1、對建立完善農村法人金融機構流動性監測評價體系的探索與思考上海金融)2008年第8期摘要:本文結合傳統的監測指標,建立完善了農村法人金融機構流動性狀況的評價指標體系,并對4家農村法人金融機構連續9個月的相關數據進行實證檢驗,為科學客觀評價流動性狀況進行了初步的探索.關鍵詞:流動性;農村信用社;評價體系中圖分類號:F832.35文獻標識碼:A文章編號:10061428(2008)08008903Abstract:Thepapercombinestraditionalmonitoringindices.positivelyexploretheconstructionofruralfinaneiali

2、nstitutionliquidityevaluationsystem,andempiricallytestifyrelevantdatainconsecutive9months.Thepaperprovidessolidfoundationforfurtherscientificresearch.Keywords:Liquidity;RuralCreditAssociation;EvaluationSystem流動性管理是現代商業銀行經營中的重要環節,它對于商業銀行的風險控制和穩健經營具有不可替代的作用.當前,伴隨著國有商業銀行和股份制銀行改革進程的推進,全國性的大型銀行在流動性管理方面的能

3、力明顯增強,而中小法人機構特別是地方性的農村法人機構由于自身規模小,歷史遺留問題多,資產質量狀況低等諸多因素的存在,流動性風險管理還跟不上實踐的需要.正確評價農村法人金融機構的流動性狀況具有十分現實的意義.一,流動性監測的現狀商業銀行的流動性,是指銀行能夠在一定時間內以合理的成本籌集一定數量的資金來滿足客戶當前或未來的資金需求.流動性概念涵蓋了三個要素:資金數量,成本和時間.根據人民銀行和銀監會的最新解釋,我國銀行體系的流動性包括金融機構在中央銀行的超額存款準備金和金融機構持有的庫存現金,是收稿日期:200806一l1作者簡介:胡章燦(1974一),男,現供職于中國人民銀行揚州市中心支行.金融

4、機構創造貨幣的基礎.(一)銀行機構流動性管理的主要規定.自1996年開始實施流動性管理以來,我國在流動性監測方面主要有兩個政策性文件.一是人民銀行于1996年頒布的商業銀行資產負債比例管理監控,監測指標和考核辦法,其中對我國商業銀行的流動性評價有三個指標:(1)存貸款比例指標(75%);(2)中長期存貸款比例指標(120%);(3)流動性資產負債比例指標,即流動性資產與流動性負債的比例i>25%.二是2005年銀監會制定的商業銀行風險監管核心指標中對流動性指標作了修改,設立了流動性比例,核心負債比例和流動性缺口率三個指標.如流動性比例不應低于25%,核心負債比例不應低于60%等.

5、(二)農村中小法人金融機構流動性評價的現狀.中小法人金融機構的流動性評價仍參照商業銀行標準,并未設置專門性綜合指標.目前人民銀行對89其流動性狀況判斷參考指標較為零散,主要有存貸款,涉農貸款占比和備付情況等等,基本體現了及時監測支付能力和貨幣信貸政策的指導性要求.如對涉農貸款比例及時監測,結合差別準備金政策的使用,可以有效體現引導農村金融機構服務"三農"的政策導向.但同時由于農村法人機構有其特殊性,原有的監測體系不能全面,恰當地體現被監測機構的總體支付情況.總體看,相對全國性或區域性銀行機構,各農村金融機構規模普遍較小且機構間差異較大;參與金融市場程度不一,能力總體較弱;不

6、良率相對偏高;存在省聯社的行業管理等等方面情況,流動性監測體系還存在針對性不強,涵蓋面較窄等需要進一步完善等問題.二,評價指標體系設置(一)設計思路按照"實事求是,合理定位,差別管理"的原則,指標體系的設計思路,主要是兼顧流動性和盈利性,安全性,通過權重(分值)體現政策的導向性,重視綜合因素在流動性管理中的作用.(二)指標體系設置具體情況指標體系分三個層次,先根據財務報表數據,計算下面的指標117;然后根據表1的分值,計算出評價流動性狀況的得分;最后根據表2的預警評價指標,對中小銀行的流動性狀況做出總體判斷.評價指標分為五大類共17個指標,分別是:1,日常流動性指標.指標1

7、:流動性負缺口出現次數.資產負債流動性缺口,就是將銀行現有的資產和負債按照到期日劃分流動性強弱,并將同等流動性的資產和負債相互抵扣計算各到期日的流動性差額,即缺口.當同等流動性的資產方大于負債方時,在到期El現金流入資產回收將大于現金流出償付債務,表現為正缺口;當同等流動性的資產方小于負債方時,在到期日現金流入資產回收將小于現金流出償付債務,表現為負缺口.本指標體系選擇3個月內,6個月內,1年內三個檔期的流動性缺口進行評價.例如:某銀行3個月內,6個月內均為負缺口,1年內為正缺口,則當期該銀行出現負缺口次數為2.指標2:流動比率=×100%.指標3:即時流動比率=蠢×100

8、%.其中:現金資產包括庫存現金,中央銀行存款,存90上海金2008年第8期放同業和拆放同業凈額.該指標用來衡量銀行處理即時現金需要的能力,比率越高,意味著銀行處理即時現金需要的能力越強.指標4:流動性缺口率=墅駕×100%.90天內流動性資產".2,應急流動性監測指標.指標5:備付率=與×100%.指標6:高流動性資產占比=監噬趕×100%.各項存款余額.指標7:清算備付率=×100%.各項存款期末余額一.指標8:同業拆借風險溢價率=巡×100%.市場拆借平均利率".同業訴僭風險'襤價:如呆銀行必須以明顯高于市場利率

9、的成本吸引存款和借入資金,信用風險溢價上升則表明出現流動性問題.3,資產質量指標.指標9:核心負債比例=×100%.核心負債:活期存款中較為穩定的部分(以上一年度月報中活期存款最低者為準)+3個月以上定期存款+3個月以上債券.指標10:不良貸款率=×100%.指標11:資本充足率=兩×100%.指標12:核心資本充足率=面雨箍xlO0%.4,資產負債配置狀況指標.指標13:余額貸存比=亳罵×100%.指標14:貸款流動率=墨罵×100%.短期貸款指1年以內到期的貸款(含貼現).指標15:長期貸存比=亳×100%.5,融資指標(加分項)

10、.指標16:拆入拆出資金差比率=攀×100%.如果單純地看拆入資余比率或拆出資余比率.不上海金)2008年第8期容易直觀判斷出銀行的資金松緊狀況.而如果將原有的拆入資金比例,拆出資金比例合為一體,可以更容易地看出相關的流動性狀況.由于部分中小法人為銀行間債券市場成員,可通過市場融資補充流動性,可設定指標:指標l7:金融市場融資比例=籃×100%.各項存款余額''(三)流動性狀況判斷1,評分細則.根據下面的評分表,給待評價機構打分.表1各指標分值與評分細則分值評分細則指標170次得7分,1次得6分,2次得5分,3次得4分,指標2725%得7分,20%,25%】

11、得5分,15%,20%】得4分.日常10%,l5%得2分,低于10%得1分流動性指標3925%得9分,【200/,25%】得7分,【15%,2叫得5分,10%,l5%】得3分,低于10%得1分(3O%)?10/,得7分,-10/,-l5%】得6分,-15%,-2O%】得5指標47分,-20%,-25%】得4分,-25%,-40%】得3分.-4O%,-6O%】得2分,-6O%以下得1分指標571>2.5%得7分,每少0.5%減1分,減至0分為止應急流動指標671>6/o得7分,每少1%減1分,減至0分為止性監測指標751>2.5%得5分.每低0.5個百分

12、點減1分(25%)0%得6分,-20/*,0】得5分,-40%,-20%】得4分.指標86.60/,.40得3分,-80%,-600/,得2分,-100"/,.80%得1分,小于-100%得0分/>60%得7分,50/,6O%】得6分,4,50%】得5分指標9730/*,40%】得4分,20%,30%】得3分,10-2O%】得2分.IO%以下得1分資產五級分類機構匯總:4%(含)以下為6分,每高1個百質量指標l06分點扣1分,或四級分類機構匯總:6%(含)OT得(25%)分,每高1個百分點扣1分指標1168%得6分,每低1個百分點減1分4%得6分,【,40/o得5分,0

13、%,2%】得4分,O指標l26以下得2分70/*,80%】得7分,80%,85%1得6分,85%,9o得資產指標l375分,90/,95%】得4分,95%,100%得3分,100%.負債Il0%得2分,大于110%得1分配置90%,100"/*得7分,80/*,9O%】得6分,70o/,80%:狀況指標l47得5分,【60/,70%】得4分,50/,60%)得3分(20%)小于l2O%得6分,120%,130/*得5分,130/,140/,指標156得4分,【140%,150%得3分,150%以上得1分加分項:指標l636%得3分,每少1%減1分市場融資(5%)指標l7210%得2分

14、,0%,l0%】得1分,0%以下得0分合計l052,評價和預警方法.為了直觀地評價和預報不同等級的流動性狀況,采用藍色,黃色,橙色和紅色,分別表示正常,關注,警戒,危機等流動性風險預警等級.其中藍色代表狀態正常,表示流動性狀況穩定,有適度的流動性.黃色代表低度風險警戒,表示指標顯示存在流動性趨緊的態勢,但在可控范圍內.橙色代表中度風險警戒,表示近期內指標存在相當的流動性問題.紅色代表重度風險警戒,表示短期內流動性將要或者已出現流動性危機.下表給出了預警信號的劃分范圍.表2農村中小法人銀行流動性狀況評價預警預警標識得分藍色.黃色.橙色.紅色.日常流動性(30)(26,30)(20,26)(15,

15、20】l5以下應急流動性監測(25)(23.25)(20,23)(15,20】l5以下資產質量(25)(22,25)(18,22)(12,1812以下資產負債配置狀況(20)(14,20)(12,14)(8,l2】8以下市場融資(不含,5)(3,5)(2,3)f2,l】1以下綜合評價(100+5)(85,lO0)(70,85)【50,7050以下三,對指標體系的實證檢驗為了檢測本指標體系的實際效果,我們以4家農村法人金融機構(A,B,C,D)為樣本,以2O07年1_9月為觀察時段,在得出評價分值的基礎上,進行與傳統監測值,樣本問卷調查的三類數據的相互驗證.實際驗測表明,某機構的流動性評分狀況與

16、傳統的監測及該機構自身評判吻合率在95%以上,表明該體系具有較強的適用性.四,新指標體系存在的不足和建議受多種因素影響,我們認為本評價體系還存在不完善之處,如有部分數據的取得和參考值確定存在一定困難等等,主要是:1.當前農村信用社信息化水平相對偏低,個別數據難于及時取得,可能對結論有一定影響.2.存放省級機構的備付金,受參與市場情況不一等因素影響,各機構并未用統一的標準,可以根據每家信用社的具體情況,確定不同的清算備付率參考值.3.由于金融體系本身所具有的脆弱性和不穩定性,宏觀經濟環境的變化會集中體現在金融體系中,該體系設置未能體現經濟環境或金融體系有關異常情況,而只是在一般情況下對此類機構的流動性進行評價.如果出現一些非常規情況,比如,支付體系因為某些"瑕疵"致使資金不能及時清算,需要排隊完成清算時,資金拆出方可能不能按時收回資金,就會產生流動性風險問題,增加不確定