1、2012年中級會計資格考試輔導 財務管理 第五章營運資金管理一、單項選擇題1、下列關于營運資金管理的說法中不正確的是（）。A.營運資金的管理既包括流動資產的管理，也包括流動負債的管理B.流動資產是指可以在一年以內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產C.流動資產的數量會隨著企業內外條件的變化而變化，時高時低，波動很大D.企業占用在流動資產上的資金，會在一年內收回【正確答案】：D【答案解析】：營運資金的周轉具有短期性，企業占用在流動資產上的資金，通常會在一年或一個營業周期內收回，所以選項D的說法不正確。 參見教材第139頁。 【該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核】 2、某企業按照

2、“3/10，n/50”的信用條件購進一批商品。若企業放棄現金折扣，在信用期內付款，則放棄現金折扣的機會成本為（）。A.20.41%B.24.65%C.27.84%D.20%【正確答案】：C【答案解析】：放棄現金折扣的機會成本3%/（13%）×360/（5010）27.84%。參見教材第175頁的公式。 【該題針對“放棄現金折扣信用決策 ”知識點進行考核】 3、下列各項中，屬于發行短期融資券籌資特點的是（）。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較較寬松D.籌資數額比較小【正確答案】：A【答案解析】：發行短期融資券籌的資特點主要有：（1）籌資成本較低；（2）籌資數額比較大；（

3、3）發行條件比較嚴格。所以，本題的答案為A。 參見教材第174頁。 【該題針對“流動負債管理 ”知識點進行考核】 4、某企業按年利率5%向銀行借款1080萬元，銀行要求保留8%的補償性余額，同時要求按照貼現法計息，則這項借款的實際利率約為（）。A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%【正確答案】：C【答案解析】：實際可供使用的借款1080×（18%5%），實際支付的年利息1080×5%，所以，實際利率1080×5%/1080×（18%5%）5%/（18%5%）×100%5.75% 。參見教材第173頁。 【該題針對“流動負債管理 ”知

4、識點進行考核】 5、在集團企業資金集中管理模式中，有利于企業集團實現全面收支平衡，提高資金的周轉效率，減少資金沉淀，監控現金收支，降低資金成本的是（）。A.統收統支模式B.撥付備用金模式C.結算中心模式D.財務公司模式【正確答案】：A【答案解析】：在統收統支模式下，企業的一切資金收入都集中在集團總部的財務部門，各分支機構或子企業不單獨設立賬號，一切現金支出都通過集團總部財務部門付出，現金收支的批準權高度集中。因此，有利于企業集團實現全面收支平衡，提高資金的周轉效率，減少資金沉淀，監控現金收支，降低資金成本。 參見教材第149頁。 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 6、某企業年銷售收入

5、為1000萬元，信用條件為“1/10，n/50”時，預計有20%的客戶選擇享受現金折扣，其余客戶在信用期付款，變動成本率為60%，資金成本率為8%，則應收賬款機會成本為（）元。（1年按360天計算）A.78000B.65000C.56000D.93333.33【正確答案】：C【答案解析】：該企業應收賬款平均收賬期10×20%50×80%42（天），所以，應收賬款機會成本10000000/360×42×60%×8%56000（元）。 參見教材第156頁相關知識點。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 7、在應收賬款管理中，下列說法中不

6、正確的是（）。A.應收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨B.應收賬款的成本主要包括機會成本.管理成本和壞賬成本C.監管逾期賬款和催收壞賬的成本會影響公司的利潤D.信用期的確定，主要是分析改變現行信用期對成本的影響【正確答案】：D【答案解析】：信用期的確定，主要是分析改變現行信用期對收入和成本的影響。所以選項D的表述不正確。參見教材第152頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 8、甲企業使用5C信用評價系統，其中對客戶的流動比率和現金流預測特別關注。這說明其特別關注客戶的（）。A.品質B.資本C.抵押D.能力【正確答案】：D【答案解析】：能力反映的 是企業或個人在其債務到期時可以

7、用于償債的當前和未來的財務資源。可以使用流動比率和現金流預測等方法評價申請人的還款能力。所以D是正確答案。參見教材第154頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 9、下列關于應收賬款日常管理的表述中，錯誤的是（）。A.應收賬款的日常管理工作包括對客戶的信用調查和分析評價、應收賬款的催收工作等B.企業對顧客進行信用調查的主要方法是直接調查法和間接調查法C.應收賬款的保理可以分為有追索權保理、無追索權保理、明保理和暗保理D.到期保理是指保理商并不提供預付賬款融資，而是在賒銷到期時才支付，屆時不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款【正確答案】：C【答案解析】：應收賬款的保理可以

8、分為有追索權保理、無追索權保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以選項C的表述不正確。 參見教材第163頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 10、A公司的現金最低持有量為2500元，現金回歸線為10000元。公司現有現金24000元，根據現金持有量的隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額為（）元。A.21500B.14000C.12000D.0【正確答案】：D【答案解析】：根據題意可知，R10000元，L2500元，現金控制的上限H3R2L30000500025000（元），由于公司現有現金24000元沒超過現金控制的上限，所以不用轉換。參見教材第147頁。 【該題針

9、對“現金管理模式”知識點進行考核】 二、多項選擇題1、在現金管理中，下列說法正確的有（）。A.擁有足夠的現金對于降低企業風險，增強企業資產的流動性和債務的可清償性有著重要的意義B.企業持有現金的目的只是應付日常的業務活動C.一個希望盡可能減少風險的企業傾向于保留大量的現金余額，以應付其交易性需求和大部分預防性資金需求D.除了交易性需求、預防性需求和投機性需求外，許多公司持有現金是作為補償性余額【正確答案】：ACD【答案解析】：企業除了應付日常的業務活動之外，還需要擁有足夠的現金償還貸款、把握商機以及防止不時之需。所以選項B不正確。 參見教材第145頁。 【該題針對“現金與現金管理概述”知識點進

10、行考核】 2、下列關于商業信用籌資特點的說法正確的有（）。A.商業信用容易獲得B.企業一般不用提供擔保C.商業信用籌資成本較低D.容易惡化企業的信用水平【正確答案】：ABD【答案解析】：商業信用籌資的優點：（1）商業信用容易獲得；（2）企業有較大的機動權；（3）企業一般不用提供擔保。商業信用籌資的缺點：（1）商業信用籌資成本高；（2）容易惡化企業的信用水平；（3）受外部環境影響較大。 參見教材第176頁。 【該題針對“流動負債管理 ”知識點進行考核】 3、信用條件是指銷貨企業要求賒購客戶支付貨款的條件，其構成要素包括（）A.信用期限B.信用標準C.現金折扣D.信用期間【正確答案】：AC【答案解

11、析】：信用條件是指銷貨企業要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限和現金折扣兩個要素組成。 參見教材第154頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 4、對于企業而言，應收賬款保理的理財作用主要表現在（）。A.融資功能B.使企業應收賬款的管理負擔加重C.減少壞賬損失，降低經營風險D.改善企業的財務結構【正確答案】：ACD【答案解析】：應收賬款保理對于企業而言，它的理財作用主要表現在：（1）融資功能；（2）減輕企業應收賬款的管理負擔；（3）減少壞賬損失，降低經營風險；（4）改善企業的財務結構。參見教材第164頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 5、現金折扣是企業對顧客

12、在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優惠，可以達到的目的有（）。A.縮短企業的平均收款期B.擴大銷售量C.增加收益D.減少成本【正確答案】：ABC【答案解析】：現金折扣是企業對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優惠，主要目的在于吸引顧客為享受優惠而提前付款，縮短企業的平均收款期。另外，現金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。參見教材第157頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 6、經濟訂貨模型是建立在一系列嚴格假設基礎之上的，這些假設包括（）。A.存貨總需求量是已知常數B.訂貨提前期是常數C.貨物是一次性入庫D.單位貨物成本為常數，

13、批量折扣率是已知常數【正確答案】：ABC【答案解析】：經濟訂貨模型的假設包括：（1）存貨總需求量是已知常數；（2）訂貨提前期是常數；（3）貨物是一次性入庫；（4）單位貨物成本為常數，無批量折扣；（5）庫存持有成本與庫存水平呈線性關系；（6）貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。參見教材第168頁。 【該題針對“最優存貨量的確定”知識點進行考核】 7、現金支出管理的主要任務是盡可能延緩現金的支出時間，下列屬于延緩現金支出時間的方法有（）。A.使用零余額賬戶B.透支C.使用零余額賬戶D.推遲應付款的支付【正確答案】：ABCD【答案解析】：延緩現金支出時間的方法：（1）使用現金浮游量；（2）推

14、遲應付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現金流出與現金流入同步；（7）使用零余額賬戶。 參見教材第152頁。本題知識點： 現金收支管理 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 8、下列關于信用政策的說法中，正確的有（）。A.如果企業執行的信用標準過于嚴格，可能會限制公司的銷售機會B.如果企業執行的信用標準過于寬松，可能會增加隨后還款的風險并增加壞賬費用。C.公司的信用條件決定了其應收長款的的水平D.企業現金折扣的確定，要與信用期間結合起來考慮，【正確答案】：ABD【答案解析】：信用標準代表公司愿意承擔的最大的付款風險的金額。如果企業執行的信用標

15、準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，因此會限制公司的銷售機會。如果企業執行的信用標準過于寬松，可能會對不符合可接受信用風險標準的客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風險并增加壞賬費用。 所以AB正確；公司的信用條件、銷售額和收賬方式決定了其應收長款的的水平，所以C不正確；企業采用什么樣的現金折扣，要與信用期間結合起來考慮，所以D正確。參見教材第153頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 9、下列各項中，影響企業流動資產投資戰略選擇的是（）。A.企業對風險和收益的權衡B.影響企業政策的決策者C.產業因素D.利率在短期、中期、長期負債之間的差異的影響【正確答案

16、】：ABC【答案解析】：影響企業選擇流動資產投資戰略的因素有四個：（1）企業對風險和收益的權衡；（2）上市和短期借貸的難易程度；（3）產業因素；（4）影響企業政策的決策者。選項D是影響融資決策的因素。 參見教材第142頁。【該題針對“營運資金的管理原則及戰略 ”知識點進行考核】 10、下列關于營運資金管理原則的說法，不正確的有（）。A.營運資金的管理必須把提高資金使用效率作為首要任務B.加速資金周轉是提高資金使用效率的主要手段之一C.企業要千方百計加速存貨.應收賬款等流動資產的周轉D.保持足夠的償債能力是營運資金的管理原則之一【正確答案】：AD【答案解析】：營運資金的管理必須把滿足正常合理的資

17、金需求作為首要任務，所以選項A不正確；加速資金周轉是提高資金使用效率的主要手段之一。提高營運資金使用效率的關鍵就是采取得力措施，縮短營業周期，加速變現過程，加快營運資金周轉。因此，企業要千方百計地加速存貨.應收賬款等流動資產的周轉，以便用有限的資金，服務于更大的產業規模，為企業取得更優的經濟效益提供條件，所以選項B、C正確；保持足夠的短期償債能力是營運資金的管理原則之一，所以選項D不正確。 參見教材第140頁。 【該題針對“營運資金的管理原則及戰略 ”知識點進行考核】 11、某企業每年耗用某種原材料36000千克，該材料的單位成本為20元，單位材料年持有成本為2元，一次訂貨成本150元，則下列

18、說法正確的是（）。A.該企業的經濟訂貨批量為2533.59千克B.該企業的經濟訂貨批量為2323.79千克C.與經濟訂貨量相關總成本為4647.58元D.與經濟訂貨量相關總成本為3595.36元【正確答案】：BC【答案解析】：經濟訂貨批量（EOQ）（2×36000×150/2）（1/2）=2323.79（千克），最小存貨成本（TIC）=（2×36000×150×2）（1/2）=4647.58（元）。 參見教材第169頁。 【該題針對“最優存貨量的確定”知識點進行考核】 12、在存貨管理中，與持有存貨有關的成本包括（）。A.取得成本B.儲存成本C

19、.缺貨成本D.短缺成本【正確答案】：ABC【答案解析】：與持有存貨有關的成本，包括取得成本、儲存成本和缺貨成本，所以本題的說法不正確。短缺成本屬于與持有現金有關的成本。參見教材第167頁。 【該題針對“存貨的功能”知識點進行考核】 三、判斷題1、在存貨管理中，與持有存貨有關的成本，包括取得成本和儲存成本。 （） Y.對N.錯【正確答案】：N【答案解析】：與持有存貨有關的成本，包括取得成本、儲存成本和缺貨成本，所以本題的說法不正確。 參見教材第167頁。 【該題針對“存貨的功能”知識點進行考核】 2、如果企業信譽惡化，即使在信貸額度內，企業也可能得不到借款，此時，銀行不會承擔法律責任。（）Y.對

20、N.錯【正確答案】：Y【答案解析】：信貸額度亦即貸款限額，是借款企業與銀行在協議中規定的借款最高限額，一般情況下，在信貸額度內，企業可以隨時按需要支用借款。但是，銀行并不承擔必須貸數的義務。如果企業信譽惡化，即使在信貸額度內，企業也可能得不到借款，此時，銀行不會承擔法律責任。 參見教材第172頁。 【該題針對“短期借款”知識點進行考核】 3、在5C信用評價系統中，能力是指如果企業或個人當前的現金流不足以還債，他們在短期和長期內可供使用的財務資源。（）Y.對N.錯【正確答案】：N【答案解析】：在5C信用評價系統中，能力反映的是企業或個人在其債務到期時可以用于償債的當前和未來的財務資源。資本是指如

21、果企業或個人當前的現金流不足以還債，他們在短期和長期內可供使用的財務資源。參見教材第154頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 4、在流動資產的三種融資戰略中，使用短期融資最多的是激進融資戰略。（）Y.對N.錯【正確答案】：Y【答案解析】：流動資產的融資戰略包括三種：期限匹配融資戰略、保守融資戰略、激進融資戰略，在期限匹配融資戰略中，短期融資波動性流動資產；在保守融資戰略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產，即短期融資<波動性流動資產；在激進融資戰略中，短期融資波動性流動資產部分永久性流動資產，即短期融資>波動性流動資產，所以，在流動資產的三種融資戰略中，使用短

22、期融資最多的是激進融資戰略。參見教材第144頁。 【該題針對“營運資金的管理原則及戰略 ”知識點進行考核】 5、如果某企業存貨周轉期為40天，應收賬款周轉其為30天，應付賬款周轉期為35天，則現金周轉期40303535（天）。（）Y.對N.錯【正確答案】：Y【答案解析】：現金周轉期存貨周轉期應收賬款周轉期應付賬款周轉期40303535（天）。 參見教材第150頁。 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 6、應收賬款具有增加銷售和減少存貨的功能。（）Y.對N.錯【正確答案】：Y【答案解析】：應收賬款的功能包括兩方面：一是增加銷售功能；二是減少存貨功能。參見教材第152頁。 【該題針對“應收

23、賬款日常管理”知識點進行考核】 7、“收支兩條線” 是政府為了加強財政管理和整頓財征秩序對財政資金采取的一種管理模式，不適合企業對資金的管理。（）Y.對N.錯【正確答案】：N【答案解析】：“收支兩條線” 是政府為了加強財政管理和整頓財征秩序對財政資金采取的一種管理模式，當年，企業特別是大型集團企業，也紛紛采用“收支兩條線”資金管理模式。參見教材第148頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 8、在應收賬款管理中，信用政策必須明確地規定三個內容即信用標準、信用期間和折扣條件。（）Y.對N.錯【正確答案】：N【答案解析】：信用政策必須明確地規定：信用標準、信用條件、信用期間和折扣條件

24、。 參見教材第153頁。 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 四、計算題1、東風有限公司每年需要耗用甲種原材料10816Kg，單位材料年儲存成本為10元，平均每次訂貨費用為500元，該材料全年平均單價為1000元。假設不存在數量折扣，不會出現陸續到貨和缺貨的現象。要求（計算結果保留整數）：（1）計算甲材料的經濟訂貨批量；（2）計算甲材料的年度訂貨批數；（3）計算甲材料的相關儲存成本；（4）計算甲材料的相關訂貨成本；（5）計算甲材料的經濟訂貨批量平均占用資金；（6）計算與經濟訂貨量相關總成本。【正確答案】：（1）甲材料的經濟訂貨批量 （2×10816×500/10）（

25、1/2）1040件）（2）甲材料的年度訂貨批數10816/104010.40（次）（3）甲材料的相關儲存成本1040/2×105200（元）（4）甲材料的相關訂貨成本10.40×5005200（元）（5）甲材料經濟訂貨批量平均占用資金（1040/2）×1000520000（元） （6）與經濟訂貨量相關總成本=5200+5200=10400（元）【答案解析】： 【該題針對“最優存貨量的確定”知識點進行考核】 2、華強股份有限公司欲購進原材料1000噸，已知每噸價格1000元。已知該公司有以下方案解決本次購貨所需資金問題：（1）與客戶商定的付款條件為（1/10，50）

26、。（2）從A銀行貸款，利率為8%，銀行要求保留10%的補償性余額。（3）從B銀行貸款，利率為7%，銀行要求按貼現法付息。要求：通過計算確定華強股份有限公司應選擇哪個方案。【正確答案】：放棄現金折扣機會成本1%/（11%）*360/（50-10）9.09%向A銀行貸款實際利率8%/（1-10%）8.89%向B銀行貸款實際利率7%/（1-7%）7.53%可見，應選擇第三個方案。【答案解析】： 【該題針對“商業信用”知識點進行考核】 五、綜合題1、某企業2011年銷售收入為4500萬元，總成本為3300萬元，其中固定成本為600萬元。2012年該企業有甲乙兩種信用政策可供選用：兩種方案下預計銷售收入

27、均為5400萬元，甲方案下平均收賬天數為40天，其機會成本、壞賬損失、收賬費用合計為130萬元，無現金折扣；乙方案的信用政策為（2/20，n/60），將有40%的貨款于第20天收到，60%的貨款于第60天收到，其中第60天收到的款項有1%的壞賬損失率，收賬費用為20萬元。2012年變動成本率保持不變，固定成本保持2011年的水平，企業的資金成本率為8%，一年按360天計算。要求：（1）計算該企業2012年的變動成本率；（2）計算乙方案的下列指標：應收賬款平均收賬天數；應收賬款平均余額；應收賬款機會成本；壞賬損失；現金折扣；（3）分析并判斷該企業該采取哪種信用政策。【正確答案】：（1）變動成本率

28、=（3300600）/4500×100%=60%（2）計算乙方案的下列指標：應收賬款平均收賬天數=2O×40%+60×60%=44天應收賬款平均余額=（5400/360）×44=660（萬元）應收賬款機會成本=660×60%×8%=31.68（萬元）壞賬損失=5400×60%×1%=32.4（萬元）乙方案的現金折扣=5400×40%×2%=43.2（萬元）（3）甲乙兩種方案的銷售額相同，只需對比與應收賬款有關的成本合計數額。甲方案的稅前收益=銷售額-變動成本-固定成本-機會成本-壞賬損失-收賬費

29、用=5400×（1-60%）-600-130=1430（萬元）乙方案的稅前收益=銷售額-變動成本-固定成本-機會成本-壞賬損失-收賬費用-現金折扣=5400×（1-60%）-600-31.68-32.4-20-43.2=1432.72（萬元）甲方案的稅前收益小于乙方案的稅前收益，應采用乙方案。【答案解析】： 【該題針對“信用政策”知識點進行考核】 2、某公司每年需要某種原材料360000千克，已經得到經濟訂貨批量為90000千克，材料單價為15元，單位材料年持有成本為2元，單位缺貨成本為8元。到貨期及其概率分布如下： 天數89101112概率0.10.20.40.20.1要

30、求：確定企業合理的保險儲備和再定貨點。（以1000千克為間隔，一年按360天計算）【正確答案】：每日耗用量360000/3601000（千克）到貨期天數、到貨期耗用量及其概率分布如下： 天數89101112耗用量（千克）8×100080009000100001100012000概率0.10.20.40.20.1全年訂貨次數360000/900004（次）平均交貨期8×0.19×0.210×0.411×0.212×0.110（天）預計交貨期內的需求1000×1010000（千克）假設保險儲備為0，此時，再定貨點10000010

31、000（千克）平均缺貨量（1100010000）×0.2（1200010000）×0.1400（千克）保險儲備總成本400×8×4012800（元）假設保險儲備為1000千克，此時，再定貨點10000100011000（千克）平均缺貨量（1200011000）×0.1100（千克）保險儲備總成本100×8×41000×25200（元）假設保險儲備為2000千克，此時，再定貨點10000200012000（千克）不會發生缺貨，即平均缺貨量0保險儲備的總成本0×8×42000×24000（

32、元）所以，該企業合理的保險儲備應該是2000千克，再定貨點為12000千克。【答案解析】： 【該題針對“存貨管理”知識點進行考核】 答案部分 一、單項選擇題1、【正確答案】：D【答案解析】：營運資金的周轉具有短期性，企業占用在流動資產上的資金，通常會在一年或一個營業周期內收回，所以選項D的說法不正確。 參見教材第139頁。 【該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核】 2、【正確答案】：C【答案解析】：放棄現金折扣的機會成本3%/（13%）×360/（5010）27.84%。參見教材第175頁的公式。 【該題針對“放棄現金折扣信用決策 ”知識點進行考核】 3、【正確答案】：A【

33、答案解析】：發行短期融資券籌的資特點主要有：（1）籌資成本較低；（2）籌資數額比較大；（3）發行條件比較嚴格。所以，本題的答案為A。 參見教材第174頁。 【該題針對“流動負債管理 ”知識點進行考核】 4、【正確答案】：C【答案解析】：實際可供使用的借款1080×（18%5%），實際支付的年利息1080×5%，所以，實際利率1080×5%/1080×（18%5%）5%/（18%5%）×100%5.75% 。參見教材第173頁。 【該題針對“流動負債管理 ”知識點進行考核】 5、【正確答案】：A【答案解析】：在統收統支模式下，企業的一切資金收入都

34、集中在集團總部的財務部門，各分支機構或子企業不單獨設立賬號，一切現金支出都通過集團總部財務部門付出，現金收支的批準權高度集中。因此，有利于企業集團實現全面收支平衡，提高資金的周轉效率，減少資金沉淀，監控現金收支，降低資金成本。 參見教材第149頁。 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 6、【正確答案】：C【答案解析】：該企業應收賬款平均收賬期10×20%50×80%42（天），所以，應收賬款機會成本10000000/360×42×60%×8%56000（元）。 參見教材第156頁相關知識點。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核

35、】 7、【正確答案】：D【答案解析】：信用期的確定，主要是分析改變現行信用期對收入和成本的影響。所以選項D的表述不正確。參見教材第152頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 8、【正確答案】：D【答案解析】：能力反映的 是企業或個人在其債務到期時可以用于償債的當前和未來的財務資源。可以使用流動比率和現金流預測等方法評價申請人的還款能力。所以D是正確答案。參見教材第154頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 9、【正確答案】：C【答案解析】：應收賬款的保理可以分為有追索權保理、無追索權保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以選項C的表述不正確。 參見教材第

36、163頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 10、【正確答案】：D【答案解析】：根據題意可知，R10000元，L2500元，現金控制的上限H3R2L30000500025000（元），由于公司現有現金24000元沒超過現金控制的上限，所以不用轉換。參見教材第147頁。 【該題針對“現金管理模式”知識點進行考核】 二、多項選擇題1、【正確答案】：ACD【答案解析】：企業除了應付日常的業務活動之外，還需要擁有足夠的現金償還貸款、把握商機以及防止不時之需。所以選項B不正確。 參見教材第145頁。 【該題針對“現金與現金管理概述”知識點進行考核】 2、【正確答案】：ABD【答案解析】：

37、商業信用籌資的優點：（1）商業信用容易獲得；（2）企業有較大的機動權；（3）企業一般不用提供擔保。商業信用籌資的缺點：（1）商業信用籌資成本高；（2）容易惡化企業的信用水平；（3）受外部環境影響較大。 參見教材第176頁。 【該題針對“流動負債管理 ”知識點進行考核】 3、【正確答案】：AC【答案解析】：信用條件是指銷貨企業要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限和現金折扣兩個要素組成。 參見教材第154頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 4、【正確答案】：ACD【答案解析】：應收賬款保理對于企業而言，它的理財作用主要表現在：（1）融資功能；（2）減輕企業應收賬款的管理負擔；（

38、3）減少壞賬損失，降低經營風險；（4）改善企業的財務結構。參見教材第164頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 5、【正確答案】：ABC【答案解析】：現金折扣是企業對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優惠，主要目的在于吸引顧客為享受優惠而提前付款，縮短企業的平均收款期。另外，現金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。參見教材第157頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 6、【正確答案】：ABC【答案解析】：經濟訂貨模型的假設包括：（1）存貨總需求量是已知常數；（2）訂貨提前期是常數；（3）貨物是一次性入庫；（4）單位貨物成本

39、為常數，無批量折扣；（5）庫存持有成本與庫存水平呈線性關系；（6）貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。參見教材第168頁。 【該題針對“最優存貨量的確定”知識點進行考核】 7、【正確答案】：ABCD【答案解析】：延緩現金支出時間的方法：（1）使用現金浮游量；（2）推遲應付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現金流出與現金流入同步；（7）使用零余額賬戶。 參見教材第152頁。本題知識點： 現金收支管理 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 8、【正確答案】：ABD【答案解析】：信用標準代表公司愿意承擔的最大的付款風險的金額。如果企業執行的

40、信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，因此會限制公司的銷售機會。如果企業執行的信用標準過于寬松，可能會對不符合可接受信用風險標準的客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風險并增加壞賬費用。 所以AB正確；公司的信用條件、銷售額和收賬方式決定了其應收長款的的水平，所以C不正確；企業采用什么樣的現金折扣，要與信用期間結合起來考慮，所以D正確。參見教材第153頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 9、【正確答案】：ABC【答案解析】：影響企業選擇流動資產投資戰略的因素有四個：（1）企業對風險和收益的權衡；（2）上市和短期借貸的難易程度；（3）產業因素；（4）影

41、響企業政策的決策者。選項D是影響融資決策的因素。 參見教材第142頁。【該題針對“營運資金的管理原則及戰略 ”知識點進行考核】 10、【正確答案】：AD【答案解析】：營運資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務，所以選項A不正確；加速資金周轉是提高資金使用效率的主要手段之一。提高營運資金使用效率的關鍵就是采取得力措施，縮短營業周期，加速變現過程，加快營運資金周轉。因此，企業要千方百計地加速存貨.應收賬款等流動資產的周轉，以便用有限的資金，服務于更大的產業規模，為企業取得更優的經濟效益提供條件，所以選項B、C正確；保持足夠的短期償債能力是營運資金的管理原則之一，所以選項D不正確。 參見

42、教材第140頁。 【該題針對“營運資金的管理原則及戰略 ”知識點進行考核】 11、【正確答案】：BC【答案解析】：經濟訂貨批量（EOQ）（2×36000×150/2）（1/2）=2323.79（千克），最小存貨成本（TIC）=（2×36000×150×2）（1/2）=4647.58（元）。 參見教材第169頁。 【該題針對“最優存貨量的確定”知識點進行考核】 12、【正確答案】：ABC【答案解析】：與持有存貨有關的成本，包括取得成本、儲存成本和缺貨成本，所以本題的說法不正確。短缺成本屬于與持有現金有關的成本。參見教材第167頁。 【該題針對“存

43、貨的功能”知識點進行考核】 三、判斷題1、【正確答案】：N【答案解析】：與持有存貨有關的成本，包括取得成本、儲存成本和缺貨成本，所以本題的說法不正確。 參見教材第167頁。 【該題針對“存貨的功能”知識點進行考核】 2、【正確答案】：Y【答案解析】：信貸額度亦即貸款限額，是借款企業與銀行在協議中規定的借款最高限額，一般情況下，在信貸額度內，企業可以隨時按需要支用借款。但是，銀行并不承擔必須貸數的義務。如果企業信譽惡化，即使在信貸額度內，企業也可能得不到借款，此時，銀行不會承擔法律責任。 參見教材第172頁。 【該題針對“短期借款”知識點進行考核】 3、【正確答案】：N【答案解析】：在5C信用評

44、價系統中，能力反映的是企業或個人在其債務到期時可以用于償債的當前和未來的財務資源。資本是指如果企業或個人當前的現金流不足以還債，他們在短期和長期內可供使用的財務資源。參見教材第154頁。 【該題針對“應收賬款信用政策”知識點進行考核】 4、【正確答案】：Y【答案解析】：流動資產的融資戰略包括三種：期限匹配融資戰略、保守融資戰略、激進融資戰略，在期限匹配融資戰略中，短期融資波動性流動資產；在保守融資戰略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產，即短期融資<波動性流動資產；在激進融資戰略中，短期融資波動性流動資產部分永久性流動資產，即短期融資>波動性流動資產，所以，在流動資產的三種融資

45、戰略中，使用短期融資最多的是激進融資戰略。參見教材第144頁。 【該題針對“營運資金的管理原則及戰略 ”知識點進行考核】 5、【正確答案】：Y【答案解析】：現金周轉期存貨周轉期應收賬款周轉期應付賬款周轉期40303535（天）。 參見教材第150頁。 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 6、【正確答案】：Y【答案解析】：應收賬款的功能包括兩方面：一是增加銷售功能；二是減少存貨功能。參見教材第152頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 7、【正確答案】：N【答案解析】：“收支兩條線” 是政府為了加強財政管理和整頓財征秩序對財政資金采取的一種管理模式，當年，企業特別是大型集團企業，也紛紛采用“收支兩條線”資金管理模式。參見教材第148頁。 【該題針對“應收賬款日常管理”知識點進行考核】 8、【正確答案】：N【答案解析】：信用政策必須明確地規定：信用標準、信用條件、信用期間和折扣條件。 參見教材第153頁。 【該題針對“現金收支管理”知識點進行考核】 四、計算題1、【正確答案】：（1）甲材料的經濟訂貨批量