1、天山七劍之股票卷TraderTianshan Qijian securities based on papersBusiness trainingTrader股票的基礎知識股票的交易規(guī)則股票的結算規(guī)則股票的估值方法股票的政策風險股票的發(fā)行、配股、分紅派息流程此卷共分三篇秘籍Trader股票的基礎知識篇1TTrader股票的定義和分類股票的常用術語目錄 CONTENTSCONTENTSTrader什么是股票？1定義股票是股份有限公司在籌集資金時向出資人發(fā)行的股份憑證，它代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權。2分類普通股，優(yōu)先股 國家股，法人股，社會公眾股ST股(special treatm

2、ent )，PT股(Particular Transfer )紅籌股，藍籌股A股，B股，H股，N股，S股Trader股份有限公司和股東1股份有限公司：是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務承擔責任的企業(yè)法人，通常簡稱為股份公司 。2股東：是股份有限公司的投資者和股份持有人、股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權利，并以其所持股份為限對公司承擔責任。Trader股票常用術語1IPO、增發(fā)、配股2股息、紅利、股利3股權登記、除權、除息4分紅派息5填權、貼權5每股收益、每股凈資產(chǎn)6市盈率、市凈率7總股本、流

3、通股本TraderIPO、增發(fā)、配股1IPO2配股上市公司向原股東配售股票的新股發(fā)行行為。3增發(fā)上市公司向全體社會公眾發(fā)售股票的新股發(fā)行行為。首次公開發(fā)行股票（ initial public offerings ），是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。Trader股息、紅利、股利1股息2紅利上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。3股利股息與紅利合稱為股利。股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利。Trader股權登記、除權、除息1股權登記2除權股份公司在向投資者發(fā)放股利時，除去交易中股票配股或送股的權利稱為除權。3除息指股份公司向投資者以現(xiàn)金股利形式發(fā)放紅利。是指證券登記機構

4、受發(fā)行公司的委托，將其所有股東持有的股權進行注冊登記。 Trader分紅派息1分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程式，也是股東實現(xiàn)自己權益的過程。派發(fā)現(xiàn)金紅利：就是我們通常所說的紅利。送紅股Trader填權、貼權1填權2貼權指股票除權后價格下跌，或者沒有上漲到除權前的價格。 指股票除權后價格上漲，直到超過除權前的價格。Trader每股收益、每股凈資產(chǎn)1每股收益2每股凈資產(chǎn)是指股東權益與股本總額的比率。這一指標反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。是指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤，比率越高，表明所創(chuàng)造的利潤越多。Trader市盈率、市凈率1市盈率2市凈率每股市價與

5、每股凈資產(chǎn)的比率，就是投資者要用多少倍的溢價購買公司的凈資產(chǎn)。每股市價與每股收益的比率，亦稱本益比。該指標是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標，用股價與每股稅后凈利進行比較，反映投資者對每1元凈利所愿支付的價格。Trader總股本、流通股本1總股本2流通股本指已上市流通的股數(shù)。股份公司發(fā)行的全部股票所占的股份總數(shù) 。Trader股票的交易規(guī)則篇2TTrader會員結構交易時間交易指令行權指令撮合原則價格限制目錄 CONTENTSCONTENTSTrader會員結構Trader交易時間Trader交易指令1限價指令2市價指令是指按限定價格或更優(yōu)價格成交的指令。上交所：最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報最

6、優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報深交所：對手方最優(yōu)價格申報本方最優(yōu)價格申報最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報即時成交剩余撤銷申報全額成交或撤銷申報3當日有效，未成交的部分可以撤銷4買入最小下單數(shù)量為1手（100股），賣出最小下單數(shù)量為1股，買賣最大下單數(shù)量為1萬手買入最小下單數(shù)量為1手（100股），賣出最小下單數(shù)量為1股，買賣最大下單數(shù)量為1萬手5申報價格最小變動單位為0.01元人民幣Trader申購指令1當日有效，不可以撤銷2最小申報數(shù)量上交所：1000股 深交所：500股3申購次數(shù)上交所：只能申購一次，且不可以超出申購上限（一般是網(wǎng)上發(fā)行量的千分之一）深交所：只能申購一次，且不可以超出申購上限（一般

7、是網(wǎng)上發(fā)行量的千分之一）4不收取任何費用Trader配股指令1當日有效，當日可以撤銷2最小申報數(shù)量：1股3配股期一般是10天，可以任選一天進行配股，也可以多天多次配股4可以全部配股，也可以部分配股，還可以放棄配股5不收取任何費用Trader撮合原則1集合競價高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交； 等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或賣出申報，根據(jù)買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。2連續(xù)競價系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序，當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格；買入申報價格高于即時揭示的

8、最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格；賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格。Trader價格限制漲跌幅比例為10%，其中ST和*ST股票的漲跌幅比例為5% 漲跌幅價格=前收盤價（1漲跌幅比例）無漲跌幅限制的情形：IPO新股上市的首日增發(fā)新股上市的首日股票暫停上市后恢復上市的首日2（無漲跌幅限制時的）有效競價范圍上交所：集合競價：前收盤價的50% 900%連續(xù)競價：買一價的90賣一價的110，且買一價和賣一價平均數(shù)的70130 深交所：開盤集合競價：前收盤價900%連續(xù)競價：最新價的90110收盤集合競價：最新價的901101

9、漲跌幅限制Trader股票交易的結算規(guī)則篇3TTrader分級結算原則凈額結算原則擔保交收原則滾動交收原則目錄 CONTENTSCONTENTSTrader股票交易的結算規(guī)則1分級結算原則2凈額結算原則證券：T+0資金：T+13擔保交收原則4滾動交收原則Trader股票的估值方法篇4TTrader已上市的股票未上市的股票目錄 CONTENTSCONTENTSTrader股票的估值方法1已上市的股票IPO：成本價增發(fā)、紅股、配股：最新價非公開發(fā)行且有明確鎖定期：Min估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價，非公開發(fā)行股票的初始取得成本（估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價 非公開發(fā)行股

10、票的初始取得成本 ）（1估值日剩余鎖定期非公開發(fā)行股票鎖定期所含的交易天數(shù)）2未上市的股票最新價Trader股票的政策風險篇5TTrader基金公司保險公司目錄 CONTENTSCONTENTSTrader股票的政策風險（基金公司）1一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十2同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的百分之十3基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。Trader股票的政策風險（保險公司）1保險機構投資者持有一家上市公司的股票不得達

11、到該上市公司人民幣普通股票的30%2保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100%3保險機構投資者為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80%。Trader股票的發(fā)行、配股、分紅派息流程篇6TTraderIPO資金申購流程增發(fā)流程配股流程分紅派息流程上市流程目錄 CONTENTSCONTENTSTraderIPO資金申購流程（4天）1T2日：招股，發(fā)行公告2T日（申購日）：申購，繳款3T1日：資金凍結4T2日：驗資，配號5T3日：中簽，返款6T4日：清算，交割TraderIPO資金申購流程（3天）1T2日：招股，發(fā)行公告2T日（申購日）：申購，繳款3T1日：資金凍結 ，驗資，配號4T2日：中簽，返款5T3日：清算，交割Trader增發(fā)流程1T3日：招股2T2日或T1日 ：股權登記3T1日或之前：詢價區(qū)間公告4T日（申購日）：申購，繳款5T1日：資金凍結 6T2日：驗資，定價，配號7T3日：中簽，返款 8T4日：清算，交割Trader配股流程1T2日：配股公告，股票停牌1小時2T日（股權登記日）：股權登記3T1T5日：配股繳款，股票全天停牌 4T6日：驗資，股票全天停牌5T7日：除權，公告配股結果，股票恢復交易Tr