全部資金來源 中所占比重有所下降，主動借款部分增加，存款內部構成 也有明顯變化，其中定期存款比重明顯上升，遠遠超過活 期存款。這一點在大銀行表現得格外顯著。.122.非存款負債借款也是商業銀行的重要資金來源，特別是在負債管理經營思想流行后，一些大銀行更加注重利用借入資金來支持資產業務的擴張。銀行以借入資金方式籌資速度較快，也無需繳納存款準備金。短期借款主要包括同業拆入，回購協議下證券出售、向中央銀行再貼現或借入的款項。另外

8、，商業銀行可以在國內外金融市場上借入的長期資金，以及發行長期資本債券。還可以發行債務股本混合性融資工具獲得長期資金。.132.1.3股東權益 股東權益是股東對銀行資產的所有權部分，是銀行資產與負債之差。 股東權益可以分為四部分：普通股和優先股普通股和優先股（實收資本項目）未分配利潤未分配利潤由歷年稅后利潤中未分配的利潤累計而成，未分配利潤中一部分可用來轉增股本。資本公積金資本公積金包括發行溢價、接受的捐贈資產和銀行資產的重估的增值部分。盈余公積金盈余公積金包括利潤分配中按規定提取的部分。盈余公積金和資本公積金均可用于轉增實收資本。.142.2銀行損益表 n 損益表，又稱為利潤表，是商業銀行最重

9、要的財務報表之一。與資產負債表不同，損益表示流量，是銀行在報表期間經營活動的動態表現。銀行損益表著眼于銀行的盈虧狀況，提供了經營中的收、支信息，總括的反映出銀行發展趨勢，預測出該銀行的經營前景、未來獲利能力。 n 銀行損益表包括三個部分，收入、支出和利潤。編制損益表所依據的平衡公式是“收入-支出=利潤”，各科目的設置處理取決于銀行所采取的會計核算方法，面臨的管理法規，也取決于所開展的業務，不同國家銀行有一定差別，但報表的基本結構、編制方法是相同的 。.152.2.1收入 銀行收入由三部分構成：一是利息收入，二是手續費收入，三是其它收入。 1.利息收入 利息收入是銀行主要的收入來源，有些國家的銀

10、行其利息收入占總收入的90%以上。 （1）發放貸款利息、費用收入。這是銀行最大的收入來源。 （2）證券投資利息收入。其地位僅次于貸款收益。（3）其它利息收入。包括存放同業所得利息、同業拆出、進行證券回購所得收入，以及購買其它銀行發行定期存單所得利息。 .162.非利息收入n對達不到最低存款限額所收取的保管費和人工費；n銀行為客戶辦理轉賬結算業務，即匯款、收款業務所收取的費用；n對外保證業務，如開立或保兌信用證，開立保函或備用信用證，開立履約保證書及承兌匯票等所收取的手續費；n包銷債券或股票收取的傭金；n代客買賣證券或貴重金屬收取的傭金；n咨詢業務收入；n銀行卡的費用等。n其它營業收入 包括信托

11、收入、租賃收入、證券銷售（或發行）的差價收入、同業往來收入及其它各種非利息的營業收入。.172.2.2支出 1. 利息支出 利息支出部分是銀行最主要的費用開支，反映了銀行以負債業務吸取資金的成本發生情況。其中大部分又是存款利息支出。 （1）存款利息支出。這是利息支出的主要部分，銀行為獲得較穩定的資金來源，有時會以較高利率發行定期存單，因此這類利息支出數額較大。 （2）借款利息支出。20世紀60年代以來，西方商業銀行在負債業務方面主動性加強，更加注重利用購買資金來獲得資金來源，借款利息比重呈上升趨勢。n 銀行利息收入與支出的差，稱為凈利息收入、利差收入，這是決定銀行經營業績的關鍵所在，進行績效評

12、價是應著重考查。.182. 非利息支出 非利息支出是指銀行間接費用的主要部分，具體包括三部分：（1）薪金與福利支出。包括支付經營管理人員和職工的工資、獎金、養老金、福利費用，還包括銀行繳納的失業保險費、社會保險費等。（2）各種資產使用費用。包括銀行房產、設備的維修費用、折舊費用、設備房租的租賃費用及相應稅款開支。（3）其它費用。包括業務費用、廣告費用、出納短款損失。n 銀行非利息收入與非利息支出的差，稱為凈非利息收入。.192.2.3利潤利息凈收入扣除提取貸款損失準備金后與凈非利息收入之和，構成銀行利潤，隨核算口徑不同，銀行利潤有多個層次。 1. 稅前營業利潤。稅前營業利潤是營業收支相抵后的余

13、額，該指標意義在于明確應稅所得，稅前營業利潤扣除免稅收入即為應稅所得。 2. 稅后營業利潤。應稅所得減去應付所得稅后的余額，加上免稅收入就得到了稅后營業收入。該指標可以看作銀行正常經營活動的最終結果，較好的反映了銀行業績，是進行績效評價時的基本指標。.20 銀行經營過程中可能發生一些特殊項目，如罰款、設備盈虧、會計處理方法變更等，這些特殊項目可以看作銀行營業外活動，最終會影響到銀行的盈虧狀況，凈利潤指標中包括了這些特殊項目，是報表期銀行全部活動的體現。但由于它包含了一些不常發生的營業外項目收支，反而不能準確反映銀行的經營業績。 稅前凈利潤稅前營業利潤營業外收入營業外支出資產準備支出 稅后凈利潤

14、稅前凈利潤所得稅3. 凈利潤.212.3銀行現金流量表 現金流量表是反映商業銀行在一個經營期間內的現金流量來源和運用及其增減變化情況的財務報表，是反映銀行經營狀況的三張主要報表之一。 銀行的現金流量表能夠清楚地反映一定時期銀行現金流入流出的情況，幫助經營者和投資者判斷銀行的經營狀況。隨銀行業的不斷發展及經營環境的變化，現金流量表的重要性也在不斷加強。.22現金流量表的主要作用n 資產負債表僅是靜態存量報表，不能揭示財務狀況變動的原因。n 盡管損益表是一張動態報表，但著眼點是銀行盈虧狀況，不能反映銀行資金運動全貌，也不能揭示銀行財務狀況變動的原因。n 現金流量表溝通了資產負債表和損益表，彌補了二

15、者的不足，將企業的利潤同資產、負債、權益變動結合起來，全面反映了報告期間內銀行資金的來源和運用情況，指出了銀行財務狀況變動結果及原因，這是現金流量表的主要作用。.23現金流量表的編制n 現金流量表按等式“現金來源增加=現金運用增加”進行編制。對該等式具體解釋如下：n 現金來源主要有三個途徑：首先是營業中所得現金，其次是減少、出售非現金資產換取的現金，最后是通過舉債、增發股本等從外部融資。n 現金運用也分為三個部分：即購買非現金資產，償還債務本息，支付股利。n 兩者差額等于現金資產的變動額。.242.3.1現金流入 1. 經營中所得現金 這一部分由凈利潤扣除應計收入，加上非付現費用構成。在會計核

16、算中設置非付現費用是為了使凈利潤更真實反映銀行盈虧狀況，但非付現費用僅在賬面上得以處理，并未導致現金流出，因而將這一部分加回到凈利潤中。同理，應計收入并非真實現金流入，也應扣除。銀行非付現費用一般包括預提費用，計提折舊，提取貸款損失準備，遞延稅款貸項發生額等。.25 2. 資產減少所得現金 包括減少非現金資產增加的所得及減少的現金資產。 3. 增加負債，增發股本所得現金，這是銀行從外部獲得的新的現金來源。n 合計現金流入為上述三項之和，在賬務處理時應結合具體科目的變動情況。.262.3.2現金流出 1. 支付現金股利 支付股利直接導致現金的流出。 2. 支付現金增加資產 這里所指的資產包括有形

17、資產，多種金融債權及現金項目。銀行資產規模的擴大意味著現金運用的增加，該表反映報告期間銀行將較大的資金量投放到貸款資產中。3. 債務減少 負債業務是銀行獲取資金的主要方式，但債務還本付息是現金資產的凈流出。n 現金運用合計為上述三項之和。在編制正確的現金流量表中，現金運用必須等于現金來源。.272.4.1 商業銀行業績評價體系 銀行業績評價是商業銀行運用一組財務指標和一定的評估方法，對其經營目標實現程度進行考核、評價的過程。在對銀行業績考評時，必須要解決三個方面的問題：n 第一是銀行的長期經營目標是什么，用什么指標來代表銀行的長期經營目標；n 第二是在服從銀行長期經營目標的基礎上如何設計銀行的

18、業績評價指標體系；n 第三是采用何種方法對銀行進行業績評價。.28股東利益最大化n 在不同時期，由于經營的環境和條件不同，銀行的經營目標可能會出現明顯的差異，但其長期經營目標是基本一致的，這就是股東利益最大化。這也是優先于其它目標的最重要的目標。n 股東以持有銀行股權的方式投資銀行，是為了獲得投資收益。如果銀行不能滿足股東的投資收益要求，當前的投資者會棄銀行股票而去，這不僅會損害銀行的信譽，也將導致銀行在募集新的股本時遭致困難。n 因此從銀行管理者的角度來看，股東利益最大化是所有管理和經營活動的核心。而這一目標又可以通過對銀行價值的衡量來予以反映。銀行的價值也就是銀行股東的財富.292.4.2

19、商業銀行績效評價體系 商業銀行績效評價體系是一組財務比率指標，計算和分析這些比率的過程也就是財務分析的過程。在財務分析的過程中，要運用各種信息之間的關系，評估銀行過去和現在的財務狀況和經營成果，預測銀行將來的前景。 一般說來，財務分析的主要方法是比率分析法，即結合資產負債表、損益表及其它財務報表的相關項目，采用對比的方法進行分析。 財務報表的分析按實現銀行經營總目標過程中所受的制約因素分為四類，即盈利性比率指標、流動性比率指標、風險比率指標和清償力及安全性比率指標。.30盈利性比率指標 盈利性比率指標是用來衡量商業銀行運用資金賺取收益同時控制成本費用支出的能力。盈利性指標的核心是資產收益率和股

20、本回報率，利用這兩個財務指標及其它派生財務比率指標可較準確地認識銀行的獲利能力。 資產收益率（資產收益率（ROAROA）：）：資產收益率是銀行凈利潤與全部資產凈值之比，其計算公式為： 資產收益率= （凈收入）凈利潤/資產總額100%資產收益率指標將資產負債表、損益表中相關信息有機結合起來，是銀行運用其全部資金獲取利潤能力的體現。.31股本收益率（股本收益率（ROE）：）：又稱凈值收益率、股東投資收益報酬率等，計算表達式為：權益報酬率= （凈收入）凈利潤/資本總額100% 該指標反映了銀行資本的獲利程度，是銀行資金運用效率和財務管理能力的綜合體現，同股東財富直接相關，受到銀行股東的格外重視。 .

21、32績效的評價方法 對于銀行績效的分析，首先可以通過將上述的指標比率與本行歷史同期、上期及銀行同業進行比較，以得出銀行的發展狀況及在同業中的位置。除此之外，將上述指標尤其是盈利性指標進行解析也可以對銀行經營狀況做一個基本評價。.331.比率分析法 比率分析法以上述指標體系為核心，從盈利能力、流動性、風險性和清償力及安全性四個方面對銀行經營業績分別做出評價，最后形成完整的結論。 比率分析法的核心是績效評價指標，但孤立的指標數據是毫無意義的，并不能說明銀行業績的好壞，必須在比較中才能發揮作用。比較的形式主要有同業比較和趨勢比較。將一家商業銀行的績效評價指標值與同業平均水平進行橫向比較，可以反映出該

22、行的經營中的優勢與不足。利用連續期間對指標值進行比較，可以看出該銀行的經營發展趨勢，并對未來情況做出預測。.34 在實際分析中，同業比較和趨勢比較應結合起來使用。在應用財務比率進行績效評價時，也應注意到銀行規模上的差異，很多情況下，績效評價指標的差異來自于規模差異以及相應經營方法上的不同，不能等同于經營業績之間的差距。最后，在利用財務比率分析時，還應注意表外業務的情況，如經濟環境的變化、利率走勢等外部因素。 .352.杜邦分析法杜邦分析法是由美國杜邦公司的經理創造的，故稱為杜邦系統（The Du Pont System）。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，將銀行經營業績看作一個系統，從系統內盈

23、利能力和風險因素的相互制約關系入手進行分析，從而對銀行經營績效作出比較全面的評估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE），該指標有很強的綜合性，克服了比率分析法將銀行業績人為地分為幾個方面、割裂了相互間聯系的缺點，將銀行盈利能力與風險狀況結合起來對銀行的經營業績作出評估。 銀行的經營業績是一各包括多個因素的完整系統，其內部因素相互依存、相互影響，比率分析方法人為地將銀行業績分為4個方面，割裂了相互間聯系。綜合分析法彌補了這種不足，將銀行盈利能力和風險狀況結合起來對銀行業績做出評價。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，其核心是股本收益率（ROE），該指標有極強的綜合性。.36 兩因素的杜邦財務分析

24、 兩因素的杜邦財務分析是杜邦分析的基本出發點，集中體現了其分析思想，其模型為：ROE= ROAEM 其中： ROE：股本收益率（Return on Equity） ROA：資產收益率（Return on Assets） EM：股本乘數（Equity Multiplier）=資產總額/股本總額，反映銀行資金管理效率。.37 ROE是股東所關心的與股東財富直接相關的重要指標，上面的兩因素模型顯示，ROE受資產收益率（ROA）和股本乘數（EM）的共同影響，資產收益率（ROA）是銀行盈利能力的集中體現，它的提高會帶來ROE的提高，即ROE指標間接反映了銀行的盈利能力。 ROE指標也可體現銀行的風險狀況。提高股本乘數（EM），可以改善ROE水平，但也帶來更大風險。一方面，股本乘數（EM）加大，銀行凈值比重降低，清償力風險加大，資產損失較易導致銀行破產清算。另一方面股本乘數（EM）會放大資產收益率的波動幅度，較大的股本乘數（EM），導致ROE不穩定。.38 三因素及四因素的杜邦分析方法銀行資產收益率取決于多個因素，將其分解可以擴展為三個因素分析