1、一、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目概述創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目概述（500字之內(nèi)）：對(duì)項(xiàng)目總體情況的描述，包括采用的關(guān)鍵技術(shù)、技術(shù)的創(chuàng)新點(diǎn)、權(quán)威部門(mén)的技術(shù)鑒定情況、環(huán)保評(píng)價(jià)等內(nèi)容。隨著銀監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)商業(yè)銀行實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議的背景下，本項(xiàng)目在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法、信用風(fēng)險(xiǎn)初高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法和資本分配與績(jī)效考核領(lǐng)域，為金融機(jī)構(gòu)提供一個(gè)企業(yè)級(jí)的綜合風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量引掣軟件系統(tǒng)。引掣提供以下計(jì)量服務(wù)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（Market VaR）、信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（Credit VaR）、信用風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)潛在暴露（Potential Future Exposure）、操作風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（Operational VaR）、信用估值調(diào)整（Cred

2、it Valuation Adjustment）、新增風(fēng)險(xiǎn)資本（Incremental Risk Charge）、市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（Risk Weighted Asset）、經(jīng)濟(jì)資本（Economic Capital）、資本充足率（Capital Adequacy Ratio）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率（Risk Adjusted Return on Capital）。 本項(xiàng)目覆蓋了絕大部分在國(guó)際貨幣、資本、外匯、證券、商品、能源、信用市場(chǎng)中，場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外交易的線性和非線性衍生品的定價(jià)模型；支持各種初高級(jí)利率、匯率、證券、商品、信用等風(fēng)險(xiǎn)因素模型；在實(shí)現(xiàn)了國(guó)際主流的各種數(shù)值和分析方法基礎(chǔ)上，自行研制

3、了蒙特卡羅增量和混合模擬法；通過(guò)對(duì)商用網(wǎng)格云計(jì)算平臺(tái)的支持，顯著提高了計(jì)算效率和精度；項(xiàng)目為風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，壓力測(cè)試和回溯測(cè)試提供了完善的技術(shù)支持；憑借獨(dú)有的腳本建模框架，讓客戶充分參與到產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)過(guò)程中，使項(xiàng)目突破了傳統(tǒng)計(jì)量引掣暗盒計(jì)算的瓶頸。 本項(xiàng)目為金融機(jī)構(gòu)在衍生品定價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)量化，風(fēng)險(xiǎn)分析，實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，資本計(jì)量等方面提供了國(guó)際領(lǐng)先的核心計(jì)量技術(shù)，將中國(guó)在金融風(fēng)險(xiǎn)與定價(jià)領(lǐng)域推向了世界前沿。二、創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)概述創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)概述（300字之內(nèi)）：要從項(xiàng)目產(chǎn)品的先進(jìn)性及應(yīng)用發(fā)展前景、進(jìn)入市場(chǎng)機(jī)會(huì)（如：市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)需求處于萌芽、起步、成長(zhǎng)、成熟、飽和、衰退階段）及市場(chǎng)發(fā)展空間、團(tuán)隊(duì)實(shí)施項(xiàng)目的現(xiàn)有能力和發(fā)展

4、潛力等方面描述創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。2009年3月，我國(guó)正式加入巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。至2009年12月底，銀監(jiān)會(huì)已發(fā)布了15個(gè)監(jiān)管指引，并從2010年開(kāi)始接受首批8家試點(diǎn)銀行（工、農(nóng)、中、建、交、國(guó)開(kāi)、招商、民生）的新巴塞爾資本協(xié)議實(shí)施申請(qǐng)。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行新巴塞爾資本協(xié)議已進(jìn)入實(shí)際操作的快車(chē)道。新巴塞爾資本協(xié)議的核心技術(shù)就是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，銀行實(shí)施新協(xié)議最關(guān)鍵的難點(diǎn)也在于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量引掣的實(shí)現(xiàn)。目前8家銀行大多通過(guò)采購(gòu)方式解決。由于國(guó)內(nèi)軟件廠商普遍缺乏掌握風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的核心技術(shù)和實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，入圍各行采購(gòu)清單的產(chǎn)品均來(lái)自海外軟件廠商。但是，海外產(chǎn)品價(jià)格昂貴，價(jià)格中又隱性地搭售了許多不適用于中國(guó)國(guó)情的功能模塊，售后

5、因業(yè)務(wù)修改而產(chǎn)生的咨詢費(fèi)用更是驚人，使得中國(guó)銀行業(yè)在實(shí)施新協(xié)議的過(guò)程中因關(guān)鍵技術(shù)受制于人，而不得不付出高昂的代價(jià)。昂貴但又不實(shí)用的海外系統(tǒng)更會(huì)使準(zhǔn)備實(shí)施新協(xié)議的10家全國(guó)性股份制銀行、91家城市商業(yè)銀行、幾千家城市農(nóng)村信用合作社對(duì)實(shí)施新協(xié)議望而卻步，阻礙了中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際接軌的進(jìn)程。本項(xiàng)目的提出正是為了緩解這一壓力，為中國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供一套擁有國(guó)際領(lǐng)先風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)，符合中國(guó)國(guó)情，且價(jià)格本地化的中國(guó)人自己的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量引掣。截止2008年10月底，中國(guó)68家央企海外衍生品投資浮虧114億元。重要原因是央企缺乏對(duì)衍生品模型定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和國(guó)際交易規(guī)則熟悉的專(zhuān)業(yè)人才，無(wú)法與國(guó)際投行進(jìn)行公平對(duì)等地交易。20

6、09年3月，國(guó)務(wù)院提出2020年上海將建成國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略，上海將在金融創(chuàng)新，制度改革上大踏步前進(jìn)。2010年1月8日，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)股指期貨和融資融券業(yè)務(wù)，開(kāi)啟了中國(guó)金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的序幕。綜上所述，本項(xiàng)目的另一目標(biāo)就是為中國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外從事衍生品交易時(shí)和個(gè)人購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，提供與國(guó)際投行水平相當(dāng)?shù)难苌范▋r(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量咨詢服務(wù)，這將成為公司另一個(gè)重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。三、項(xiàng)目技術(shù)路線描述項(xiàng)目技術(shù)路線描述（1200字之內(nèi)）：包括技術(shù)原理圖、工藝流程圖、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖、框架圖等。系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)環(huán)境是Microsoft C#，.NET Framework 3.5。系統(tǒng)推薦的運(yùn)行環(huán)境是采用Intel Quad

7、Core XeonTM處理器的HP c-Class BladeTM服務(wù)器，并安裝有Microsoft Windows Server 2003TM（x32或x64版）。系統(tǒng)支持單機(jī)多核并行計(jì)算，和采用網(wǎng)格或云技術(shù)的分布式計(jì)算。目前虛擬機(jī)支持的商用網(wǎng)格云計(jì)算平臺(tái)：DataSynapse GridServerTM、Microsoft HPC ServerTM、Microsoft Windows Compute Cluster ServerTM和Platform SymphonyTM。系統(tǒng)技術(shù)平臺(tái)硬件環(huán)境軟件環(huán)境網(wǎng)格計(jì)算系統(tǒng)的架構(gòu)如下圖所示，核心模塊有：Web Service接口，計(jì)量引掣和虛擬機(jī)。W

8、eb Service接口接受用戶發(fā)出的計(jì)算請(qǐng)求；計(jì)量引擎負(fù)責(zé)情景生成和定價(jià)；虛擬機(jī)負(fù)責(zé)把計(jì)算任務(wù)分配到（安裝有計(jì)量引擎的）網(wǎng)格結(jié)點(diǎn)上進(jìn)行分布式計(jì)算。客戶端軟件可以通過(guò)以下3種方式調(diào)用系統(tǒng)的核心模塊計(jì)量引擎：1 異步調(diào)用：客戶通過(guò)ACE（Asynchronous Calculation Engine）Web Service向隊(duì)列提交計(jì)算任務(wù)，且不會(huì)等待任務(wù)完成。監(jiān)聽(tīng)服務(wù)監(jiān)聽(tīng)隊(duì)列，并通過(guò)Web Service接口（或直接）調(diào)用計(jì)量引擎，發(fā)起計(jì)算。當(dāng)計(jì)算任務(wù)完成后，監(jiān)聽(tīng)服務(wù)把結(jié)果返回到隊(duì)列中。2 同步調(diào)用：客戶通過(guò)Web Service接口調(diào)用計(jì)量引擎，并等待其結(jié)果。3 客戶通過(guò)COM組件調(diào)用計(jì)量引

9、擎。這種方式要求客戶端和引擎的兼容。在第1、2種調(diào)用方式中，所有請(qǐng)求和結(jié)果均被封裝成XML格式。計(jì)量引擎主要運(yùn)用蒙特卡羅模擬技術(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)量引擎首先產(chǎn)生大量相關(guān)性的隨機(jī)市場(chǎng)情景；再在每個(gè)市場(chǎng)情景下計(jì)算出資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露；最后統(tǒng)計(jì)出資產(chǎn)組合的損失分布，根據(jù)不同的計(jì)量類(lèi)型給出相應(yīng)的結(jié)果。以信用風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)潛在暴露（Potential Future Exposure）的計(jì)算為例，具體計(jì)算步驟如下：識(shí)別決定資產(chǎn)組合未來(lái)潛在暴露的風(fēng)險(xiǎn)因素集合（例如：利率、匯率、股價(jià)等）。風(fēng)險(xiǎn)因素模型是隨機(jī)過(guò)程（例如：Wiener，Lognormal，OU，Poisson等），用來(lái)模擬每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的未來(lái)走勢(shì)。確定相關(guān)的所

10、有隨機(jī)過(guò)程中定義的隨機(jī)變量集合。統(tǒng)計(jì)出隨機(jī)變量集合的相關(guān)系數(shù)矩陣，并計(jì)算出相關(guān)系數(shù)矩陣的分解矩陣（Cholesky或PCA方法）。產(chǎn)生日期軸。日期軸定義了資產(chǎn)組合所有合約日期（例如：起始日、結(jié)息日、到期日等）和基本日期。每個(gè)市場(chǎng)情景：為日期軸中每個(gè)日期產(chǎn)生一組獨(dú)立正態(tài)隨機(jī)數(shù)。隨機(jī)數(shù)組必須和隨機(jī)變量集合的個(gè)數(shù)相同。獨(dú)立正態(tài)隨機(jī)數(shù)采用.NET類(lèi)庫(kù)中random number generator和Box-Muller轉(zhuǎn)變方法生成。在每個(gè)日期上，獨(dú)立正態(tài)隨機(jī)數(shù)組乘以相關(guān)系數(shù)分解矩陣得到一個(gè)相關(guān)正態(tài)隨機(jī)數(shù)組。把每個(gè)日期上相關(guān)正態(tài)隨機(jī)數(shù)組代到相應(yīng)的隨機(jī)變量集合，通過(guò)隨機(jī)過(guò)程隨機(jī)游走，得到每個(gè)日期上風(fēng)險(xiǎn)因素值，構(gòu)成一組模擬風(fēng)險(xiǎn)因素未來(lái)走勢(shì)的曲線。當(dāng)所有風(fēng)險(xiǎn)因素曲線產(chǎn)生后，在每個(gè)日期上為資產(chǎn)組合計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露。凈額結(jié)算協(xié)議：風(fēng)險(xiǎn)暴露是資產(chǎn)組合內(nèi)各交易價(jià)值的總和；抵押品協(xié)議：風(fēng)險(xiǎn)暴露是資產(chǎn)組合內(nèi)各交易價(jià)值的總和減去抵押品的價(jià)值。在每個(gè)日期上，把在所有情景下（例如：n=5000）計(jì)算出的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)暴露按遞增排序，生成資產(chǎn)組合的損