1、股票18網(wǎng)是紅嶺中路投資精英團(tuán)隊(duì)組成，以傳授有價(jià)值高私募傳聞及第一手深圳紅嶺內(nèi)參核心情報(bào)信息和股票入門,旨在提高廣大投資者實(shí)戰(zhàn)水平為己任,竭誠對(duì)大家提供到幫助也是我們的最大的愿望。對(duì)于很多散戶朋友來說，都對(duì)市場(chǎng)主力有著或多或少的了解。說的更通俗一點(diǎn)，那就是“莊家”，一只大家從一進(jìn)入股市就知道的神秘而有力的手；由于能夠看清這只手的動(dòng)向可以帶來不菲的利潤，很多人創(chuàng)建了各式各樣的技術(shù)指標(biāo)，投資理論試圖追尋這只手的蹤影。可是它們中的絕大多數(shù)的失誤率都高居不下。究其原因，還是因?yàn)榇蟛糠旨夹g(shù)指標(biāo)都停留在對(duì)表象的研究層面上，這種“形而上學(xué)”的方法就造成了它們致命的局限性準(zhǔn)確率極低。其實(shí)，不論指標(biāo)多么復(fù)雜，究

2、其根本，都是對(duì)量?jī)r(jià)的分析，也就是對(duì)主力的進(jìn)出和意圖的研判。 那么，下面我們就從主力的角度來深度解析量?jī)r(jià)的本質(zhì)。 首先，在這個(gè)市場(chǎng)中多種性質(zhì)的資金相互博弈的根本目的是低買高賣。所以作為主力，一定會(huì)有一個(gè)建倉，拉升（洗盤），出貨的過程，而其中最為關(guān)鍵和巧妙的就是拉升的原理和一些手法。 拉升的目的有兩個(gè)：一個(gè)是吸引市場(chǎng)的跟風(fēng)力量，另一個(gè)是抬高市場(chǎng)其他投資者的持股成本并讓市場(chǎng)逐漸接受一個(gè)新的價(jià)格。作為散戶，我們中的絕大多數(shù)人并不沒有使用能夠?qū)ΡP面交易產(chǎn)生影響的大資金進(jìn)行操作的經(jīng)驗(yàn)，所以也就不知道拉升的真正原理。其實(shí)，拉升并不是像很多人誤解的那樣，主力用天量大單直接打到目標(biāo)價(jià)然后出貨；因?yàn)檫@樣不僅會(huì)過大

3、地消耗主力資金，造成主力成本高啟，而且也會(huì)面臨高位自彈自唱無人認(rèn)可的尷尬境地。 所以，主力通常是借助于市場(chǎng)跟風(fēng)的力量。達(dá)到四兩撥千斤的效果。拉升的本質(zhì)是對(duì)市場(chǎng)交易的一種引導(dǎo)，在一種趨勢(shì)啟動(dòng)初期的煽風(fēng)點(diǎn)火。而具體操作中主要是體現(xiàn)在關(guān)鍵價(jià)位對(duì)價(jià)格的控制。對(duì)于一個(gè)操盤手來說，一定要在拉升中不斷地吸引其它投資者的跟風(fēng)盤以輔助股價(jià)的上推和拋盤的消化。 了解了拉升的本質(zhì)，再讓我們探討一下拉升的具體細(xì)節(jié)。首先的步驟就是建倉，這部分倉位是日后主力利潤的主要來源，也是主力拉升股價(jià)的動(dòng)力所在。主力往往是采取鬼子進(jìn)村式的方法，在股票下跌的末期或者漲幅不大,后市有空間的時(shí)期開始緩慢的吸貨。前者會(huì)在下跌末期表現(xiàn)出經(jīng)過長

4、時(shí)間的縮量下跌后開始放量大陰線，放量以后股價(jià)仍然平穩(wěn)運(yùn)行。 所以，可以得出重要結(jié)論“經(jīng)過長時(shí)間的的縮量陰跌后，開始出現(xiàn)放量，哪怕是大陰線，都是可以進(jìn)行抄底的信號(hào)。因?yàn)榻?jīng)過縮量陰跌后的突放巨量這往往是多方能量開始增強(qiáng)，從而使得多空力量發(fā)生逆轉(zhuǎn)或者是主力用上述方法進(jìn)行吸籌的盤面現(xiàn)象。如圖一：中糧地產(chǎn)在經(jīng)過長時(shí)間縮量下跌后跌至4元下方開始放量，并在綠圈處采用“炸單”的方式進(jìn)行吸籌造成放量巨陰線，給投資者造成很大的心理壓力，其實(shí)這根放巨量陰線正好是承接盤強(qiáng)勁的表現(xiàn)。 特別是在放量巨陰之后股價(jià)迅速上行超過陰線上沿,就讓主力吸足籌碼后不愿意讓其他投資者再在這個(gè)價(jià)位上拿到便宜籌碼的意圖一覽無疑了。 可以總結(jié)

5、，放量巨陰之后如果股價(jià)表現(xiàn)伶俐快速超過陰線高點(diǎn)時(shí)為買進(jìn)絕佳時(shí)期。但是注意，放量不足或者陰線實(shí)體很小并之后股價(jià)依然表現(xiàn)疲軟要警惕做空動(dòng)能沒有釋放完全的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，主力也有其他的吸貨方式，但多是長時(shí)間縮量橫盤，窄幅波動(dòng)，現(xiàn)象不明顯，沒有過多的研究意義，故在此不作過多闡述。 圖一接下來，就是我們要討論的重點(diǎn)，也是主力在運(yùn)作股盤過程中最具技術(shù)含量和最為關(guān)鍵的步驟拉升。先介紹幾種拉升的方法， 一：主力首先在關(guān)鍵價(jià)位（如整數(shù)關(guān)口，上方長期均線，前期高點(diǎn)等）賣盤出掛上多檔數(shù)量較大的拋單，給人造成大單壓境的感覺。然后用一筆更大的買單迅速掃光做出放量突破之勢(shì)，吸引市場(chǎng)的買盤涌入幫助消化其余拋盤。然后再在下一個(gè)關(guān)

6、鍵價(jià)位重復(fù)這個(gè)動(dòng)作；且掛賣數(shù)量更大，使得量能持續(xù)放大。二：主力先在關(guān)鍵價(jià)位上掛好大單，然后用三位數(shù)的中量買盤不斷買進(jìn)，給人感覺買氣旺盛，并吸引場(chǎng)外跟風(fēng)盤輔助拉升。但后者容易丟失廉價(jià)籌碼，故在前前拉升主力通常采用方法一，而后期則采用方法二。三，不同于前兩種方法，該方法是主力在買一，買二上掛上虛張聲勢(shì)的大買單，給人感覺買盤密密麻麻，讓想買的人被迫追高。這種方法不含對(duì)敲的成分，只是利用掛單對(duì)人們心理的微妙影響。但該方法是主力實(shí)力不足或缺乏信心的表現(xiàn)，往往出現(xiàn)在拉升末期，而且拉升高度不足，容易失敗。 通過總結(jié)，筆者發(fā)現(xiàn)，主力的拉升并非都會(huì)成功。一旦跟風(fēng)盤不足，主力就會(huì)停止無謂的拉升進(jìn)行洗盤等并等待下一

7、次拉升機(jī)會(huì)又或是提早出貨。所以這也是我們常常看到突破之后追漲買入而股價(jià)卻開始調(diào)整的重要原因。那么如何判斷跟風(fēng)盤時(shí)候充足呢？經(jīng)過大量實(shí)例的對(duì)比分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，弱股跟風(fēng)盤充足，成交量在主力大筆對(duì)敲之后的變化是均勻而連續(xù)的，不會(huì)忽大忽小。即便是股價(jià)回檔成交量也不會(huì)大幅萎縮，而是始終與之前持平或者是均勻有規(guī)律地縮小并能再次均放大（注意不能過大，爆量以至比放量對(duì)敲時(shí)候成交量還要大的多，這樣可能是拋盤沉重）。這個(gè)總結(jié)的其實(shí)是這樣的，如果主力能成功地吸引足夠的跟風(fēng)盤輔助拉升，并令他的煽風(fēng)點(diǎn)火得到其他投資者的認(rèn)同和追隨，那么后續(xù)的成交量是會(huì)跟上的（包括回調(diào)）。因?yàn)橹挥惺袌?chǎng)其他的買盤被成功吸引才會(huì)在主力對(duì)敲

8、以后成交量依然保持活躍；反之，如果成交量在主力對(duì)敲之后立刻萎縮，則說明市場(chǎng)反應(yīng)冷淡，拉升失敗。：如圖二：大同煤業(yè)在完成吸貨之后，主力開始推升股價(jià)，啟動(dòng)行情，在對(duì)敲拉出大陽線后，成交量依然保持活躍，并沒有因?yàn)橹髁νＶ箤?duì)敲而大幅萎縮，而且又能夠再次放大。說明市場(chǎng)參與者的熱情被主力成功點(diǎn)燃，跟風(fēng)盤踴躍，后市主力可以輕松地繼續(xù)大幅拉升。股價(jià)也從12塊左右一路拉升到27塊多，漲幅超過120%。圖二又如圖三：新賽股份主力經(jīng)過平臺(tái)整理以后試圖啟動(dòng)股價(jià)，開始拉升并突破平臺(tái)，但是大陽線之后的一根陰K線成交量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了放量對(duì)敲時(shí)候的成交量，出現(xiàn)爆量的不正常現(xiàn)象。而第三天成交量又驟然萎縮成地量，量能變化極不規(guī)則，而

9、且伴隨著股價(jià)迅速回落。顯示市場(chǎng)的跟風(fēng)踴躍程度很低，拉升失敗。由此可見，拉升不僅僅是主力隨心所欲地對(duì)敲，它的核心在于對(duì)于市場(chǎng)的煽風(fēng)點(diǎn)火，對(duì)于市場(chǎng)交易的引導(dǎo)，也就是“借力打力”。 圖三當(dāng)然上面的情況是在行情啟動(dòng)初期出現(xiàn)的，對(duì)于量能的要求是在股價(jià)也是在形成中長期上升趨勢(shì)之前的突破行情的要求，而在行情拉升的中期及后期則需另作討論（不同時(shí)期的量?jī)r(jià)要求不同，這點(diǎn)非常關(guān)鍵）；下面我們?cè)賮碛懻摽s量拉升的情況。-主升浪行情的特點(diǎn)在經(jīng)過上面的突破拉升階段后，股價(jià)的上升趨勢(shì)已經(jīng)形成，往往運(yùn)行在規(guī)律性的由多頭排列均線組成的上升通道或者是低點(diǎn)連接向上趨勢(shì)線上，此時(shí)拋盤已經(jīng)減輕，股價(jià)上升開始變得輕快，所以不用太大的成交量

10、就可以讓股價(jià)上升。這也是我們經(jīng)常看到的主升浪行情的特點(diǎn)縮量拉升。 很多人可能會(huì)混淆放量上漲和縮量上漲，這會(huì)造成把主升浪的縮量誤認(rèn)為是上行動(dòng)能不足而錯(cuò)過這段黃金行情。接著我們將詳細(xì)闡述縮量拉升運(yùn)用的方法，特點(diǎn)和時(shí)機(jī)。關(guān)鍵點(diǎn)一：縮量拉升必須是經(jīng)過上面的放量突破后出現(xiàn)的，在縮量拉升前一定會(huì)經(jīng)過一個(gè)堆量的過程。 關(guān)鍵點(diǎn)二：縮量拉升股股價(jià)的運(yùn)行是輕快的，回調(diào)都是幅度有限的，不會(huì)有很深的回調(diào)。 關(guān)鍵點(diǎn)三：縮量拉升股價(jià)是極富規(guī)律性的，一般回調(diào)都會(huì)在上升低點(diǎn)趨勢(shì)線或者是重要短期均線（尤其5、10日平均線）獲得支撐，出現(xiàn)輕快且幅度較大的彈升。 關(guān)鍵點(diǎn)四：顧名思義，縮量拉升必須要縮量，而且是經(jīng)過先放量再縮量的上升

11、過程（要點(diǎn)，直到成交再次連續(xù)地放大，就說明沖高受阻，如果股股價(jià)同時(shí)再滯漲的話，就說明縮量拉升結(jié)束，進(jìn)入調(diào)整浪行情。 如圖四：蘇常柴A，圖中有明顯主升浪，該股在上升過程中總體保持縮量，而每次回調(diào)到上升通道下軌都會(huì)產(chǎn)生有力的揚(yáng)升并創(chuàng)出新高。 圖四 又如圖五，中國船舶的縮量拉升更為典型，圖中可以看到清晰運(yùn)作脈絡(luò)，堆量啟動(dòng)浪縮量拉升浪再次放量調(diào)整浪。其他特點(diǎn)圖中均有文字說明，在此不作贅述。圖五不難發(fā)現(xiàn)，縮量拉升多用于業(yè)績(jī)優(yōu)良的中長趨勢(shì)股票，經(jīng)過成功的放量啟動(dòng)之后上升過程中拋壓較輕，所以出現(xiàn)縮量；但是注意一定是要經(jīng)過放量啟動(dòng)并且之后股價(jià)上漲輕盈而富有規(guī)律，否則縮量可能意味著上行動(dòng)能不足。 另外主力在拉升

12、中如果碰到較大拋壓，又無法煽動(dòng)足夠的跟風(fēng)盤突破的話，那么他是不會(huì)硬行拉升的。而且主力的拉升是十分注重的大市的配合，通常情況是不會(huì)逆勢(shì)運(yùn)作；即便是逆勢(shì)拉升，其目的也是為了吸引市場(chǎng)眼球，如果不成功，他會(huì)立即停止，否則會(huì)造成資金緊張，成本高啟。 拉升作完之后主力的下一個(gè)步驟就是洗盤了，正所謂“打江山易，守江山難”，洗盤也是對(duì)主力整個(gè)運(yùn)作過程中決定成敗的關(guān)鍵步驟。 主力洗盤之初往往是先在市場(chǎng)人氣還較為旺盛時(shí)先逢高拋出一部分籌碼以做后面的護(hù)盤之用，隨后就讓股價(jià)恢復(fù)散戶的自然交易，讓長線投資者和短線投資者在一定的價(jià)格區(qū)間中形成充分換手以抬高市場(chǎng)平均成本。但是由于前期拉升后有著不小的漲幅，一旦市場(chǎng)恢復(fù)自然交

13、易，股價(jià)勢(shì)必會(huì)逐級(jí)回落；可如果股價(jià)回落幅度過大將會(huì)重新讓另一部分投資者獲得廉價(jià)籌碼，并且讓前期拉升成果化為烏有。為了避免這種尷尬局面，主力往往會(huì)在股價(jià)回落到一定的時(shí)候在關(guān)鍵價(jià)位上護(hù)盤，用一定的資金將股價(jià)重新拉起到一定高度，變下降趨勢(shì)為橫盤趨勢(shì)。所以盡管在洗盤期間成交量是逐漸萎縮的，但是股價(jià)在回落到低位時(shí)，關(guān)鍵價(jià)位上會(huì)有資金護(hù)盤將其重新拉高。 成功的洗盤應(yīng)該是股價(jià)回落后能重新回到高位震蕩，而不是一直在低位疲軟并始終被向下壓制。（注意，這也是區(qū)分洗盤和出貨的重要現(xiàn)象）。因?yàn)橹髁ο幢P是不希望價(jià)格回落過多，所以往往在關(guān)鍵價(jià)位上會(huì)組織多頭進(jìn)行反擊，總體上股價(jià)應(yīng)該保持在高位。所以，洗盤中股價(jià)表現(xiàn)是輕盈還是

14、沉重決定著股價(jià)后市運(yùn)行的方向。總的來說，洗盤時(shí)候股價(jià)應(yīng)該能夠上下震蕩，且彈升的高度應(yīng)該比較有力。 如圖六，七（分別為云南城投和中南建設(shè)）就是很典型的例子，兩圖中股票都能很好保持一個(gè)整理形態(tài)，并且均在探到低點(diǎn)時(shí)候能夠輕松反彈到原高點(diǎn)處，完全覆蓋洗盤帶來的跌幅。 圖六圖七 如果個(gè)股量能均勻穩(wěn)定，并且經(jīng)常能夠出現(xiàn)探底回升（K線往往收出上下影線，），跌到低位以后會(huì)產(chǎn)生有力度的逐波反彈；符合這些條件時(shí)，則在洗盤中可以使用移動(dòng)平均線和K線形態(tài)來分析（比如雙底，頭肩底，上升三角形，趨勢(shì)線，楔形整理）后市趨勢(shì)，否則使用這些方法容易被主力騙線。 主力運(yùn)作的最后一步就是出貨了，出貨是前面所有環(huán)節(jié)的最終目的，所以這

15、個(gè)時(shí)候主力的操作手法往往更加細(xì)膩。 主力出貨一般是在市場(chǎng)人氣極度旺盛的時(shí)候，所以開始的動(dòng)作并不會(huì)引起盤面太大的變化。但是到了出貨中后期，盤面往往顯的愈發(fā)的沉重，在低位頻頻放量確依然表現(xiàn)疲軟（和洗盤的關(guān)鍵區(qū)分在于，洗盤在低位一放量立刻就會(huì)產(chǎn)生有力度的多浪反彈），盤中多次一筆打高誘多，然后又慢慢跌回原處。而且在關(guān)鍵支撐位上也很少出現(xiàn)護(hù)盤動(dòng)作，即使是有大單把守，價(jià)格也不能上漲到遠(yuǎn)離關(guān)鍵支撐位的區(qū)域。一旦拋盤開始增多，支撐位上的大買單馬上會(huì)被更大的賣單砸掉。另外盤中誘多反彈的持續(xù)性非常差，并且經(jīng)常在大盤上漲時(shí)候出現(xiàn)莫名其妙的跳水。并且成交量變化非常不規(guī)則，忽大忽小。如圖八（中環(huán)股份），該股是較明顯的出

16、貨形態(tài)。圖八 出貨的方式是非常多的，下面向大家介紹兩種最常用的。第一種：主要運(yùn)用于長莊股，主力采用震蕩下跌的方式出貨，在下跌到下降趨勢(shì)線下軌時(shí)少量買進(jìn)，等反彈到下降趨勢(shì)線上軌時(shí)大量賣出。這樣結(jié)果是反彈力度越來越弱，最后不到趨勢(shì)線上軌就再次下跌，而在下軌停留時(shí)間越來越長，最后向下突破。 第二種：多用于短莊股，在拉升的末期，主力在賣一。二，三上掛上大賣單，買盤上自己不掛單。然后用三位數(shù)以上的買單去啃食上方自己的賣單，吸引散戶跟進(jìn)。而想拋的其他大戶由于買單上幾乎沒有買單又無從下手。這樣往往能夠造成外盤遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于內(nèi)盤的假象，在收盤后監(jiān)控資金流向的軟件會(huì)在各大媒體上宣傳這只股資金大幅凈流入，一舉兩得。總而言之，任何量縮放和價(jià)漲跌都不是孤立地來看的，而是要與前面的情況有機(jī)結(jié)合起來特別要指出的是，主力在運(yùn)盤過程中有幾點(diǎn)大家容易存在認(rèn)識(shí)誤區(qū)，下將予以提示。1。主力一般不會(huì)采取逆勢(shì)拉升，因?yàn)檫@樣往往事倍功半；大家之所以經(jīng)常看到盤面上有在大盤下跌的情況下逆勢(shì)大漲的個(gè)股，其實(shí)是因?yàn)榇蟊P仍然在日線以上級(jí)別的上升趨勢(shì)中，大市下跌只是分時(shí)圖級(jí)別上的小調(diào)整，所以主力這個(gè)時(shí)候拉升并是我們所指的逆勢(shì)拉升。通常周線級(jí)別以上的逆勢(shì)拉升往往以失敗告終。 2。主力在拉升過程是非常注重跟風(fēng)盤和拋盤的情況的，在拋盤過重而跟風(fēng)盤不足的情況下，主力往往