1、貸款質量五級分類管理培訓講稿第一部分貸款五級分類的意義與原理一、什么是貸款五級分類（一）貸款五級分類的定義。按照監管當局制定的貸款風險分類指導原則規定，商業銀行（含農村信用社）定期對信貸資產質量進行審查，并將審查結果按風險程度劃分為五個檔次，即正常、關注、次級、可疑、損失，這種分類方法就是貸款的五級分類，其中次級、可疑、損失為不良貸款。（二）五級分類各檔次核心定義及主要特征1、正常類貸款定義：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。主要特征為：（1）借款人貸款本息未逾期或逾期未超過3 個月；（ 2）借款人生產經營正常； （ 3）借款人用正常經營活動產生的現金還款，且現金流

2、量穩定；（ 4）借款人貸款資料齊全。注：該類貸款抓住 “一切情況正常 ”的 內在特征。2、關注類貸款定義：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產生不良影響的因素。主要特征：（ 1 ）借款人的償還能力、 盈利能力等關鍵財務指標出現異常性的不利變化或低于同行業平均水平； （2）借款人或有負債（如對外擔保、簽發商業匯票等）過大或與上期相比有較大幅度上升； （ 3 ）借款人的固定資產項目出現不利于貸款償還的因素（如基建項目工期延長、預算調整過大）；（ 4）借款人未按約定用途使用貸款； （5）借款人或擔保人改制（如分立、兼并、租賃、承包、合資、股份制改造等）對貸款可能產生不利影響；

3、（ 6）借款人的主要股東、關聯企業或者母子公司等發生了重大的不利于貸款償還的變化； （ 7 ）借款人的管理層出現重大意見分歧或者法人、主要經營者的品行出現了不利于貸款償還的變化；（ 8）違反行業信貸管理規定或監管部門監管規章發放的貸款； （ 9）借款人在其他金融機構貸款被劃分為次級類； （10 ）宏觀經濟、市場、行業、管理政策等外部因素的變化對借款人的經營產生不利影響，并可能影響借款人的償還能力； （11 ）本金或利息逾期（含展期） 90 天以內的貸款或墊付款項。注：（ 1）該類貸款抓住“潛在損失”這一內在特征。 （2 ）該類貸款損失的概率一般不超過 5% 。（ 3）有上述行為之一的均可列為該

4、類貸款。3、次級類貸款定義：貸款人的還款能力出現了明顯的問題，依靠其正常經營收入無法保證足額償還本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。主要特征：（ 1）借款人經營虧損， 支付困難并且難以獲得補充來源； （ 2）借款人已經不得不通過出售、變賣主要的生產、經營性固定資產來維持生產經營，或者通過拍賣抵押品、履行保證責任等途徑籌集還款資金；（3）借款人采用隱瞞事實等不正當手段取得的貸款；（ 4）借款人的內部管理出現問題， 對正常經營構成實質損害； （ 5）借款人處于半停產狀態； （ 6）為清收貸款本息、保全資產等目的發放“借新換舊”貸款； （ 7）可還本付息的重組貸款； （ 8）貸款檔案不齊全，重

5、要法律性文件遺失，并且對還款構成實質性影響；（ 9）違反國家法律、行政法規發放的貸款； （10 ）本金或者利息逾期 91 天至 360 天的貸款或墊付款項。注：（ 1 ）該類貸款抓住“明顯缺陷”這一內在特征。 （ 2 ） 該 類貸款損失的概率一般在 30% 至 50% 之間。（ 3）有上述行為之一的均可列為該類貸款。4、可疑類貸款定義：借款人無法足額償還本息，即使執行抵押和擔保，也肯定1要造成較大損失。主要特征：（ 1 ）借款人處于停產或借款人的貸款項目因非正常因素處于停緩建狀態；（2）借款人實際已嚴重資不抵債； （3 ）借款人進入清算程序；（ 4 ）借款人或其法人設計重大案件， 對借款人的正

6、常經營活動造成重大影響；（5 ）借款人改制后，難以落實農村信用社債務或雖落實債務，但不能還本付息； （6）貸款重組后人不能還本付息； （ 7）借款人的還款責任出現法律糾紛且已進行訴訟程序； （ 8 ）借款人在其他金融機構貸款被劃為損失類； （ 9）本息逾期 361 天以上的貸款或墊付款項。注：（ 1）該類貸款抓住“有明顯缺陷，且有較大損失”的特征。（2 ）一般說，這類貸款的損失概率在 50% 至 75% 之間。（3 ）有上述行為之一的均可列為該類貸款。5、損失類貸款定義：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。主要特征：（ 1 ）借款人因依法解散、關閉

7、、撤銷、宣告破產終止法人資格，農村信用社對借款人及其擔保人進行追償后，未能收回的貸款； （ 2）借款人已經完全停止經營活動且復工無望，或者產品無市場，嚴重資不抵債瀕臨倒閉，農村信用社依法對其財產進行清償，并對其擔保人進行追償后未能收回的貸款； （3 ）借款人死亡，或者依照中華人民共和國民法通則的規定宣告失蹤或者死亡，農村信用社依法對其財產或遺產進行清償，并對保證人進行追索后未能收回的債權； （4）借款人遭受重大自然災害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險賠償，或者接受保險賠償后，確實無力償還部分或全部債務，農村信用社對其資產進行清償和對保證人進行追償后，未能收回的債權； （ 5 ）借款人觸犯刑律

8、，依法受到制裁，其財產不足以歸還所借債務，有沒有其他債務承擔者，農村信用社經追償后確實無法收回的債權； （ 6 ）借款人及其擔保人不能償還到期債務，農村信用社訴諸法律，經法院對借款人和擔保人強制執行，借款人和擔保人均無財產可執行，法院裁定終結執行后， 農村信用社仍無法收回的貸款； （7）由于上述（1）-（ 6）項原因，借款人不能償還到期債務，農村信用社對依法取得的抵貸資產，按評估確認的市場公允價值入賬后，扣除抵債資產接收費用，小2于債權的差額，經追償后無法收回的債權； （8）開立信用證、辦理承兌匯票、開具保函等發生墊款時， 凡開證申請人和保證人由于上述 （1）（ 6 ）項原因，無法償還墊款，農

9、村信用社經追償后仍無法收回的墊款；（9）銀行卡被偽造、冒用、騙領而應由農村信用社承擔的凈損失；（ 10 ）助學貸款逾期后，農村信用社在確定的有效追索期內，并依法處置助學貸款抵質押物和向擔保人追索連帶責任后，仍無法收回的貸款；（11 ）農村信用社發生的除貸款本金和應收利息以外的其他逾期 3 年無法收回的其他應收款。注：（1）該類貸款抓住“ 全部或絕大部分損失”這 一內在特征 。（ 2 ） 這類貸款的損失概率為 95% 至 100% 。（3）有上述行為之一的均可列為該類貸款。3、貸款分類的適用范圍，也廣義上說貸款分類適用于資產分類。既適用于信貸資產，也適用于非信貸資產。（三）農村信用社自然人一般農

10、戶貸款的分類標準自然人一般農戶貸款結合和新定義按照以下標準分類1、自然人一般農戶信用（保證）貸款按照以下矩陣分類。其中，農戶信用等級依照農村信用合作社農戶小額貸款管理指導意見的規定評定。貸款檔次正 常關 注次 級可 疑信用等級優秀貸款未到期 貸款逾期天貸款逾期貸款逾期或逾期 90天數91天181 天-360361 天 -720以下180 天天天貸款未到期貸款逾期 31貸款逾期 91貸款逾期較好或逾期 30天 天-90 天天-360 天361 天 -720以下天一般貸款未到期貸款逾期 90貸款逾期 91貸款逾期天以下天-360 天361 天以上2、擔保方式為抵押或質押的自然人一般農戶貸款按照以下

11、標準分類。3（ 1 ）抵押方式正常類貸款：貸款未到期或者逾期 30 天以下；關注類貸款：貸款逾期 31 天-90 天；次級類貸款：貸款逾期 90 天-360 天；可疑類貸款：貸款逾期 361 天以上。（ 2 ）質押方式質押貸款原則上劃為正常類貸款，但存在以下情況的劃分為次級類貸款：貸款本息逾期 30 天以上，且對質押物歸屬存在爭議或質物的市場價值低于擔保債權。3、參照自然人一般農戶貸款分類的分期還款的個人消費貸款按照以下標準進行分類：（ 1 ）正常類貸款：貸款期間還款正常；（ 2 ）關注類貸款：貸款連續逾期 90 天以下；（3 ）次級類貸款：貸款連續逾期91 天 180 天；（4 ）可疑類貸款

12、：貸款連續逾期181 天以上。4、具備“企事業單位貸款、自然人其他貸款標準”第5 項所列情況之一的自然人一般農戶貸款劃為損失類貸款。（四）執行標準1 、貸款本息逾期時間是貸款質量五級分類中十分重要的客觀標準。如無充足的理由，則該項貸款的分類不應高于基于逾期時間的分類級別。2 、即使貸款本息逾期時間未達到某類別的標準， 但貸款符合該類別的其他主要特征， 該項貸款的分類也不應高于該類別。3、如果貸款符合多項類別的分類標準， 則該貸款的分類應歸入這些類別的最低一檔。4、需要重組的貸款分類不得高于次級類。 且重組后貸款的分類不得高于次級類，且至少有半年或一年的觀察期限。重組貸款如按修訂后的還款條件正常

13、還款 ,其中按月正常還款半年以上的，按季正常還款一年以上的 ,方可考慮上調至關注類或正常類貸款。重組貸款是指因借款人無法正常還款而對還款條件做出調整的貸款，包括直接轉期的借新還舊貸款和為盤活資產而追加的貸款。45、違規貸款的風險分類應比照同等情況下的貸款下調一級。違規貸款是指違反國家法律、法規和商業銀行內部控制制度發放的貸款。6、對借款人利用破產、解散、分立、兼并、租賃、轉讓、承包等形式惡意逃廢債務的，雖然貸款本息未逾期，其分類不得高于關注類；如貸款本息已經逾期，其分類不得高于次級類。7、賬外經營發放的貸款，對于還款責任明確的， 雖貸款本息未逾期，其分類不得高于關注類；若貸款本息已經逾期，其分

14、類不得高于次級類。對于還款責任不明確的， 其分類不得高于可疑類。8、行政干預發放的貸款， 其風險分類應比照同等情況的貸款下調一級分類。9、除非有足夠的理由， 信用貸款和保證貸款應比照同等情況的貸款下調一級。10 、對同一借款人有多筆貸款的，如果保證條件完全相同，在不影響總的分類結果的前提下，可以將多筆貸款合并后進行風險分類；否則按實際情況進行分類。對能夠明確界定可能償還比例的單筆貸款，可以按照償還可能性拆分成多筆風險分類。11 、對于特殊類別的貸款， 如個體工商戶信用貸款、 銀行卡透支、個人消費信貸、助學貸款、農戶貸款等，可根據各類別的分類標準的基本原則調整各自的分類標準。二、貸款五級分類方法

15、與四級分類的區別簡單地說就一句話， 五級分類是以貸款質量高低做為分類標準的，而四級分類是按貸款的期限來分類的。三、貸款風險分類制度的特點1、期限法的局限性（四級分類）：一是對信貸資產質量識別滯后，不利于衡量貸款真實質量。二 是標準寬嚴不一，不利于衡量貸款的真實質量。2、風險分類法優點：識別貸款的內在風險。同時與呆賬準備金對應與配合，促進銀行穩健經營。主要特點：一是強調重在預防；二是重視第一還款來源5借款企業的主營業務收入；三是重視財務分析，尤其重視凈現金流量；四是充分考慮可能影響貸款償還的所有因素，評價貸款質量的標準是多維的；五是將定性分析與定量分析相結合；六是運用系統的分類方法與分析框架；七

16、是連續監控、動態反映資產質量。四、實行五級貸款分類的意義第一，有助于克服信息的不對稱對信貸管理的影響。五級分類法客觀上要求全面了解與貸款有關的信息，并且建立管理信息系統，該信貸信息和分類結果得到及時的共享和反饋。第二，有助于扭轉信貸管理中的落后的行為。風險法產生的結果不直接來源于會計數據，要綜合分析財務和非財務信息，改變了銀行只注重企業的財務會計、輕管理會計的傾向，對商業銀行建立和完善管理會計與管理信息系統，具有重要的意義。此外，風險法不能以客戶信用評級代替分類結果。因為貸款風險分類要分析信用評級以外的許多相關的信息。可以防止銀行過于重視客戶的背景，而忽視還款來源的傾向。第三，有助于突出主營收

17、入在還款來源中被視為第一還款來源，對抵押擔保等信用支持，雖然也要重視，但不能代替第一還款來源。這是國際銀行界的慣例，但在我國過去常常被忽視。第四，有助于克服信貸管理中的道德危害。銀行政策性貸款的不可避免，使有些銀行因自身管理不善而形成的風險有推卸的理由，一攬子歸于行政干預，這就構成道德風險。五級分類法有助于分清貸款質量惡化的原因和責任，幫助商業銀行認識自身管理中存在的問題。第五，五級分類法提供了統一的信貸分析框架和信貸語言。貸款分類標準，作為衡量貸款質量的價值尺度，客觀上為銀行、外部審計師及金融監管人員提供了統一的分析框架和信貸語言。這些框架包括從理念、定義、操作工具、程序在由的一整套內容，具

18、有較強的專業性。按照風險查貸款質量，能夠發現影響貸款質量最直接和最本質的問題。第六，有且于從制度上提高人員素質。五級分類法的知識含量要比一逾兩呆法大得多。無論銀行信貸員、信貸管理人員、中央銀行的監管人員都應掌握會計、信貸分析技術、經濟、法律、電腦多方面的6知識，推行五級法促進人員素質的提高。第二部分貸款五級分類程序與方法一、閱讀整理信貸檔案信貸檔案應是發放、管理、收回貸款這一完整過程的真實記錄。對還款可能性進行評估，所需要的信息資料主要來源于貸款檔案，根據信貸檔案掌握以下資料信息：（ 1 ）客戶資料，包括營業執照、所屬行業、經營范圍、經營管理情況、管理人員素質、借款人和擔保人的連續的、不同時期

19、的財務報告、財務分析（資產負債和損益表及現金流量表） 、借款人和擔保人信用分析報告、融資項目分析的報告；（ 2 ）貸款資料，包括申請書、審批報告、合同、分析報告，包括信貸員對借款人的跟蹤情況和定期分析報告以及年審報告、分析報告，包括信貸員對借款人的跟蹤情況和定期分析報告以及年審報告、信函，包括與其他銀行來往的信函、 與其他債權人的往來信函。（ 3 ）抵質押擔保資料，包括擔保抵押文件，包括具有法律效力的抵押保文件、抵押品所有權證明、保險單據。二、對各種因素進行分析通過對上述資料進行分析， 找出履約還款的有利因素及不利因素，確定還款的可能性。在對企業進行分析時，通常考慮的因素有財務因素、非財務因素

20、、現金流量、抵質押擔保情況等四方面。（一）財務分析，即企業經營能力、償還能力、盈利能力和發展趨勢的分析，分析借款人財務成果的好壞是評估償還能力的關鍵。（二）現金流量分析，衡量借款人償還能力的標志，企業財務狀7況較好，能盈利，但沒充足的現金流量，償還銀行貸款的資金來原不足，所以分析預測現金流量，分析企業現金從何而來，流向何處，有無凈增加的現金流量。（三）抵押擔保的分析，主要看抵押擔保的法律效力，抵押品、擔保是否足值、變現的能力及損失情況。（四）非財務因素分析，指財務因素以外的其他因素，一般可從行業風險、經營風險、管理風險、自然及社會因素和銀行管理等多方面進行分析。三、進行綜合分析、提出分類理由，

21、形成初分意見在確定借款人還款可能性時，最主要的是對影響還款可能性的因素進行綜合分析。在充分考慮借款人財務狀況、現金流量、信用支持和非財力因素的基礎上，應該能夠回答以下的問題：借款人目前的財務狀況怎樣？現金流量是否充足？是否有還款能力？借款人過去的經營業績和記錄怎樣？有無還款意愿？借款人目前潛在的問題是什么？對貸款的償還有什么影響？借款人未來的經營狀況如何？如何償還貸款？弄清上述問題就能判斷貸款歸還的可能性，總結出影響借款人履約還款的有利因素及不利因素，然后進行綜合分析。考慮借款人、擔保人的財務狀況以及借款本身的運用狀況，而且還要考慮對貸款質量有重要或潛在影響的因素，比如對宏觀經濟環境、借款人所

22、在行業的發展趨勢、借款人的信譽及還款意愿、銀行對貸款的跟蹤考核情況的分析。以及借款人發生的重要事項，如借款人卷入訴訟案件、借款人進行重組等信息應。在上述還款可能性分析后，可以進行初分意見正常，有把握收回本息，不會損失，沒有充分理由懷疑貸款本息不能收回。關注：抓住潛在損失這一內在特征，即使一筆貸款信息不完整，不構成還款的實質性影響，也應列為關注類。如，應收款增加，而且銀行不知道原因或檢查監督不利，就應劃入關注類。8次級：抓住明顯缺陷這一內在特征，可能造成損失，但并不是所有的次級貸款都注定損失。可疑：抓住“有明顯缺陷，且有較大損失”的特征。損失：列為損失類的貸款不是一筆也不能清收，只是不具備作為銀

23、行資產的價值，不應該還在賬面上反映它們。劃為損失，只是賬面處理，還應該繼續清收。具體對以下幾種貸款分類時，要做具體考慮。逾期貸款。逾期貸款超過 90 天要劃為關注類， 逾期 180 天至 360 天要劃為關注類， 360 天至 720 天劃為可疑類， 720 天以上劃為損失類。停止計息貸款。至少劃為次級。需重組貸款。這類貸款一般是償還時有問題才需要重組，重組后看是否有缺陷，貸款是否逾期，是否有抵押物，總之要做具體分析，往往需要拆分。政策性貸款，破產廢債貸款，均需根據實際償還能力來分類。四、復審后確定分類結果（需結合信用社的實際情況講解）由基層信貸人員初步確定分類結果后，由主管人員初審，再經過復

24、審，最后由主管信貸行長審定， 五級分類全過程結束。五級分類的間隔根據實際情況，可以每月進行一次，也可以每季度進行一次，但至少每半年要進行一次分類。第三部分對各種因素進行具體分析9一、財務因素分析貸款五級分類中的財務分析的主要內容是償還能力的分析，以及與此相聯系的盈利能力、營運能力和發展能力的分析。財務分析的主要工具是損益表 、資產負債表，主要涉及到下列財務指標。1、資產負債率資產負債率是指企業在一定時期的負債總額同資產總額的比率。資產負債率表示企業總資產中有多少是通過負債籌集的，該指標是評價企業負債水平的綜合指標。計算公式資產負債率 = （負債總額 / 資產總額）× 100% 其中：

25、負債總額是指企業承擔的各項負債的總和。資產總額是指企業擁有各項資產的總和。指標說明（ 1 ）資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要判斷標準。該指標不論對企業投資人還是企業債權人都十分重要，適度的資產負債率既能表明企業投資人、債權人的投資風險較小，又能表明企業經營安全和穩健，具有較強的籌資能力。（ 2 ）資產負債率是衡量企業負債能力和經營風險的重要指標，比較保守的經營判斷一般為不高于50% ，國際上一般公認60% 比較好。（3）不同行業中的企業資產負債率各不相同，其中交通、運輸、電力等基礎行業的資產負債率一般平均為 50% 左右，加工業為 65% 左右、商貿業為 80% 左右。（ 4 ）實

26、際工作中，難以簡單用資產負債率的高低來判斷負債狀況的優劣，實際分析時，應結合國家總體經濟狀況、行業發展趨勢、企業所處競爭環境等具體條件進行客觀判定。2 、流動比率流動比率是企業一定時期流動資產同流動負債的比率。流動比率衡量企業短期債務償還能力，評價企業償還能力的強弱。計算公式流動比率 = （流動資產 / 流動負債）× 100% 其中（1 ）流動資產是指企業可以在一年或超過一年的一個營業周期10內變現或耗用的資產。（ 2 ）流動負債是指償還期限在一年或者超過一年的一個營業周期內的債務。指標說明（ 1 ）流動比率衡量企業資金流動性的大小，充分考慮流動資產規模與流動負債規模之間的關系，是判

27、斷企業短期債務到期前，可以轉化為現金用于償還流動負債的能力大小的重要指標。（ 2 ）該指標越高，表明企業流動資產流轉得越快，償還流動負債的能力越強。但須說明的是，該指標過高，表明企業的資金利用效率比較低下，對企業經營與發展也不利。國際上公認的標準比率是200% 左右，我國較好的比率是150% 。（ 3 ）一般而言，如果行業生產周期較長，則企業的流動比率就相應提高，反之亦然。3 、速動比率速動比率是企業一定時期內的速動資產同流動負債的比率。速動比率衡量企業的短期償債能力，評價企業流動資產變現能力的強弱。計算公式速動比率 = （速動資產 / 流動負債）× 100%其中：速動資產是指扣除存

28、貨后流動資產的數額；速動資產 = 流動資產存貨指標說明（ 1 ）速動比率是對流動比率的補充，是在分子剔除了流動資產中變現力最差的存貨后，計算企業實際的短期債務償還能力，較為準確。（ 2 ）該指標越高，表明企業償還流動負債的能力越強，一般保持在 100% 的水平比較好，表明企業既有好的債務償還能力，又有合理的流動資產結構。（ 3 ）由于行業的關系，速動比率合理水平值差異較大，在實際運用中，應結合行業特點分析判斷。4 、銷售（營業）利潤率銷售利潤率是指企業一定時期銷售（營業）利潤同銷售（營業）11收入凈額的比率。 它表明企業每單位銷售 （收入）能帶來多少銷售 （營業）利潤。計算公式銷售（營業）利潤

29、率= 銷售（營業）利潤 / 銷售（營業）收入凈額×100%其中：（ 1）銷售（營業）利潤是指企業銷售（營業）收入扣除銷售（營業）成本、銷售（營業）費用、銷售（營業）稅金及附加后的利潤。銷售（營業）利潤的主要組成部分是企業的主營業務利潤。（ 2 ）該指標體現了企業經營活動最基本的獲利能力，沒有足夠大的銷售（營業）利潤率就無法形成企業的最終利潤。為此，結合企業的銷售（營業）收入和銷售（營業）成本分析，能夠充分反映出企業成本控制、費用管理、商品銷售、經營策略等方面的不足與成績。（ 3 ）該指標越高，說明企業產品或商品定價科學，產品附加值高，營銷策略得當，主營業務市場競爭力強，發展潛力大，獲

30、利水平高。5 、流動資產周轉率流動資產周轉率是指企業一定時期銷售（營業）收入凈額同平均流動資產總額的比值。流動資產周轉率是評價企業資產利用效率的另一主要指標。計算公式流動資產周轉率（次） = 銷售（營業）收入凈額 / 平均流動資產總額其中：平均流動資產總額是指企業流動資產總額的年初數與年末數的平均值。平均流動資產總額 = （流動資產年初數 + 流動資產年末數） /2指標說明（ 1 ）流動資產周轉率反映了企業流動資產的周轉速度，是從企業全部資產中流動性最強的流動資產角度對企業資產的利用效率進行分析，以進一步揭示影響企業資產質量的主要因素。（ 2 ）該指標將銷售（營業）收入凈額與企業資產中最具獲利

31、的流動資產相比較，既能反映企業一定時期流動資產的周轉速度和使用12效率，又能進一步體現每單位流動資產實現價值補償的高與低，以及補償速度的快與慢。（ 3 ）要實現該指標的良性變動，應以銷售（營業）收入增幅高于流動資產增幅作保證。在企業內部，通過對該指標的分析對比，可以促進企業加強內部管理以及促進企業采取措施擴大銷售，提高流動資產的綜合使用效率。（ 4 ）一般情況下，該指標越高，表明企業流動資產周轉速度越快，利用越好。6 、存貨周轉率存貨周轉率是企業一定時期銷售成本與平均存貨的比率。存貨周轉率是對流動資產周轉率的補充說明。計算公式存貨周轉率（次） = 銷售成本 / 平均存貨其中：銷售成本是指企業銷

32、售產品或提供服務等經營業務的實際成本。存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或耗用而儲備的商品或材料。平均存貨 = （存貨年初數 + 存貨年末數） /2 指標說明（ 1 ）存貨周轉率是評價企業從取得存貨、投入生產到銷售收回（包括現金銷售和賒銷）等各環節管理情況的綜合性指標，用于反映存貨的周轉速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量的合理與否。存貨周轉率用時間表示稱為存貨周轉天數。（ 2 ）工商企業，尤其是商業企業中，存貨在流動資產中所占比重較大，因此必須重視存貨周轉率的分析研究，采用本指標的目的在于針對存貨管理中存在的問題，促使企業在保證生產經營連續性的同時，提高資金的使用效率， 增強企業的短期償還能

33、力。（ 3 ）存貨周轉率在反映存貨周轉速度、存貨占用水平的同時，也從一定程度上反映了企業的銷售實現的快慢。7、應收賬款周轉率應收賬款周轉率是企業一定時期內銷售（營業）收入凈額同平均應收賬款余額的比率。應收賬款周轉率是對流動資產周轉率的補充說明。計算公式應收賬款周轉率（次）= 銷售（營業）收入凈額/ 平均應收賬款余13額其中：應收賬款是指企業因賒銷產品、材料、物資和提供勞務而應向購買方收取的各種款項。平均應收賬款 = （應收賬款年初數+ 應收賬款年末數）/2指標說明（ 1 ）應收賬款周轉率反映了企業應收賬款的流動速度，即企業本年度內應收賬款轉為現金的平均次數。用時間表示的周轉速度稱為平均應收賬款

34、回收期，即應收賬款周轉天數。其計算方法為：應收賬款周轉天數 = （360* 平均應收賬款） / 銷售（營業）收入（ 2 ）應收賬款在流動資產中占較大份額，及時收回應收賬款，能夠減少營運資金在應收賬款上的呆滯占用，從而提高企業的資金利用效率。（ 3 ）采用本指標的目的在于促進企業通過合理制定賒銷政策、嚴格銷售合同管理、及時結算等途徑加強應收賬款的前后期管理，加快應收賬款回收速度，活化企業營運資金。（ 4 ）由于季節性經營、大量采用分期收款或現金方式結算等都可能使本指標失實，所以，應結合企業前后期管理、行業平均水平進行綜合評價。8 、銷售（營業）增長率銷售（營業）增長率是指企業本年銷售（營業）收入

35、增長額同上年銷售（營業）收入總額的比率。它表示與上年相比，企業銷售（營業）收入的增加變動情況，是評價企業成長狀況和發展能力的重要指標。計算公式銷售（營業）增長率 = 本年銷售（營業）增長額 / 本年銷售（營業）收入總額 *100%本年銷售營業增長額是企業本年銷售 （營業）收入與上年的差額，本年銷售（營業）增長額 = 本年銷售（營業）收入一上年銷售（營業）收入。指標說明（1）銷售（營業）增長率是衡量企業經營狀況和市場占有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志，也是企業擴張增量和存量資本的重要前提。14（ 2）該指標若大于 0，表示企業本年度的銷售（營業）收入有所增長，數值越大，表明增長速度越快

36、。（ 3）該指標在實際操作時， 應結合企業歷年的銷售 （營業）水平、企業市場占有情況、行業未來發展及其他影響企業發展的潛在因素進行前瞻性預測。二、現金流量分析在銀行的經營過程中，經常遇到這樣的情況，一個盈利的企業無資金歸還銀行貸款，而一家虧損的企業能夠歸還貸款還能維持經營，其原因是什么呢？那就是企業的利潤不能直接償還貸款，償還貸款最可靠的保證是現金，現金流量的大小是判斷借款人歸還貸款能力的重要指標。下面研究現金流量問題。1、什么是現金流量。現金流量即現金的流量。現金流量中的現金包括：庫存現金、活期存款、其他貨幣性資金以及短期證券投資（按國際會計準則規定三個月以內的短期證券） 。流量是一定期間內

37、所發生的數據， 如會計中的發生額。現金流量包括現金流入量、流出量和現金凈流量；現金凈流量為現金流入量與現金流出量的差。現金凈流量 = 經營活動的現金凈流量 + 投資活動的現金凈流量 + 融資活動的現金凈流量2、現金流量的具體內容（ 1）經營活動的現金流量現金流入現金流出貨幣現金收入購貨現金支出利息與股息的現金收入營業費用現金支出增值稅銷項稅款和出口退稅利息支出其他業務現金收入繳納所得稅其他業務現金支出（ 2）投資活動的現金流量現金流入現金流出出售證券購買有價證券15出售固定資產購買固定資產收回對外投資本金（3）融資活動的現金流量現金流入現金流出取得短期與長期貸款償還借款本金的現金發行股票或債券

38、分配現金股利掌握現金流量的內容，可以計算企業的現金流量，預測未來現金流量，分析企業未來的還款能力， 為貸款分類提供依據。3、如何計算現金流量收益和費用在損益表中金額反映，其中收益中沒收到的現金和費用中未支付的現金在資產負債表的有關科目反映（如應收款的增加和應付款的增加）。所以計算現金流量時，以損益表為基礎，根據資產負債表期初期末的變動數進行調整。1、步驟（1）計算資產負債表各科目期初與期末的變動情況項目變動數 = 期末數 -期初數（2）確定項目變動數是現金流出還是流入。如下表：變動增 加減 少項目資產現金流出現金流入負債和所有者權益現金流入現金流出（ 3）剔除責權發生制的影響。示意性公式：損益

39、 - 資產+ 負債= 現金流量（代表期初與期末的差額）162、方法（ 1）經營活動的現金流量這里介紹的是直接法。又稱“由上而下法” 。即從銷售收入出發，將損益表中的項目與資產負債表的有關項目逐一對應，逐項調整為現金基礎的項目。A 銷售所得現金 = 銷售收入 - 應收款- 應收票據B購貨所付現金 = 銷售成本 + 存貨- 應付款- 應付票據C管理費現金支出 = 經營費用 - 折舊 - 攤銷 - 應付費用+ 預付費用D 其他業務現金收入、 對外投資利息和股金現金收入E支付利息 = 利息 - 應付利息F繳納所得稅運用直接法計算經營活動的現金流量如下表：直接法下計算經營活動的現金流量損益表項目 調整至

40、 現金流量表項目銷售收入凈額銷售收入所得現金- 銷售成本- 購貨付出的現金= 產品銷售利潤= 主營業務現金收入+ 其他業務利潤+ 其他業務現金收入17= 營業利潤= 營業現金收入+ 投資收益+ 投資收益現金收入+ 營業外收支凈額+ 營業外現金收支凈額- 財務費用- 財務費用現金支出- 所得稅繳納所得稅凈利潤= 經營活動的現金凈流量（ 2）投資活動的現金流出流入 = 固定資產+ 投+ 無形資產（O 流出；O 流入）（ 3）融資活動的現金流量借款人融資活動的現金流來源于一年內到期的長期負債、短期借款、股東權益的變化。上述經營活動中的現金流量加上投資活動中的現金流量再加上融資活動中的現金流量就是借款

41、人當年的現金流量。上述介紹的年度現金流量，是根據年度的會計報表計算的，一般用來分析長期貸款歸還的可能性。如果分析短期貸款，根據借款人提供的月報表或季報表來計算期間現金流量。具體如何計算期間現金流量呢？其方法與計算年度現金流量一樣，不同的是一年內到期的長期負債。“一年內到期的長期負債”是指今后一年內需支付的債務，其余額在一年內任何時期的報表中是不變的。計算年內第一季度的現金流量，償還債務相應的現金支出應為一年內到期負債的1/4。計算季度的現金流量對短期貸款分類相當重要。因為短期貸款受季節性影響較大應與上一年同期和當年不同期的現金量比較，考察其發展變化。3、現金流量的簡便計算法在實際貸款分類中，常

42、常需要快速算出不太精確的現金流量，其18簡便的計算方法是：凈利潤加非現金費用支出，如折舊費、待攤費用，是現金流入（是現金費用支出的減項就是現金收入的增項）營運投資的變化營運投資 =（應收貨款 + 存貸 + 其他應收款 + 預付費用）（現金收入的減項） - （應付貸款 + 應付票據 + 應付費用）（現金費用支出的減項）營運投資增加， 現金流出；營運投資減少， 現金流入。固定資產投資上述 + + 項現金流量加總，即是可以用歸還貸款的現金流量。如果非現金費用支出、營運投資變化和固定資產投資很小時，可以用于償還債務、投資的現金可以用“凈利+ 折舊”結算。用“凈利潤 + 折舊”分析償還的現金流一定不能忽

43、視應收款、存貸、應付款及固定資產投資的變化。在實際工作中借款人應該提供現金流量表，或者銀行利用財務軟件生成現金流量表。但是我們必須掌握其中的原理和過程，以便分析預測。4、現金流量的預測通過上述計算的分析，我們已經得出借款人現金流量的歷史狀況及還款情況的一般結論，但要考察借款人未來能否償還到期貸款，還必須根據供款人因外部因素變化的情況來預測未來的現金流量。（ 1）、影響借款人未來現金流量的因素內部經營管理即經營管理戰略、目標以及銷售、成本、費用、對內外投資和借款的變化給未來經營活動及現金流量都會帶來影響。外部因素經濟周期、市場供求、新的競爭對手的出現、宏觀經濟政策等外部因素都會影響借款人的經營、

44、投資、融資活動，最終影響其現金流量。（ 2）、現金流量的預測現金流量的預測就是在分析研究歷史數據的基礎上，結合所獲取19的信息，得出未來的現金流量。首先，根據歷史數據，得出影響借款人的前期現金流量的因素及其作用。A 、定量分析比如，根據歷史數據表明，應收款的增加導致現金流出，那么要具體分析其中有多少是因銷售擴大引起的，有多少是因應收款周轉率下降引起的。再如，歷史數據表明，存貨增加導致現金流出，要具體分析其中有多少是由銷售成本增加引起的，有多少是由于存貨周轉率下降而引起的。B、定性分析在定量分析的基礎上， 還要進一步分析變化的原因。比如由于擴大銷售及應收款周轉率下降引起應收款增加。那么，銷售量的

45、增加是由于行業增長率上升，還是市場份額增加？應收款周轉率下降是因為給顧客提供了更長的信用期，還是由于應收款催收不力？其次，根據對借款人的前期現金流量變化因素分析，研究、確定未來現金流量的因素。根據上述各因素變化分析，再進一步確定哪些是長期的，哪些是短期的，哪些是借款人可以控制的， 哪些是借款人不能控制的。然后，還要查閱借款人的有關資料，與借款人交談，進一步進行市場調查，一方面確定影響借款人現金流量變化因素將如何變化，另一方面研究影響借款人現金流量變化的其他因素。確定，確定各因素對借款人未來現金流量變化數量。按各有關項目的預測，逐一算出該項目的未來值，最后算出經營活動、投資活動及融資活動的現金流

46、量，根據現金流量模型，算出該企業的現金流量。應該認識到，預測未來的現金流量不是精確的，不可能與真實情況完全吻合。因此對預測的結果給出一個合理的變動范圍，進行敏感性分析，然后得出最可能的結果。5、現金流量與貸款風險分析20（ 1）根據現金流量預測，借款人能否歸還貸款。如果未來的現金流量為正，借款人能夠歸還貸款。現金流量為正意味著現金流入量大于流出量，即在經營活動、投資活動及融資活動中的現金收入足以支持三種活動所需的現金支出，而償還銀行貸款屬于融資活動中現金流出的一部分，所以在這種情況下的借款人能夠償還銀行貸款。（ 2）確定貸款檔次（不考慮其他因素）如果借款人用經營活動產生的現金還款，而且現金流量

47、穩定，那么貸款應劃為正常類。如果借款人能用經營活動產品的現金還款，但現金流量減少，那么貸款應劃為關注類。如果借款人通過出售證券投資或減少固定資產維修、更新改造現金支出，甚至通過對外融資還款， 那么貸款檔次至少為次級。如果對外融資的現金流仍不足以還款，那么貸款至少為可疑。如果出售無形資產、固定資產的現金，甚至轉讓股份所得現金都不足以還款，那么貸款應劃為損失類。上述根據現金流量確定還款來源，從而劃分貸款檔次，指不考慮其他因素。因此，按此劃類并不是唯一的標準，還要考慮其他因素，充分考慮五級貸款的定義和具體標準。三、抵押擔保的分析抵押擔保的分析，主要看抵押擔保的法律效力，抵押品、擔保是否足值、變現的能

48、力及損失情況。1、抵押，抵押是指借款人或第三人在不轉移財產占有權的情況下，將財產作為債權的擔保。銀行持有抵押財產的擔保權益，當借款人不履行借款合同時，銀行有權以該財產折價或者以變賣、拍賣該財產的價款優先受償。質押，質押是指借款人或者第三人將其動產或權利移交銀行占有，將該動產或權利作為債權的擔保。當借款人不履行債務時，銀行有權將該動產或權利折價出售來收回貸款，或者以拍賣、變賣該動產或產權的價款優先受償。保證，保證是貸款擔保的另一種重要形式。銀行、借款人與第三21方簽訂一個保證協議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定履行債務或者承擔相應的責任。保證通常是由保證人以自身的財產提供的一種可

49、選擇的還款來源。2、抵押與質押分析（ 1）抵押與質押的區別充當抵押財產其占用權不發生轉移；充當質押的財產或權利其占有權發生轉移。動產和不動產均可以作為抵押，對銀行來說，主要接受不動產作為抵押物；只有動產和權力才可作質押。作為抵押物的大部分需辦理抵押登記手續；作為質押的不動產和權利，只有股票、商標專用權、專利權、著作權中的財產需辦理登記手續，這些權力價值難以評估， 銀行一般不應接受此種質押。（ 2）、法律手續的完備性與有效性以書面形式訂立抵押（質押）合同取得抵押權（占有權）A 、抵押物、質物、質押權利屬于法律允許的抵押或質押的財產和權利。擔保法第三十四條有明確規定，有哪些財產可以做抵押物，第三十

50、七條規定哪些財產不可以做抵押物。土地的所有權、使用權，學校、醫院等公益為目的的事業單位等可否做抵押物必須清楚。擔保法對質押的財產與權利也有明確的規定，只有動產和權利才能作為質押貸款的支持物。B、銀行接受的抵押物、 質物、抵押權利其所有權、 使用權應當歸屬抵押人或出質人。但銀行為保護自身的權益，應檢查抵押物、質物、質押權的所有權和使用權的歸屬： 提供抵押物的所有權或使用權證書；提供權利憑證，辦理抵押物登記手續。銀行應對相關的合同、證件、憑證和資料進行有效控制。建立必要的管理制度。取得優先受償地位擔保法規定同一財產以兩個以上債權人抵押的、拍賣、變賣所得價款按規定清償。（3）、抵押物的安全性22銀行在簽訂抵押合同以前必須到抵押物所在地，對抵押物的有關情況進行實地檢查。檢查內容包括有關證件資料與實物一致，質量、規格、新舊程度等。貸款期間也要經常檢查查訪，以免發生異常變化。（ 4）、抵押物的充足性為防范