1、關于公路售后回租（融資租賃）企業會計處理的研究    王小蕾隨著國家宏觀調控的加強，市場融資成本逐漸提高，售后回租融資作為融資租賃的一種融資方式，逐漸得到認可和快速發展。作為資金密集型的路橋運營類企業，可以利用這種新型模式進行融資。筆者擬通過對公路售后回租融資模式的介紹和新會計準則對售后回租業務會計處理的分析，結合實例，論述公路企業售后回租的會計處理，加強對售后回租模式下的會計處理的理解和運用。一、公路售后回租融資的融資結構及意義公路企業以融資目的向租賃公司出售某段路橋路段路面資產所有權；租賃公司將該資產返租給公路企業，在租賃期內向租賃公司按期支付租金，

2、可以至期滿時以1元價格購回資產所有權；租賃公司將其對公路企業的應收租金及其他應收款出售予融資租賃項目的融資銀行。在售后回租的期間，企業可以將所轉讓路段的收費權質押銀行或用其他資產提供擔保。通過售后回租方式的融資租賃，企業可以在不改變資產的管理權和經營權的同時，將現有未做過抵押或質押的資產進行融資，實現盤活固定資產、優化公司資本結構、降低財務費用、提高資本運作能力等融資效果。二、售后回租融資租賃會計處理的難點公路企業應當注意，項目操作時要符合融資租賃的范疇，適用融資租賃相關的會計處理。（一）售后回租融資租賃的確認根據企業新會計準則的規定，售后回租符合下列一項或數項標準的，應當認定為融資租賃：（1

3、）在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人；（2）承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權；（3）即使資產的所有權不轉讓，但是，租賃期占租賃資產使用壽命的大部分；（4）承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值；（5）租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。（二）融資資產入賬價值的確認企業會計準則第21號租賃第十一條規定：“在租賃期開始日，承租人應當將租賃開始日

4、租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用。（三）折舊、手續費、法律費等相關費用的處理企業會計準則第21號租賃第十一條規定：“承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生的，可歸屬于租賃項目的手續費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，應當計入租入資產價值。“租賃期開始日，是指承租人有權行使其使用租賃資產權利的開始日。第十六條規定“承租人應當采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，應當在租賃資產使用壽命內計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取

5、得租賃資產所有權的，應當在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。”根據上述規定，售后租回為融資租賃時，承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生的，可歸屬于租賃項目的手續費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，應計入融資租賃資產價值。該初始直接費用通過融資租賃資產的折舊依該資產的用途計入相關資產的成本或者當期損益。承租人應采用與自用固定資產相一致的折舊政策確定其折舊年限：能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，應當在租賃資產使用壽命內計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，應當在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。三、公路企業會計處理的實

6、例分析實例：2011年1月1日，某甲高速公路公司將一條無抵押、自營15年的A高速公路按100000萬元的價格銷售給乙融資公司，該路產評估為120000萬元，賬面原價為150000萬元，已提折舊40000萬元，折舊采用直線法。同時，甲乙雙方簽訂了一份融資租賃合同，乙公司將A公路回租給甲公司經營，租賃期5年，每季度為一期，總為20期，手續費為融資金額的0.3%，律師費10萬。租賃期滿后，甲方以1元價格回購A公路所有權。租金年利率為3-5年期貸款基準利率下浮10%。按等額本息的還款方式（見表1）。會計處理的基本思路：1判斷租賃類型。甲乙簽訂融資租賃合同，甲公司繼續經營高速公路，經營期滿后，甲方以1元

7、價格回購A公路所有權。符合融資租賃的確認條件。2計算未實現售后租回損益。未實現售后租回損益=售價一賬面價值=100000-（150000-40000）=-100萬元3融資資產的入賬價值的確認：公允價值：120000萬元最低租賃付款額的現值=（每期租金×期數+回購價款）×折現系數= =100000萬元融資租入資產入賬價值：最低租賃付款額的現值與租賃資產的公允價值孰低原則+手續費=100310萬元長期應付款的入賬價值=最低租賃付款額+回購價款=1164600001元4具體會計分錄如下（單位為萬元）：A.出售階段借：固定資產清理   

8、60;   110,000累計折舊                40,000貸：固定資產        150,000（注：按直線法攤銷至折舊費用。）借：銀行存款           100,000遞延收益未實現售后租

9、回損益10,000貸：固定資產清理    110,000B.融資租賃階段借：固定資產融資租入固定資產100,310未確認融資費用          16,460貸：長期應付款最低租賃付款額                      

10、0;116,460銀行存款                   310（注：按實際利率法攤銷至財務費用。）C.每期支付租金借：長期應付款            5823貸：銀行存款         &

11、#160; 5823借：財務費用             1,498貸：未確認融資費用    1,498D.每期計提折舊按照新的融資租入資產的價值進行折舊，同時對遞延收益-為實現售后租回損益進行分攤。借：主營業務成本折舊（按5年攤銷）               

12、60;      100貸：遞延收益未實現售后租回損益                         100（注：“主營業務成本折舊”按5年攤銷。）借：主營業務成本折舊 9,119貸：融資租入固定資產累計折舊      

13、;                 9,119（注：“主營業務成本折舊”按資產剩余經營年限11年進行攤銷。）E.期后回購（單位為元）借：長期應付款應付融資租賃款                      

14、60;      1貸：銀行存款              1借：固定資產原值   100,710融資租入固定資產累計折舊45,595貸：融資租入固定資產原值100,710累計折舊                45,59