1、中自環保科技股份有限公司投資者關系活動記錄表股票簡稱：中自科技 股票代碼：688737 編號：2022-001投資者關系活動類別特定對象調研分析師會議口媒體采訪業績說明會口新聞發布會路演活動現場參觀電話會議參與單位名稱 及 人員姓名2022年1月4日：南方基金；2022年1月5日：海通證券；2022年1月9日：國金證券、中信建投、禾永投資、真科 投資；2022年1月100：國海證券、信達澳銀；2022年1月21日：華西證券、四川英聯投資公司；2022年1月25日：鑫巢資本時間2022年1月4日、2022年1月5日、2022年1月9日、2022年1月10日、2022年1月21日、2022年1月2

2、5日地點成都市高新區古楠街88號公司接待人員姓名陳啟章、龔文旭、周衛江、舒正龍、 曾宇、朱敏、蔣文昊、陳羅倩雯投資者關系活動主要內容介紹說明：對于已發布的重復問題，本表不再重復記錄。1、目前天然氣、柴油、汽油車三種燃料尾氣處理催化劑的 主流技術方案是什么？答：經過多年的發展，尾氣處理催化劑已形成了 TWC、 DOC、SCR、ASC、cDPF、cGPF、GOC等多種主流產品。 在國五排放標準階段，汽油車尾氣處理采用TWC的方案， 柴油車主要采用DOC+cDPF、SCR、DOC+SCR組合等方 案，天然氣車主要采用GOC方案；而由于國六排放標準中對尾氣中的各類污染物提出了更嚴格的排放限制，汽油車

3、一般須采用TWC或TWC+cGPF組合方案，柴油車一般需要采用DOC+cDPF+SCR+ASC組合方案，天然氣車一般需 要采用TWC或TWC+ASC組合方案。2、尾氣催化劑的市場容量有多大？答：進入國六排放標準階段后，單車催化劑使用量大幅上 升，據天風證券測算，尾氣處理催化劑單價平均增幅預計 達105.72%,我國尾氣處理催化劑的市場規模將達到938億 元，較原有國五排放標準下的市場規模大幅增長156%。加 上天然氣重卡和摩托車市場，尾氣催化劑市場容量超千 億。3、請介紹一下獲得環保信息公開的具體過程？公司完成環 保信息公開之后多久能形成銷售？答：根據生態環境部規定，尾氣后處理系統作為機動車重

4、 要環保部件之一，各個型號車型所采用的催化劑涂層、催 化劑載體和封裝等的供應商信息均需進行環保信息公開（環保公告）。由于不同發動機的燃料類型、設計結構、功 率大小等存在差異，其排放污染物的具體組成成分各有不 同，因此尾氣處理催化劑需根據發動機的具體情況進行定 制化配套開發。在開發階段，催化劑廠商與發動機、整機 廠商需保持緊密的協同合作，通過多次送樣試驗確定最終 的催化劑配方，之后發動機/整車需經過國家檢測中心測 試，在環保信息系統進行環保信息公開后，催化劑廠商的 相應產品方可開始配套銷售。因此，產業鏈上下游的公司 保持較穩定的合作關系，發動機/整車廠商嚴格按照公告信 息中指定的催化劑廠商進行配

5、套產品采購，但形成銷售需 要根據客戶的實際訂單需求才能確定。4、公司募投項目全部達產后公司產能將達到多少？募投項目進展情況？答：公司募投項目中2個為擴充產能項目，募投項目全部達 產后，加上利用公司現有產能，公司將形成天然汽車10萬 套/年、柴油車55萬套/年和汽油車100萬套/年的專線生產 能力。公司募投項目進展按照計劃順利推進，詳細情況參 見公司于2022年4月28日披露的年報。5、針對2022年即將全面實施的非道路國四標準，公司有 多大期許？公司預計能夠在柴油車市場占領多少份額？答：柴油車市場容量約400億元，其中非道路國四市場容量 約100億元，公司目前己經獲得國內主流主機廠共13個A

6、點開發機會，己獲得量產公告5款。由于非道路公司是一個 全新的增量市場，鑒于公司在柴油機后處理深厚的技術積 累和行業地位，公司有望在該市場獲得較大市場份額。6、公司三大產品線，天然氣、柴油和汽油，汽油車尤其是 乘用車產品相對較弱的原因是？答：早期公司基于下游行業的發展情況和公司資金實力， 重點布局重型商用車尾氣處理催化劑，隨著技術和產品優 勢更廣泛地得到認可，公司逐步拓展輕型商用車和乘用車 市場。汽油車多為外國品牌，其整體設計開發均在國外完 成，在進入中國市場之前就已經有了穩定的配套催化劑廠 商，因此，早期國內催化劑廠商進入汽油車尤其是乘用車 后處理供應體系相對困難一些。近年，隨著國產汽車廠商

7、的崛起，國產乘用車在國內市場份額的逐步提高，公司汽 油車產品線市場開發取得較大突破，已新獲得多款國內主 流乘用車車型定點（如長安系列車型），其中包含重慶長安 首款增程式車型催化劑總成獨家定點。7、公司產品是否有年降的計劃？如何進行年降？答：公司客戶為下游發動機廠及整車廠，在交易關系中占 據主導地位，通常會對供應商的價格提出“年降”的要 求，公司產品會根據客戶要求和自身技術的提升進行年 降。主要是通過持續的技術創新和產品開發進行有效的成 本控制。8、國產廠商的載體質量跟國外廠家的載體相比如何？目前 公司產品的載體的主要供應商是？答：近兒年國產載體廠商崛起，其產品性能己達到或接近 國際先進水平。載

8、體是尾氣處理催化劑的關鍵部件，納入 機動車型式檢驗公告，因此國六催化劑的載體是根據相關 公告配套進行選擇的。隨著“國產替代”的逐步推進，國 產載體在公司載體的比例正逐步提高，奧福環保現是公司 的第一大載體供應商。9、能否介紹一卜環保催化劑國產化的歷史背景和現狀？答：由于歷史上我國的尾氣排放標準落后于歐盟、美國等 發達經濟體的排放標準，使得外資巨頭的技術和產品儲備 往往領先國內排放標準一代及以上，在我國歷次排放標準 升級時，外資巨頭可依靠其己有的技術和產品迅速與下游 客戶配套以占領市場份額。2016年12月23日和2018年6 月22日，我國相繼發布了汽油車、柴油車、天然氣車的國 六排放標準及其

9、實施計劃，標志著我國排放法規經過快速 升級后已由跟隨國外先進標準發展成為同步甚至領先于國 外先進標準。在主要污染物排放限值方面，國六標準與歐 洲國家現行的歐六標準基本一致，且部分污染物排放限值 較歐六標準更嚴，國六排放標準已成為全球最嚴的現行汽 車排放法規之一。在此情況下，經過長期的技術積累和產 品追趕，國內催化劑廠商的技術、產品與外資巨頭的差距逐漸縮小，部分國內廠商的部分產品的性能己能夠比肩甚 至超過外資巨頭同類產品，并在我國領先的發動機廠商的 產品中得到更加廣泛的應用。10、公司與下游主機廠/整車廠之間的合作關系穩定嗎？其 更換催化劑廠商的成本高嗎？答：由于不同發動機排放的污染物具體組成成

10、分各有不 同，因此其尾氣處理催化劑的具體配方亦有所不同，下游 發動機廠的每一款產品均需要與催化劑廠商進行合作研發 以確定最終的催化劑配方，并進行環保公告。因此，發動 機廠更換催化劑供應商的風險和評估測試成本較高，其與 尾氣處理催化劑廠商的合作較為穩定，一般會與選定的供 應商進行長期合作，且由于發動機廠需要不斷降低其產品 成本，因此往往會與選定的尾氣處理催化劑廠商持續進行 合作研發。11、燃料電池電催化劑和傳統的燃油車催化劑相比，誰的 單車價值更高？答：當前技術狀態和市場規模的情況下，燃料電池車因電 催化劑的使用量高，對應的金屬伯用量高，因而單車價值 更高。12、燃料電池汽車行業己進入商業化初期

11、的關鍵階段，價 格是阻止其普及的最主要因素，目前鉗是燃料電池中最 常用的催化劑，但其價格昂貴且產量有限，如何降低單 車催化劑用量？是否有可能研發出不需要鉗的催化劑？答：從技術上來說，主要是通過提高電催化劑的質量活 性、穩定性、耐久性等來降低電催劑的使用量，從伯碳催 化劑到合金催化劑都是在往這個方向上去發展；另外就是 優化膜電極漿料的配方/工藝、各零部件之間的匹配技術等，提升制備膜電極的水平從而降低催化劑的使用量。非 伯催化劑國內外一致都有科研人員在進行研究，但大都處 于實驗室的研發階段，真正何時能夠進入到試用階段，目 前很難判斷。13、請問公司如何看待目前國內燃料電池催化劑的競爭格 局？答：燃料電池催化劑不同于一般的催化劑，對活性、穩定 性、耐久性等各項性能指標要求很高，需要在不斷使用過 程中，經過不斷測試、積累、完善，才能慢慢形成可以規 模化生產的商用產品。而國內燃料電池尚處于起步階段， 為了避免風險，下游企業選用催化劑會