1、電商觸金 探析 “ 阿里金融 ” 模式文/莫虹 王明宇 劉淑貞 來源:電子商務(2013年 7月第 7期摘 要:小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟建設的重要貢獻者,其融資難的問題一直制約著本身發(fā)展。 致力解決小微企業(yè)融資難的 “ 阿里金融 ” 的誕生對于一直在融資過程中出于劣勢的小微企業(yè)是個 福音。 本文從小微企業(yè)貸款難的角度出發(fā), 介紹了阿里金融的誕生過程、 產(chǎn)品、 業(yè)務流程及特點, 并對其今后發(fā)展中的障礙做出了分析。我國擁有中小企業(yè)高達 4 2 0 0多萬戶,占企業(yè)總數(shù)的 99.8%,中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和 服務價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的 60%左右。但是,這些企業(yè)大多面對融資難的問題。在這樣的 背景下

2、,馬云帶著他的阿里巴巴集團進軍小額信貸市場,并且憑借著其擁有的強大的數(shù)據(jù)后臺, 在兩年多的時間里發(fā)展迅猛,阿里巴巴集團去年投放小額貸款 130億元,近兩年來自營小貸業(yè) 務累計投放 280億元,為 13萬多家中小企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供信貸融資服務,讓銀行也為之顫 抖。本文從小微企業(yè)貸款難的角度出發(fā),介紹了阿里金融的誕生過程、產(chǎn)品、業(yè)務流程及特點, 并對其今后發(fā)展中的障礙做出了分析。1、小微企業(yè)貸款難的原因1.1 從企業(yè)內(nèi)部分析首先大多數(shù)小微企業(yè)的家族式經(jīng)營模式導致管理人員結(jié)構老化, 創(chuàng)新能 力較弱,大大影響生產(chǎn)效率。且內(nèi)部機制不健全,抗風險能力弱,在經(jīng)濟不穩(wěn)定期易發(fā)生破產(chǎn)、 倒閉現(xiàn)象。其次財務制度

3、的不完善,使得財務信息的不規(guī)范,甚至會出現(xiàn)虛假的財務信息。 這給 銀行信貸人員評估設臵了重重障礙。 再者, 小微企業(yè)由于缺少作為有效抵押物的固定資產(chǎn)和流動 資產(chǎn)存量,在現(xiàn)行制度下很難申請到信貸資金。1.2 從銀行角度分析銀行不愿意發(fā)展此類業(yè)務,主要是由于大部分中小企業(yè)的信貸在 100萬以下,而小微企業(yè)的信貸更是在幾千元左右,貸款金額太低, 且信貸次數(shù)較為頻繁, 信譽度不 良,管理成本太高。在傳統(tǒng)融資模式下,銀行設定的高標準使得大部分中小型企業(yè)難以達標, 這 樣的借貸方式無法滿足中小企業(yè)的融資需求。 即使在國家寬松信貸政策的宏觀環(huán)境下, 中小企業(yè) 也難以切實的感受到有力的信貸資金支持。 在企業(yè)貸

4、款業(yè)務上, 傳統(tǒng)銀行以客戶為導向, 采取精 細風險管理,在管理成本、人力成本近似的情況下,銀行及其業(yè)務人員不愿受理風險大、流程繁 瑣、單筆收益低的小額貸款業(yè)務。2、阿里金融的介紹2.1 阿里金融誕生2010年 6月 8日,在阿里巴巴、銀泰、萬向、復星等股東的推動下,成立了浙江阿里巴巴小額 貸款公司,注冊資本 6億元,是國內(nèi)第一家完全面向電子商務領域小微企業(yè)融資需求的小額貸 款公司, 并獲得國內(nèi)首張電子商務領域的小額貸款公司營業(yè)執(zhí)照。 次年, 重慶市阿里巴巴小額貸 款有限公司也宣告成立,注冊資本 10億元。阿里巴巴集團旗下金融業(yè)務板塊 “ 阿里金融 ” 正式誕 生。阿里金融亦稱阿里巴巴金融,為阿

5、里巴巴旗下獨立的事業(yè)群體,主要面向小微企業(yè)、個人創(chuàng) 業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務。目前阿里金融已經(jīng)搭建了分別面向阿里巴巴 B2B 平臺小微企業(yè)的阿 里貸款業(yè)務群體,和面向淘寶、天貓平臺上小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務群體,并已經(jīng) 推出淘寶(天貓信用貸款、淘寶(天貓 訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品。截至 2012年中,阿里金融服務的小微企業(yè)已超過 13萬家。2.2 阿里金融產(chǎn)品介紹2.3 阿里金融的業(yè)務流程對于阿里巴巴會員來說, 在申請貸款時, 申請人需要提供相關的數(shù) 據(jù),包括企業(yè)近一年的銷售總額、凈利潤率、 總資產(chǎn)、總負債等財務數(shù)據(jù)以及企業(yè)在阿里巴巴訂 單占銷售額的比率等詳細信息。 這些數(shù)據(jù)越

6、真實詳細審批時間就越短。 之后, 為了再次核實申請 人的各項信息, 判斷企業(yè)的財務狀況及運營能力, 工作人員將對申請人進行視頻調(diào)查。 對于部分 商戶還包括實地勘察環(huán)節(jié), 是由阿里金融委托第三方機構于線下執(zhí)行。 若一切審核通過, 商戶在 一周左右即能收到貸款。相對于阿里巴巴會員申請貸款的復雜流程, 淘寶、 天貓賣家就簡單很多了, 只要賣家店鋪的 經(jīng)營情況符合貸款標準, 貸款申請的接口就會自動對這部分賣家開放。 賣家只需提交申請就能立 刻知道是否獲批,申請成功的貸款將通過支付寶很快發(fā)放到賣家的賬戶中。2.4 阿里金融特點阿里巴巴平臺上的注冊認證信息、 交易數(shù)據(jù)及貿(mào)易平臺表現(xiàn)等進行分析, 所有信息都

7、會進入 數(shù)據(jù)庫定量, 同時, 阿里金融引進的目前世界上先進的心理測試系統(tǒng), 會對小微企業(yè)主進行分析, 判斷其性格特點,并將結(jié)果定量,隨后網(wǎng)絡行為評分模型利用這些數(shù)值進行客戶交互行為分析, 從而對小微企業(yè)客戶進行評級分層。 除此之外, 客戶在外部互聯(lián)網(wǎng)上留下的數(shù)據(jù)信息也會被客戶 評級系統(tǒng)抓取,結(jié)合客戶軟信息、上下游評價等, 再將行業(yè)與政策數(shù)據(jù)作為調(diào)整因素。 阿里巴巴 還與第三方公司合作掌握了業(yè)主經(jīng)過海關,稅務驗證數(shù)據(jù),從而完成全方位綜合評價。利用沙盤推演技術可以為在某一地區(qū)的小微企業(yè)開放信貸提供依據(jù), 通過設定一系列承受率 指標對客戶進行評級分層。 利用云計算, 系統(tǒng)按排名先后順序自動生成授信客

8、戶瀏覽結(jié)果, 排名 靠前的客戶將成為優(yōu)選貸款對象。 準確的評級結(jié)果得益于阿里金融堅持定性與定量相結(jié)合的理念, 通過全方位調(diào)查進行客戶定性, 并將結(jié)果數(shù)量化, 輸入評級模型組合, 再通過大規(guī)模數(shù)據(jù)計算進 行定量處理 。反應企業(yè)償債能力; 貸中通過支付寶及阿里云平臺實時監(jiān)控商戶的交易狀況和現(xiàn)金流, 為風險預 警提供信息輸入; 貸后通過互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營動態(tài)和行為, 可能影響正常履約的行為將被預警, 采取網(wǎng)絡店鋪 /賬號關停機制,提高客戶違約成本,有效控制貸款風險。基于社交概念的風控系 統(tǒng) 人際爬蟲。通過對某個人行為數(shù)據(jù)的海量計算,對其進行分析和追蹤。利用互聯(lián)網(wǎng)技術, 人際爬蟲突破了地理距離限制,通

9、過捕捉及整合相關人際關系信息,實現(xiàn)小微企業(yè)網(wǎng)絡社區(qū)化, 合理的分類使得對于小微企業(yè)客戶經(jīng)營情況的了解大大加深,也提高了其信用行為透明度。 4、阿里金融發(fā)展障礙一是缺少專業(yè)的金融人才和開發(fā)新型微貸技術的人才, 導致不能自主開發(fā)電子商務配套的理 財產(chǎn)品及金融衍生品, 且沒有物理網(wǎng)點, 難以為客戶提供配套的線下支持服務, 不能滿足客戶個 性化的金融需求。二是目前阿里小貸的貸款客戶集中于銷售和購買端, 未來業(yè)務可以考慮拓展至產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán) 節(jié),但受制于信息技術平臺的搭建,目前的模式難以復制到產(chǎn)業(yè)鏈上的其他參與方。三是雖然提供金融服務, 卻尚未拿到銀行牌照。 因此作為小貸公司, 貸款資金僅限于注冊資 本金

10、,浙江和重慶阿里小貸公司的注冊資本金達到 16億,雖然可以向同業(yè)進行融資,但按規(guī)定 不能超過其注冊資本的 2倍。相比平臺上的龐大客戶群,貸款資金來源問題遲早會成為其發(fā)展 的桎梏。而且小額貸款公司面臨著較為沉重的稅收等成本負擔。四是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè) “ 觸金 ” 關鍵要看國家政策,由于大多數(shù) B2B 企業(yè)是非金融機構,所以其并 不受金融監(jiān)管的約束, 這在提供了靈活性的同時, 也說明了當前有關網(wǎng)絡融資的監(jiān)管仍處于空白 狀態(tài)。 盡管如今電子商務領域的相關制度建設已經(jīng)越發(fā)完善, 但有關網(wǎng)絡融資方面的問題在監(jiān)管 和立法方面仍顯滯后。如果國內(nèi)的信貸體系較完善的話,阿里的生存空間就比較有限 。參考文獻:1 韓楊 . 小微企業(yè)融資問題與對策研究 D.吉林大學 ,2012.2 沈治愚 . 電子商務小額貸款模式探索 D.西南財