1、本公司屬飲料制造業飲用酒制造業，主營酒類產品的生產和銷售。目前，公司生產的白酒類產品主要有世紀典藏水井坊、公元十三水井坊、風雅頌水井坊、水井坊菁翠、水井坊典藏、水井坊井臺裝、天號陳等品種。報告期內，面對復雜多變的經濟環境和高端白酒市場日趨白熱化的市場競爭，公司產品與強勢品牌間的價格差距被逐漸拉大。為維護水井坊的高端品牌形象及市場定位，公司采取了一系列應對措施，一方面加大市場品牌建設投入，重塑水井坊高端品牌形象；另一方面積極調整銷售策略，采取穩健的控量保價措施，重建水井坊高端產品價格體系，這些措施目前已取得了階段性的效果。在高端白酒日趨激烈的市場競爭環境下，公司進一步加大了中低端白酒的市場拓展力

2、度，報告期內，公司中低端白酒增漲明顯。同時，隨著全球經濟的逐漸回暖、與全興集團戰略合作伙伴帝亞吉歐開拓海外市場力度的進一步加大，公司產品出口增漲較快。為逐漸縮小與強勢品牌的差距，提高公司核心競爭能力，公司在經營管理上加大了改革的力度，同時在品牌形象建設、技術創新、節能環保等方面也做了較多切實有效的工作。（1）報告期內，為提高企業的綜合經營管理能力，適應日趨激烈的市場競爭，公司逐步開展了七個管理變革項目：一是內部控制和金蝶項目，該項目的目標是以企業內部控制基本規范為準則，以信息化為重要手段，全面提升企業的內部控制水平和經營效率。二是全國質量獎項目，該項目的目標是根據卓越績效評價準則的要求，全面提

3、升公司管理水平并通過全國質量獎的評審。三是發展戰略項目，該項目的目標是制定明晰的公司長期發展戰略，建立有效的戰略管理工作體系。四是績效考核項目，其目標是建立全公司范圍的科學系統的績效考核機制，提高員工積極性。五是人力資源管理項目，其目標是梳理現有人力資源管理架構，建立符合企業長期發展戰略的人力資源管理架構。六是商業行為準則項目，其目標是建立完整、現代且符合水井坊實際狀況的商業行為準則。七是銀杏項目，其目標是規范產品生產及開發流程，建立科學、系統的產品質量保證體系，提高車間及庫房管理水平。另外，公司為加強合規、法律事務方面的管理，還新設立了合規主管、法務主管。報告期內，通過這些工作扎實、有序的開

4、展，公司整體管理運營水平得到進一步提高。（2）公司始終堅持“科學技術是第一生產力”的原則，努力提高科技研發水平，不斷增強自主創新能力，進一步加大先進技術在生產中的推廣應用。公司自身的研發能力較強，同時不斷加強與大專院校及科研院所的技術交流與合作，對釀酒生物菌群、生產工藝控制等都進行了較深入的研究。報告期內，公司有序推進了水井坊酒窖微生物菌種鑒定及菌種庫的建立工作。同時，與成都有機所、成都生物所、川大藥學院、川大輕工學院合作進行的“關于建立符合世界衛生組織（WHO）、歐盟和美國標準的中國白酒產品衛生標準”項目也取得了較大進展。在產品創新方面，公司以自身科研實力，創新性地采用竹碳淬煉技術，成功開發

5、出具有黃金比例口感的高端新品酒“水井坊菁翠”。在包裝設計方面，公司注重與外方戰略合作伙伴在產品設計理念、文化差異上的溝通，設計中突出產品包裝標識、品牌形象、文化內涵上的差異化、個性化。2010年9月，在伊期坦布爾舉辦的2010世界之星“”包裝設計大獎賽評審中，公司產品水井坊典藏”、海上幻伏特加”雙雙獲得世界之星”包裝設計大獎，創造“世界之星”包裝設計大獎賽把該大獎同時頒發給同一公司不同產品的歷史。（3）面對激烈的市場競爭，報告期內，公司結合自身產品市場實際情況在市場建設、品牌建設方面進行了有益探索。同時，對營銷管理模式也加大了變革的力度。在市場建設方面，以理順水井坊價格體系為重點，努力確保經銷

6、商合理的利潤空間；繼續開展深度分銷工作，不斷增加直供網點的數量，實現對市場的精細化和扁平化運作；進一步加強KA渠道建設，利用全國性促銷活動增強KA的影響力。在品牌建設方面，集中優勢資源，強調重點項目的推進落實，策劃并執行全國各區域主題性推廣活動，擴大品牌影響力，提升品牌知名度。在績效激勵方面，公司于2010年4月率先在營銷中心實行了與市場緊密接軌的績效考核體系。四川水井坊股份有限公司2010年年度報告人力資源方面，公司逐步擴充營銷人員隊伍，并定期對營銷人員進行業務培訓，進一步提高了營銷人員的戰斗力。另外，為了提高運營效率，公司于2011年初對營銷中心組織架構作了優化調整，設立了創新發展部、銷售

7、部、市場部、督察部等部門，科學合理的組織架構體系為水井坊未來健康、較快發展奠定了堅實基礎。（4）公司始終以建立資源節約型、環境友好型企業為己任，不斷規范環境行為，堅持“三廢治理”，加強資源循環利用，使環境效益、社會效益、經濟效益得到同步提升。報告期內，為了使節能減排、廢水治理得以持續改進，公司在2008年、2009年對燃煤鍋爐和污水系統改造的基礎上，又投資46萬元對天然氣鍋爐安裝了節能器，大幅降低了曲酒能源消耗成本。另外，在環境管理體系的實施和運行過程中，公司根據自身實際情況并結合外方在環境管理方面的要求，對公司的環境方針進行了相應的修訂和完善，進一步提高了公司在環境管理方面的要求。同時，公司

8、對環境污染突發事件的緊急預案也進行了修訂，以確保在緊急情況發生時做出及時反應，使環境污染事件對環境產生的危害最小化。（5）報告期內公司進一步加大了對知識產權保護的力度。二、對公司未來發展的展望1所處行業發展趨勢及公司面臨的市場競爭格局（1）公司所處白酒行業的發展趨勢近幾年，面對生產資料成本增加、消費稅調整、自然災害及全球金融危機的不利影響，白酒行業緊緊抓住宏觀經濟持續、快速發展帶動消費升級的機遇，進一步加強了產品結構、組織結構、運行機制等多方面的調整，使行業經濟增長模式由粗放式經營向集約化經營、品牌效應、文化效應、市場精耕細作等方式轉變。盈利模式也由數量增長型向質量效益增長型轉變，表現出收入增

9、長大于產量增長，利潤增長大于收入增長的良好態勢。白酒行業的景氣度高企，成為國民經濟發展中增長較快、極具活力的產業之一。隨著中國經濟持續較快增長，人們收入不斷增加，巨大的消費潛力正在逐步釋放，中、高端白酒產品需求更加旺盛，白酒高端化已成為行業發展的趨勢。同時，由于中國白酒自身所具有的獨特性、文化性、商品性等特征，國內高端白酒品牌將被打造成奢侈品牌的傾向也漸趨明顯。另外，消費者對白酒品種的選擇更趨理性，對產品的質量要求越來越高，未來白酒的產品結構將會逐步向低度化、多味化、營養化、保健化、健康化的方向發展。目前，我國白酒的實際年出口量僅占全國白酒產量的極小份額，隨著中國綜合國力的增強，中華文化的復興

10、與崛起，中國白酒國際化將得到進一步加強。四川水井坊股份有限公司2010年年度報告（2）公司面臨的市場競爭格局現階段，我國白酒行業已從廣告大戰、價格大戰的無序競爭逐漸進入到了以品牌和文化相結合的理性競爭時代。依靠品牌的價值和力量，依托品牌的文化底蘊及特質的競爭將成為未來白酒企業競爭的核心要素。另外，由于受上下游產業鏈的擠壓、替代品以及行外資本的加入等因素的影響，白酒行業整合不斷加劇，企業競爭也從以依靠個別要素的競爭逐漸轉向了系統競爭的階段。2公司未來發展機遇和挑戰、發展戰略和新年度的經營計劃（1）公司未來發展的機遇與優勢現階段人均收入水平的提升帶動了社會消費結構的不斷升級，而消費結構的升級對消費

11、者消費觀念也產生了深刻的影響，逐步由實惠消費型向享受消費型過渡，較大地促進了白酒中高端市場的迅速成長，為公司中、高端品牌的發展帶來了重大發展機遇。隨著中國傳統文化的復興與崛起，作為中國傳統文化重要組成部分的酒文化的發揚光大將為整個白酒行業較快發展提供了難得的機遇。為推進四川白酒產業發展，四川省委、省政府提出了打造中國白酒金三角”的戰略規劃，這一戰略規劃的啟動實施，為水井坊未來發展帶來了歷史性的機遇。中國白酒國際化目前已成為行業前沿企業共同的戰略舉措，在行業合力的推動下，白酒的國際化進程將會進一步加快。中外合資股東背景、全員間接持股，良好的公司股權架構和治理結構保證公司不易出現系統性風險，為公司

12、的發展奠定堅實的基礎。公司外資戰略伙伴帝亞吉歐已為公司在國際市場銷售、質量控制、創新研發、營銷管理、公司治理、風險管理、危機管理等方面帶來了實質性的積極影響，提高了公司綜合競爭實力。（2）公司未來發展面臨的困難與挑戰國家稅收調節在一定程度上影響著高端白酒的消費；高端白酒市場增長速度放緩，增長空間減小，公司快速擴張會有比較大阻力；白酒市場競爭日趨激烈，競爭對手的快速發展擠壓了公司部分生存空間；消費者口味的變化，讓以主打高度濃香型白酒的公司拓展市場的機會減少；物價上漲推動企業成本上升，勢必會使企業的生產成本、經營成本提高；經濟二次探底的西方發達國家消費回升乏力，白酒國際化的道路還很漫長。（3）公司

13、未來的發展戰略以目標消費者為中心，在穩定發展的基礎上，實施重點突出的全面創新戰略。人力資源優先發展，打造一支精干、高效、富有戰斗力、中外文化高度融合的管理團隊和員工隊伍。公司整體盈利能力、資源控制力和抗風險能力明顯提高，成為具有一定國際品牌影響力的中國白酒企業。（4）公司2011年度的經營計劃及擬采取的保障措施公司2011年將貫徹“制度創新、資源整合、績效優先、團結奮進的經營方針，在夯實企業內部管理工作的基礎上，進一步激發水井坊品牌的活力，打造向上延伸的產品線；不斷加大中高端品牌的投入力度，努力實現中高端品牌銷量的迅速增長；繼續加大水井坊品牌四川水井坊股份有限公司2010年年度報告的創新力度，

14、加快國際市場拓展步伐，確保公司酒業健康、穩定發展。為完成上述目標，公司擬采取以下措施：在品牌建設方面，高端品牌重視提高品牌美譽度和消費者忠誠度建設，中高端品牌主要提升品牌知名度，在深入洞察市場趨勢的基礎上，挖掘中西方酒文化的精髓，賦予品牌新的內涵，掌握市場主動、引領消費市場。在市場銷售方面，充分發揮公司自身的優勢，調動各方面的力量，積極引導、管理、借助經銷商的資源迅速擴大重要的市場；其次，在目前營銷隊伍的基礎上，建立一支能與市場高度匹配的營銷隊伍并強化其執行力；第三，建立健全績效考核機制，最大程度調動各層銷售人員的積極性、主動性。第四，深入開展深度分銷工作，積極探索經銷模式改革。在產品研發方面

15、，不斷優化研發流程，打造以目標消費者為核心的研發管理體系，關注目標消費者需求，開發適銷對路的中高端、超高端白酒系列產品，提升公司各品牌的競爭力。在質量管理方面，不斷加強和改進生產全過程的質量管理工作，建立完善的質量保障體系，確保水井坊作為高端品牌的最高質量標準。在企業文化建設方面，逐步建立、健全水井坊公司企業文化體系，宣貫、實施好水井坊公司企業文化，提升員工對企業文化的認同度，打造一支中外文化高度融合的團隊和員工隊伍。4公司未來發展面臨的風險因素及所采取的措施（1）白酒行業進入門檻較低，業內企業數量龐大，主要競爭對手發展很快，消費者選擇的余地越來越大，對品牌的要求越來越高，市場競爭十分激烈，公

16、司產品在市場開拓上存在著一定的風險。公司將牢牢樹立以目標消費者為中心的思想，使研發、生產、營銷等業務部門的工作緊緊圍繞著目標消費者來開展。整合、優化公司組織結構和生產經營業務的各項流程，進一步提高生產經營效率與效益。同時，在穩定發展的基礎上，實施重點突出的全面創新戰略，以品牌創新、產品創新為突破重點使創新成為公司未來發展的動力。（2）在經營管理風險方面，公司將不斷從內控、信息化、合規、風險管理的角度夯實公司的基礎管理，減少公司經營中的風險，提升公司經營管理的專業化水平。（3）公司人力資源管理較薄弱，未形成系統化，在一定程度上影響著核心團隊積極性和創造性的發揮。公司將進一步優化組織管理結構，實施

17、人力資源優先發展的戰略，打造一支高效、有戰四川水井坊股份有限公司2010年年度報告斗力、中外文化高度融合的經營管理團隊和員工隊伍。同時，引入全員績效文化，建立績效考核體系，充分激活公司的人力資源。（4）“水井坊”品牌在國內外市場已有較高的知名度，但目前由于白酒行業的無序競爭，市場經營秩序比較混亂，尤其是假冒偽劣產品的沖擊較為嚴重，加重了公司市場維護和打假防偽的費用負擔。公司設有專門的打假維權機構，積極配合國家有關部門打擊假冒偽劣產品，維護公司商標權益和品牌形象。報告期內，公司增設了法務主管崗位，將在法律層面對打假維權給予強有力的支持。（5）隨著我國經濟逐步復蘇以及經濟建設步伐的加快，加之通貨膨

18、脹的影響，公司釀酒所需的各種原輔材料價格出現持續上漲，給公司帶來了一定成本上升壓力。5公司在經營中出現的問題與困難(1)白酒行業無序競爭和區域化競爭仍將長期存在，這將對公司酒類產品的市場份額拓展帶來一定難度，導致公司廣告宣傳、渠道建設等市場投入加大。(2)目前經銷商、消費者認可的白酒品牌越來越多，各知名白酒企業搶占市場、爭取消費者的力度也在進一步加大，白酒的市場競爭環境更加嚴竣。(3)公司與行業強勢企業在經營實力、品牌競爭力等方面仍有較大差距，這些因素在較大程度上制約著水井坊市場銷售的提升。(4)在實際市場競爭中，客觀上存在著各地政策執行力度不一，造成各地、各企業稅負不均，公司在競爭中相對不利

19、。(5)隨著我國經濟逐步復蘇以及經濟建設步伐的加快，加之近期自然災害頻發，公司釀酒所需的各種原輔材料價格出現持續上漲，給公司帶來了一定生產成本的上升。(6)公司上半年因金融危機后恢復性增長相對較快，而下半年將面臨進一步加大市場、品牌建設，同時為了保持水井坊價格體系穩定還將采取必要的控量保價措施，可能導致公司下半年市場銷售放緩。(7)公司下半年將在進一步提升水井坊的品牌影響力的同時，不斷深化終端精細化建設，使水井坊特色終端建設工作有效輻射到重點地級城市，由點到面的開拓市場、深化市場基礎；同時,切實加強成本意識，有效合理使用費用，制定出個性突出、務實有效的品牌推廣計劃，力爭做到投入產出最大化。從企

20、業文化方面想想，包括建立企業價值觀。從內部來講對員工的管理體系，制度，等等，比如某企業的企業文化是想使員工把公司當作家來看待，著重建立具有歸屬感的企業文化，等等，可以根據企業價值觀，企業愿景來具體構建。對外來說首先要做好廣告宣傳，這是最基本的。更重要的就是企業要有社會使命感，建立良好的社會形象，比如出現地震、洪水等災難，企業要把自身當成社會的一份子，積極參與到救災中來，這樣會使社會公眾對企業產生了良好的印象。而且，企業內部對待員工的態度也是社會使命感的一種體現，因為企業的員工本身也是社會群眾的一部分，無形中就起到了建立企業形象的作用。1 把水井坊和中華酒文化的緊密結合酒文化是文化百花園中的一朵奇葩，芳香獨特，“斗酒詩百篇”的激情，“借酒消愁愁更愁”的比喻，“對酒當歌，人生幾何？”的灑脫，“莫使金樽空對月”的氣概，“酒逢知己千杯少”的喜悅，“一醉方休”的痛快。酒文化深深植根于中華上下五千年的文化中，600余年的水井坊，給當世人們提供了一個品味純正中華美酒文化的機會。酒廠抓住這個機會，與中科院成都生物研究所及清華大學合作，利用現代微生物技術，從水井坊釀造環境中分離出特殊微生物，激活并繁殖了以“水井坊一號菌"為代表的古糟菌群，以此為起源釀造出“水井坊"酒。并在極短的時間內把考古發現的“