1、目錄一、項目概況1（一）項目基本情況1（二）項目運作方式1二、論證編制目的和依據3（一）編制目的3（二）編制依據3三、財政承受能力說明5四、基本假設條件5五、項目支出責任識別6（一）股權投資7（二）政府承擔運營可用性服務費及運維績效服務費7（三）風險承擔7（四）配套投入8六、項目政府支出責任測算8（一）股權投資支出8（二）政府承擔運營可用性服務費及運維績效服務費支出9（三）風險承擔支出11（四）政府支出總額11七、財政承受能力評估與論證結果12（一）某某某區財政支出能力評估12（二）行業和領域均衡性評估14（三）財政承受能力評估結論15調整和利潤率變化而產生的可用性服務費及運維績效服務費支出風

2、險責任，鑒于本項目運營維護簡單并且運營周期不長等特點，項目運營期內雖然考慮每年增長變化因素進行調價，但是該風險變化基本很小，根據風險分配機制設計進行管理，該部分風險政府承擔風險支出暫不考慮。第二類可分擔風險包括：項目建設和運營期間可能發生的法律規政治風險、自然災害等不可抗力風險等，需要政府和項目公司共擔的風險。（四）配套投入配套投入支出責任是指政府承諾將提供的配套工程等其他投入責任，包括土地征收和整理、建設部分項目配套設施、完成項目與現有相關基礎設施和公用事業的對接、投資補助、貸款貼息。為降低項目運營成本支出，減少財政負擔，本項目故不考慮配套投入支出責任。項目建成完工后，由政府審計部門進行投資

3、審定，依據審定結果編制項目財務竣工決算報告和完整的項目資產清單（含土地數量及手續），作為合同附件，用于界定社會資本實際完成投資額和項目資產運營、維護、管理的依據，合同期滿后項目公司將項目資產及相關權利等完整無償移交給政府或政府指定機構。六、項目政府支出責任測算（-）股權投資支出本項目由政府和社會資本共同組建項目公司運作，政府出資1000萬元，占股10%o（二）政府承擔運營可用性服務費及運維績效服務費支出本項目采用政府可用性服務費及運維績效服務費模式，項目運營期間，政府承擔全部直接付費責任，政府每年直接付費數額包括：社會資本方承擔的年均建設成本、年度運營維護成本和合理利潤。本項目的可用性付費在運

4、營期內按比例逐年支付，建設期資金利息在第一次付費時一次性支付。項目運維費用即為各子項目發生的小修（含日常維護）、大修的維護費用。各子項目按照進入運營期第三年后（即兩年工程質保期滿后）每年進行一次小修，運營期最后一年進行大修。小修費用按工程費用的0.06%計取，大修費用按工程費的0.5%計取，具體費用見下表。英某某河流域環境婆治及景觀工程某.某某河生悉公囪）PPP攻目財政承受雀力論證報告表6運營可用性服務費及運維績效服務費序號項目名稱2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年合計可用性服務費0015519.3<21425.

5、6624357.6222466.4121395.5820324.7416156.787222.0$2112.6：150980.91某某某路大道（長激西'茯苓路）段道路工程005005.734005.983826.613647.243467.873288.492112.6325354.552某某某河景觀鹿道一期建設工程（長潭西'茯苓路）009531.047627.517285.986944.456602.926261.394022.440048275.733某某某河整治工程1930.151724.781647.551570.321493.091415.86909.57010691

6、.324某某某大道（R韶婁'K潭西）段道路工程4530.233702.723536.923371.133205.343039.541952.70023338.585紫苑路（學士路'含浦大道1959.241601.351529.651457.951386.251314.54844.5010093.486含浦大道四段（蓮坪路'望江路）4597.043757.323589.083420.843252.613084.371981.47023682.737愉林路跨某某某河橋梁工程745.49572.7547.06521.42495.77470.13302.IM003654.618

7、學士路隋某某某河橋488.84375.54358.72341.91325.09308.28198.0602396.449臨時排污管道（茯苓路-東山灣路）712.63547.46522.94498.43473.92449.4288.68003493.46二運雄績效服務費00024.1638.6446.4246.42247.79142.8972.57618.89合計0015519.3921425.6624381.7822505.052144220371.1616404.577364.992185.2151599.8（三）風險承擔支出由于項目的風險概率和風險后果值難以預測，因此風險承擔成本結合本項目

8、實際，按照可轉移風險、可分擔風險進行分類進行測算。可轉移風險變化基本很小，根據風險分配機制設計進行管理，該部分風險政府承擔風險支出暫不考慮?？煞謸L險根據項目建設過程中實際決定，根據同類項目參考經驗值，本方案暫按照全部建設成本的0.1%.運營成本的0.1%的比例分別測算可分擔風險承擔支出金額，風險發生在項目整個生命周期，政府方根據股權比例承擔風險。（四）政府支出總額綜合政府股權投資、運營可用性服務費及運維績效服務費支出、風險支出以及配套支出，經計算得出政府累計靜態支出為152719.40萬元，政府授權經營期每年支出總金額如下表所示。表6-2政府支出承擔列表序號項目名稱2017年2018年201

9、9年2020年2021年2022年-政府股權投資1000二可用性服務費0.000.0015519.3921425.6624357.6222466.41三運維績效服務費0.000.000.0024.1638.64四風險支出6.9211.0613.2913.2913.2913.29合計1006.9211.0615532.6821438.9524395.0722518.34序號項目名稱2023年2024年2025年2026年2027年合計一政府股權投資1000二可用性服務費21395.5820324.7416156.7$7222.092112.63150980.90三運維績效服務費46.4246.4

10、2247.79142.8972.57618.90四風險支出13.2913.2913.296.372.23119.60合計21455.2£20384.4516417.867371.352187.43152719.40七、財政承受能力評估與論證結果（一）某某某區財政支出能力評估1、2011-2015年的岳麓區財政收支情況經調研，2011年-2015年的5年間，某某某區財政收支情況如下表所示。表7.1某某某區財政收支情況表（單位：萬元）注：上表中數據來源為某某某市某某某區財政局。年度一般公共財政預算收入一般公共財政預算支出財政總收入20111434912466073305732012185

11、7862808874169332013238813345997519792201428146240153261860820153057904675176956702、2012年.2015年岳麓區財政收支增長情況由上表對2012年-2015年某某某區財政收支情況的增長率進行分析，分析結果如下表所示。表7-22012年.2015年某某某區財政收入增長率情況表年度一般公共財政預算收入同比增長率一般公共財政預算支出同比增長率財政總收入同比增長率201229.48%13.90%26.12%201328.54%23.18%24.67%201417.86%16.05%19.01%20158.64%16.43

12、%12.46%3、岳麓區未來財政情況預測從上表中可看出，任意兩項數據的增長率相關性不強，且數據量有限，因此本次預測不采用多元回歸法，僅對單項數據進行時間序列的預測。以下采用固定增長率對某某某區未來財政情況進行預測，固定增長率法是最簡單易行的預測方法，可以得到較為直觀的預測結果。計算基礎：鑒于近幾年面臨經濟下行壓力，財政總收入的增長率明顯放緩，因此，根據某某某區財政局對未來某某某區一般公共預算支出的情況預測，2016年某某某區一般公共預算收入預計為295000萬元，一般公共預算支出預計為519000萬元，2017年-2020年一般公共預算收入和一般公共預算支出增長率均按5%預測，五年后增長率為0

13、進行預測。預測結果如下表所示。表7.32017年.2027年某某某區財政增長情況（單位：萬元）年度一般公共預算收入一般公共預算支出財政總收入2017350098.97544411796472.582018374605.90571632852225.662019400828.31600214911881.462020428886.29630224975713.162021428886.29630224975713.162022428886.29630224975713.162023428886.29630224975713.162024428886.29630224975713.16202542

14、8886.29630224975713.162026428886.29630224975713.162027428886.29630224975713.164、本項目財政支出占岳麓區一般公共預算支出比例基于對以上一般預算支出趨勢分析，按照財政部的政府與社會資本合作財政承受能力論證指引的要求，所有PPP項目的政府支出責任不應超過一般預算財政支出的10%o綜合分析某某某區PPP項目相關情況，財政支出占某某某區一般公共預算支出比例在0.002%-3.87%之間波動，具體情況如下表所示：表7.4本項目財政補貼占某某某區一般公共預算支出比例年度公共財政預算支出己有項目本項目全部PPP項目財政支出全部PP

15、P項目財政支出占比占比財政支出占比201754441100.00%1006.920.18%1006.920.18。20185716320().00%11.060.00%11.060.002%201960021400.00%15532.682.59%15532.682.59%202063022400.00%21438.953.40%21438.953.40%20216302240().00%24395.073.87%24395.073.87%202263022400.00%22518.343.57%22518.343.57%202363022400.00%21455.293.40%21455.2

16、93.40%202463022400.00%20384.453.23%20384.453.23%202563022400.00%16417.862.61%16417.862.61%202663022400.00%7371.351.17%7371.361.17%202763022400.00%2187.430.35%2187.430.35%（二）行業和領域均衡性評估為合理平衡不同行業和領域的PPP項目，防止某一行業和領域PPP項目過于集中，本報告對項目財政承受能力領域均衡性進行論證。通過對PPP項目分布領域的適用性分析，PPP模式適用于城市基礎設施及公共服務領域，如電廠及電網建設、收費公路、鐵路

17、、機場、港口、綜合水利樞紐、環境整治等基礎設施領域；供電、供水、供氣、城市道路、地下綜合管廊、城市供排水管網、軌道交通、城市公交及場站、公共停車場、污水處理、固廢處理、垃圾發電、流域治理、農村環境綜合治理等公用事業領域；非盈利養老機構、文化館、體育場館、圖書館等教育、文化事業領域。某某某河流域環境整治及景觀工程（某某某河生態公園）PPP項目建設內容包含市政道路工程、城市景觀園林綠化工程、市政節點橋梁與污水管網配套工程、水系修復等四部分，涵蓋基礎設施和公用事業等多個領域，本項目的建設能提供多種公共基礎設施及公共服務，滿足社會公眾的需求。綜合分析某某某區PPP項目相關情況，財政支出占某某某區一般公

18、共預算支出比例在0.002%-3.87%之間波動，處于領域均衡的可接受范圍之內，符合財政承受能力的領域均衡性要求。（三）財政承受能力評估結論根據最新財政部出臺的財金2015）21號文中的政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引第二十五條的規定“每一年度全部PPP項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過10%”。某某某區PPP項目的財政支出占某某某區一般公共預算支出比例在0.002%-3.87%之間波動，所占財政支出的比例符合要求。結合某某某區目前PPP項目開展情況，從財政支出能力以及行業和領域均衡性兩個方面綜合考慮，本項目符合財政承受能力要求。某某某河流域環境整治及景

19、觀工程（某某某河生態公園）PPP項目財政承受能力論證一、項目概況（-）項目基本情況某某某河流域環境整治及景觀工程（某某某河生態公園）PPP項目靜態總投資約11.89億元，建設內容包含市政道路工程、城市景觀園林綠化工程、市政節點橋梁與污水管網配套工程、水系修復等四部分共9個子項目。截至2015年底，上述項目中有部分項目已啟動前期工作，業主單位為管委會全資子公司湖南某某某經濟開發有限責任公司（以下簡稱“某某某公司"）o子項目初步計劃于2017-2020年期間完成建設任務，具體建設計劃在管委會與社會資本方所簽訂的PPP項目合同中約定。各子項目具體情況見下表。表11項目實施時序及建設投資額估

20、測表序號工程名稱內容起訖點（范圍）合計分期投資額度估算（含征拆費用）2017年2018年2019年2020年1某某某路大道（長潭西茯苓路）段道路工程19930.295979.0913951.202某某某河景觀廊道-期建設工程（長潭西茯苓路）37947.7711384.3326563.443某某某河整治工程8580.981716.206864.794某某某大道（長韶婁長潭西）段道路工程18421.493684.3014737.195紫苑路（學士路含浦大道）7966.941593.396373.556含浦大道四段（蓮坪路望江路）18693.133738.6314954.517翰林路跨某某某河橋梁工

21、程2849.281424.641424.648學士路跨某某某河橋1868.35934.17934.179臨時排污管道（茯苓路-東山灣路）2723.641361.821361.82合計118981.8718807.2663285.3622938.0613951.20（二）項目運作方式本項目采取BOT模式進行建設。區政府授權管委會與項目公司簽訂PPP項目合同（即特許經營協議）授予項目公司特許經營權；管委會授權某某某公司代表政府與社會資本簽訂合資經營合同組建PPP項目公司。項目公司負責本項目的投融資、建設、運營和管理維護。各子項目竣工后，使用權陸續移交給政府指定部門或機構；各子項目運營期滿后，項目產

22、權全部移交至政府指定部門或機構。特許經營到期后，社會資本方股權無償轉讓給政府指定部門或機構。項目特許經營期限為11年，其中項目建設期4年（各子項目自開工之日起建設期為2年），具體以PPP項目合同為準，項目運營期為7年。如果本項目中有部分子項目在特許經營期到期時仍未完成建設任務或運營期未滿，屆時雙方另行協商延長特許經營期限或采取其他解決方式。本項目產品主要是公益性基礎設施（市政道路、橋梁、景觀廊道、河道整治、景觀綠化等），無經營性收入，某某某河生態公園由項目公司負責運營，具體運營方案由項目公司制定，經政府方確認后執行，某某某河生態公園為公益性公園，其運營收入暫不測算（屆時以實際情況為準），因此項

23、目公司的收入來源為政府付費。在滿足可用性付費和績效維護費的條件下，區財政按政府付費方式向項目公司支付費用，社會資本方收回投資并取得合理收益。項目運作方式具體如下圖所示。圖1項目運作方式圖二、論證編制目的和依據（-）編制目的本報告通過對項目中政府方的責任識別以及政府財政能力分析，識別、測算政府和社會資本合作項目的各項財政支出責任，科學評估本項目實施對某某某區當前及今后年度財政支出的影響，防范和控制財政風險，為PPP項目財政管理提供依據，為政府相關領導就本項目的實施決策提供參考。（二）編制依據1）財政部關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014）113號）；2）財政部、住房

24、城鄉建設部關于市政公用領域政府和社會資本合作項目推介工作的通知（財建（2015）29號）；3）政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法（財庫2014）215號）；4）PPP物有所值評價指引（試行）（財金2015）167號）；5）財政部關于印發政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引的通知（財金（2015）21號）；6）基礎設施和公用事業特許經營管理辦法（國家發展和改革委員會財政部交通運輸等令第25號）；7）某某某院辦公廳轉發財政部發展改革委人民銀行關于在公共服務領域推廣政府和社會資本作模式指導意見的通知（國辦發2015）42號）；8）湖南省人民政府關于加強城鎮基礎設施建設投融資工作的指導意見（

25、湘政發2014）2號）；9）湖南省人民政府辦公廳關于鼓勵和支持民間資本參與公共領域投資的若干意見（湘政辦發（2014）66號）；10）湖南省財政廳關于推廣運用政府和社會資本合作模式的指導意見（湘財金（2014）49號）；11）某某某市人民政府關于推廣運用政府與社會資本合作模式的實施意見（長政發（2015）30號）；12）建設項目經濟評價與參數（第三版）；13）其他與項目相關的文件資料。三、財政承受能力說明按照財政部的PPP財政承受能力論證指引，財政承受能力論證通過識別、測算政府和社會資本合作項目的各項財政支出責任，科學評估項目實施對當前及今后年度財政支出的影響，為PPP項目財政管理提供依據。開

26、展PPP項目財政承受能力論證，是政府履行合同義務的重要保障，有利于規范PPP項目財政支出管理，有效防范和控制財政風險，實現PPP可持續發展。財政部門應堅持合理預測、公開透明、從嚴把關，統籌處理好當期與長遠關系，嚴格控制PPP項目財政支出規模。財政承受能力評估包括財政支出能力評估以及行業和領域平衡性評估。財政支出能力評估，是根據PPP項目預算支出責任，評估PPP項目實施對當前及今后年度財政支出的影響；行業和領域均衡性評估，是根據PPP模式適用的行業和領域范圍，以及經濟社會發展需要和公眾對公共服務的需求，平衡不同行業和領域PPP項目，防止某一行業和領域PPP項目過于集中。財政承受能力論證的結論分為

27、“通過論證”和“未通過論證通過論證”的項目，各級財政部門應當在編制年度預算和中期財政規劃時，將項目財政支出責任納入預算統籌安排?！拔赐ㄟ^論證”的項目，則不宜采用PPP模式。四、基本假設條件1、項目公司注冊資金為人民幣1億元，某某某公司出資1000萬元,占股10%o2、本項目屬于無經營性收入的公益性基礎設施建設項目，采用“政府付費"的回報機制。政府需向項目公司（本項目即社會資本）支付可某某某河流域環境整治及景觀工程（某某某河生態公園）PPP項目財政承受能力論證用性服務費和運維績效服務費。3、可用性服務費包括建設投資成本及合理的投資回報可用性服務費=投資建設成本+投資回報+建設期利息投資回報二未支付的投資建設成本x投資回I報率（6.0%）項目投資建設成本在運營期內的支付比例為15%、15%、15%、15%、15%、15%、10%,建設期利息在運營期第一次付費時支付。建設期利息以項目公司融資資金為計算基礎