1、.XX財務數(shù)據(jù)分析1 .主要財務數(shù)據(jù)摘要(單位：萬元)工程 報告期去年同期增減額增減比率一、主營業(yè)務收入636二、主營業(yè)務本錢426三、主營業(yè)各利潤3.8四、營業(yè)稅金及附加3.8其中：城建稅2.2印花稅教育費附加0.9五、銷售費用其中：廣告及業(yè)務費六、管理費用其中：業(yè)務招待費七、財務費用八、利潤總額所得稅九、凈利潤注：扣除去年同期XXXX凈收益374萬元后2 . 根本財務情況分析2-1 資產(chǎn)狀況截至2021 年12月31日，公司總資產(chǎn)7920899.2元。2-1-1 資產(chǎn)構成公司總資產(chǎn)的構成為：流動資產(chǎn)790.9萬元，固定資產(chǎn)凈值1.17萬元。主要構成內(nèi)容如下：(1)流動資產(chǎn)：貨幣資金53.5

2、萬元，應收賬款350.5萬元。(2)固定資產(chǎn)凈值：XXXX凈值4.8億元，XXXXX等房屋凈值2932萬元。2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量(1)貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)構成，共計9.48億元，具備良好的付現(xiàn)能力和歸還債務能力。(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn)：由XXXXX構成，共計5.61億元，能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn)：由工程施工構成，共計6617萬元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤。(4)保值增值性好的長期投資：由XXXX與XXXX的股權投資構成，共計3.08億元，不僅有較好的投資回報，而且XXXX的股權對公司的開展具有重要作用。以上四類資產(chǎn)總計18

3、.83億元，占總資產(chǎn)的90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。2-2 負債狀況截至2021年3月31日，公司負債總額10.36億元，主要構成為：短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元，長期借款5500萬元，應付賬款707萬元，應交稅費51萬元。目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結合公司現(xiàn)有7.62億元的貨幣資金量來看，財務風險不大。目前公司資產(chǎn)負債率為49.8%，自有資金與舉債資金根本平衡。2-3 經(jīng)營狀況及變動原因扣除XXXX影響后，2021年1-3月(以下簡稱本期)公司凈利潤605萬元，與2021年同期比擬(以下簡稱同比)減少了

4、1050萬元，下降幅度為63%。變動原因按利潤構成的主要工程分析如下：2-3-1 主營業(yè)務收入本期主營業(yè)務收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度為19%。其主要原因為：(1)XXXX收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度為4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。(2)XXXXX126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1。(3)工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度為88%，原因是：一、本期開工工程同比減少;二、XXXX辦理結算的方式與其他工程工程不同。通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按XXXX

5、工程本期投入量2262萬元作調(diào)整比擬，那么：本期工程收入同比增加1193萬元，增長幅度為98%;本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度為28%。2-3-2 主營業(yè)務本錢本期主營業(yè)務本錢1161萬元，同比減少932萬元，下降幅度為45%。按營業(yè)本錢構成，分析如下：(1)XXXX營業(yè)本錢993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。主要原因是XXXXXXX計入本錢的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計入本錢，而本期按發(fā)生數(shù)計入本錢，此項因素影響數(shù)為117萬元。(2)工程本錢168萬元(直接本錢144萬元，間接費用24萬元)，同比減少1034萬元，下降幅度為86%。主要原因是：開

6、工工程同比減少，使工程直接本錢減少1002萬元，下降幅度為87%;開工工程同比減少，以及機構調(diào)整后工程部人員減少，使工程間接費用同比減少32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費用占方案數(shù)的26%。通過上述分析可見，本期營業(yè)本錢減少的主要原因是工程本錢的減少。2-3-3 其他業(yè)務利潤本期其他業(yè)務利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度為58%。其主要原因是：(1)其他業(yè)務收入44萬元，同比持平。(2)其他業(yè)務支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分公司后，相關業(yè)務由XXXX部進展管理，除稅費外沒有其他直接費用。2-3-4 管理費用本期管理費用883萬元，同比增

7、加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是：(1)獎金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是：總額差異：2021年考核獎515萬元較2002年考核獎457萬元在總額上增加了58萬元;時間差異：2021年考核獎457萬元中的317萬元計列入2021年的本錢費用，在2021年實際計列本錢費用的考核獎為140萬元。而2021年考核獎515萬元全額計列在2021年，形成時間性差異317萬元。(2)工資附加費78萬元，同比增加70萬元，主要是2021年考核獎形成的時間性差異。(3)董事會經(jīng)費21萬元，同比增加16萬元，原因是：總額差異：2002年董事領取半年津貼，2021年董事領取全年津貼。時間差異

8、：2002年董事津貼在2021年陸續(xù)發(fā)放，2021年董事津貼集中在2021年1月發(fā)放。(4)本期轉(zhuǎn)回已計提的壞賬準備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的XXXX收入830萬，計提了壞賬準備50萬元。本期對暫未收到的XXXX收入采用個別認定法，不予計提壞賬準備。因此，壞賬準備對管理費用的影響減少了61萬元。本期暫未收到的XXXX收入為2242萬元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。經(jīng)與XXXX公司協(xié)商，XXXX公司于4月15日前將全數(shù)結清所欠款項。2-3-5 財務費用本期財務費用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度為130%。原因是：貸款規(guī)模增大：

9、本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增加了5.53億元，增幅為117%。貸款利率提高：自2021年9月存款準備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準利率下浮10%的優(yōu)惠利率。2-3-6 投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。按構成內(nèi)容分析如下：(1)國債收益本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是：投入資金的規(guī)模減小：本期投入資金的平均規(guī)模為1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度為34%。實現(xiàn)收益的時間性差異：投資收益何時實現(xiàn)，取決于

10、國債買賣、兌息時間和有關投資協(xié)議約定時間。(2)股票收益本期股票方面取得的收益為575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。(3)跌價準備按2021年3月31日的收盤價計算，公司所持國債的市價為1.64億元，本期計提了跌價準備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計提的跌價準備38萬元，因此跌價準備對投資收益的負影響同比增加452萬元。2-3-7 營業(yè)外支出凈額本期營業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：(1)本期報廢4輛汽車，帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權證費用3萬元，屬于去年同期表達的轉(zhuǎn)讓

11、房屋收益6萬元的滯后費用。2-3-8 經(jīng)營狀況綜述本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費用和財務費用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：一、造成費用增加的因素在控制X圍內(nèi);二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。(1)管理費用增加的因素中，最主要的是考核獎的時間性差異。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一種處理策略。此因素已考慮在2021年預算中，對2021年經(jīng)營目標不會產(chǎn)生影響，只是費用的期間性的表現(xiàn)。(2)擴大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會的授權X圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對貸款規(guī)模的調(diào)整，財務費用會相應減少。(3)國債市場價格下跌，屬不可控

12、因素。假設國債價格不恢復，對實現(xiàn)2021年經(jīng)營目標有較大影響。更多財務分析報告相關內(nèi)容：財務分析報告的主要分析指標財務分析之七大忌如何分析資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財務報告page3 .預算完成情況及分析3-1 收入收益類本期收入、收益共計4195萬元，完成收入總預算3%，扣除XXX因素和XXXX工程的影響，完成收入總預算6%。按預算工程分析如下：(1)XXXXX收入3661萬元，完成預算25%。(2)XXXXX收入126萬元，完成預算24%。(3)工程收入150萬元，完成預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2。(4)其他業(yè)務收益41萬元，完成預算57%，剔除費用支出減少因素，完

13、成預算36%，主要原因是收入實現(xiàn)的期間性。(5)短期投資收益217萬元，完成預算11%，主要原因是本期計提414萬元跌價準備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2。(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是：方案用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金，屬于時間性差異。(7)XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未取得，假設本年確能收到，那么屬于時間性差異。否那么，將形本錢年目標利潤的缺口。3-2 本錢費用類本期本錢、費用共計3484萬元，占支出總預算3%，扣除XXX工程和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費用的影響后，占支出總預算6%。按預算工程分析如下：(1)XXXX本錢993萬元，占預算20%，按預算工程分析如下：人員經(jīng)

14、費197萬元，占預算27%。辦公經(jīng)費28萬元，占預算21%。日常維護費33萬元，占預算13%。專項維護費196萬元，占預算12%，主要原因是大局部預算工程尚未實施。折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預算25%。(2)工程結算本錢168萬元，占預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3。(3)管理費用883萬元，占預算43%，扣除一些費用工程的期間性影響后，完成預算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4。(4)財務費用(利息凈支出)1204萬元，占預算33%，主要原因是資金方案中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項費用發(fā)生不均衡。具體分析詳見“重要問題綜述4-4。(5)營業(yè)外支出凈額18萬元，

15、占預算5%，主要原因是列入預算事項尚未進展處理。3-3 預算分析綜述本期凈利潤605萬元，完成全年預算7%，如果對XXXX收益按預算平均季度收益250萬元進展預計，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，完成預算9.6%。從以上預算工程的分析來看，未完成預算的主要原因在于：本期利潤構成中工程利潤和投資收益與預算存在重大差距，將在“重要問題綜述里進展詳細分析。更多財務分析報告相關內(nèi)容：財務分析報告的主要分析指標財務分析之七大忌如何分析資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財務報告page4 . 重要問題綜述及建議4-1 XXXXX收入增長分析XXXX本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%。根據(jù)有關部門

16、的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，XXXX車輛通行情況與收入情況如下表：(注：XXX;XXX;XXX;XXX以上。)XXX同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是XXXXXX在構造上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費單價較低的XXXX和XXXX上。建議：公司相關部門對XXX和XXX下降的情況進展分析，找出下降原因。4-2 國債跌價幅度較大國債價格主要受資本市場供求關系和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準備能在兌息和兌本時得到補償。所以，計提的跌價準備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金本錢的差額，才是衡量投資損益的標準。國債價格在一定空間內(nèi)與股市行情根本呈負相關

17、。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價格在短期內(nèi)可能難以上漲。2021年短期投資收益預算1900萬元(不含追加投資收益)，假設國債價格遲遲不上漲，計提的跌價準備將無法轉(zhuǎn)回，對完成2021年的經(jīng)營目標會產(chǎn)生很大影響。比照2021年12月31日與2021年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度為2.1%4.1%。除21(07)外的其余國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%9.56%。建議：公司根據(jù)目前市場行情進展專題研究，制定出應對措施。4-3 工程工程完成量缺乏鑒于工程工程收入與本錢的相關性，應按2021年經(jīng)營目標，著重從完成工程利潤預算情況來分析。現(xiàn)按以下已經(jīng)落實的工程工程(不

18、含XXXX工程)，對工程收入和工程利潤進展分析調(diào)整：(1)XXXX本年完工，可按合同計算的收入為2億元，預計工程利潤為1200萬元。(2)目前XXXXX工程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進度按900萬元計算，預計工程利潤18萬元。分析調(diào)整后，可實現(xiàn)的工程工程收入為21050萬元，可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。2021年工程利潤預算為2021.72萬元(不含XXXX工程)，可實現(xiàn)的工程利潤為1200萬元，在剩余的9個月內(nèi)，應以新增工程工程來實現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計算，每月新增工程工程的完成量應到達3000萬元。建議：積極尋求新的工程工程，在重點考慮大型工程的同時，也應適當關注一些利潤率較高的中小型工程。4-4 管理費用和財務費用的期間性影響較大從同期比擬來看：(1)管理費用增加425萬元，占利潤總額減少額的35%;(2)財務費用增加680萬元，占利潤總額減少額的56%。從預算分析來看：(1)本期管理費用883萬元占全年預算的43%，超過平均時間進度18%;(2)本期財務費用1204萬元占全年預算(利息凈支出)的33%，超過平均時間進度8%。(1)管理費用管理費用同比增加的因素中，主要是考核獎及其所提工資附加因素，同比增加了445萬元。本年預算中