1、農村金融生態研究:一個新制度經濟學的分析框架2011年06月16日14:23 來源:作者:字號 打印糾錯分享推薦瀏覽量 103張瑞懷張強摘要:農村金融生態問題是金融支農和新農村建設中的焦點話題。如何從理論上解釋農村金融生態主體與金融生態環境之間的互動機理是金融生態研究中的盲點。本文試圖從新制度經濟學視角構建一個理論分析框架,來詮釋農村金融生態運行中存在的問題,旨在為改善農村金融生態環境提供理論參考。關鍵詞:金融生態;農村金融生態環境;新制度經濟學一、引言近年來,政府越來越重視“三農”問題。“三農”發展離不開金融的支持,然而目前中國農村金融發展相對滯后,農村潛藏較大的金融風險,與新農村建設的金融

2、服務要求之間還存在較大差距。2003年,中國人民銀行對金融不良資產形成原因進行了調查。調查結果顯示,80%的金融不良資產是由銀行體系外部環境造成的。在此背景下,如何改善農村金融生態環境,提高農村金融資產質量,化解農村金融風險,成為人們日益關注的問題,尤其是金融生態成為近幾年來的研究熱點。綜合金融生態的最新研究成果(周小川,2004;徐諾金,2005等,本文將農村金融生態定義為:農村金融生態是由農村金融生態主體和農村金融生態環境構成的,兩者彼此依存、相互影響、相互制約的動態系統。農村金融生態主體是指農村金融產品和金融服務的供應者或生產者,主要是農村金融機構。從中國目前農村實際情況來看,農村金融機

3、構主要是農村信用社、農業銀行和農業發展銀行。而農村金融生態環境,則是指農村金融生態主體賴以生存和發展的經濟、社會、法制、信用、地方政府服務等因素綜合構成的環境,其中既包含農村金融產品和金融服務消費者的行為,也包括農村金融決策機構和農村金融監管機構行為。這里的金融產品和金融服務的消費者主要是指農戶、農村企業和縣鄉政府等。構建一個良性發展和動態平衡的農村金融生態系統的目的是化解農村金融風險,提高農村金融資源使用效率,促進農村金融與經濟的可持續發展,最終實現建設社會主義新農村的偉大戰略。本文試圖從新制度經濟學視角構建一個理論分析框架,來詮釋農村金融生態運行中存在的問題,旨在為改善農村金融生態提供理論

4、借鑒。二、新制度經濟學視角下的農村金融生態新古典經濟學的一個標準假設是將制度設為外生變量,各類主體已經很好地適應了制度,并且無摩擦、無成本地從事經濟金融活動。然而將制度排除在模型之外的新古典主流經濟學在解釋和預測實際經濟問題時一再失敗。上個世紀中葉開始,政府干預經濟的成效和經濟日益全球化使得制度的作用日益凸現。而從已有的理論分析和實踐經驗來看,制度無疑是農村經濟金融運行中的關鍵變量,農村金融生態中存在的許多問題可以用新制度經濟學理論作出合理的解釋。(一制度與新制度經濟學概述制度是眾所周知的、由人創立的規則,其目的在于抑制人們可能有的機會主義行為。制度包括正式制度、非正式制度與制度的實施機制。正

5、式制度是指人們有意識地創造的一系列規則,包括政治及司法規則、經濟規則和合約;非正式制度指社會規范、慣例、道德準則等非強制性的約束(皮天雷,2006。實施機制則是“產權流轉過程中的運行機理”(R·科斯D·C諾思, 1994。制度經濟學是研究經濟生活與制度之間的雙向關系的學科,它關心的是各種具有協調功能的規則和規則集,以及這些規則和規則集的實施對經濟后果的影響(柯武剛、史漫飛, 2003。而以科斯為代表新制度經濟學則將制度經濟學與新古典經濟學的理論方法有機地結合起來,研究包括法律、企業組織和社會政治文化等制度在內的“生產的制度結構”。新制度經濟學派一般以產權、交易費用、經濟組織

6、等作為關鍵性的解釋變量,沿用新古典主義經濟學的核心假設、方法和工具,并在有限理性、效用最大化、機會主義等假設基礎上,重新研究和估價市場配置資源所必須依賴的制度條件,側重從微觀和個人主義角度分析研究制度的構成、運行以及制度在經濟生活中的作用 (周小亮,2004?？v觀新制度經濟學派的觀點,新制度經濟學的理論內核不外乎以下幾個方面:一是交易費用理論。交易費用是為完成交易所必需的度量、界定和保證產權、尋找交易伙伴和進行交易價格談判、訂立交易合約、執行交易和監督違約并對之制裁、維護交易秩序的各種費用的總和(Coase, 1937。二是產權理論。它主要研究產權的性質與結構、產權的起源與功能以及產權制度的效

7、率比較和產權制度的演變,其中心旨意是說明如何通過明晰、調整產權安排,以降低交易費用,提高資源配置效率。三是制度變遷理論。其內容主要是探討制度的起源、構成和功能,影響制度變遷的主要原因,制度變遷的主體、動力、方式、過程和類型以及制度變遷的路徑依賴等,旨在說明制度因素在經濟發展中的作用。四是契約理論。科斯認為,企業是一系列不完全的契約組合,導致不完全契約的原因是有限理性和環境的不確定性以及交易費用的存在。在科斯傳統新制度經濟學基礎上,學者們又擴展出新經濟學史、公共選擇理論和法經濟學等分支理論。在張五?？磥?新制度經濟學觀點或理論并非一個晚上冒出來的,而是與Knight(1924、Coase(193

8、7、HaYek (1945等人的開創性貢獻分不開的。(二農村金融生態的新制度經濟學分析在本文看來,新制度經濟學的諸多基礎理論分支中,科斯的交易費用理論和諾思的制度變遷理論,以及在傳統新制度經濟學基礎上擴展而來的法經濟學,是對農村金融生態運行最具解釋力的理論。1.農村金融生態中的交易費用理性人、完全信息是新古典經濟學的基本假設。然而現實的農村金融生態中,農村金融生態主體村金融機構,和金融產品和服務的消費者(農戶、農村企業和縣鄉政府,以下均以農戶統稱都是有限理性的,并且因為有限理性的存在導致兩者之間信息不對稱、不完全。信息不對稱的直接后果是金融交易費用大幅增加。當農村金融生態主體發現進行金融交易的

9、費用太高或超過收益時,就會選擇停止交易。在放貸之前,農村金融機構必須要調查農戶的信用狀況和經濟狀況、借款用途或投資項目的可行性;貸款進行時,要發生談判、簽約費用;貸款發生后,放貸者要跟蹤借款項目的實施情況和監督借款投向等。而且農戶以小額信貸居多,金融機構要付出更多的工作量。龐大的信息費用構成了金融交易中的巨大成本。當這種費用成本過高時,交易將無法進行。農村金融機構營業網點的大規模撤并、農村儲蓄資金大量外流就是對農村金融生態中高昂的交易費用的最好解釋。新制度經濟學認為,交易費用的存在必然導致制度的產生。制度的運作又有利于降低交易費用,制度的作用旨在節約交易費用,人們對制度進行選擇與改革的動因也是

10、為了節約交易費用。在農村金融生態中,作為金融生態主體的金融機構與金融產品和服務的消費者之間的交易行為是在特定的金融制度結構安排下進行的。不同的金融制度結構安排會產生不同的金融主體行為。農村金融信用環境的相對落后使得與農業金融支持相關的制度安排無法實施,或者說推廣農業金融支持的制度成本極高,導致農村金融生態主體資金供給缺乏。而由于農村金融發展的路徑依賴,一旦農村金融生態主體的資金供給缺失,農村金融環境發展就會無所適從,反過來也影響農村金融生態主體的發展,整個農村金融生態惡化也就在所難免。信用缺失的背后是信用制度的缺失,由此引致農村資金來源與資金需求之間的制度缺失,也是農村金融制度的供給和制度需求

11、出現失衡。新制度經濟學認為,對制度的需求源于經濟主體在現有的制度安排下無法獲得潛在的利益,制度供給則是經濟體系出現制度安排的意愿和能力。因此,在目前的中國農村金融市場上,并不存在農村金融生態的制度均衡。突出表現為農村金融生態主體的制度供給不足和農村金融生態環境的制度需求過剩。這種制度供需的失衡是制度變遷的強大動力,制度需求與制度供給的相互作用決定了制度變遷的路徑。2.農村金融生態中的制度變遷制度變遷理論是科斯傳統新制度經濟學體系的核心部分。我國學者林毅夫首先提出誘致性制度變遷和強制性制度變遷的概念,他認為誘致性制度變遷指的是現行制度安排的變更和替代,或者是新制度安排的創造,它由個人或一群人,在

12、響應獲利機會時自發倡導、組織和實行。與此相反,強制性制度變遷由政府命令和法律引入及實行。從我國農村金融制度變遷歷史來看,強制性制度變遷一直居主導地位。上世紀50年代,信用合作社在政府推動下開始興起;60年代,國家指定當時的人民公社接管信用社;80年代,信用社劃歸中國農業銀行管理;90年代,又實行行社脫鉤,實行在國家管理下的自主發展的合作金融發展模式。然而,合作金融的框架雖已確立,但遠未達到農民廣泛參與的合作金融宗旨。從表象來看,政府對農村金融市場的管制是規范農村金融市場、維護農民切身利益和降低金融交易風險的一些必需的制度安排。事實上這種強制性制度的出現在一定程度上遏制了廣大農戶的投資沖動,大大

13、減少了農村金融市場的金融交易數量,導致了農業金融支持的弱化。政府是金融生態環境中的關鍵因素之一,政府行為是農村金融生態環境中的一股獨特而重要的力量,對金融生態主體的影響往往是根本性的。制度因素作為農村金融生態環境中的重要因素之一,其變遷受諸多因素影響,也直接決定了農村金融生態運行。農村經濟體制改革以后,農村金融領域一改計劃經濟時代農村金融機構和金融服務單一的局面,農村金融生態主體逐漸多樣化,如四大國有銀行尤其是農業銀行開始在農村開展商業化經營,國家建立了農業政策性銀行等,農村逐步建立起一個基本上能夠為農業和農村經濟發展提供有效服務的農村金融體系。然而,隨著市場化改革的進一步深入,落后的小農經濟

14、、典型的“二元結構”和城鄉分割使得農村金融制度滯后于農村經濟發展的矛盾日益尖銳。近幾年國有商業銀行進行大規模機構撤并,政策性銀行也對經營范圍進行調整。顯然這種正規金融的制度變遷并沒有為農村經濟金融發展錦上添花,而是雪上加霜。農村金融生態環境中的農戶、農村企業和農村政府從非正規金融生態主體中尋求金融產品和服務實為無奈的選擇,農村非正規金融的勃興也就水到渠成。因此,農村金融制度的改革和創新成為農村經濟金融改革進一步深化的必然要求和趨勢。農村非正規金融或者民間金融的迅速發展在一定程度上彌補了正規金融制度供給的不足,但帶來的新問題是民間金融缺乏制度的規范而可能隱藏金融風險。3.農村金融生態中的法經濟學

15、從新制度經濟學相關理論來看,法律是最基本的制度,而從新制度經濟學中擴展出來的法經濟學則將法律問題與經濟問題緊密聯系起來,突出法律對經濟金融領域的保護。法經濟學圍繞財產、合同和侵權等普通法的中心內容,以經濟學的“效率”為核心衡量標準,采用主流經濟學的基本理論和方法,研究特定社會的法律制度、法律關系以及不同規則的效率(波斯納, 1997。法經濟學的進一步延伸則是法金融學。對轉軌時期的金融發展來說,金融發展與改革中的結構性難題往往涉及法律和金融兩個方面。自然生態具有自我組織、自我調整和自我生存發展的能力。從生態的自組織性得到的啟發是,農村的一切經濟活動都需要按照秩序和規則進行。延伸到金融法制環境的秩

16、序性,就是要求金融法制能提供農村金融生態運行的秩序保障,各經濟主體在金融法制的框架內從事合法的金融活動。在法金融學這一領域最為突出的理論成果是美國學者創立LLSV模型(La Porta,Lopez-de-Silanes,Shleifer,Vishny,1997。LLSV通過研究世界上49個有代表性國家的投資者保護與資本市場和經濟增長的關系。結果發現,投資者保護較好的國家其資本市場在規模和廣度方面也較為領先,經濟增長也較為迅速(鄭長德、卞娜,2004。盡管改革開放以來我國已初步建立起與市場經濟相適應的法律體系,但我國農村金融法制保障相對缺乏。主要體現在:一是現行法律體系中缺乏農村金融法或合作金融

17、法等專門法律規范,以保護農村金融這一相對弱勢領域,以及為更好維護金融債權和信用秩序的法律條文有待補充與完善;二是司法環境欠佳,法律結構的適用性有待提高。如破產法規定清算程序上把銀行排在最后,且未明確金融機構對欠債不還的債務人享有無條件的破產起訴權,客觀上增加了銀行貸款風險。就農村而言,法律結構的適用性體現在為農村金融生態主體的活動提供法律的根據和保障,這些法律在實施保障時是有效的、及時的、可用的和能執行的。農村金融司法,除行政干預外,農村執行費用高、抵押擔保物品處置難等,導致農村金融債權案件執行率低。雖然LLSV不是來自于對農村金融研究,但它提倡對投資者保護和關注司法效率的提高對農村金融生態環境建設仍有重要借鑒意義。三、結語中國農村需要什么樣的制度或法律體系才能解決金融資源有效配置的問題?才能有效規范金融產品和服務的消費者行為?本文認為不能僅僅靠抓幾起金融大案和出臺幾部法規來解決,但完善立法和有效執法是基礎。因為制度作為一個重要的內生性變量,已